Как провести анализ политики финансовой деятельности

Политика управления организацией не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приёмы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

-соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;
-эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;
-соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

Построение финансовой политики побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приёмы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приёмов, средств и механизмов её реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, её построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремлённость руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах.

Игнорирование финансовой политики приводит к потере целеустремлённости, ясного представления целей финансового управления, к неадекватному выбору форм, способов, приёмов, средств и механизмов управления финансами. Такие процессы сопровождаются потерей динамичности, стабильности, финансовой устойчивости в работе организаций. При таком подходе руководство упускает имеющиеся возможности. Кризисные явления становятся закономерными. Поэтому положения и методы краткосрочной и долгосрочной финансовой политики весьма актуальны и практически значимы. При построении и проведении финансовой политики используются методы управленческого учёта, экономического анализа, финансового менеджмента.

Финансовая политика — это форма реализации экономической стратегии фирмы в сфере финансов. Отсюда следует, что финансовая политика подчинена задачам экономической политики предприятия. Основные особенности финансовой политики: ее формирование определяется тенденциями развития как товарного, так и финансового рынка; она охватывает все три стороны деятельности предприятия: операционную (основную), инвестиционную и собственно финансовую (финансовые операции); «блоки» финансовой политики адекватны функциям, осуществляемым финансовым менеджментом.

Таким образом, финансовая политика охватывает нахождение и распределение капитала, финансовую коммуникативность и аналитическо-контрольную сферу деятельности. Финансовая политика должна отвечать определенным принципам и требованиям, быть научно обоснованной, рациональной, гибкой, адекватной экономической стратегии предприятия, его финансовому и рыночному положению и др. Только в этом случае она способствует реализации стоящих перед предприятием задач.

«Качество» финансовой политики напрямую связано с постановкой и организацией финансового менеджмента на предприятии; со степенью внедрения управленческого учета, автоматизации рабочих мест менеджеров; с уровнем их специализации и квалификации; с качеством информационного обеспечения и др. финансовый политика стратегия

Структурными элементами финансовой политики фирмы выступают амортизационная, кредитная, валютная, дивидендная, налоговая, заемная, инвестиционная, учетная политика, политика страхования финансовых рисков, ценовая, политика в области оплаты труда, расчетов, операций с ценными бумагами и др.

Финансовая политика есть диалектическое единство финансовых стратегии и тактики.

Финансовая стратегия — это целевая функция финансовой политики, направленная на привлечение и эффективное размещение финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, определение форм, методов и направлений их последующего использования, организацию финансовой работы с контрагентами, клиентами и государством, осуществление аналитическо-контрольной и других функций финансового менеджмента, а также совокупность долговременных целей финансового менеджмента.

Финансовая стратегия есть одновременно главный элемент финансовой политики предприятия и элемент его общей экономической стратегии. Она охватывает деятельность предприятия как минимум в течение года и вырабатывается на основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Если финансовая политика тесно связана с функциями финансового менеджмента, то финансовая стратегия — с его целями. Процесс выработки финансовой стратегии хозяйствующим субъектом включает:

— анализ предшествующей финансовой стратегии;
— обоснование стратегических целей финансовой политики;
— координацию финансовой стратегии с другими элементами экономической стратегии предприятия на основе их непротиворечивости друг другу;
— определение сроков действия финансовой стратегии;
— конкретизацию стратегических целей и периодов их выполнения;
— определение структурных единиц и персоналий, ответственных за ее выполнение.

Финансовая тактика — это, прежде всего, оперативная финансовая работа на предприятии. Финансовая тактика, в отличие от стратегии, связана с реализацией более узких, локальных, текущих задач финансового менеджмента. Их постановка вызвана необходимостью достижения глобальных общих целей финансового менеджмента. Так, в целях максимизации рентабельности необходимо выполнение таких задач, как эффективное управление процессом формирования рентабельности, мониторинг финансового левериджа, управление формированием прибыли на предприятии, профилактика убыточности, управление издержками, контроль над ценами, анализ рентабельности и пр. Финансовая тактика опирается на оперативное и текущее планирование на предприятии.

Финансовое планирование. Разработка, доведение до исполнителей, осуществление и корректировка совокупности финансовых планов предприятия являются составными частями финансового планирования. Его объект — финансовая деятельность предприятия. Финансовое планирование осуществляется в целях реализации финансовой политики предприятия и ее составных элементов. Содержание финансовых планов конкретизирует финансовую политику предприятия. Особенностью планирования в современных условиях являются отсутствие директивности плана (по отношению к предприятию в целом) и широкое использование его индикативного (вероятностного) характера.

Финансовые планы составляются на основе планируемой производственно-коммерческой программы, объемов инвестиционной деятельности, финансовых нормативов на предстоящий период, тенденций развития финансового рынка и его сегментов. Одним из источников информации для составления финансовых планов выступает баланс ликвидности предприятия. Разработка финансовых планов осуществляется по следующим этапам:

— конкретизация финансовой стратегии предприятия;
— установление взаимосвязи финансовой стратегии с конкретными направлениями деятельности;
— анализ финансового состояния предприятия;
— определение предстоящих объемов производственно-коммерческой и инвестиционной деятельности;
— разработка смет, целевых финансовых нормативов на планируемый период;
— составление бюджетов;
— выявление потребностей в финансовых ресурсах в целом и по элементам;
— конкретизация источников финансирования;
— корректировка планов;
— прогноз динамики финансовых рынков.

Финансовые планы обычно включают в себя:

1) прогнозы положения компании на рынке определенного товара (услуги);
2) прогнозы ее доходов и расходов, а также другие прогнозы;
3) политику управления оборотным капиталом (финансирование запасов, политика относительно дебиторов, краткосрочных финансовых вложений);
4) ценовую политику;
5) инвестиционную политику (финансирование внеоборотных активов, осуществление долгосрочных финансовых вложений);
6) политику в области доходов собственников предприятия, оплаты труда персонала;
7) учетную политику и др.

В зависимости от сроков составления различают следующие виды финансовых планов. Финансовое планирование может быть долгосрочным, стратегическим (на срок свыше 2 лет; в нынешних условиях оно становится собственно прогнозированием или перспективным планированием); среднесрочным (1-2 года); краткосрочным, или текущим (на срок до одного года), и оперативным (менее одного месяца).

В силу специфики российской экономики наиболее распространены краткосрочное и оперативное финансовое планирование.

источник

В античные времена древнегреческие города именовались полисами. От этого слова произошел другой термин, обозначавший управление городом-государством – «политика». Для обеспечения нормального функционирования города требовалось решать разнообразные вопросы. Поэтому политика затрагивает различные сферы человеческой деятельности.

В современном мире роль политики нисколько не уменьшилась. Наоборот, в связи с усложнением человеческой деятельности, роль и сфера применения политики значительно расширились.

Политика – это система деятельности органов государственной власти, направленная на обеспечение функционирования государства.

Политика – это совокупность видов взаимодействия и взаимоотношений между физическими и юридическими лицами, организациями и органами государственной власти, государствами с целью обеспечения общественных интересов в результате применения различных инструментов, в том числе и государственной власти.

