Деловая активность как анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Под ФСП понимают способность предприятия финансировать свою деятельность и характеризуется:

1) обеспечение финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия, 2) целесообразность размещения финансовых ресурсов, 3) эффективность их использования, 4) взаимоотношения между другими юр. и физ. л., 5) платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

Финансовое состояние предприятиябывает:

Способность предприятия своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом положении. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Главная цель анализа финансового состояния предприятия:

1) своевременно выявить и устранить недостатки в его финансовой деятельности;

2) поиск резервов для улучшения ФСП и его платежеспособности

Финансовая устойчивость – внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;

2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей характеризующая следующие изменения:

— изменения структуры капитала по его размещению и источникам образования;

— изменение эффективности и интенсивности использования капитала;

— изменение платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

— изменение запасов его финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия делиться на:

Внутренний анализ финансового состояния предприятия – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Основными источниками информации для определения ФСП служат: баланс и другая бухгалтерская отчетность (Ф-1,2,3,4), приложения к балансу (форма №5) и расшифровки по определенным статьям баланса.

Анализ актива и пассива баланса

Общий анализ финансового состояния проводят на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Отдельно анализируют актив и пассив баланса. Принятая группировка актива и пассива позволяет осуществлять глубокий анализ, удобный для чтения баланса. При анализе выясняют характер изменения итого баланса и отдельных его разделов и статей, выясняют правильность размещения средств предприятий, а также выясняют текущую платежеспособность предприятия.

Анализ начинают с установления величины итого баланса на начало и конец отчетного периода. (Этот «анализ по горизонтали» позволяет определить общее направление изменения ФСП.)Для этого определяют коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации продукции.

Коэффициент роста валюты баланса, К_б:

Б_1, Б–величина итого баланса на конец периода и на начало периода.

Коэффициента роста выручки от реализации продукции, К_v :

V_1, V – выручка от реализации за отчётный и предыдущий период.

Далее следует вывод, в котором нужно отметить, имеют ли место изменения по статьям баланса и какой оценки заслуживает то или иное изменение. Указать на имеющиеся резервы и предложить мероприятия по использованию ресурсов.

Если наблюдается увеличение валюты баланса, то это свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия.

Следующим этапом является горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса.

Горизонтальный анализ помогает выявить отклонение (абсолютное и относительное) по всем статьям баланса в результате сопоставления величины на конец периода с величиной на начало периода. В обычных производственных условиях увеличение на конец периода по статьям оценивается положительно, а уменьшение отрицательно. В период инфляции стоимость имущества и обязательств предприятия на конец периода обеспечивается по сравнению с величиной на начало периода. Для обеспечения сопоставимости балансовых данных стоимость на начало периода нужно скорректировать по индексам инфляции. Индексы следует исчислять по каждой балансовой статье, при их отсутствии применяется общий индекс инфляции. Индексы инфляции разрабатывают специальные организации.

Цель вертикального анализа – определить удельный вес каждой статьи баланса в общем итого. После оценки динамики баланса устанавливают соответствие динамики баланса с динамикой объема производства, реализации продукции, динамики прибыли предприятия. Более быстрый темп роста объема производства, выручки и прибыли по сравнению с темпом роста валюты баланса указывает на улучшение использования средств предприятия. В процессе анализа выявляют причины изменения отдельных статей баланса.

Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса:

3. краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения;

4. увеличение основных средств;

5. увеличение нематериальных активов;

6. увеличение производственных запасов.

1. увеличение суммы прибыли;

2. увеличение резервного фонда;

3. увеличение фонда социального назначения.

Отрицательной оценки заслуживают:

— резкий рост дебиторской задолженности;

— снижение производственных запасов, затрат;

— отсутствие денежных средств и финансовых вложений;

— резкий рост кредиторской задолженности;

В рыночной экономике становиться иной оценка изменений по ряду статей баланса. Это по статье «Денежные средства», «Нераспределенная прибыль», «Финансовые вложения». Признаками «хорошего баланса» являются показатели:

— коэффициент текущей ликвидности ;

— рост собственного капитала;

— отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

— соответствие дебиторской задолженности к кредиторской;

— у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (краткосрочных, долгосрочных кредитов).

Далее определяется коэффициент роста валюты баланса:

Кб = *100% = (1618-1674/167400) *100 = -3,35%

Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса

Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8475 — | 8068 — или читать все.

193.124.117.139 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

источник

Финансовое положение любого предприятия определяется не только его обеспеченностью необходимыми средствами, но и эффективностью их использования или деловой активностью предприятия.

Анализ деловой активности заключается в определении деловой активности предприятия в абсолютном и относительном выражении.

