Меню Рубрики

Технические анализ как строить технический уровень

Что такое уровни сопротивления (resistance) и поддержки (support)? Зигзагообразные движения котировок периодически упираются в некие максимумы и минимумы, от которых кривая графика разворачивается и начинает двигаться в обратную сторону. Цена в каких-то точках как будто сопротивляется дальнейшему росту или получает поддержку во время падения. Отсюда и название.

Эти уровни считаются важнейшими элементами технического анализа на Форексе. Здесь четко прослеживаются три главные аксиомы:

  1. В любой момент выше текущей цены располагается сопротивление, а ниже — поддержка.
  2. Их пробитие означает начало движения к следующему уровню.
  3. Непробитие (ложное пробитие) приводит к развороту движения от сопротивления к поддержке или наоборот.

Научившись определять эти минимумы и максимумы, а также поняв, чем отличаются истинные преодоления уровней от ложных, трейдер может почти безошибочно совершать торговые сделки. Покупки и продажи от одной верхней/нижней точки до другой наименее рискованны.

Лучше всего уровни сопротивления и поддержки видны в боковом тренде (флете).

Рис. 1. Флет и пробитие уровня сопротивления вверх или уровня поддержки вниз

Как известно, флет означает, что цена движется в узком коридоре. Пробив верхнюю линию, котировки, скорее всего, пойдут выше, а боковой тренд сменится восходящим. Медвежьего сценария следует ожидать в результате преодоления нижней границы боковика.

На первый взгляд, все просто. Однако у большинства трейдеров возникают серьезные трудности во время торговли на Форексе, что позволяет нам задать три закономерных вопроса:

  1. Как миллионы людей могут запутаться, используя этот внешне простой способ теханализа?
  2. Как правильно определять уровни сопротивления/поддержки, отталкиваясь от которых, валютные пары ЗАКОНОМЕРНО начинают двигаться в заданном направлении?
  3. По каким критериям следует отличать истинное пробитие минимумов/максимумов от ложного?

Не ответив на эти вопросы, трудно будет построить эффективную торговую систему на рынке Форекс.

Рассмотрев утверждения классиков, занимавшихся проблемами поддержек и сопротивлений, мы находим причины трудностей, с которыми постоянно сталкиваются обычные трейдеры. Разные классики технического анализа:

  • поддержками/сопротивлениями называют разные технические уровни;
  • как правило, не дают четких критериев для определения уровней (исключение — методики Т. Демарка);
  • не говорят о четкой взаимосвязи минимумов/максимумов на различных таймфреймах.

В результате нет даже единого мнения по поводу того, как отображать уровни на графиках.

Ряд авторов под уровнями сопротивления и поддержки понимают ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ линии, проведенные по максимальным и минимальным ценам:

  • Александр Элдер утверждает, что минимумы и максимумы на графиках следует соединять горизонтальными или почти горизонтальными линиями. Рис. 2. Уровни поддержки и сопротивления по А. Элдеру.
  • Джон Дж. Мэрфи (Технический анализ фьючерсных рынков) считает, что на восходящем тренде сопротивления образуются на максимумах импульсов, а поддержки — на минимумах коррекций. При этом следующее «дно» обычно совпадает с предыдущей вершиной, что превращает сопротивление в поддержку. На медвежьем тренде правило работает наоборот.
    Рис. 3. Превращение сопротивлений в поддержки и поддержек в сопротивления по Джону Дж. Мэрфи.

Другие авторы используют НАКЛОННЫЕ (трендовые) линии, проведенные между максимальными и минимальными ценами.

Рис. 4. Наклонная трендовая линия определяет уровень поддержки в любой момент времени.

    Томас Демарк предлагает искать опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения). Рис. 5. Опорные ценовые точки предложения Т. Демарка. Характерная особенность: ценовые значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней.

На графике можно видеть, что выше TD-линии спроса А–В повторяется в отражении после прорыва этой линии вниз. Ценовая проекция Z получается следующим образом: определяется разность между ценой в точке Y — максимальной ценой выше TD-линии — и ценой в особой точке Х на TD-линии непосредственно под Y. Затем полученная величина вычитается из цены прорыва ниже TD-линии спроса А–В.

Л. Борселино (см. «Учебник по дей-трейдингу») также использует наклонные линии для определения поддержек/сопротивлений. Рис. 6. Линии поддержки и сопротивления по Л. Борселино. Л. Борселино:

«Как вы можете видеть на этих примерах, линии тренда, основываясь на предыдущих максимумах и минимумах, очерчивают поддержку или сопротивление в будущем».

Этот метод предлагает применять Эрик Найман ( «Малая энциклопедия трейдера» ). По его мнению, нужно провести линию между важными минимумами и максимумами. Затем чуть далее

«проводить линии сопротивления и поддержки, лучше — через зоны скопления цен, а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах».

Скользящие средние, а также индикаторы, основанные на МА, предлагает использовать для определения уровней сопротивления/поддержки все тот же Эрик Найман. Например, линии максимумов и минимумов очерчивает полоса Боллинджера (BollingerBand — ВВ).

Рис. 9. Полоса Боллинджера определяет поддержку и сопротивление на разных участках графика.

Эдвин Лефевр в книге « Воспоминание биржевого спекулянта » утверждал:

«…когда котировки впервые пересекают границу в 100, 200 или 300 пунктов, они после этого почти обязательно подскакивают вверх еще на тридцать или пятьдесят пунктов».

Д. Швагер предупреждал:

«Будьте осторожны с чрезмерной точностью выбора долларовых остановок. Если $781.25 лучше всего работает на казначейских обязательствах, и $425 работает предпочтительнее на соевых бобах, то это вызывает искушение найти «оптимальную» остановку для каждого рынка. Значительно лучше найти круглое число, с которым вы бы себя чувствовали комфортно, и использовать одну и ту же долларовую остановку на всех рынках».

Джон Мэрфи разделяет уровни сопротивления/поддержки на сильные и слабые (см. «Технический анализ фьючерсных рынков». Издательство New York Institute of Finance и Prentice Hall, 1986). Сила уровней определяется, исходя из:

  1. Времени, в течение которого цена находилась в этой области. Чем дольше кривая графика не отходит от уровня, тем он сильнее. В некоторых случаях на Форексе тестирование максимумов или минимумов продолжается несколько недель. Затем происходит пробитие или откат, которые оказываются более сильными, чем если бы цена находилась в заданной области 2–3 дня.
  2. Объема. Если, например, формирование поддержки сопровождалось большим объемом торговли, значит, в этой области большее количество контрактов перешло из рук в руки. Преодоление такого уровня возможно при еще большей активности продавцов, что само по себе является барьером для дальнейшего падения цены.
  3. Удаленности по времени от настоящего момента. С приближением к тому или иному событию трейдеры занимают какие-то определенные позиции. Чем ближе событие, тем серьезнее реакция на него трейдеров. Поэтому значение уровней также растет.