Основой существования и функционирования любой общественной формации является производство. Производство обеспечивает возможность удовлетворения потребностей. Поэтому руководство экономикой занимает важное место в регулировании общественно-экономических отношений.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Совокупность взаимоотношений между гражданами, предприятиями, общественными организациями, органами власти и государствами, касающиеся вопросов развития и расширения производства и повышения благосостояния населения называется экономической политикой.

Все экономические действия требуют материального обеспечения. Другими словами, любая экономическая деятельность требует финансирования. За поиск, выделение, перераспределение финансовых ресурсов отвечает составная часть экономической политики – финансовая политика.

Финансовой политикой называется часть экономической политики, которая отвечает за создание (мобилизацию) максимально возможного объема финансовых ресурсов для материального обеспечения решения конкретных экономических задач и достижения определенных показателей.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Содержание финансовой политики можно выразить следующими тезисами:

разработка общей концепции финансовой политики;
формулирование наиболее важных целей и постановка задач;
создание финансового механизма в соответствии с намеченными задачами;
обеспечение эффективного регулирования финансовой деятельности.

Финансовая политика представляет собой многогранную сложную систему, которая функционирует на различных уровнях – от домохозяйства до межгосударственных объединений. В ее состав входят денежно-кредитная политика, налоговая политика, валютная политика, инвестиционная политика и пр. Каждая из этих составляющих решает свой круг задач в соответствии с общими целями развития хозяйства.

Кроме того в составе финансовой политики выделяют финансовую стратегию и финансовую тактику. Стратегия определяет общие задачи финансового обеспечения экономики на длительный (более года) период времени. Она же намечает общие направления финансовых потоков. Но она нуждается в регулярной коррекции целей и задач, поставленных на долгосрочный этап.

Этот длительный период времени состоит из нескольких более коротких этапов. Тактика предполагает постановку задач именно на эти короткие периоды (этапы). В отличие от стратегии, тактика решает текущие вопросы и характеризуется значительной гибкостью и мобильностью. Она позволяет адаптировать финансовую политику к изменяющимся условиям рынка.

Изучение основных показателей субъекта экономической деятельности, его финансовых параметров и коэффициентов, финансового состояния организаций и предприятий, реальной стоимости ценных бумаг (акций, облигаций и пр.) с целью повышения эффективности финансовой деятельности называется финансовым анализом.

Целью финансового анализа является получение объективной информации о финансовом состоянии субъекта (предприятия, отрасли, национальной экономики) для принятия важных управленческих решений. Объективность получения информации обеспечивается разноплановыми и независимыми источниками информации. К финансовому анализу могут привлекаться как специалисты самого предприятия, так и независимые эксперты или представители государственных органов.

Финансовый анализ состоит из следующих составляющих:

анализа имущества субъекта;
анализ возможных источников финансирования;
анализ ликвидности предприятия и его активов;
анализ финансовой устойчивости и независимости субъекта хозяйствования;
анализ конкурентоспособности и рентабельности;
анализ инвестиционных денежных потоков;
прогнозирование дальнейшего развития финансового положения субъекта;
формулировка выводов и рекомендаций экспертными группами;
подготовка управленческих решений.

Финансовый анализ может носить внутренний характер (проводиться внутри предприятия своими сотрудниками) и внешний характер (независимыми экспертами и исследовать как внутреннюю, так и внешнюю ситуацию). Он может быть направлен как на анализирование информации за прошедший период, так и анализировать прогнозы и перспективные (стратегические) планы. Управление финансами невозможно без глубокого и тщательного финансового анализа. Это позволяет получить максимально точную и полную оценку финансовой политики. Современные количественные методы исследований позволяют учитывать неопределенность многих рыночных условий.

Анализ финансовых отношений с партнерами и государством позволяет запланировать в финансовой политике рациональное размещение финансовых ресурсов и их использование с максимальной эффективностью. С помощью анализа финансовой политики удается вовремя предпринять шагни по корректировке планирования и контроля финансовой деятельности, совершенствовать ее виды и формы. Кроме того анализ финансовой политики позволяет регулярно сравнивать достигнутые результаты с прогнозируемыми и своевременно их корректировать посредством принятия соответствующих мер.

Анализ финансовой политики необходим для принятия эффективных и своевременных управленческих решений и избежания неоправданного финансового риска. Особенно актуален внешний анализ. Он позволяет оценить положение субъекта хозяйствования в отношениях с партнерами и конкурентами. Определить степень устойчивости и надежности, как самого субъекта, так и его партнеров.

В анализе финансовой политики важное место занимает операционный анализ. Он позволяет получить информацию о зависимости финансовых показателей от издержек производства и объемов реализации продукции. Для текущей финансовой политики (тактики) большое значение имеет оперативный анализ. А долгосрочный анализ позволяет проводить своевременную коррекцию стратегической финансовой политики.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

источник

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.

На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов (деловой активности). Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства. Финансовый анализ является неотъемлемой частью деятельности таких специалистов, как аудиторы, оценщики. Активно используют финансовый анализ банки, решающие вопрос о выдаче организациям кредитов, бухгалтера в ходе подготовке пояснительной записки к годовой отчетности и другие специалисты.

Основы финансового анализа

В основе финансового анализа лежит расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих тот или иной аспект финансово-хозяйственной деятельности организации. Среди самых популярных финансовых коэффициентов можно выделить следующие:

1) Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общему капиталу (активам) предприятия), коэффициент финансовой зависимости (отношение обязательств к активам).

2) Коэффициент текущей ликвидности (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам).

3) Коэффициент быстрой ликвидности (отношение ликвидных активов, включающих денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочную дебиторскую задолженность, к краткосрочным обязательствам).

4) Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия)

5) Рентабельность продаж (отношение прибыли от продаж (валовой прибыли) к выручке предприятия), рентабельность по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке).

Методики финансового анализа

Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, вертикальный анализ отчетности), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.

Среди законодательно (нормативно) утвержденных подходов к финансовому анализу и методик можно привести следующие документы:

Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
Положение ЦБР от 19.06.2009 г. N 337-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитной организации»
Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
Приказ Минэкономики РФ от 01.10.1997 г. N 118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)»

Важно отметить, что финансовый анализ – это не просто расчет различных показателей и коэффициентов, сравнение их значений в статике и динамике. Итогом качественного анализа должен явится обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации, который и станет основой для принятия решений менеджментом, инвесторами и другими заинтересованными лицами (см. пример подобного финансового анализа). Именно этот принцип был положен в основу разработки программы » Ваш финансовый аналитик», которая не только готовит полный отчет по результатам анализа, но и делает это без участия пользователя, не требуя от него знаний финансового анализа — это сильно упрощает жизнь бухгалтеров, аудиторов, экономистов.

Источники информации для финансового анализа

Очень часто заинтересованные лица не имеют доступа к внутренним данным организации, поэтому в качестве основного источника информации для финансового анализа выступает публичная бухгалтерская отчетность организации. Основные формы отчетности – Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках – дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты. Для более глубокого анализа можно использовать отчеты о движении денежных средств и капитала организации, которые составляются по итогам финансового года. Еще более детальный анализ отдельных аспектов деятельности предприятия, например, расчет точки безубыточности, требует исходных данных, лежащих за пределами отчетности (данные текущего бухгалтерского и производственного учета).