Первый подход предполагает исчисление показателей динамики объемов реализованной продукции (работ, услуг), прибыли. В основе второго лежит расчет традиционных для российского экономического анализа коэффициентов оборачиваемости.

Анализ деловой активности рассчитывается в

абсолютном выраженииотносительном выражении

динамика объема реализованной продукциикоэффициенты оборачиваемости

динамика прибыли рентабельность активов

Размер оборотных средств зависит:

· от объема производства и масштабов потребления;

· от скорости оборота средств, т.е. от скорости их возмещения в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Оборачиваемость— это показатель не только финансового состояния, но и всей хозяйственной деятельности предприятия и его деловой активности. Характеризует эффективность использования оборотных средств.

Анализ оборачиваемостихарактеризует интенсивность использования активов или обязательств организации. Показатели оборачиваемости рассчитываются либо как коэффициент, либо в днях одного оборота.

Показатели оборачиваемости бывают общие и частные.

Расчет оборачиваемости оборотных активов (общие показатели):

1. Средняя продолжительность одного оборота в днях Об(дн):

ОБ (дн) = или

Сср —средние остатки оборотных средств (могут быть — все оборотные средства, запасы или их отдельные элементы);

Выручка (оборот) от продаж товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

Д— число дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 360).

2. Коэффициент оборачиваемости или число оборотов оборотных средств за данный период Коб (ч):

При расчете коэффициентов оборачиваемости в числителе всегда стоит финансовый результат в виде выручки, в знаменатели – средняя за период величина актива или обязательства, оборачиваемость которого мы анализируем.

Коб (ч) =

Если есть показатель средней продолжительности оборота в днях можно рассчитать коэффициент оборачиваемости по следующей формуле:

Данный показатель характеризует:

· количество полных оборотов, которые совершают оборотные средства за отчетный период, возвращаясь предприятию в виде выручки от продаж.

· отдачу авансированных в производство оборотных средств.

Пример, если коэффициент оборачиваемости = 2, то значит за данный период каждый рубль, вложенный в оборотные средства, позволяет получить 2 руб. выручки от продаж продукции. Таким образом, чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

3. Коэффициент закрепления оборотных средств или сумма оборотных средств предприятия, приходящаяся на 1 рубль выручкиКоб (з):

Коб (з) = ОБ (ч) = или

Этот показатель выражает ресурсоемкость продукции по оборотным средствам за данный отрезок времени. Чем меньше его значение, тем меньше требуется оборотных средств и тем эффективнее их использование.

Частные показатели оборачиваемости

Наиболее популярными в финансовом анализе являются следующие показатели оборачиваемости:

· оборачиваемость дебиторской задолженности;

· оборачиваемость кредиторской задолженности;

В процессе проведения анализа показатели оборачиваемости сравнивают с данными предшествующих периодов, с показателями аналогичных предприятий. Показатели оборачиваемости запасов полезно так же сопоставлять с плановыми расчетами (запасы планируются самим предприятием).

Оборачиваемость запасов (коэффициент)показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом «обороте» запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле). Обратите внимание, под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).

Расчет (формула)

Оборачиваемость запасов рассчитывается как отношение выручки к среднегодовому остатку запасов.

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовой остаток запасов

Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года деленная на 2.

Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях. В данном случае это означает, на сколько дней работы предприятия хватит имеющихся запасов.

Оборачиваемость запасов в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости запасов

ОБ (дн) = = = 90 дней

Выводы. Оборачиваемость замедлилась на 30 дней. На это повлияли два фактора:

— изменение остатков запасов и затрат;

Соответственно, необходимо сделать дополнительный анализ рассчитав частные показатели: сырье и материалы, незавершенка, готовая продукция.

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчет (формула)

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средняя величина кредиторской задолженности

Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Оборачиваемость активов – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Данный показатель используется наряду с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами фирмы.

Расчет (формула)

Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

Оборачиваемость активов (в днях) = 365 / Коэффициент оборачиваемости активов

Данные о выручки можно получить из «Отчета о прибылях и убытках», данные о величине активов – из Баланса (сальдо баланса). Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ по анализу оборачиваемости:

Замедление или ускорение оборачиваемости, самым существенным образом, сказывается на финансовом состоянии организации. Замедление ухудшает его, приводя к необходимости дополнительного привлечения оборотных средств, отвлекая их из планомерного хозяйственного оборота. Ускорение улучшает финансовое состояние, обусловливая относительное высвобождение средств и возможность их вовлечения в хозяйственный оборот.

Важно! Добиться ускорения оборачиваемости средств!

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: При сдаче лабораторной работы, студент делает вид, что все знает; преподаватель делает вид, что верит ему. 9449 — | 7325 — или читать все.