Александр Элдер в 1993 году также предложил свою систему, повторив два из трех основных положений Джона Мэрфи. Элдер считает, что уровень тем сильнее, чем больше:

  • число касаний, которое он выдержал. По мнению А. Элдера, за две недели торгов образуются ближайшие уровни поддержки и сопротивления, за 2 месяца люди к ним привыкают, и они становятся уровнями средней силы. А за 2 года образуется фактический стандарт, обеспечивающий очень сильную поддержку и сопротивление;
  • диапазон цен в области сопротивления и поддержки. Консолидация с большим диапазоном цен перелома подобна высокому забору вокруг ценной собственности. Область консолидации, равная 1 проценту от текущего уровня цен (4 пункта при S&P 500 на уровне в 400), дает только незначительную поддержку или сопротивление. Область цен, равная 3 процентам, дает среднюю поддержку или сопротивление, а область цен, равная 7 процентам или более, может остановить очень сильный тренд;
  • объем сделок в зоне минимума или максимума. Большой объем указывает на вовлеченность многих участников торгов, говорит о сильных эмоциях. Малый объем, наоборот, указывает, что игрокам не важно, будет ли очередной уровень устойчивым. Поэтому мало кто станет на его защиту.

Слабые уровни поддержки и сопротивления заставляют тренд приостановиться, а сильные обращают его вспять. Игроки покупают на минимуме и продают на максимуме, превращая результаты анализа по уровням поддержки и сопротивления в самооправдывающийся прогноз.

  1. Томас Демарк рекомендует проводить линии сопротивления по опорным точкам предложения (TD-точки предложения), а линии поддержки – по опорным точкам спроса (TD-точки спроса).
  2. Д. Швагер в книге «Технический анализ. Полный курс» предлагает расчерчивать уровни ВБЛИЗИ прошлых минимумов и максимумов . Он утверждает:

«Поддержку и сопротивление нужно рассматривать как приблизительные области, а не точные уровни. Следует подчеркнуть, что прошлый максимум отнюдь не подразумевает, что последующие подъемы цен иссякнут на этом уровне или под ним, а, скорее, указывает на то, что сопротивление можно предвидеть вблизи этого уровня. Аналогичным образом прошлый минимум отнюдь не означает, что последующие понижения завершатся на или над этим уровнем, вероятнее, указывает на то, что поддержку можно предсказывать в целом вблизи этого уровня».

Также Д. Швагер утверждает:

«Некоторые технические аналитики относятся к предыдущим максимумам и минимумам как к точкам, наделенным священной значимостью. Если прошлый максимум равнялся 1078, то они считают 1078 уровнем мощного сопротивления, и когда рынок поднимается, например, до 1085, полагают, что сопротивление сломано. Это неверно. Поддержку и сопротивление нужно рассматривать как приблизительные области, а не точные уровни».

В иной ситуации Д. Швагер проводит два(!) наклонных уровня поддержки/сопротивления, поясняя это двумя факторами:

  1. Стандартные линии обычно проводятся через ценовые экстремумы (т. е. максимумы или минимумы), связанным с избытком эмоций у участников торгов. Поэтому данные точки могут не соответствовать реальной тенденции рынка , — говорит он.
  2. Внутренняя линия тренда, по словам Д. Швагера , проводится максимально близко к большинству относительных максимумов или относительных минимумов и при этом игнорирует экстремальные точки.

Рис. 11. Наклонные уровни поддержки и сопротивления по Д. Швагеру.

Сам Швагер признает субъективность метода «внутренних линий тренда», но при этом делает очень важный вывод, что «обычные трендовые линии»:

  • также субъективны(!);
  • еще менее полезны(!), чем его «внутренние трендовые линии».

«Одним из недостатков внутренних трендовых линий является их неизбежная произвольность, возможно, даже большая, чем у обычных трендовых линий, которые, по крайней мере, фиксируются крайними максимумами или минимумами. В действительности нередко имеется несколько вариантов проведения внутренней линии тренда на графике. Тем не менее мой опыт свидетельствует, что внутренние линии тренда гораздо полезнее обычных трендовых линий в нахождении потенциальных зон поддержки и сопротивления»,

Джон Мэрфи проводит уровни сопротивления и поддержки по локальным ПИКАМ (минимумам и максимумам). По его мнению, обычно уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего пика .

Рис. 12. Уровни поддержки и сопротивления при нисходящей тенденции.

А. Элдер пишет в своих трудах:

«Лучше проводить линии поддержки и сопротивления по краям областей консолидации (Congestion zones), а не через минимальные или максимальные значения. Они показывают, где передумало большинство игроков, а минимумы и максимумы отражают лишь панику среди слабейших игроков».

А. Элдер вдобавок советует:

«Остерегайтесь ложных прорывов через поддержку и сопротивление. На этом графике ложные прорывы отмечены буквой F. Любители любят следовать за прорывами, а профессионалы любят играть в противоположном направлении. На правом краю графика цены встретились с сильным сопротивлением. Это время искать возможность для продажи с предохранительной остановкой слегка выше уровня сопротивления».

Примечание: на рисунке Александра Элдера четко видна закономерность, которую сам Элдер не указал. Уровни начерчены по предыдущим локальным пикам, но после ложных пробитий данных уровней он не расширяет рамки сопротивления и поддержки.

  1. Каждый из классиков Форекса по-своему определяет уровни поддержки и сопротивления (горизонтальные, наклонные, наклонно-горизонтальные, уровни скользящих средних, «круглых цифр» и т. д.).
  2. Нет четкой методики поиска точек, по которым следует проводить уровни.
  3. В реальной торговле валютными парами на рынке Форекс попытки применить методики классиков для поиска максимумов и минимумов приводят к разным результатам.

Попытки определить состоятельность классических методик поиска поддержек и сопротивлений — тема отдельной дискуссии между теоретиками и практиками рынка Форекс. Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик в книге «Энциклопедия торговых стратегий» изложили результаты тестирования приведенных выше рекомендаций классиков. Вот некоторые из них:

  1. Система на основе пробоя канала. Используются только цены закрытия, вход по рыночной цене при открытии биржи на следующий день. Комиссия ($15 за цикл сделки) и проскальзывание (3 тика) учитываются. Эта модель успешно работала бы без учета расходов, но на практике провалилась. Даже лучшее в выборке решение принесло только убытки. Напомним, что, по утверждению Эрика Наймана, пробитие канала вверх при восходящем тренде является СИЛЬНЫМ торговым сигналом.
  2. Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия с входом по стоп-приказу на следующий день. В этом случае трейдер покупает по стоп-приказу при пробое уровня сопротивления, определенного недавними максимумами, и продает по стоп-приказу при пробое уровня поддержки на недавних минимумах. Система работала хуже, чем ожидалось. Доля прибыльных сделок составила всего 37%.
  3. Пробой волатильности с входом на открытии следующего дня. Эта модель предполагает покупки при открытии следующего дня, если нынешнее закрытие происходит выше верхней границе волатильности. Или же трейдер должен открыть короткую позицию, если цена выходит за нижнюю границу. По этому принципу было совершено 240 сделок. Только 45% из них оказались прибыльными.
  4. Пробой волатильности с использованием входа по стоп-приказу. Здесь нужно входить в рынок сразу же после пробоя при помощи стоп-приказа. В процессе тестирования проведено 1465 сделок, средняя длительность которых составила 6 дней. В результате получили 40% удачных сделок со средней прибылью $931. Причем только длинные позиции оказались прибыльными во всех комбинациях параметров. Вне пределов выборки и длинные, и короткие позиции были убыточными. Из 610 сделок только 29% принесли доход.
Читайте также:  Виды экономического анализа какой прогноз

Полученные в результате тестирования данные убедительно доказывают, что применение торговых систем классиков Форекса, связанных с пробитием уровней сопротивления и поддержки, скорее всего, приведут к проигрышу, если вы попытаетесь буквально применить их в реальной торговле.