Для примера, получить финансовый анализ по данным вашего Баланса и Отчета о прибылях и убытках можно бесплатно в онлайн режиме на нашем сайте (как за один период, так и за несколько кварталов или лет).

Z-модель Альтмана (Z-счет Альтмана, Altman Z-Score) – это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.

Под выражением «анализ предприятия» обычно подразумевают финансовый (финансового-экономический) анализ, или более широкое понятие, анализ хозяйственной деятельности предприятия (АХД). Финансовый анализ, анализ хозяйственной деятельности относятся к микроэкономическому анализу, т.е. анализу предприятий как отдельных субъектов экономической деятельности (в отличие от макроэкономического анализа, который подразумевает изучение экономики в целом).

С помощью анализа хозяйственной деятельности организации изучаются общие тенденции развития предприятия, исследуются причины изменения результатов деятельности, разрабатываются и утверждаются планы развития предприятия и принимаются управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением утвержденных планов и принятых решений, выявляются резервы с целью повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности фирмы, вырабатывается экономическая стратегия её развития.

Банкротство , или неплатежеспособность – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Определение, основные понятия и процедуры, связанные с банкротством предприятий (юридических лиц), содержатся в Федеральном законе от 26.10.2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Вертикальный анализ отчетности – техника анализ финансовой отчетности, при которой изучается соотношение выбранного показателя с другими однородными показателями в рамках одного отчетного периода.

Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов. Данный метод также известен под названием «трендовый анализ».

Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты.

Платежеспособность предприятия (организации) – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Модель Сайфуллина-Кадыкова – это формула для прогноза возможного банкротства предприятия на основе его финансовых данных. Российские экономисты постарались адаптировать модели предсказания банкротства к условиям отечественной экономики.

Модель Таффлера – методика прогнозирования банкротства предприятий на основе его финансовых показателей, предложенная в 1977 году британскими учеными Р. Таффлером и Г. Тишоу.

Ретроспективный (оценочный) анализ – это анализ данных с учётом изменения во времени, начиная от текущего момента времени к какому-либо прошедшему периоду времени.

Точка безубыточности – это объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

источник

Стратегия, тактика и финансовые потоки финансовой политики предприятия. Особенности методов и моделирования финансовой политики, её основные задачи, содержание и виды. Разработка стратегии, тактики и финансовых потоков финансовой политики предприятия.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Глава 1. Основные разделы финансовой политики предприятия

1.1 Методы и моделирование финансовой политики предприятия

1.2 Стратегия, тактика и финансовые потоки финансовой политики предприятия

1.3 Основные задачи, содержание и виды финансовой политики

Глава 2. Финансовая политика предприятия на примере ООО «ТехноЦентр»

2.1 Характеристика организации ООО «ТехноЦентр»

2.2 Анализ структуры и финансовой политики на предприятии ООО «ТехноЦентр»

Список использованной литературы

Любое предприятие для максимизации прибыли, независимо от размеров фирмы, принимает решение о планировании и регулировании своих расходов и доходов. Для того, чтобы постоянно происходило развитие бизнеса, необходимо иметь свободные денежные средства для их вложения. Для успешной деятельности предприятия, в самом начале основания фирмы составляется финансовая политика предприятия. Если грамотно составленная финансовая политика, то в ней можно получить ответы на многие вопросы, такие как:

— Нуждается ли в изменении финансовая структура предприятия, с использованием финансовых инструментов;

— Как нужно сочетать в финансовом развитии предприятия стратегические цели;

— С помощью, каких механизмов можно добиться поставленных целей;

Ещё много всяких ответов даёт финансовая политика предприятия. В последние годы финансовая политика предприятий стала всё больше оснащаться в различных экономических изданиях, тем самым рассказывая, на сколько, эта тема актуальна.

Актуальность темы «Финансовая политика на уровне предприятия» заключается в том, что постоянно открываются новые предприятия, для каждого из них составляют финансовую политику. Ведь финансовая политика, создаёт направление любой финансовой деятельности, применяя различные способы и средства, чтобы финансовые процессы могли развиваться, в нужном направлении оказывает на них прямое воздействие.

Предметом исследования выступает финансовая политика применяемая на предприятии.

Объектом исследования служит предприятие, на котором используется своя финансовая политика. финансовая политика стратегия

Цель курсовой работы — анализ финансовой политики предприятия на примере ООО «ТехноЦентр».

В связи с поставленной целью выделим несколько задач, которые будут рассмотрены в курсовой работе:

1.рассмотрим методы и моделирование финансовой политики предприятия

2.проработаем стратегия, тактику и финансовые потоки финансовой политики предприятия

3.изучим основные задачи, содержание и виды финансовой политики

4.проанализируем финансовую политику на предприятии ООО «ТехноЦентр»

Курсовая работа состоит из содержания, введения, двух глав с подпунктами, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1. Основные разделы финансовой политики предприятия

1.1 Методы и моделирование финансовой политики предприятия

В условиях неопределенности важнейшими являются эвристические методы, представляющие неформализованные способы решения экономических задач на основе интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок и т.д.

Экспертные методы заключаются в интуитивно-логическом анализе исследуемой ситуации и формальной обработкой результатов экспертизы. Обычно такие методы реализуются путем опроса специалистов (возможно, посредством заполнения специальных анкет). Получаемое в результате обработки обобщенное мнение экспертов принимается как решение проблемы.

Экспертами называют опытных мастеров в той или иной части знаний, привлеченных для оценки, прогноза, вывода, выработки рекомендаций по управлению явлениями и процессами, не поддающимися точному измерению. Экспертов привлекают для тех или иных проблем, где используются их знания, накопленный опыт, профессиональное мастерство, интуиция, где один тип идей моделирования неопределенностей связан с называемыми квазимножествами, характеристическая функция которых могла реализовываться любыми способами, средствами, формами. В них допускается употребление лингвистических сравнений (более красное, менее красное, сильный, сильнее). Таким образом, формируется некий аппарат, способный объединить формальные и неформальные методы анализа, аппарат гибкий, позволяющий делать то, что классические методы неспособны.

Впоследствии эти подходы превратились в стройную теорию Лингвистических переменных, содержащую, помимо общих фактов, также и целый ряд приемов решения прикладных задач, включающих неопределенности. Формально эти подходы напоминают введение интуитивных вероятностей и могут рассматриваться как своеобразные методы обработки экспертных оценок.

Для наиболее удобства построения, оценки финансовой политики и экспериментирования — имитационное моделирование. В связи с этим, существует мнение, что сама идея имитационного моделирования на первый взгляд привлекательна и для руководителей и для исследователей систем, в связи со своей простотой, в связи с этим метод стремятся применять при решении задач, с которыми приходится сталкиваться. В руках американского учёного этот метод, самый распространённый инструмент, погружённый в проблемы исследования и управления операции.

Имитационное моделирование — процесс конструирования модели реальной системы и постановки экспериментов на этой модели с целью либо понять поведение системы, либо оценить (в рамках ограничений, накладываемых некоторым критерием или совокупностью критериев) различные стратегии, обеспечивающие ее функционирование. Таким образом, процесс имитационного моделирования мы понимаем как процесс, включающий и построение модели, и аналитическое применение модели для изучения некоторой проблемы.