193.124.117.139 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

источник

Главные понятия деловой активности предприятия. Анализ денежного состояния организации. Методы ускорения оборота капитала фирмы. Общие показатели оборачиваемости финансов. Группировка активов и пассивов. Рейтинговая оценка финансового положения компании.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Министерство образования и науки Российской Федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна»

Инженерная школа одежды (колледж)

Директор ИШО (колледж) СПбГУПТД

на тему: «Анализа деловой активности и финансового состояния предприятия»

1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Теоретические понятия деловой активности организации

1.2 Основные составляющие оценки деловой активности организации

2. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ

2.1 Оценка деловой активности организации на количественном уровне

2.2 Оценка деловой активности организации на качественном уровне

2.3 Стадии деловой активности организации

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Методы ускорения оборота капитала предприятия

3.2 Оборот оборотных средств предприятия

4. ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1 Результативность предприятия

4.2 Общие показатели оборачиваемости активов

4.3 Расчет показателей оборачиваемости активов

5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

5.1 Анализ состояния активов организации

5.2 Анализ состояния имущества организации

5.3 Группировка активов и пассивов, расчёт платёжеспособности излишка или недостатка

5.4 Расчёт показателей ликвидности

5.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

5.6 Финансовая ситуация на предприятии

5.7 Финансовая устойчивость организации

5.8 Рейтинговая оценка финансового положения организации

5.9 Показатели оборачиваемости активов

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

С постепенным укреплением основ рыночной экономики в Российской Федерации расширялась самостоятельность руководства и менеджмента компаний в плане выработки стратегии развития и выбора методов управления бизнесом. Наряду с этим повышалась их экономическая и юридическая ответственность за реализацию принятых управленческих решений. Всё это в целом обусловило возрастание важности показателей финансовой устойчивости субъектов хозяйствования в обеспечении конкуренции на рынке товаров, работ и услуг.

Актуальность анализа деловой активности и финансового состояния малых и больших предприятий очевидна. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается, главным образом, именно его деловой активностью. Так как финансовое положение большинства российских предприятий в настоящее время является кризисным, либо близким к кризисному, то данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении малых, средних предприятий и в стране в целом. Поэтому изучение деловой активности и финансового состояния предприятий является одним из основных факторов улучшения экономической ситуации в нашей стране.

Рассматривая деловую активность и финансовую устойчивость предприятия, необходимо, в первую очередь, обратить внимание на финансовый аспект, проявлением которого является изменение скорости оборота различных ресурсов. Показатели деловой активности позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Оценка деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных показателей оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость.

Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражается на повышении производственного потенциала предприятия, что в целом влияет на эффективность всего производства. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности предприятия. Замедление же оборачиваемости капитала является признаком спада его деловой активности.

Главной целью курсовой работы послужило раскрытие понятия деловой активности организации, её оценки и методов. Для реализации данной темы были рассмотрены и выполнены такие задачи, как:

1. Раскрытие понятия и сути деловой оценки предприятия, ее уровни;

2. Определение пути повышения деловой активности организации;

3. Рассмотрение показателей деловой активности организации;

4. Анализ финансовой ситуации на предприятии.

Теоретической основой для написания курсовой работы послужили, различные учебные пособия, справочники и нормативная литература российских и зарубежных авторов.

1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Теоретические понятия деловой активности организации

Термин «деловая активность» хозяйствующего субъекта означает диапазон действий, нацеленных на продвижение фирмы: на рынке реализованной продукции, в экономической сфере, рынке труда и т.д. Факторами, от которых зависит улучшение деловой активности предприятия можно назвать как и расширение рынка сбыта, ассортимента продукции и предлагаемых услуг, так и повышение их продаж, эффективное внедрение всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье).

Деловая активность характеризуется как процесс устойчивой хозяйственной деятельности предприятий, направленный на обеспечение ее позитивной динамики, повышение занятости труда и действенное внедрение ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность так же выражает эффективность применения и использования вещественных, трудовых, денежных и иных ресурсов по всем линиям деятельности предприятий и охарактеризовывает качество управления, способности финансового подъема и достаточность денежных средств организации.

Анализ деловой активности занимает важное место в финансово-экономическом анализе организации. Главным инструментом для оценки эффективности использования ресурсов предприятия в условиях нестабильной экономики считается оценка и анализ деловой активности организации, с помощью которого можно объективно оценить результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия и определить перспективы его развития. От объективности и точности оценки и оптимизации деловой активности предприятия зависит качество весомых и ответственных управленческих решений, которые дают возможность не приспосабливаться к изменениям на рынке, а активно реагировать и влиять на рыночную ситуацию, постоянно меняется.