Давайте на время забудем о классиках и обратимся к современной аналитике. Быть может, выводы первых устарели, а вторые, находясь в процессе нынешней торговли, дают по-настоящему ценные советы? Вот что, например, можно прочесть об уровнях поддержки и сопротивления в публикациях современных аналитиков на сайтах брокеров Форекса и ДЦ.

Речь идет об одном торговом дне 12.05.2006 года. К 9 часам утра по московскому времени трейдеры видели, что цена пары EUR/USD составляет 1.2860, а GBP/USD — 1.8850.

Рис. 14. График котировок EUR/USD Рис. 15. График котировок GBP/USD

Были объявлены уровни сопротивления поддержки 12.05.2006 г. в рекомендациях аналитиков Альпари (www.alpari-idc.ru/ru/analytics/levels/view/20060512/):

  • EUR/USD: 1.2720; 1.247,5; 1.29; 1.3160;
  • GBP/USD:1.90; 1.9150; 1.8540; 1.8130.

Давайте попробуем понять, к чему приведут попытки новичков Форекса использовать эту информацию, подписанную руководителем аналитического отдела «Альпари» Романом Павелко? Всего лишь две куцые строки и 8 чисел, на основе которых даны рекомендации, вызывают у опытного трейдера массу вопросов и сомнений. Можно ли верить опубликованной информации, если:

  1. По паре EUR/USD сопротивления и поддержки перепутаны местами.
  2. Интрадей-трейдер (торговец внутри дня) Р. Павелко рекомендует открывать по торговому плану сделку buy на расстоянии 150(!) пунктов от утренней цены. Любой новичок Академии Трейдинга Masterforex-V знает, что через 150 пунктов хода за день GBP/USD уже пора закрывать на локальном максимуме, согласно системе подсчета окончания внутрисессионного тренда, а не держать открытой позицию в надежде получить еще 150 пунктов до 1.9150.
  3. Где вы видели интрадей-трейдера, который в торговом плане на предстоящую сессию укажет для себя разницу между сопротивлением и поддержкой в 450 пунктов? А ведь мы читаем: GBP/USD 1.90–1.8540.
  4. К чему придет трейдер, прислушавшись к таким рекомендациям. На графике мы видим, что фунт стерлингов всего на 1 пункт пробил отметку 1.9 и тут же развернулся на 130 пунктов. Цена снизилась до 1.8871. Евро же дошло до 1.2958 и развернулось, упав до 1.2853.

Вы думаете, репутация компании пострадала после публикации на ее сайте такого прогноза? Или что это как-то повредило карьере аналитика? Ничего подобного! Теперь давайте посмотрим, что писали другие компании на своих веб-ресурсах о торговле в тот же день по аналогичным валютным парам.

  • уровни поддержки EUR/USD расположены на 1.2780, 1.2740, 1.2685/90 и 1.2600, сопротивления — на 1.2890, 1.2930/40, 1.3000 (www.fibo-forex.ru/pages.php?page=90);
  • уровни поддержки GBP/USD расположены на 1.8740, 1.8670, 1.8560, сопротивления — на 1.8890, 1.8940, 1.9000.
  • EUR/USD. Поддержка: 1.2820. Сопротивление: 1.22940(?);
  • GBP/USD. Поддержка: 1.8805. Сопротивление: 1.8950 (http://www.fxteam.ru/rus/forex/morning-signals/?action=show& >Информация о технических уровнях по EUR/USD и GBP/USD на 12.06.2006 г. отсутствует. Сами же уровни сопротивления и поддержки даются эпизодически и бессистемно. (http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec29/ и http://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/).

Support: 1.2840, 1.2800, 1.2770/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2600/1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400/1.2390, 1.2350, 1.2300, 1.2250.

Resistance: 1.2890/1.2900, 1.2960, 1.3000, 1.3040, 1.3100, 1.3150, 1.3200/10.

Support: 1.8840, 1.8800, 1.8740/30, 1.8700, 1.8670/60, 1.8630, 1.8590, 1.8535, 1.8500, 1.8450, 1.8400, 1.8360, 1.8300, 1.8270.

Resistance: 1.8870/80, 1.8915/20, 1.8940/50, 1.8990/1.9000, 1.9060.

RES 4: $1.2990 RES 3: $1.2965. RES 2: $1.2940.RES 1: $1.2915.

SUP 1: $1.2830.SUP 2: $1.2795. SUP 3: $1.2755. SUP 4: $1.2685.

RES 4: $1.9080. RES 3: $1.9000. RES 2: $1.8960. RES 1: $1.8915.

SUP 1: $1.8815.SUP 2: $1.8725.SUP 3: $1.8725.SUP 4: $1.8515.

Вы еще не запутались?

У каждого брокера СВОЙ уровень сопротивления и поддержки, отличный от остальных. О каком истинном или ложном пробитии КАКОГО технического уровня может идти речь, если уровни РАЗНЫЕ? И если на рисунках выше по EUR/USD и GBP/USD нанести все эти уровни поддержки и сопротивления, предложенные разными аналитиками от аналитиков разных брокеров Форексаи ДЦ, весь график будет заштрихован.

У Джека Швагера в книге «Техническом анализе. Полный курс» задан вопрос:

«Графики технического анализа — это инструмент прогнозирования или народное творчество?»

  1. Ответит на этот вопрос самостоятельно.
  2. Определит для себя, стоит ли на веру принимать публикации о сопротивлениях/поддержках, ежедневно появляющиеся в Интернете, если вы не знаете, по какой методике определены эти уровни, а так называемыми аналитиками в ДЦ обычно работают вчерашние проигравшиеся трейдеры?