Под имитационной моделью понимают вычислительную процедуру, формализовано описывающую изучаемый объект и имитирующую его поведение. Но в то же время имитационное моделирование и экспериментирование во многом остаются интуитивными процессами, требующими от составителя модели практического опыта в имитируемой области. Основное свойство имитационной модели в экономическом анализе заключается в ее способности ответить на вопрос: «Что будет, если. и почему?».

Имитационное моделирование не ограничивается лишь экспериментами, проводимыми с помощью машинных моделей. Много полезных видов имитационного моделирования может быть осуществлено и осуществляется всего лишь при помощи листа бумаги и пера или при помощи калькулятора. Имитационное моделирование является экспериментальной и прикладной методологией, имеющей цель описать поведение систем, построить теории и гипотезы, способные объяснить наблюдаемое поведение, использовать эти теории для предсказания будущего поведения системы, т.е. тех воздействий, которые могут быть вызваны изменениями в системе или изменениями способов ее функционирования.

Очень характерно, для имитационного моделирования выход за рамки классической математики, освобождающее от форм, ограничивающих неформальные процессы в экономике. Такая особенность открывает возможности для любых средств, не только чисто математических, схематических, шаблонных, формализованных, но и других способов, приемов, позволяющих с некоторыми приближениями и допущениями, отличными от математических правил, приспосабливать модель, связывать ее формы в соответствии с реальными хозяйственными процессами и всевозможными возмущениями среды. Причем входы модели и/или функциональные соотношения между различными ее компонентами могут содержать, а могут и не содержать элемент случайности.

Имитационная модель помогает руководителю полнее и глубже понять и прочувствовать задачу. Когда руководитель достигает подлинного понимания проблемы и начинает свободно управлять своей и моделью, он обретает способность видеть содержание своей работы с иных точек зрения, у него появляется желание проверить на модели множество альтернативных вариантов и направлений, чтобы оценить открывшиеся ему новые возможности. По сути дела он использует модель для повышения своего мастерства управления, построения и проведения финансовой политики. И эта модель позволяет ему на новом уровне четко установить все существенные последствия вносимых в систему изменений, накапливать знания о системе и опыт, формируя, таким образом, базу знаний. Руководитель обращается к модели как к средству оценки новых интуитивных предположений и умозаключений. Таким образом, имитационное моделирование становится процессом обучения, как для создателя модели, так и для ее пользователя.

Экспертные системы. Использование эвристических методов и имитационного моделирования на базе информационных технологий позволяет создавать экспертные системы. Программные системы ПК, реализующие алгоритмы, для которых не существует формальной модели решения, называют эвристическими и относят к классу экспертных (интеллектуальных) систем (ЭС). Эти системы используются как средства интеллектуального решения проблем, в которой предметной области на основе принципа воспроизведения знаний опытных специалистов — экспертов.

Главная особенность экспертных систем — широкое использование в них эвристических (неформализованных) задач типа «что будет, если», основанных на опыте и логике специалистов. Исходя из собственного опыта, каждый эксперт анализирует ситуацию и познает наиболее полезную информацию, оптимизирует принятие решений, отсекая тупиковые пути. В экспертных системах делают упор на автоматизацию процессов эвристических решений. Экспертная система достигает высокой эффективности за счет перебора большого числа альтернатив при выборе решения, опираясь на высококачественный опыт группы специалистов; анализирует влияние большого объема новых факторов, оценивая их при построении стратегий, добавляя возможности прогноза.

Преимущества экспертных систем по сравнению с использованием опытных специалистов без создания ЭС состоят в следующем:

1) достигнутая компетентность не утрачивается, может документироваться, передаваться, воспроизводиться и наращиваться;

2) в ЭС имеются более устойчивые результаты, отсутствуют эмоциональные и другие субъективные факторы;

3) высокая стоимость разработки уравновешивается низкой стоимостью эксплуатации, возможностью копирования, многократным повышением эффективности использования интеллекта высококвалифицированных специалистов и наращиванием интеллектуальных возможностей менее квалифицированных работников.

Экспертные системы отличаются от обычных компьютерных систем такими свойствами:

1) манипулируют знаниями, а не данными;

2) имеют потенциальную способность «учиться» на своих ошибках;

3) актуализируется создание гибкой сети ответов не только на вопросы «что, если?», но и «почему?».

Как было отмечено, современные экспертные (интеллектуальные) системы принято относить к искусственному интеллекту. Их недостатком в сравнении с естественным интеллектом считается меньшая приспособляемость к обучению новым правилам и концепциям, к творчеству и изобретательству. В случае некорректных данных или неполных правил методы нахождения решений проблем высококвалифицированными специалистами достигаются на основе рассуждений, исходящих из фундаментальных принципов. Другим недостатком экспертных систем являются значительные трудозатраты, необходимые для пополнения базы знаний. Получение знаний от экспертов и внесение их в базу знаний представляет собой сложный процесс, сопряженный со значительными затратами времени и средств.

Технический анализ. Для разработки и проведения внешней политики на финансовых рынках используют так называемый «технический анализ». Технический анализ — это метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени. Под термином «движения рынка» аналитиками принято считать три основных вида информации: цена, объем и открытый интерес.

Ценой считается как действительная цена товаров на биржах, так и значения валютных и других индексов, например курс доллара по отношению к другим валютам, индекс грузовых перевозок и т.п.

Объем торговли представляет собой общее количество заключенных контрактов за определенный промежуток времени, например за торговый день. Открытый интерес — количество позиций, не закрытых (не реализованных) на конец торгового дня.

В этом анализе широко используют графические методы, включая гистограммы, крестики-нолики, японские свечи, графики объема торговли и открытого интереса на товарных рынках; тренды, разворотные фигуры; скользящие средние, осцилляторы. В нем применяется теория циклов, волновая теория Эллиотта. С развитием компьютерной техники, сетей и технологий трейдеры (участники торгов на биржах) получили отличный инструментарий технического анализа, работающий настолько просто, что почти не требует размышлений над анализом возникших сигналов (а только о том, насколько им стоит доверять).

1.1 Стратегия, тактика и финансовые потоки финансовой политики предприятия

Материальная основа финансовой политики («кровеносная система») и основной ее объект — финансовые потоки. Финансовые потоки организации разделяют по трем основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

К текущей, или операционной, деятельности (operating activities) относят деятельность организаций в соответствии с предметом и целями, являющуюся главным источником заработков организации и не относящуюся к инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки от текущей деятельности включают зачисление и применение денежных средств, снабжающих выполнение производственно-коммерческих функций организации. В составе потоков от операционной деятельности подвергают анализу поступление денежной выручки от приобретений, авансы (полученные и уплаченные), оплату счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, расчеты по оплате труда и другие операции, не относящиеся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность (investing activities) охватывает зачисление и применение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с получением внеоборотных активов (в том числе строительство объектов основных средств хозяйственным способом), а также с их продажей; с реализацией долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности фирмы; прочих активов, которые представляют собой ресурсы, обеспечивающие зачисление денежных средств в будущем; с получением долгосрочных кредитов и займов.