1.2 Основные составляющие оценки деловой активности организации

Анализ деловой активности тесно связан с исследованием уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Так как размер годового оборота зависит от скорости оборачиваемости средств, поэтому с размерами оборота и, соответственно, с оборачиваемостью связана величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится сумма затрат.

Существуют различные методы, которые помогают повысить деловую активность предприятия, такие как сравнение, наблюдение, абстрагирование, экономико-математическое моделирование.

Как правило, проведение аналитических исследований деловой активности предприятий позволяет оценить, насколько эффективно сформирована структура их капитала, как складываются их взаимоотношения с поставщиками и заказчиками, а также с коммерческими банками.

Анализ деловой активности допускается представить в виде нескольких самостоятельных совокупностей аналитических исследований, таких как:

— анализ эффективности использования оборотных средств предприятий;

— анализ использования собственного и привлеченного капитала;

— анализ эффективности кредитных отношений предприятия с коммерческими банками;

— анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.

Иными словами, проведение аналитических исследований деловой активности предприятий дает возможность оценить, насколько эффективно организована структура их денежных средств, как складываются взаимоотношения с поставщиками и заказчиками, и, соответственно, с банками.

Данные факторы помогают использовать анализ деловой активности как первичный и ускоренный анализ всего финансового положения предприятия. Это значит, что, потратив меньшее количество времени и усилий, можно провести изначально анализ деловой активности, а затем, основываясь на результатах, решать, нужно ли проводить более глубокий анализ.

Анализ деловой активности предприятия проводится с целью оценки состояния предприятия и выявления признаков кризисного положения. Преимущественной чертой анализа деловой активности является его краткость, так как данный анализ занимает гораздо меньше времени для своего проведения и позволяет быстро оценить ситуацию, что, в свою очередь, помогает предпринять меры до наступления последствий, чего нельзя сделать при более углубленном анализе. Предупредительные меры вероятнее всего окажутся эффективнее последующих исправляющих воздействий.

При анализе качественно оцениваются отдельные статьи оборотных активов с учетом отраслевой специфики предприятия, вида деятельности и особенностей выпуска продукции. Кроме того, рассчитывают и анализируют основные показатели оборачиваемости оборотных средств. По результатам анализа определяют основные причины нерационального формирования оборотных активов и выявляют пути устранения этих причин.

Так же важной составляющей оценки деловой активности предприятий является анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей. Размер дебиторской задолженности определяется условиями предприятия по расчетам со своими клиентами. Ослабление указанных условий имеет как преимущества, так и недостатки. Положительной тенденцией является рост объема реализации и прибыли, а явными недочетами — нехватка оборотных средств, замедление оборачиваемости капитала, возможность увеличения суммы безнадежных долгов.

Таким образом, деловая активность предприятия характеризуется как процесс хозяйственной деятельности предприятия, направленный на обеспечение положительной динамики его развития, увеличение трудовой занятости и эффективное использование его ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Основное влияние на деловую активность предприятия оказывают внешние и внутренние факторы, под воздействием которых имеет место быть либо устойчивое финансовое положения предприятия, либо первые причины понижения деловой активности. Анализ деловой активности предприятия необходим для определения устойчивости финансового положения предприятия и выявления первых причин к его понижению. Результатом же повышения деловой активности является укрепление финансовой устойчивости организации и улучшение ее конкурентоспособности и позиций на рынке.

2. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА РАЗЛИЧНЫХ УРОВНЯХ

2.1 Оценка деловой активности организации на количественном уровне

Оценка деловой активности может быть получена в результате расчета системы показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Для оценки деловой активности организации могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

Целесообразно сопоставлять данные критерии с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, функционирующих в таких же отраслях и сферах бизнеса.

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях.

Количественные показатели деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо особо выделить объемы реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и другое.

Однако, если рассмотреть подробнее роль абсолютных показателей, то они будут различаться на некоторые группы таких показателей:

1. Результативные — это те показатели, которые в свою очередь Характеризуют деловую активность с точки зрения полученного результата. Иными словами, данные показатели отражают способность организации выполнять производственную программу, а также генерировать доходы в процессе хозяйственной деятельности (активности).

2. Ресурсные —- те показатели, которые позволяют делать выводы о масштабах хозяйственной деятельности через величину задействованных производственных и финансовых ресурсов. Как правило, увеличение капитала свидетельствует об увеличении деловой активности. Анализ изменения отдельных видов активов также предоставляет полезную информацию. Так, прирост основных средств говорит об усилении инвестиционной деятельности, а запасов и незавершенного производства — о текущей деловой активности.