Торговая система MasterForex-V предлагает учитывать следующие факторы:

  1. Необходимо различать уровни сопротивления/поддержки флета и тренда. В первом случае они выглядят как горизонтальные, во втором как наклонные линии.
  2. Различным видам трендов ЧЕТКО соответствуют различные уровни максимумов/минимумов (если вы рассматриваете 4 вида тренда, им соответствуют 4 сетки уровней, если 5 видов трендов — 5 сеток).
  3. Уровни, образующиеся на старшем тренде, более значимы, чем на младшем. Однако сопротивления/поддержки на младших трендах определяются точнее, чем на старших.
  4. Рассматривать уровни нужно НЕ на одной, а, как минимум, на двух валютных парах-союзниках (например, фунт/доллар и евро/доллар). Пробитие верхнего или нижнего пика в одной паре следует считать ложным, если то же самое не произошло в другой паре.
  5. Промежуточные уровни на мелких таймфреймах будут отличаться от тех, которые образуются при движении по тренду.
  6. Выводы классиков технического анализа об уровнях поддержки/сопротивления несут в себе много полезного для современного форекс-трейдера. Рекомендуем самостоятельно СИНТЕЗИРОВАТЬ методики Т. Демарка, А. Элдера, Э. Наймана, Д. Мэрфи, Д. Швагера и др. с принципами ТС MasterForex-V в единое целое. Таким образом, можно понять, как бинарные закономерности предыдущего хода вызывают закономерное движение в дальнейшем.

Академия Masterforex-V ежедневно дает свои уровни скопления крупных ордеров, которые выступают уровнями сопротивления и поддержки, как на форексе, так и на крипторынке. Обратите внимание, насколько легче торговать на рынке форекс, видя эти уровни сопротивления и поддержки, как на графике GBPCHF:

  • окончание медвежьего тренда: невозможность закрепления под сильным уровнем поддержки 1.2766 и дивергенция АО Зотика
  • уровень 1.2836 из вспомогательного превратился в крупный, после того, как 29 октября был пробит НК (наклонный канал) МФ
  • цель бычьего движения — скопление крупное ордеров на 1.3005. Уровень был пробит и цена дошла до «вспомогательного» сопротивления 1.3040
  • куда цена пойдет далее зависит от закрепления НАД или ПОД уровнем 1.3005
  • при прорыве вверх даются следующие ГЛАВНЫЕ и второстепенные уровни скопления БАНКОВСКИЙ ордеров крупного капитала, выступающие уровнями сопротивления и поддержки на всех финансовых рынках.

Глядя на этот график, вы начинаете понимать КАЖДОЕ движение GBPCHF? Что уровни сопротивления и поддержки Masterforex-V — это не абстракция, а один из 30 авторских инструментов сканирования рынка для выработки подсказок по торгам? Что уровни скопления ордеров (они же уровни сопротивления и поддержки) по кроссам (GBPCHF, AUDCHF, EURJPY, AUDCAD и др.) не дает онлайн никто в мире, кроме Академии Masterforex-V?

Как пошутил один из слушателей Академии:

«»рынок двигается от уровня к уровню Мастерфорекса. Пока вы не знаете эти скопления ордеров, для вас рынок останется хаосом».

А Вы уверены, что без таких знаний и ежедневных тренингов и подсказок вы что то заработаете на форексе и крипторынке?

источник

Понятие технического уровня объекта техники включает сопоставление его показателей с показателями соответствующей базы сравнения /базового образца, лучшего аналога или другого объекта, взятого за базу сравнения/. При этом из всей совокупности показателей качества выделяются только те, которые зависят непосредственно от технических решений, т.е. характеризуют «техническое совершенство продукции» /независимо от качества ее изготовления/. Знание наличного арсенала технических решений, накопленных в мире и используемых при создании данного вида продукции, и знание продукции, принимаемой за базу сравнения, в принципе позволяет рассчитать или спрогнозировать показатели технического уровня разрабатываемой или планируемой к разработке продукции.

При выборе лучших объектов-аналогов следует исходить не только из условий их функциональной однородности, выражающейся в однородности номенклатуры их потребительских свойств, но и из полноты воплощенных в объекте свойств и величины показателей этих свойств, позволяющей выделить те или иные объекты в качестве представителей уровня высших мировых достижений в развитии техники данного вида. Лучший объект из группы аналогов должен, превосходя остальные хотя бы по одному из основных показателей либо при одинаковых показателях, иметь дополнительные полезные свойства, либо и то и другое В тех случаях, когда по некоторым основным показателям объект превосходит другие аналоги, а по каким-то уступает, требуется применение расчётов с использованием весовых коэффициентов./стр.50/

Анализ научно-технической деятельности фирм составляет одно из важнейших направлений ПИ. При анализе используются данные, полученные на этапе изучения технического уровня и систематизируются в следующем порядке: для каждой фирмы указывается ее национальная принадлежность, указываются лучшие промышленно освоенные объекты техники с указанием года их промышленного освоения, а также номера патентов, технические решения по которым могут быть использованы в выпускаемой фирмой продукции и в целях улучшения ее технико-экономических показателей. Такие изобретения представляют собой технический задел фирм, т.е. новшества, которые фирма может использовать для совершенствования своей продукции и повышении ее конкурентоспособности.

При анализе задела фирм определяют ожидаемые изменения потребительских свойств объекта при реализации в нем каждого из технических решений, образующих задел фирмы. /стр.57/

При определении тенденций развития данной области техники принимается во внимание следующее:

направленное изменение потребительских свойств продукции;

наличие научно-технического задела, в частности патентов, развивающих первоначальное техническое решение;

изменения в технической политике и другие факторы.

Для выявления тенденций развития техники необходимо выполнить следующие операции:

определение номенклатуры потребительских свойств функционально однородного вида исследуемых объектов, в том числе свойств, наиболее подверженных изменениям;

определение возможных направлений развития данного вида объектов /принципиальных технических решений/, обеспечивающих улучшение их потребительских свойств;

анализ информации по каждому направлению с целью определения динамики развития.

Основные методы определения тенденций базируются на анализе:

изобретательской активностипромышленно развитых стран;

направлений технических поисков ведущих фирмв обновлении выпускаемой на рынке продукции;

изменений потребительских свойстввидов техники.

При анализе изобретательской активности все отобранные при поиске изобретения систематизируются по целям изобретения /улучшаемым потребительским свойствам/ и средствам достижения этих целей /техническим решениям/. Результаты представляются в виде таблица «цель-средство» /стр. 63/. Построенная таким образом таблица позволяет в наглядной и компактной форме отобразить все основные технические направления разработки объекта исследования.

Правильно сформулированная цель изобретения, дополненная указанием средств ее достижения, по существу характеризует одно из возможных направлений совершенствования объекта исследований. Когда массив информации по каждому направлению превышает 50 изобретений, тенденции определяются путем изучения динамики патентования.

При анализе научно-технической деятельности фирм необходимость определения тенденций вызвана прежде всего тем, что требуется знать, в каком направлении та или иная конкретная фирма ведет научно-технические поиски совершенствования выпускаемой продукции, каков технический результат этих поисков, каковы средства и этапы реализации этих результатов в продукции фирм. Данный метод основывается на выявлении хронологической последовательности качественных изменений в технических средствах совершенствования ОТ и ее увязке в с производственной и коммерческой деятельностью фирмы.

Анализ проводится в следующей последовательности:

блок отобранных патентов и других документов распределяется по фирмам в хронологическом порядке приоритетных дат /дат публикации/ и путем анализа защищаемых технических решений, дополненного сведениями теоретического и коммерческого характера, выявляются наиболее значимые патенты, т.е. те, которые защищают принципиальные технические решения в ОТ, а также определяются качественные этапы их разработки и реализации в продукции фирм;

оценивается перспективность выявленных тенденция для собственных разработок, а также определяются тенденции, которые исчерпали себя в техническом развитии и сменились новыми.