Финансовая деятельность (financing activities) содержит зачисление и трату денежных средств (например, поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от прочих финансовых инструментов), связанных с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг кратковременного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Получение кратковременных кредитов и займов, а также генерирование задолженности по ранее полученным кратковременным кредитам и займам и выплаты процентов заимодавцам; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды и т.п., операции, приводящие к изменению объемов и структуры личных и заемных средств.

В составе финансовой политики можно выделить такие основные направления, как финансовую политику производственных процессов, инвестиций, кредитных отношений, операций с ценными бумагами, регулирования денежных потоков, налоговых расчетов, применения финансовых инструментов.

Решения, определяющие финансовую политику, подразделяют на краткосрочные и долгосрочные. Мероприятия по организации и использованию финансов представляются как краткосрочные, если рассчитаны на период не более 12 месяцев или период продолжительности операционного цикла, если он не превышает 12 месяцев. Они нацелены на принятие текущих решений и на управление в режиме реального времени. Финансовые решения и мероприятия, преследующие цель достичь определенных результатов за период больше 12 месяцев и превышающих операционный цикл, относят к досрочной политике.

Принципы формирования краткосрочной и долгосрочной политики взаимозависимы. кратковременные решения в области финансов должны соотноситься с долгосрочными целями и способствовать их достижению. Такие соотношения тесно связаны с вопросами стратегии и тактики в финансовой политике.

Стратегия (от греч. nategia — стратегия — избранный на период войны руководитель сухопутных или морских сил). Стратегией финансового управления в финансовой политики называют систему решений и намеченных направлений деятельности, рассчитанных на долгосрочную перспективу и предусматривающих достижение поставленных целей и финансовых задач по обеспечению оптимальной и стабильной работы хозяйственной структуры, исходя из сложившейся действительности и планируемых результатов. Стратегия — это искусство планирования руководства, основанное на правильных долгосрочных прогнозах. При этом выделяются приоритетные задачи и направления развития различных форм деятельности и разработки механизма их осуществления. Стратегию финансового управления в определенном смысле можно назвать стратегической финансовой политикой.

К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии предприятия относятся:

1) анализ финансово-экономического состояния;

2) разработка учетной и налоговой политики;

3) выработка кредитной политики;

4) управление внеоборотными активами и амортизационная политика;

5) управление оборотными средствами и кредиторской задолженностью;

6) управление текущими (операционными) издержками, сбытом продукции и прибылью;

8) выбор дивидендной политики.

Две стратегические цели финансовой политики: максимизация прибыли и обеспечение финансовой устойчивости.

Для реализации первой цели необходимы следующие тактические действия: увеличение объема продаж; синхронизация денежных потоков, контроль над расходами.

Для реализации второй цели важны: избежание банкротства, стабильность и безопасность деятельности предприятия.

Однако выбор той или иной стратегии не гарантирует еще получение прогнозируемого эффекта (дохода) из-за влияния внешних факторов, в частности состояния финансового рынка, налоговой и денежно-кредитной политики государства.

Финансовая стратегия не может состоять без планирования. Перспективное планирование, ориентировано на основные параметры деятельности организации: финансовую устойчивость и платёжеспособность, рентабельность, прибыль, объём и себестоимость продаж.

Тактика (лат. tactio — прикосновение, осязание, ощупывание). Тактикой финансового правления или финансовой политики называют совокупность приемов и форм предпринимательской деятельности, сосредоточенных на достижение того или иного этапа финансовой стратегии, применяемых в соответствии с конкретными ситуациями, появляющимися при осуществлении стратегии. Это определение способа для каждого этапа, предусмотренного общим планом стратегии. Общее требование, предъявляемое к тактике, — способствовать развитию стратегии, а не препятствовать ей, не дискредитировать ее. Иначе говоря, финансовая тактика — это текущие оперативные действия предпринимателя, подчиненные стратегическим целям и задачам финансового управления. В этом смысле тактику финансового управления можно назвать тактической финансовой политикой.

Не следует понимать временные тактические отступления от стратегических целей как препятствие стратегии, если в более отдаленном периоде такие отступления принесут больший эффект. Например, при исследовании цели максимизации прибыли на длительный период существования и развития организации может понадобиться повышение расходов и понижение прибыли в тактическом аспекте, что не противоречит, а оказывать содействие оптимальному развитию стратегии управления. Не вызывает сомнения, например, утверждение о том, что для расширения рынка, гарантирующего приумножение прибыли на длительный период (т.е. в стратегическом аспекте), может потребоваться повышение инвестиционных расходов, а значит, и понижение прибыли в текущем периоде.

Было бы неверным отличать стратегию и тактику по установленному для всех случаев сроку выполнения управленческих программ. В реальном рыночном пространстве сроки стратегии и тактики могут меняться в зависимости от уровня стабильности экономики. В нестабильной экономике с частыми изменениями условий время стратегии значительно сокращается до периода, в течение которого продолжается развитие прогнозируемого процесса, его жизненный цикл. За стратегический период также может быть принят условный интервал времени, в течение которого прогноз о предполагаемых результатах может быть исполнен с достаточной вероятностью. Таким образом, понятие длительности перспективы становится относительным. Оно может означать период как свыше, так и менее года в зависимости от стабильности рынка, частоты изменений его условий, жизненного цикла рассматриваемого процесса.

Главная особенность стратегических целей руководства заключается в том, что они представляют собой глобальный критерий системы, в качестве которого выступает улучшение ключевых показателей организации, например максимизация прибыли или дохода от продажи продукции, работ, услуг. Поэтому особенностью стратегии является качественная последовательность действий и состояний, используемых для достижения целей организации. Стратегические решения как решения, связанные с изменением потенциала организации, имеют существенные последствия. Последствие возникает вне результата выбора, повышения эффективности по мере накопления опыта. Такие цели чаще всего — объект долгосрочной финансовой политики.

1.3 Основные задачи, содержание и виды финансовой политики

Для успешной реализации финансовой политики организации необходимо обладать финансовыми инструментами и механизмами воздействия на производственную систему, повлиять с помощью финансовых рычагов, совершать регулирование через финансовые потоки, которые успешно употребляются в финансовой политики организации. Именно поэтому, успех политики управления производственной системой определяет финансовая политика.

Методы и приемы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

1) соответствие проистекающих процессов и явлений намеченным целям;

2) эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;

3) соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям вносить исправления в стратегию и тактику финансового управления.

Финансовую политику подразделяют на государственную финансовую политику и политику отдельно взятой хозяйственной структуры. Финансовая политика выказывает интересы тех, кто ее организует.

Финансовая политика, устанавливаемая и проводимая со стороны государственных органов в отношении организаций микроэкономического уровня через законодательную и нормативную базу, а также бюджетную, банковскую, налоговую системы и правоохранительные органы, называется государственной финансовой политикой.

Основными формами регулирования финансов со стороны государства являются:

1) направления бюджетных средств на наиболее важные объекты финансирования;

2) регулирование тех или иных экономических направлений и процессов через государственную систему налогообложения;

3) участие в регулировании стабилизации курса отечественной валюты по отношению к устойчивым иностранным валютам с помощью Центробанка и валютных резервов;

Финансовая политика, определяемая и проводимая работодателями организации в интересах данной организации через финансовые отношения и механизмы, называется финансовой политикой организации.