3. Стоимостные — их значение заключается в индикации стоимости бизнеса, эффективности данного вида деятельности в данной организации в «чистом» виде, т.е. вне влияния издержек по привлечению капитала. Ключевой показатель деловой активности с точки зрения инвестиционной привлекательности компании.

Однако, практика показывает, что наибольшее значение в процессе анализа деловой активности имеют относительные показатели. Они обладают рядом преимуществ перед абсолютными. На их основе возможно проводить пространственные сопоставления между предприятиями разных направлений и размеров деятельности. Существует три группы относительных показателей: структурные, динамические и денежные.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости.

В качестве общих показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия выделяются:

— Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными активами за период.

— Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в днях), которая характеризует длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях.

— Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости.

Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных активов предприятия и зависят от их вида (запасы и затраты, денежные средства, дебиторская задолженность).

Длительность оборота текущих активов находится в зависимости от внутренних и внешних факторов. К ним можно отнести экономическую ситуацию в стране, инфляцию, а так же отрасль, в которой осуществляет деятельность данное предприятие. Однако, немаловажную роль играет ценовая политика, структура активов, методика оценки товарно-материальных запасов, от которые так же оказывают воздействие на длительность оборота средств.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод об уровне интенсивности использования оборотных активов коммерческой организации и причинах ее изменения.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет определить направления изменений эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, которое совершается оборотными активами, остается стабильным или увеличивается, то предприятие работает бесперебойно и эффективно использует свои денежные ресурсы. Снижение числа оборотов, которое совершается в рассматриваемом периоде, говорит о спаде темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

2.2 Оценка деловой активности организации на качественном уровне

К качественным показателям относятся объем внутренних и внешних рынков сбыта, деловая репутация организации, конкурентоспособность на рынке, наличие постоянных клиентов. Такую оценку можно получить, если сравнить результаты деятельности данного предприятия с родственными ему по сфере приложениями капиталов организациями. Качественными критериями для этого являются:

— широкий спектр рынков для сбыта произведенной продукции;

— наличие продукции, которая поставляется на экспорт;

— репутация коммерческого предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентуры, которая пользуется услугами данной компании, в прочности связей с клиентурой.

2.3 Стадии деловой активности организации

Различают несколько стадий активности организации:

1. Деловая активность (прогрессивность) — степень, когда результативные, ресурсные и стоимостные абсолютные показатели (а так же их темпы роста) превышают данные в среднем. То есть, предприятие энергично реализовывает свои товары, работы, услуги; рентабельно использует свои ресурсы, а так же является одним из ведущих предприятий в определенной отрасли. А так же прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины бывают разные: освоение новых видов продукции и технологий, высокие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и прочие факторы.

2. Деловая нейтральность (стабильность) —— степень, когда прирост ведущих абсолютных показателей деловой активности находится на уровне среднеотраслевых значений. При данных обстоятельствах предприятие либо занимает позицию, приближенную к «ожиданию», планируя при этом расширять свою позицию на рынке, либо приходит к решению снизить темпы своей активности, находясь на завершающих этапах жизненного цикла.

3. Деловая пассивность (регрессивность) — стадия, на которой предприятие отстает от среднеотраслевого уровня по темпу роста ведущих абсолютных показателей деловой активности (выручки, активов), или наблюдается явное снижение значений этих показателей. На данной стадии предприятие не способно поддерживать положительную динамику основных результативных показателей, и, соответственно, не может результативно использовать свои экономические ресурсы. Таким образом, деловая пассивность предприятия ведет к снижению финансовой устойчивости и возрастанию риска несостоятельности, что приводит к банкротству и невозможности продолжать свою деятельность.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Методы ускорения оборота капитала предприятия

При освоении ведущих стратегий повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии необходимо учитывать ряд важных моментов. Если средства, вложенные в материальные ценности, принимают денежную форму позже, чем наступает срок погашения задолженности кредитору, у предприятия появляется потребность в дополнительных источниках финансирования. Ими могут быть собственные средства, например полученная от покупателей выручка за ранее отгруженную продукцию, иные поступления денежных средств, имеющих, как правило разовый характер, или заемные средства, принимающие в большинстве случаев вид краткосрочных кредитов банка.

Если предприятие не рассматривает пользование кредитами банков, а пытается обойтись собственными средствами, то его платежеспособность оказывается в полной зависимости от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности.

Важную роль в повышении деловой активности предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции, работ, или услуг при одной и той же сумме капитала за определенный период времени.

Часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота, называется капиталом, который выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Другими словами, капитал — это значительная часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производство с целью получения прибыли.