Процесс развития техники воспринимается, прежде всего, в показателях изменений ее потребительских свойств. По существу, изменение потребительских свойств отражает изменение потребностей общества и рост технических возможностей для их удовлетворения. Следовательно, прогрессивность той или иной тенденции можно оценивать по темпу изменений потребительских свойств техники, в которой используются технические решения.

Первой операцией описываемого метода является определение перечня /номенклатуры/ потребительских свойств объекта техники.

За основу перечня потребительских свойств принимаются показатели, приводимые в технико-экономических характеристиках объектов данного класса. Вторая операция — сбор данных по достигнутым значениям потребительских свойств. Он, как правило, проводится по статьям в периодических журналах, каталогам, справочникам, рекламным публикациям. Глубина поиска — не менее 10 лет.

Третья операция — анализ собранных данных. Найденную информацию распределяют по направлениям развития, а внутри каждого направления — по годам публикации. Затем для каждого потребительского свойства строят кривые динамики роста во времени.

источник

Одним из наиболее эффективных и информативных инструментов технического анализа на рынке Форекс являются уровни поддержки и сопротивления. Данный инструмент используется как инвесторами, так и трейдерами, с целью прогнозирования направления движения цены с учётом её поведения на истории. Если вы не используйте в своём анализе эти важные уровни, то самое время узнать, что они из себя представляют и как они могут помочь вам в повышении качества торговых результатов.

На графике уровни поддержки и сопротивления представлены в виде горизонтальных линий, соединяющих 2 и более условных минимальных/максимальных положений цены, следующих друг за другом. Упираясь в эти ценовые точки, график начинает менять своё направление. Так, при бычьем движении цена может достигнуть некого уровня и начать «сопротивляться» дальнейшему росту, либо при медвежьем тренде цена «заручается поддержкой» и притормаживает своё падение. Подобная трактовка этих явлений и легла в основу названия данного инструмента.

Читайте также:  Какие анализы сдавать на иммунитет

Чтобы начать использовать уровни поддержки и сопротивления в реальном торговом процессе, необходимо набраться опыта работы с ними, а сделать это можно, проанализировав графики как минимум двух десятков валютных инструментов. Давайте первый такой анализ проведём вместе и сделаем его на основе пары NZDUSD.

Для удобства визуализации графика, необходимо уменьшить его масштаб — таким образом, на графике сможет поместиться больший период времени. Далее выбираем тайм-фрейм, как правило — D1 (реже используется W1), в этом случае в окне будет отображаться история цены за период 1,5-2 года. Этого периода достаточно для изучения закономерностей, имевших место за это время (все скрины ниже кликабельны):

Определяем текущее положение цены и пытаемся спрогнозировать поведение рынка в случае движения цены вниз или вверх. В случае, если цена пойдёт вверх, то ближайшей точкой разворота будет зона, отмеченная жёлтым цветом, там, где цена в последний раз совершила разворот:

По этой точке, отображающей максимум ценового движения на D1, рисуем горизонтальную линию — уровень сопротивления. Видим, что ранее цена его пробивала, но также разворачивалась. Значит этот отрезок может стать точкой разворота движения рынка вверх и в очередной раз. Далее находим нижнюю точку:

Можно заметить, что в этой точке рынок уже разворачивался ранее. Отмеченные нами две точки на графике демонстрируют, что выделенный отрезок достаточно серьёзный. К нижнему уровню цена подходила в прошлом не раз, но не достигала его, и меняла своё направление:

А ещё, важно отметить, что при подходе цены к указанному уровню, она постоянно от него отбивается и не сразу пробивает его. Отсюда можно сделать вывод, что в случае движения цены вниз перед установкой рыночного ордера на покупку, необходимо дождаться, когда цена пробьёт этот уровень, после чего можно рассматривать варианты входа в рынок с учётом знаний тех или иных закономерностей.

После того, как вы поймёте, как движется и ведёт себя цена между линиями поддержки и сопротивления, можете разрабатывать свои собственные правила и стратегии, и работать по ним.

К примеру, в нашем случае на скрине 5 с большой долей вероятности рынок развернётся вверх после касания обозначенного уровня, а значит можно использовать стратегию торговли по принципу отбоя от уровня и искать удачные точки входа в рынок на покупку. Если присмотреться к графику, то можно найти ещё один уровень, который окажется не менее важным:

На этом уровне можно наблюдать скопление теней (усреднённое значение между видимыми тенями), которые формируют следующую потенциальную зону разворота. Ранее при достижении этого уровня цена консолидировалась и отбивалась от него. Почему стоит обращать внимание на зоны скопления теней? Да потому что они являются фактическими следами торговли крупных участников рынка.

При тщательном анализе графика можно отметить ещё две зоны, расположенные близко друг к другу, и провести по ним ещё один уровень:

При нахождении всех зон скопления теней и точек, через которые можно осуществить построение уровней поддержки и сопротивления, и установки их на графике, получим итоговый вариант разметки:

При построении уровней поддержки и сопротивления следует помнить, что в зависимости от того, с какой стороны к ним приближается цена, они будут выполнять для неё роль либо сопротивления (если цена движется вверх), либо поддержки (при её падении).

Подобная работа с графиком любого валютного инструмента научит трейдера оценивать потенциал рыночного движения, прогнозировать его дальнейшее движение и принимать верные решения. И помните, как минимум 20 таких разборов, для разных пар и для разных тайм-фреймов, необходимо сделать перед тем, как решите использовать свои знания в реальной торговле!

Хоть уровни поддержки и сопротивления и являются эффективным инструментом анализа рынка, они не дают 100% гарантию того, что рынок поведёт себя именно так, как вы спрогнозировали. При определённых условиях даже сильный уровень, раннее протестированный ценой, может быть пробит. Поэтому используйте полученные знания с головой: при построении уровней пусть они будут вспомогательным инструментом и дополняться сигналами других индикаторов или сетапов Прайс Экшен.

Если у вас возникнет желание расширить и углубить свои знания о валютном рынке Форекс — приглашаем вас на семинары для трейдеров от компании WELTRADE, которые проводят опытные спикеры дилингового центра.

источник

ИЛИ

Рынок – живой организм. Как любой организм он подвержен некоторым шаблонам, но не всегда соответствует им на 100%. На любую цену влияет множество факторов. Технический анализ для начинающих невозможен без понимания этой простой истины. Все технические фигуры, линии – это ориентиры, а не точное указание к действию. История повторяется – не стоит понимать это выражение буквально, но рынок помнит прошлое, это мы и будем использовать.

Прочитав мою статью, вы научитесь видеть закономерности в движении цены, вы сможете без страха окунуться в этот великолепный мир валют и графиков. А чтобы сделать это правильно, рекомендую начинать обучение со статьи: «ТОП-5 советов, как заработать на бинарных опционах — пошаговая инструкция к трейдингу»

1.Цена учитывает все именно в данный момент времени, цена актива уже содержит в себе все доступные данные.