Управление финансами — процесс реализации финансовой политики.

Финансовую политику организации определяют учредители, собственники, организует финансовое руководство. Исполнителями финансовой политики являются финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники организации.

Финансовая политика организации — составная часть ее экономической политики, она выражает совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для исполнения своих функций и задач, качественно установленного направления развития, касающегося сфер, средств и форм его деятельности, системы взаимоотношений внутри организации, а также позиций организации во внешней среде.

Финансовая политика — совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и применению финансов для достижения поставленной цели предприятия.

Объект финансовой политики — хозяйственная система организации, а также любые виды и направления хозяйственной деятельности в их взаимосвязи с финансовым состоянием организации и финансовыми результатами. Объект финансовой политики показывает всю совокупность хозяйственной системы и ее деятельности, на которую воздействует финансовая политика.

Объект управления финансовой политики:

1) Управление капиталом: определение общей потребности в капитале, оптимизация структуры капитала, снабжение эффективного использования капитала.

2) Управление текущими издержками: операционный анализ, снижение издержек, нормирование затрат, оптимизация соотношения постоянных и переменных затрат.

3) Дивидендная политика: определение оптимальных пропорций между текущим потреблением прибыли и ее капитализацией.

4) Управление активами: определение потребности в активах, оптимизация состава активов, обеспечение ликвидности активов, ускорение цикла оборота активов, выбор эффективных форм и источников финансирования активов.

5) Управление денежными потоками: формирование входящих и исходящих потоков денежных средств, эффективное использование остатка временно свободных денежных средств.

Элементы, входящие в состав финансовой политики, взаимодействуя с ней образуют предмет финансовой политики. Предметами финансовой политики являются межхозяйственные и внутрифирменные финансовые процессы, операции и отношения, а также любые производственные процессы, образующие финансовые потоки и показывающие финансовое состояние и результаты, инвестиции, расчётные отношения, все вопросы, касающиеся выпуска и приобретения ценных бумаг.

Виды, задачи и содержание финансовой политики предприятия.

Внутренняя и внешняя финансовая политика организации. По направлению финансовая политика подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Внутренней финансовой политикой организации называется политика, направленная на финансовые отношения, процессы и явления, происходящие внутри организации.

Внешней финансовой политикой организации называется политику, направленную на деятельность организации во внешней среде: в финансовых рынках, в кредитных отношениях, в отношениях с различного рода внешними юридическими и физическими лицами (контрагентами).

Финансовая политика проводится на всех уровнях объекта финансового управления. Она выдвигается базой, на которой создаются мы воды финансовой науки.

Финансы и финансовая политика представляют собой соответственно объективную и субъективную составляющие в управлении финансами, поэтому финансовая политика как субъективная составляющая может преследовать позитивные и (или) негативные цели в финансовом управлении в зависимости от того, какая сторона берется за развитие политики в соответствии с собственными интересами.

Если финансовая политика нацелена на раскручивание, совершенствование финансовых отношений или на позитивный результат для соответствующего объекта финансовых отношений, ее ориентацию следует считать конструктивной.

Как известно, личные, групповые и другие интересы при определенных условиях могут реализовываться в ущерб развитию объекта управления финансами либо могут быть целенаправленно ориентированы на ограничение или прекращение его деятельности. Такие цели считаются негативными, а задачи таких политиков — деструктивными для объекта финансовой политики. Причиной деструктивной финансовой политики может быть также допущение ошибок при ее построении и проведении.

Основными задачами конструктивной финансовой политики являются

— обеспечение источников финансирования производства;

— недопущение убытков и увеличение массы прибыли;

— выбор направлений и оптимизация структуры производства с целью повышения его эффективности;

— рациональное вложение полученной прибыли в расширение производства и потребление;

— поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации на основе экономического анализа.

Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие основные звенья:

1) разработку оптимальной концепции управления финансовыми (денежными) потоками предприятия, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиту от предпринимательского риска;

2) определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (год и более длительный период). При этом учитываются перспективы развития производственной и коммерческой деятельности, состояние макроэкономической конъюнктуры (налогообложение, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений по основным фондам и др.);

3) осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования предприятия, оценка инвестиционных проектов и т. д.).

Эффективность финансовой политики и ее соответствие критериям управляемости предприятия и его финансовой устойчивости. Результативность финансовой политики определяется степенью достижения поставленных целей и задач.

Эффективность финансовой политики организации как уровень достижения наилучшего результата при наименьших затратах измеряется показателями финансовой эффективности работы его подразделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффективности направления и использования финансовых потоков, материальных и трудовых ресурсов.

Основное средство реализации финансовой политики — финансовый механизм организации, т.е. система управления финансовыми отношениями организации через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, способов, приемов и средств воздействия управляющей системы на хозяйственную деятельность организации. К ним относят: прибыль, доход, цену, заработную плату, операционный рычаг, финансовый рычаг, проценты, дивиденды, финансовые санкции и т.п.

Финансовые методы объединяют:

Бухгалтерский учет (финансовый и управленческий) обеспечивает финансовую политику необходимой информацией.

Экономический анализ является главным инструментом построения и оценки финансовой политики, выявления тенденций, измерения пропорций, планирования, прогнозирования, определения факторов, исчисления их влияния на результат, выявления неиспользованных резервов. На основе анализа делают экономически обоснованные выводы и разрабатывают рекомендации по совершенствованию управления производственной системой.

Финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния) — система непрерывного контроля и анализа за финансовым состоянием и результатами работы организации.

Методы бюджетирования образуют систему построения и проведения финансовой политики в планах и прогнозах, в количественной оценке. Эти методы обеспечивают также контроль над процессом реализации финансовой политики.

Финансовое регулирование как способность влиять на финансовые процессы и их результат — искусство финансовой политики.

Финансовый контроль позволяет проверять сохранность капитала, определять соответствие реальных процессов целям финансовой политики, устанавливать ответственность за нарушение финансовой дисциплины.

Основные инструменты финансовой политики: система материального стимулирования и ответственности работников, методы бухгалтерского учета, контроля и экономического анализа, финансовый мониторинг, бюджетирование, планирование и прогнозирование, инжиниринг и реинжиниринг бизнеса, финансовые деривативы.

Глава 2. Финансовая политика предприятия на примере ООО «ТехноЦентр»

2.1 Характеристика организации ООО «ТехноЦентр»

Фирма ООО «ТехноЦентр» является успешным предприятием, работающим в сфере информационных технологий. Компания начала свою деятельность в 1995году и до сих пор продолжает свою работу. Расположена фирма в г.Азове.

Основная задача фирмы это поставка передовых технологий, высококачественных решений в сфере IT-технологий и их дальнейшее сервисное сопровождение.

ТехноЦентр рассматривает своих клиентов как партнеров и всегда стремится предложить наилучшее решение, обоснованное как с технической, так и с финансовой точки зрения. Мы всегда заинтересованы в долгосрочном сотрудничестве.

В настоящее время компания ТехноЦентр состоит из нескольких структурно объединенных подразделений.