Капитал является главной экономической базой создания и развития предпринимательской фирмы, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематери-альной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает инте-ресы собственников и персонала фирмы, а также государства. Имен-но это определяет его как основной объект финансового управле-ния фирмой, а обеспечение эффективного его использования относится к числу наиболее ответственных задач финансового ме-неджмента.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

1. сокращение времени нахождение денежных средств в дебиторской задолженности, то есть:

— контроль состояния расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

— ориентация на большее число покупателей, чтобы значительно уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

— слежение за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает нужным привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;

— предоставление скидок при досрочной оплате.

2. ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

3. улучшение материально-технического снабжение с целью беспрерывного обеспечения производства нужными материальными ресурсами;

4. маркетинговые исследования, изучение рынка, потребностей покупателей;

Основные методы улучшения использования основных средств :

— экономия в потреблении материальных ресурсов, что влияет на снижение себестоимости продукции, работ или услуг;

— механизация и автоматизация производственных процессов;

— своевременный и качественный плановый и капитальный ремонт;

— использование высококачественного сырья;

— совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в рабо­те машин и оборудования;

— повышение уровня квалификации обслуживающего персонала.

3.2 Оборот оборотных средств предприятия

Оборотные средства после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Главными задачами анализа эффективности использования оборотных средств предприятия являются: исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств, разработки и реализации конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия.

Факторы, которые оказывают воздействие на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия:

1. Масштаб деятельности предприятия, который может быть:

— малый — предпринимательство, опирающееся на деятельность небольших фирм, малых предприятий, формально не входящих в объединения — он же средний бизнес.

— крупный — это международные независимое организации, ведущие деятельность на глобальных рынках, используя при этом более дешевые ресурсы всемирной экономики, локализуя в различных странах свое производство, в котором задействован большой рабочий штат, производящий огромный объем продукции, для оказания услуг и удовлетворения потребностей покупателей всей страны, мира, континента, что приводит к извлечению высокой прибыли, влияющей на экономику страны в целом.

2. Характер бизнеса или деятельности, то есть отраслевая принадлежность предприятия (торговля, сельское хозяйство тяжелая или промышленность, строительство)

3. Затраты времени на производственный цикл (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ, оформлению расчетных документов)

4. Местонахождение поставщиков сырья, а так же покупателей продукции.

5. Качество банковских работников.

6. Квалификация управляющих предприятия, рабочих и служащих.

Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности на предприятии по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.

Уменьшить дефицит денежного потока может помочь ряд мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличных расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств.

Таким образом, по своей сущности оборотные средства представляют собой денежное обеспечение, которое необходимо для приобретения предметов труда, различных элементов, требуемых для производства товаров, оказания услуг и их реализации.

4. ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

4.1 Результативность предприятия

Традиционный экономический анализ в значительной степени занимается сопоставлением фактических данных с плановыми показателями. Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов, (как положительных, так и отрицательных), а так же разрабатывались предложения, как улучшить и усилить влияние положительных факторов, при этом, ослабляя, или полностью устраняя влияние отрицательных факторов.

Однако, помимо такого экономического анализа, проводится анализ эффективности работы организации. В современной экономике главным мерилом эффективности работы предприятия является его результативность.

В рыночных условиях общей характеристикой результативности становится прибыль.

Основные задачи анализа результативности работы предприятия:

— определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости;

— изучить источники возникновения, как положительных, так и отрицательных факторов;

— рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели:

1. Показатели деловой активности;

3. Показатели экономической эффективности (показатели рентабельности).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, что отражают относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота хозяйственных средств предприятия. Поэтому анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемости. Обычно рассматривают 2 группы показателей: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.

4.2 Общие показатели оборачиваемости активов

Оборачиваемость можно рассчитывать как по всем оборотных средствам, так и по отдельным видам хозяйственных средств.

Оборачиваемость средств вложенная в имущество организации, может оцениваться двумя общими показателями:

1. Скорость оборота — количество оборотов за анализирующий период (все хозяйственные средства организации, или его отдельные части).

2. Длительность оборота — это количество дней, которые длятся один оборот (средний срок), за счет которого возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в хозяйственные операции.

Информация о величине выручки содержится в форме отчетности «Отчет о финансовых результатах».