2.На рынке всегда есть тренд – даже если на рабочем тайм-фрейме(ТФ) движение выглядит как флэт, на младших ТФ это может быть стабильным трендом.

3.История повторяется – рынок это люди, а люди любят повторяться.

Три основы, принятые много лет назад, успешно используются и сейчас. Основа рынка – люди, которые торгуют. Мы по природе очень консервативны и если что-то работает, то не мешаем этому, а пользуемся.

В основе технического анализа (ТА) так же лежат два важных принципа:

— настоящий тренд скорее продолжится, чем изменится на противоположный;
— тренд действителен до тех пор, пока не ослабнет и не покажет признаков разворота.

Эти принципы стоит выписать отдельно на листочек и выучить. Многие пренебрегают ими себе во вред.

Тренд – движение цены в определенном направлении, которое можно определить либо на глаз, либо с использование трендовой линии.

Флэт (зона консолидации) – цена движется в определенных границах. На графике так же определяется на глаз, как движение в коридоре, либо с помощью горизонтальной линии – изображающей этот коридор.

Тайм-фрейм – временной промежуток отображения цены. Это время, как на графиках в школе по оси «X». М — минуты, Н — часы, D — дни, W — недели, MN — месяц. Цифра рядом с буквой обозначает количество минут, часов, дней или недель.

ГЭП – движение цены в выходные и праздничные дни. На графике отображается как пустое пространство, если за нерабочее время цена изменилась.

Определение линий будет отдельной темой, ниже.

Выбор вида графика производиться в верхней панели тремя кнопками, на картинке их местоположение выделено красным. Так же изменять их можно в настройках рабочего экрана (F8).

Линейный график. Обладает минимальной информативностью. Отображается только цена закрытия. Для технического анализа не подходит.

Бары. Более информативное построение графика, чем линейный. Видны цены открытия и закрытия, максимальная и минимальная цена бара. Хорошо подходят для технического анализа.

Удобно определять тенденцию и уровни т.к. график не перегружен информацией о направлении бара. В тоже время её можно получить, посмотрев на полоски слева (цена открытия) и справа (цена закрытия).

Японские свечи. Наверно самый популярный вид графика. Используется большинством трейдеров, так же полностью подходит для технического анализа.

Информация о направлении свечи отображается цветом. В стандартной расцветке: белая свеча – вверх, черная свеча – вниз (цвета вы можете изменить). Так же данный вид графика позволяет нам увидеть свечные паттерны.

Выбор графика, всегда остается за вами, но советую использовать либо бары, либо свечи. Я использую бары, с ними мне комфортнее работать. Хотя начинал я, как и все, со свечей. Когда на них смотрю, создается ощущение погружения в рынок, со временем это прошло и уже свободно работаю с любым из них.

В своем общении с рынком я всегда использую линии. В терминале представлено три на выбор:

— трендовая
— горизонтальная
— вертикальная.

Трендовую линию я использую для иллюстрации тенденции. Сначала на глаз определяешь направление, потом ровной линией подтверждаешь.

Совет: в настройках линии уберите галочку «луч», таким образом, вы сможете контролировать длину линии. Поначалу это кажется мелочью, но потом множество линий (порой уже не работающих) начинает сильно мешать. Приходиться тратить время на их удаление.

В основном я использую только иллюстрацию поддержки тренда, т.к. всегда торгую по тренду (вспоминаем 2 важных принципа ТА), поэтому сопротивление тренда использую редко. Для полноты картины его можно выставить, зажав кнопку Ctrl и перетащив копию линии наверх.

Горизонтальную линию принято использовать для отображения уровней поддержки и сопротивления. Для простоты понимания – воспринимайте их как бетонные перегородки. Цена может биться о них, отскакивать как мячик или пробивать. Но чаще всего я использую трендовую линию для их иллюстрации на графике. По тем же причинам, чтобы в далеком будущем они не загромождали график, у трендовой линии я убираю функцию «луч».

Вертикальная линия на моем графике отображает нужные мне промежутки времени, которые не всегда совпадают с выбранным ТФ. Подробнее о том, как я их использую ниже.

Анализ любой валюты я начинаю с построения линий на нескольких ТФ. Выбрать линию, можно в верхней панели слева(отмечено на картинке). Сейчас объясню как.

Начинаем мы с недельного ТФ (W1). Внимательно смотрим на график за последние 1-1,5 года и ищем на нем все тенденции. Для удобства, используйте вертикальную линию и установите её на границе анализа (в прошлое на 1-1,5 года). Стоит выбрать определенный цвет (у меня — красный) для вертикальной линии, а так же для остальных. Это в дальнейшем вам очень поможет.

Как только нашли и отобразили все тенденции, переходим к разлиновке графика на уровни сопротивления/поддержки. Уровень остается рабочим, только если от него было 4-5 отскоков за выбранное нами время. Так же следите, чтобы рынок видел этот уровень и сейчас, не должно быть спокойных и частых прохождений сквозь уровень.

Если все сделали, то переходим на ТФ D1, выбираем другой цвет (синий) для линий и повторяем процедуру. На этот раз важный нам отрезок времени 6-8 месяцев. Так же выставляем вертикальную линию, обрисовываем тренды и устанавливаем уровни. ВАЖНО, следите, чтобы цвет новых линий был отличный от прошлых (на графике W1).

Теперь повторяем все для графика H4. Снова выбираем цвет (зеленый), отличный от прошлых. Временной отрезок – 3-4 месяца.

И это почти конец. Повторяем все на графике с ТФ H1 (3-4 недели), обязательно меняем цвет (например, на розовый).

Взглянув на проделанную работу, график выглядит уже более понятным и логичным, не так ли? У вас должно получиться что-то похожее.

Уровни сопротивления/поддержки, которые совпадают на нескольких ТФ, являются очень сильными. Так же и с трендами. А теперь вы можете понаблюдать «матрешку» рынка. Каждая тенденция на старших ТФ, содержит в себе несколько трендов на младших ТФ. В тоже время тренд на младшем ТФ содержит несколько трендов ещё более младшего ТФ… и так до последнего.

Совет: для каждой валютной пары сохраните эту разлиновку в шаблоны.

Трейдеры заметили, что движение цены шаблонно. Некоторые шаблоны повторяются и создают определенные фигуры:

— двойное дно и двойная вершина;
— тройное дно или вершина;
— голова и плечи;
— флаг, вымпел и треугольник.

За каждой из таких моделей стоят годы использования и человеческая психология. Технический анализ для начинающих обязывает нас использовать эти фигуры, за их актуальность и работоспособность. Первые три пункта – разворотные фигуры, последний пункт – фигуры продолжения тренда. Давайте рассмотрим каждую из них и поймем, почему они работают.

Модель разворота тренда. К моменту её формирования тренд ослабевает.