Непосредственно в г.Азове расположены центральный офис компании, фирменный салон цифровой техники «ТехноМир», два компьютерных магазина, большой сервисный центр.

Центральный офис компании включает в себя ряд функциональных служб и профильных отделов: корпоративный отдел, отдел системной интеграции и телекоммуникаций, отдел офисных программных решений, отдел автоматизации предприятий торговли и ресторанов, отдел промышленной автоматики, сборочный цех, служба логистики, склад, копировальный центр, отдел по поставке и обслуживанию копировально-множительного оборудования.

В Ростове-на-Дону, Батайске, Краснодаре, Морозовске имеются филиалы предприятия.

Кроме того, компания имеет свое представительство в Москве. В ближайших планах нашего предприятия — дальнейшее количественное и качественное расширение сети филиалов на территории Кольского полуострова.

Частные клиенты обслуживаются в шести фирменных розничных магазинах, которые оборудованы в едином стиле: просторный выставочный зал, современный функциональный дизайн, сбалансированный ассортимент товаров, технически обученный персонал.

В штате ТехноЦентра на постоянной основе работает свыше 150 высококвалифицированных сотрудников. В их числе менеджеры, продавцы, сервисные инженеры, инженеры по производству компьютеров, программисты, дизайнеры, монтажники, экспедиторы, технический персонал.

Более половины персонала это сотрудники сервисных подразделений. Их высокая квалификация и большой опыт позволяют успешно реализовывать сложные информационные проекты, связанные с созданием локальных сетей предприятий, разработкой и внедрением программных комплексов, проектированием и производством компьютерного оборудования, настройкой систем управления технологическими процессами, интеграцией распределенных корпоративных систем.

Большинство сотрудников имеют многолетний стаж работы в своей области.

Все подразделения предприятия объединены в единую корпоративную сеть с использованием общей информационной базы данных. Связи с поставщиками, банками и постоянными клиентами интегрированы с информационной системой предприятия.

В своей деятельности компания ТехноЦентр руководствуется законами и нормативными документами Российской Федерации, что подтверждается пакетом сертификатов и лицензий.

Вся предлагаемая клиентам продукция имеет сертификаты соответствия, услуги лицензированы и соответствуют требованиям ГОСТа. Компьютеры, произведенные нашей компанией, сертифицированы для работы на предприятиях с жесткими условиями эксплуатации оборудования (промышленный сертификат).

Объектом исследования курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью «ТехноЦентр».

Место нахождения ООО «ТехноЦентр»: г. Азов, ул.Гагарина 34, 346789

По данному адресу находится исполнительный орган ООО «ТехноЦентр» в лице директора фирмы Абозова Геннадия Николаевича.

Общество с ограниченной ответственностью «ТехноЦентр», является частной организацией, обладающей правами юридического лица в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Общество создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Срок деятельности Общества не ограничен.

ООО «ТехноЦентр» создано и действует в целях извлечения прибыли посредством осуществления предпринимательской деятельности в области розничной и оптовой продажи компьютерной техники, а также реализации на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов членов трудового коллектива.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляет директор, который является его исполнительным органом. Организационная структура ООО «ТехноЦентр» представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1 — Организационная структуры ООО «ТехноЦентр»

Формы и порядок организации труда и заработной платы регламентируются контрактом.

Социальное развитие, улучшение условий труда, обязательное социальное и медицинское страхование и социальное обеспечение работников Общества и членов их семей регулируется законодательством РФ.

Трудовые отношения работников общества регулируются трудовым законодательством.

Основными требованиями, предъявляемыми к сотрудникам, являются: профессиональные навыки, опыт работы по специальности, дисциплинированность, коммуникабельность, наличие рекомендаций.

Учетная политика на предприятии разработана на основании:

1) Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утвержденного Приказом Минфина России № 106н от 6 октября 2008 г.;

2) Приказа Минфина от 06.07.1999 № 43н «О годовой бухгалтерской отчетности организаций».

Учетная политика раскрывает способы ведения бухгалтерского учета, влияющие на оценку и принятие решения пользователей бухгалтерской отчетности.

2.2 Анализ структуры и финансовой политики на предприятии ООО «ТехноЦентр»

Любое предприятие составляю свою финансовую политику опирается на те или иные техники её организации и ведения, основываясь на опредёлённые требования и конечно же особенности своей деятельности ( технологических, организационных, численности, исходя из квалификации работников финансов, и т.д.)

Для начала проанализируем учётную политику ООО «ТехноЦентр». Учётная политика нашего предприятия позволяет грамотно учитывать все произведённые затраты на реализованную продукцию и предоставляемые услуги. Благодаря этому их могут включать в себестоимость техники, для получения положительного финансового результата от всей своей деятельности.

Главный бухгалтер организации Татьяна Семёновна Болдарева, выбрала правильную технику для экономии налогов. Ею была выбрана оптимальный размер амортизационных отчислений по нематериальным активам, основным средствам, так же ей был найден оптимальный способ оценки материальных затрат. Для целей налогообложения, ею были изменены затраты входившие в расходы себестоимости, был создан так называемый резерв для предприятия ООО «ТехноЦентр».

Итак, на предприятии, взятом мною для рассмотрения, линейный способ для начисления износа основных средств, с точки зрения налогооблагаемой базы, является наиболее выгодным, в связи с тем, что списание затрат происходит равномерно. Это касается и износа нематериальных активов, для начисления которых, так же используется линейный способ.

Оценка производственных запасов протекает по средней себестоимости. Этот метод в нашей стране самый распространённый. В период инфляции, применение метода ЛИФО, даёт наименьшую величину стоимости запаса товарно-материальных ценностей, что влечёт за собой небольшую прибыль за период. Используя метод ФИФО, можно получить наибольшее значение вышеуказанных статей отчётности, а методом средней себестоимости — промежуточное значение. Предприятие само решает, создавать или нет резервы и фонды на предприятии, однако резерв на гарантийный ремонт основных средств, должен быть создан обязательно, не зависимо от желания. Ведь самым правильным решением при возникновении проблемы учёта и финансирования ремонта основных средств является создание резерва. Минусы здесь тоже есть: попавшие в резервный фонд денежные средства не работают, в связи с этим уменьшается доходность активов. Это относится к любым резервным фондам созданным на предприятии.

Что касается определения выручки от реализации по моменту отгрузки продукции, то необходимо отметить, что ранее повсеместно в нашей стране применялся другой метод определения выручки — по оплате, при этом дебиторская задолженность с момента ее возникновения отражалась по

— фактической или нормативной себестоимости отгруженной продукции. При новом методе дебиторская задолженность отражается по ценам реализации, в которых помимо полной себестоимости заложена прибыль от реализации продукции. При этом методе прибыль, как правило, будет больше и предприятие должно сразу после ее объявления вносить в бюджет налог на прибыль, НДС и другие платежи.

Оценка незавершенного производства по фактической себестоимости упрощает внедрение показного метода учета затрат и калькулирования себестоимости, основным недостатком которого раньше являлась именно сложность оценки незавершенного производства.