Средняя величина активов, или средняя величина выручки для расчета коэффициентов деловой активности определяется по формуле среднеарифметической:

Более точный расчет средней величины за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов, тогда средняя величина активов рассчитывается по формуле средней хронологической:

4.3 Расчет показателей оборачиваемости активов

1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) — показывает скорость оборота всего капитала, всех ресурсов, то есть сколько оборотов совершают все хозяйственные средства за период времени (обычно год, 360 дней):

2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — этот коэффициент показывает сколько оборотов совершают все оборотные средства:

3. Коэффициент отдачи — показывает скорость оборота нематериальных активов:

4. Коэффициент фондоотдачи — показывает сколько реализованной продукции приходится на 1 рубль вложенной в основные средства:

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала -показывает скорость оборота собственного капитала:

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств — показывает число оборотов запасов и затрат вместе с НДС:

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств — показывает число оборотов только денежных средств:

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — показывает скорость оборота дебиторской задолженности:

9. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности — показывает среднее количество дней погашения дебиторской задолженности:

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — показывает расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого организации:

11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности — показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам:

12. Период погашения задолженности поставщикам — показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам:

5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 1 — Данные для выполнения анализа финансового состояния организации

источник

Показатели деловой активности помогают понять, насколько предприятие эффективно и рационально использует собственные ресурсы. Из статьи вы узнаете, какие основные коэффициенты характеризуют деловую активность предприятия, а также о том, как улучшить показатели.

Показатели деловой активности предприятия характеризуют, как развивается и растет организация в экономическом плане. Для оценки деловой активности компании обычно применяют две группы коэффициентов – показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами предприятия.

К показателям деловой активности организации относятся ряд коэффициентов.

Отражает сколько раз за определенный промежуток времени происходит полный период обращения всех активов (или, иными словами, сколько производственных циклов происходит за отчетный период). Высокий результат показателя показывает нам то количество денег, которое принесла каждая единица активов организации. Для расчета нужно использовать следующую формулу:

Коа = выручка предприятия / Среднегодовая стоимость активов.

В большинстве случаев для расчета удобнее взять данные бухгалтерской отчетности компании – Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. В этом случае формула будет иметь вид:

Коа = строка 2110 ОФР / ((строка 1600 на начало года ББ + строка 1600 на конец года ББ)/2)

Что это значит? Высокое значение показателя сигнализирует о высокой оборачиваемости активов компании, что означает рост прибыли на один рубль капитала компании. Нормативное значение не рассчитывается, поскольку коэффициент во многом зависит от отрасли производства.

Как определить нормативы ключевых показателей деловой активности: узнайте из инструкции экспертов Системы Финансовый Директор

Важен для внутренних и внешних инвесторов, поскольку позволяет оценить эффективность использования текущих активов компании. Для расчета используется формула:

Кооа = выручка за отчетный период / среднегодовая стоимость оборотных активов.

Как правило, бухгалтер рассчитывает коэффициент, используя данные отчетности. Так, формула будет иметь следующий вид:

Кооа = строка 2110 ОФР / ((строка 1200 на начало года ББ + строка 1200 на конец года ББ)/2)

Что это значит? Чем выше оборачиваемость текущих активов, тем больше текущих активов высвобождается из оборота. Этот положительный момент означает снижение потребности компании в оборотных активах.

Как улучшить? Ускорению оборачиваемости помогают совершенствование производственного процесса, снижение материалоемкости производства, улучшение системы снабжения и сбыта готовой продукции, повышение качества товара и его конкурентоспособности за счет других дополнительных мер и т.д.

Excel-модель оценит финансовое состояние компании за 15 минут:

Это еще один коэффициент деловой активности организации, который отражает эффективность использования в производстве внеоборотного капитала. Иными словами, этот показатель демонстрирует результат вложения одного рубля в основные средства компании. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов) к среднегодовой стоимости основных средств на начало года (или другого отчетного периода). Также показатель можно рассчитать, используя данные форм отчетности. В этом случае формула будет иметь вид:

Фо = строка 2110 ОФР / ((строка 1150 ББ на начало года + строка 1150 ББ на конец года) / 2).

Что это значит? Рост результата расчета означает увеличение производительности оборудования, улучшение использования мощностей предприятия, минимизацию простоев техники по любым причинам, модернизация оборудования и так далее. Нормативных значений не существует, так как показатель зависит от отрасли производства, оснащенности компании техникой и оборудованием и от ряда других факторов.

Еще один показатель деловой активности, характеризующий эффективность использования собственных средств. С экономической точки зрения он показывает, насколько используются денежные средства собственников, с финансовой точки зрения – скорость оборота капитала предприятия. Вычислить его просто – объем реализации делится на среднегодовую стоимость собственного капитала. Чаще всего для расчета используются данные бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах. В этом случае формула будет:

Коск = строка 2110 ОФР / ((строка 1300 ББ на начало года + строка 1300 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Низкий показатель характеризует состояние организации, при котором собственный капитал мало используется. Деньги лежат на счетах, оборудование простаивает, производственный процесс приостанавливается, объем производства уменьшаются. Собственный капитал не приносит прибыли. Высокий показатель означает, что производство увеличивается, и для улучшения показателей деловой активности и рентабельности (а также обеспечения производственного процесса) компания начинает привлекать заемные средства.