Если смотреть со стороны психологии, то тут сталкиваются трейдеры рассчитывающие на продолжение тренда и те, кто видит разворот. Так как все быть в профите при такой ситуации не могут, проигравшие начинают винить в своем провале кого-то. Верить таким «экспертам» я не рекомендую, а вот прочесть реальные отзывы о бинарных опционах можно в статье: «Кому выгодна позиция «бинарные опционы – развод для лохов»? Мнение специалистов по финансам!».

Вернемся к нашей фигуре. Две вершины или два основания заключены между уровнями сопротивления и поддержки, а так же поджимающая линия тренда. Чтобы фигура считалась сформировавшейся, цена должна пробить трендовую линию и далее сопротивление. В сделку можно входить после подтверждающего касания пробитого уровня. По статистике цена проходит высоту вершины или дна в большинстве случаев.

Очень похожа на предыдущую модель, и как вы поняли, вершин тут будет три.

Это ещё не флэт, но уже и не тренд – такое переходное состояние. В случае если цена зависнет между уровнями, мы получим боковое движение. Но если модель сформируется, а для этого цене надо пробить уровень сопротивления, то я вхожу после подтверждающего удара о пробитый уровень. Такую фигуру технического анализа можно найти на любом таймфрейме. Например, по стратегии «Пуля» для входа в рынок надо анализировать минутный ТФ. Подробнее об этом можно прочесть в статье «Беспроигрышная стратегия бинарных опционов на 60 секунд — секреты успешного трейдинга».

Читайте также:  Какие анализы сдать при кровотечение

В плане психологии отличий от двойной вершины нет, это просто борьба, затянувшаяся ещё на одну вершину.

Это более интересная фигура. Формируется она довольно часто, как в оригинальном виде, так и в перевернутом. Взглянув на нее, мы видим постепенное снижение силы тренда (1-ое плечо и голова) и его пробой (голова и 2-ое плечо).

Важно верно провести линию шеи, её пробой знаменует готовую фигуру и сигнал к работе. Средняя длина хода после этой модели – высота головы (от уровня шеи). Чтобы отличить эту фигуру от тройной вершины, надо взглянуть на среднюю вершину, она должна быть выше соседних.

Эти фигуры говорят нам, что тренд продолжается.
Флаг имеет равномерную структуру, не сужается и не расширяется. Это флэт с небольшим уколом против основного тренда. Обязательным условием является наличие флагштока – быстрого и сильного движения по тренду и последующая остановка. Флагшток это импульсная свеча, которая является достоверным сигналом и используется в торговле по стратегии «Тайный союзник». В этот момент рынок немного отдыхает и набирает новые объемы, для дальнейшего рывка. Работать можно как от нижней границы самого флага, так и при пробитии верхней.

Вымпел – по сути тот же флаг, только он сужается со временем. Наличие флагштока – так же обязательное условие.

Треугольник. Бывает нескольких видов: равномерный, снижающийся и восходящий. Вот тут мы подходим к любопытному моменту. Если у вымпела и флага убрать флагшток, то мы имеем подобие треугольника. Теперь вы понимаете, почему эти три формации в одной связке. Неважно как вы на них посмотрите, картина всегда одна. Это довольно четкие фигуры и заметить на графике их не составит труда.

Совет: для поиска фигур используйте график баров. Нам важно видеть движение цены на большом промежутке, а вот направление конкретного бара в отдельности – неважно, ТФ для работы лучше использовать от Н1 и выше.

Как вы поняли из названия, пришли они к нам из Японии. Их создал Хомма Мунэхиса, для более информативного отображения цены риса в течение определенного времени (открытия/закрытия и минимума/максимума). Но как ни странно паттерны он не заметил или просто никому не сказал. Торговцы приметили, что после некоторых свечей дальнейшее движение часто повторяется, и начали это использовать. Использование их в первоначальном виде для нас, почти не возможно, т.к. формировались они на рынке, который работал только днем, а наш рынок работает 24 часа. Часть формации в своей основе имеет ГЭП, который у нас встречается редко.

Моделей паттернов сейчас очень много в различных вариациях, но технический анализ для начинающих не стоит перегружать, поэтому мы разберем несколько наиболее частых и заметных:

— три белых солдата и три вороны;
— бычье и медвежье поглощение;
— звезда и молот.

Эти три формации наиболее часто встречаются и их намного проще увидеть, остальные со временем вы узнаете. Я скомпоновал похожие модели в одну группу, для более простого понимания. Для одинаковой картины нам надо изменить цветовую схему графика на «Black on White». Это можно сделать, нажав Правой кнопкой мыши в любой точке графика, далее выбираем свойства (или просто нажать F8). Над миниатюрой графика, в графе «цветовая схема», выбираем нужную нам разметку. Так же в колонке справа, можете настроить свои цвета.

Формация продолжения тренда – три следующих друг за другом свечи одного направления. Важно, чтобы они были примерно одного размера или немного увеличивались.

Три солдата – белые свечи, паттерн роста, встречается только на бычьем тренде. Три вороны – черные свечи, паттерн снижения, встречается на медвежьем тренде. Это все их отличия, формируются они одинаково, но имею разный цвет. Для нас они демонстрируют уверенное движение по направлению тренда.

Представляются как свеча, полностью перекрывающая прошлую. Демонстрирует силу и возможное изменение тенденции. Довольно простой и заметный паттерн.

Бычье поглощение – когда белая свеча перекрывает предшествующую черную. Медвежье поглощение – когда черная свеча полностью перекрывает предшествующую белую.

Так же сигнализируют о развороте. Для упрощения стоит просто запомнить их форму. Это не совсем доджи (тело свечи либо отсутствует, либо очень маленькое, с длинной тенью), но близко к нему, у свечи должно быть тело. Но самым важным является наличие длинной односторонней тени. Т.к. это паттерны разворота, до их появления должен быть тренд.

«Повешенный» и «падающая звезда» имеют белое тело, и сигнализируют о развороте бычьего тренда.

«Молот» и «перевернутый молот» имеют черное тело, подсказывают нам о развороте медвежьего тренда.

Мы с вами рассмотрели технический анализ для начинающих и его основы. Полное погружение в ТА требует больше времени и дает больше информации о движении рынка. Но этих основ вам достаточно, чтобы видеть структуру в хаосе ценового движения. В дальнейшем вам стоит изучить инструменты графического анализа созданные известными трейдерами (Вильям Ганн и его углы, Фибоначчи и золотое сечение, Эллиотт с его волновой теорией). Каждый из них в начале своего пути изучал основы, как сейчас это сделали вы. Они не стали слушать завистников. И с каждым разом удивляли их и весь мир своими открытиями. Они не были супер гениями, это были простые, а некоторые даже бедные, люди. Так зачем вам верить тем, кто говорит, что у вас ничего не выйдет? Вы знаете, чего хотите, пора забрать свое. На данный момент у вас уже достаточно знаний, чтобы окунуться в интереснейший мир финансовых рынков и бирж. Только выберите надежного брокера, который обеспечит вам безопасное погружение. Стоит ли теперь сомневаться в себе и ждать подходящего момента, как это делают скептики? Нет, у вас теперь есть знания, пора зарабатывать опыт. Дерзайте, и я уверен, у вас все получится!