Списание расходов будущих периодов равными долями, а не заранее оговоренной датой, обеспечивает списание их на себестоимость продукции равномерно. Так как предприятие имеет в результате своей деятельности убытки, которые в большей степени формируются за счет непокрытых убытков прошлых лет, то естественно не создаются фонды специального назначения, не формируется резерв по сомнительным долгам и не выплачиваются дивиденды по акциям.

Не раз уже отмечалось, что величина уплачиваемых налогов в бюджеты различных уровней зависит от учетной политики предприятия, особенно это касается налогов и сборов, уплачиваемых со стоимости производимой продукции. Поэтому конечное бремя налога с оборота, налога с продаж, отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы, платежа за право пользования недрами может быть определено лишь с учетом возможности переложения налогов на потребителя путем изменения цен на свою продукцию. Налог на имущество предприятия, земельный налог и сборы на нужды образования и на содержание муниципальной милиции могут быть точно определены заранее. Размер налогов и платежей, уплачиваемых с выручки от реализации работ, услуг, продукции, а это налог на пользователей автодорог, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы. Плата за право добычи полезных ископаемых, зависит от целого ряда компонентов, из которых лишь часть может регулироваться самим предприятием, а остальная определяется внешними причинами, следовательно, в отношении этих налогов может быть сделан более или менее точный прогнозный расчет. В целом можно сделать вывод, что налоговому планированию нужно уделять должное внимание, так как от размера налоговых платежей во многом зависит величина конечного финансового результата производственной деятельности предприятия /8/.

Кредитную политику предприятия необходимо рассмотреть с двух сторон. Во-первых, как политику, направленную на привлечение банковских кредитов и заемных средств. И, во-вторых, как политику управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Кредитная политика ООО «ТехноЦентр» оказывала и оказывает значительное влияние на текущее финансовое состояние предприятия. Политика, направленная на привлечение банковских кредитов, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, была непродуманной и необоснованной. В период 2009 — 2011 года руководство предприятия использовало полученные заемные средства в основном на погашение возникшей задолженности по заработной плате, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, а никак ни на развитие предприятия, реконструкцию изношенных и устаревших основных средств. К тому же кредиты не были погашены в установленные сроки, что привело к огромной величине задолженности перед банками. В итоге финансовое состояние предприятия ухудшилось и в связи с этим на данный момент предприятие не имеет возможности получать новые кредиты. Кроме этого предприятие использовало вексельные кредиты других организаций и выдавало их само.

Управление дебиторской задолженностью осуществляется на предприятии тоже достаточно неэффективно. Это во многом связано с тем, что ранее продукция реализовывалась предприятиям, которые не всегда могли или хотели расплачиваться за нее. В связи с этим доля безнадежных долгов очень высока, многие предприятия вовсе прекратили свое существование. В последнее время предприятие начало претензионную работу по ряду должников и обратилось с исками в арбитражный суд и отдел по борьбе с экономическими преступлениями.

Что касается кредиторской задолженности, то и здесь политика предприятия носила непоследовательный и необдуманный характер. Все это привело к огромной задолженности перед федеральным бюджетом, внебюджетными фондами перед различными поставщиками. Понятно, что для разрешения большинства возникших проблем необходимы капиталовложения как со стороны государства, так и со стороны частных лиц.

Что касается еще одного направления финансовой политики предприятия — ценовой политики, то здесь ООО «ТехноЦентр» достиг неплохих результатов. На основе маркетинговых исследований предприятие разработало достаточно эффективную ценовую политику, позволяющую гибко реагировать на все изменения. Кроме того, в рамках ценовой политики разработана политика скидок на реализуемую продукцию, которая позволяет разрешать проблемы, связанные с возникновением дебиторской задолженности.

Таким образом, после анализа финансовой политики предприятия, можно сделать вывод, что несмотря на все ее положительные стороны, она далеко не идеальна и требует принятия конкретных и действенных мер по ее улучшению.

В заключении курсовой работы хочу отметить, что в ходе ее написания были рассмотрены основные этапы формирования финансовой политики предприятия, ее основные направления. На примере конкретного предприятия ООО «ТехноЦентр» было изучено формирование финансовой политики, ее конкретных направлений и влияние ее на финансовый результат производственно-финансовой деятельности предприятия, были предложены конкретные мероприятия по ее совершенствованию. Кроме этого, можно сделать вывод, что в ходе формирования финансовой политики необходимо прежде всего выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами на предприятии: проведение рыночной оценки стоимости активов, реструктуризация задолженности по платежам в бюджет, разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы, разработка мер по снижению безналичных форм расчетов, проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия, проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами возникает проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

Кроме этого, не следует забывать о том, что достижение предприятием желаемого финансового результата зависит во многом и от внешних факторов, влияющих на его финансово-хозяйственную деятельность. Это и уровень инфляции в стране, и ставки налогов и сборов, и ставки процента за пользование банковским кредитом. Кроме того существенное влияние оказывает изменение законодательно-нормативной базы во всех сферах деятельности предприятия.

Любое предприятие стремится разработать такую систему управления финансами, которая позволила бы достичь стратегических и тактических целей его деятельности. Как уже не раз отмечалось, сложившаяся на данный момент система управления финансами является малоэффективной и порождает ряд противоречий. Поэтому одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, которые должны быть адекватны к рыночным условиям. Это необходимо еще и потому, что результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (инвесторов, кредиторов, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений и др.)

Финансовая политика ООО «ТехноЦентр» тоже нуждается в реформе, которая может быть осуществлена по следующим направлениям:

1.Необходимо внести изменения в учетную политику предприятия, которые касаются следующего пункта:

— по мнению многих специалистов в сложившихся экономических условиях выгоднее применять метод ЛИФО для оценки производственных запасов, так как он обеспечивает увязку текущих доходов и расходов и позволяет сгладить влияние инфляции. Метод ЛИФО занижает прибыль, получаемую предприятием, и обеспечивает уменьшение налоговых платежей.

2.Внедрение постоянного и системного финансового анализа деятельности предприятия. Кроме этого, следует постоянно повышать квалификацию работников, ответственных за принятие управленческих решений, как в области финансового планирования и формирования бюджетов предприятия, так и в других областях его деятельности.

3.Более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему.

4.Внедрение управленческого учета и на этой основе оптимизация затрат предприятия путем деления их на переменные и постоянные, анализа взаимодействия и взаимосвязи «затраты — выручка — прибыль».

5. Использование лизинговых отношений для дальнейшего развития производства.

6. Проведение полной инвентаризации дебиторской задолженности в целях реализации возможности погашения задолженности, либо ее реструктуризация, или проведение анализа и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм. Для этого структурным подразделениям, ответственным за проводимые финансовую и экономическую политику предприятия, совместно с юридическим подразделением целесообразно выполнить вышеуказанные мероприятия в следующем порядке:

— провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности;

— произвести инвентаризацию задолженности;

— рассчитать штрафные санкции;

— начать претензионную работу;

— обратиться в арбитражный суд.

7. По выплате задолженности заработной платы составить программу ликвидности.

8. Произвести реструктуризацию по задолженности по платежам во внебюджетные государственные фонды, а так же в федеральный бюджет.

9. Более эффективное использование заемного капитала, в частности направление его на восстановление основных фондов и на развитие производства.

источник