Рассчитывается совместно с коэффициентом собственного капитала. Отражает эффективность использования заемных средств компании. Заемный капитал может и отсутствовать. Но это встречается очень редко, поскольку, как правило, компании не обладают достаточным объемом собственных средств для обеспечения производственного процесса. Рассчитывается как отношение выручки за определенный период времени к среднегодовой стоимости заемного капитала.

Используя данные отчетности, можно легко рассчитать показатель по формуле:

Козк = Строка 2110 ОФР / ((строка 1400 ББ на начало года + строка 1400 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Дает представление о том, сколько выручки в рублях приходится на 1 рубль заемных средств компании. Высокий показатель говорит о том, что у компании недостаточно собственных средств и весь бизнес строится на кредитных и заемных средствах. Низкий показатель также свидетельствует о низкой привлекательности для внешних инвесторов, поскольку компания мало заинтересована в привлечении заемного капитала. Для этих двух показателей важна золотая середина.

Расчитывается как отношение выручки за отчетный период за вычетом НДС и акцизов к среднегодовой стоимости собственных средств и заемного капитала организации.

Для расчета используем данные отчетности:

Кик = строка 2110 ОФР / ((строка 1300 + строка 1400 ББ на начало года) / 2 + (строка 1300 + строка 1400 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Результаты расчета отражают насколько эффективно используется весь инвестируемый в производственный процесс капитал организации. Иными словами, сколько рублей выручки компания получила на 1 единицу капитала в рублях.

Эти коэффициенты принято рассматривать вместе. Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности будет превышать показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, то такая экономическая ситуация будет благоприятной.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности зависит от кредитной политики предприятия: чем ответственнее покупатели, тем быстрее они будут погашать свою задолженность перед организацией, что соответственно будет означать, что дебиторка быстрее превращается в денежные средства.

Рассчитывается как отношение выручки компании за отчетный период к среднегодовой величине дебиторской задолженности. Обратимся снова к данным бухгалтерской отчетности:

Кодз = строка 2110 ОФР / ((строка 1230 ББ на начало года + строка 1230 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Если показатель снижается, это означает, что дебиторы гасят свою задолженность перед предприятием быстрее. Однако это может привести к снижению объемов реализации, поскольку наличие товарного кредита приветствуется у покупателей, которые не могут рассчитываться быстро.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро компания может рассчитаться по своим долгам перед кредиторами. Высокий показатель свидетельствует о снижении количества сделок с отсрочкой платежа и улучшении платежной дисциплины по сделкам с поставщиками, персоналом организации, налоговыми органами и так далее.

Кокз = строка 2110 ОФР / ((строка 1520 ББ на начало года + строка 1520 ББ на конец года) / 2)

Что это значит? Если показатель оборачиваемости кредиторской задолженности будет превышать показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, это будет свидетельствовать о недостатке собственных финансовых средств.

Эти два показателя отражают, насколько эффективно в компании используются денежные средства и материальные запасы.

Их расчет очень схож – отношение выручки за отчетный период к среднегодовой величине наличных и безналичных денежных средств (для первого показателя) или материальных запасов (для второго показателя.

Формулы расчета будут следующими:

Кодс = строка 2110 ОФР / ((строка 1250 ББ на начало года + строка 1250 ББ на конец года) / 2)

Комз = строка 2110 ОФР / ((сумма строк 1210 и 1220 ББ на начало года) + (сумма строк 1210 1220 ББ на конец года)/2))

Что это значит? Чем ниже результат показателя коэффициента оборачиваемости денежных средств, тем меньше денег нужно для производственного цикла. Рост показателя оборачиваемости материальных запасов означает снижение потребности компании в запасах и устойчивее финансовое положение компании.

В целом, ускорение оборачиваемости для компании имеет свой экономический смысл. Он заключается в высвобождении средств из оборота и увеличении прибыли за отчетный период. Определить экономический эффект можно по формуле:

Э = (выручка за период / дней в периоде) * Продолжительность 1 оборота

Что это значит? Уменьшение показателя будет означать ускорение оборачиваемости и высвобождение активов из оборота, снижаются затраты на материальную часть производства, на хранение, транспортировку запасов, рентабельность растет и, как следствие, улучшается финансовое состояние организации. Рост показателя означает то, что компании требуется дополнительно привлекать средства для обеспечения эффективности производства, растут затраты и ухудшается финансовое состояние организации.

источник