источник

Уровни поддержки и сопротивления являются очень важным звеном в построении аналитической и торговой системы на форекс и логически вытекают из структуры трендового движения.

Технически – это горизонтальные линии, которые проводятся через важные вершины (High) и впадины (Low), формируемые на графике валютной пары.

С точки зрения принятия решений трейдерами, уровни поддержки и сопротивления – это ценовые уровни, которые значительное количество крупных трейдеров рассматривает как точку, выгодную с точки зрения покупки или продажи валюты. Такое единство мнений у большинства трейдеров приводит к тому, что при приближении цен к уровню сопротивления или поддержки значительное количество участников рынка начинает продавать или покупать валюту рыночными ордерами, либо с помощью размещенных заранее отложенных ордеров, находящих на исполнении у дилеров.

Как правило, отложенные ордера размешаются не на одном ценовом уровне, а в некоторой зоне цен, образуя не четкий уровень поддержки или сопротивления, а зону поддержки или сопротивления.

Размещение однородных приказов в одних и тех же зонах происходит потому, что различные трейдеры, используя сходные правила технического анализа, рассчитывают приблизительно одинаковый уровень курса для продаж и покупок, результатом чего является обратная связь между методами технического анализа и характером рыночных движений.

Более сильными являются уровни, проведенные на старшем таймфрейме. Напомним, что уровни поддержки и сопротивления являются не просто линиями на графике, а скорее зонами, в которых трейдеры принимают решения, и именно поэтому они важны в техническом анализе. Нанесем уровни (желтые линии) и зоны (голубые зоны) на дневной график EURUSD.

Посмотрите на график, цена на протяжении длительного периода времени – более двух лет постоянно взаимодействуют с одними и теми же долгосрочными уровнями. Разворотные фигуры также имеют тенденцию размещаться возле долгосрочных уровней, о чем подробно написано в статье – “Разворотные модели на рынке форекс”.

При определении уровней важно соблюдать следующие простые правила – цена должна как можно чаще взаимодействовать с уровнем в прошлом и уровень должен быть хорошо виден всем трейдерам, не зависимо от котировок брокера, вида или настоек торгового терминала.

Почему уровни так важны в техническом анализе на форекс. Посмотрите на правую от текущей цены часть графика любой валютной пары. Что вы там видите? Ничего – пустота. Будущее нам не известно и мы не знаем где будет цена через определенный период времени. Все технические индикаторы работают с прошлыми ценами и и только несколько технических инструментов – каналы, линии тренда и уровни направлены в будущее.

Уровни задают упорядоченную структуру вероятных будущих сценариев развития событий на рынке форекс. Они как клетки в шахматах или ступеньки лестницы разделяют поле торговли и позволяют трейдерам иметь не только временную, но и ценовую привязку в будущем, позволяя планировать свои торговые решения и, в том числе, расчитывать свои риски по принципу «если…. то….». Если цена пробьет долгосрочный уровень, то с большой вероятностью пойдет к следующему уровню. Если цена не дойдет до уровня или отобьется от него, то с большой вероятностью вернется к предшествующему уровню. И так далее. Вариантов не так много. Главное в этом анализе то, что трейдеры видят цели на долгосрочных уровнях и будут стараться достигнуть их. А простым трейдерам надо следовать за крупными игроками.

Какие решения принимаются трейдерами на основе уровней. Прежде всего они служат для постановки целей и установки ордеров take profit. Это основная причина почему цена значительно чаще отбивается от уровня, чем пробивает его. За уровнями устанавливаются ордера stop loss ограничивающие риски и поэтому уровни часто защищаются трейдерами. Рядом с уровнями устанавливаются отложенные лимитные ордера, что позволяет трейдерам входить в рынок по лучшей цене.

Мы рассмотрели долгосрочные уровни, а как быть при внутридневной торговле. Краткосрочные уровни, проведенные через ближайшие к текущей цене вершины или впадины, также используются трейдерами для размещения отложенных ордеров, входа в рынок или закрытие позиций.

Давайте проанализируем каким образом крупные трейдеры (банки) размещают свои отложенные ордера внутри дня. Данная информация доступна в интернете на специализированных сайтах. Например, 26 февраля по паре EURUSD была следующая сетка ордеров.

На графике японской иены (пары USDJPY) синими стрелками указаны бары, формирующие уровень, цифра 1 – отбой от уровня, цифра 2 – ложный пробой уровня, цифра 3 – пробой уровня. Обратите внимание как пробитые уровни сопротивления становятся уровнями поддержки и наоборот. Это так называемые зеркальные уровни.

Когда цена уверенно пробивает уровень поддержки или сопротивления, как правило, происходит ускорение движения от срабатывания стоп-приказов и входу в рынок трейдеров, торгующих на пробой уровней. В случае, если за уровнем было большое количество стопов и пробитие уровня было активным и неожиданным для большинства трейдеров, то это может привести к ситуации “короткого сжатия (short squeeze)“.

Самым сильным и надежным сигналом для входа в рынок при пробитии уровня является ретест уровня. Это связано со спецификой трендового движения цены, о чем вы можете прочитать в статье “Как определить тренд и его развороты на Форекс”.

Ретест уровня возникает когда цена явно пробивает уровень, а затем возвращается к нему. Как бы тестирует пробитый уровень. В момент возврата цены к уровню, трейдеры которые находились в убыточной позиции закрывают свои позиции в безубытке или с минимальными убытками, а трейдеры, пропустившие пробой уровня, входят в трендовое движение. Также, трейдеры, которые ранее вошли в правильном направлении, могут на ретесте добавлять к своим позициям. Все это приводит к ускорению движения цены в направлении пробоя после теста пробитого уровня поддержки или сопротивления.

Самым сложным случаем, возникающим при взаимодействии цены валютной пары с уровнями поддержки или сопротивления являются бычьи и медвежьи ловушки на рынке форекс. Это достаточно частое явление и трейдерам необходимо уметь выявлять их и использовать в своей торговле. Они подробно описаны в статье – “Бычьи и медвежьи ловушки на рынке форекс”.

Уровни поддержки и сопротивления являются одним из основных методов технического анализа на рынке форекс. Понимание и использование их при принятии торговых решений фактически является готовой простой и надежной торговой системой на валютном рынке.

Долгосрочные уровни по ключевым валютным парам на форекс, индексу доллара США (USDX), нефти Брент и золоту приведены в статье “Долгосрочные уровни на основных валютных парах рынка форекс“.

Логичным развитием методологии уровней поддержки и сопротивления на форекс является теория зон спроса/предложения. Об этом вы можете прочитать в статье “Трейдинг на форекс от зон спроса и предложения”.

Если у вас возникли какие-либо вопросы по определению и использованию уровней поддержки и сопротивления, в том числе по текущим ситуациям на рынке форекс, – пишите в комментариях или на странице “Контакты” этого сайта – будем разбираться вместе.

Оцените статью (No ratings yet)

Будьте благоразумными, соблюдайте риски и торгуйте в плюс.

источник