С какой целью проводится анализ деятельности

Финансовый анализ представляет собой часть комплексного анализа хозяйственно-финансовой деятельности, в котором рассматривается текущее и будущее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности В условиях перехода к рыночной экономики, повышается самостоятельность предприятий в применении и реализации управленческих решений, повышается их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Соответственно, возрастает значение финансовой устойчивости предприятия. Это повышает роль использования финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятия. Именно, потому финансовый анализ относится к одним из основных элементов финансовой политики предприятия.

Сущность финансового анализа хозяйственно-финансовой деятельности заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности и учета.

Главной целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Локальные цели финансового анализа:

— определение финансового состояния предприятия;
— выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
— установление основных факторов, вызывающих изменение в финансовом состоянии;
— прогноз основных тенденций финансового состояния;

Цели исследования достигаются при решении ряда аналитических задач:

— предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
— характеристика имущества предприятия внеоборотных и оборотных активов;
— оценка финансовой устойчивости;
— характеристика источников средств: собственных и заемных;
— анализ прибыли и рентабельности;
— разработка мероприятий по улучшению финансово- хозяйственной деятельности.

Основными задачами финансового анализа хозяйственно-финансовой деятельности являются:

— разработка финансового состояния предприятия и его структурных подразделений;
— объективная оценка финансового состояния организации и ее структурных подразделений;
— определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;
— выявление резервов улучшения финансового состояния организации;
— прогнозирование финансового состояния организации;
— обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния организаций.

Круг решаемых задач, а также приоритеты в выборе ключевых направлений финансового анализа зависит от временного аспекта его проведения [3,с.5].

В зависимости от временных границ выделяются краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ.

Краткосрочный в свою очередь подразделяется на оперативный, квартальный и годовой. Данный вид анализа направлен на выявление текущих резервов и повышение эффективности управления оборотным капиталом, обеспечение текущей платежеспособности и поддержание ликвидности.

Основные направления анализа на данном этапе связаны с оценкой состава и структуры оборотных активов; обоснованием решений, определяющих политику управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами; обоснованием и выбором краткосрочных источников финансирования оборотных средств; оценкой потребности во внешних источниках финансирования оборотных активов и в собственном оборотном капитале [4,с.15].

Составная часть краткосрочного финансового анализа это оперативный анализ, он, прежде всего, определяется задачами оперативного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта.

Другим, важным направлением краткосрочного анализа является мониторинг показателей рентабельности отдельных видов продукции, работ, услуг. Целью такого анализа будет обеспечение оперативного управления объемом и структурой продаж с учетом рентабельности отдельных видов продукции и меняющихся внешних условий.

При проведении финансового анализа, охватывающего годовой период, основное внимание обращается на оценку формирования финансовых результатов и обоснование политики их распределение. Ключевая задача на данном этапе финансового анализа — это выявление и оценка влияния факторов, определяющих финансовую устойчивость предприятия.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, о том, что результаты краткосрочного финансового анализа, являются обоснованием инвестиционных и финансовых решений, и являются базой для долгосрочного финансового анализа.

Внутренний анализ проводится финансовыми отделами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния.

Основной целью данного анализа — установление планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы можно было обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение материальной прибыли и исключение банкротства.

Особенностями внешнего финансового анализа хозяйственно-финансовой деятельности являются:

— ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность

— множественность субъектов анализа, пользователей

информации о деятельности предприятия;

— разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
— ограниченность задач анализа;
— максимальная открытость результатов анализа для

пользователей информации о деятельности предприятия;

Внешний анализ осуществляется, прежде всего, контролирующими органами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов.

Основной целью внешнего анализа является установление возможности выгодного вложения средств. Чтобы обеспечить максимальную прибыль и источить риск потери.

Методика внешнего анализа представляет большой интерес для любого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и для собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей бухгалтерской опытности. Любому предприятию не безразлично, по каким показателям будут оценивать его финансовую деятельность возможные контрагенты, акционеры, кредиторы [5,с.7].

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо определить структуру и последовательность его осуществления.

В связи с этим необходимо выделить следующие блоки анализа:

1) Анализ финансового состояния предприятия:
- — общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
- — анализ финансовой устойчивости предприятия;
- — анализ ликвидности баланса;
- — анализ финансовых коэффициентов.
2) Анализ финансовых результатов деятельности предприятия:
- — анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;
- — анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляет тот основной исходный пункт, из которого должны логически развиваться остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансового состояния) позволяет сопоставлять финансовое состояние данного предприятия с финансовым состоянием конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми показателями предприятий, а также проводить исследования динамики финансового состояния за ряд отчетных периодов. Сравнительный аналитический баланс и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, например, исследования факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ существенных характеристик финансовых результатов заключается в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции. Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объектов производства, прибыли и издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисленных на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуются возможности укрепления устойчивости и повышение эффективности финансовой деятельности.

На основе вышеизложенного, можно сделать вывод, что финансовое состояние — соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их формирования.

Финансовый анализ — деятельность, направленная на определение степени устойчивости и динамики финансового состояния предприятия, а также его перспектив.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [6,с.9].

Так, как информационной основой финансового анализа служат бухгалтерские данные, мне бы хотелось обозначить, наиболее доступные и компактные источники информации для анализа финансового состояния предприятия. Ими выступают, прежде всего, формы финансовой отчетности №1, 2, 5, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

В состав годовой отчетности входят: баланс предприятия (форма №1) и отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2), а также приложение к балансу: отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), форма №5 и пояснительная записка. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки, данных текущего бухгалтерского учета и являются завершающий его стадией.

Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности), дающий своеобразный «моментальный снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном описании настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса [7,с.10].

Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2 годовой и квартальной отчетности).

Удобство данных источников информации заключается, прежде всего, в том, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (форма №1) и (форма №2) сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды, с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности, не выходя из программы, произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия.

Вне зависимости от того, какую финансовую характеристику деятельности предприятия предполагается оценить, необходимым элементом информационной базы анализа является сведения, содержащиеся в пояснениях к отчетности. Они позволяют раскрыть, уточнить, дополнить данные основных отчетных форм (бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках).

Неотъемлемой частью годового бухгалтерского отчета хозяйствующего субъекта является аудиторское заключение, которое выступает подтверждением, того, что информация отчетности может быть использована при обосновании финансовых решений.

Сведения, содержащиеся в финансовой отчетности, должны быть достоверными и полными.

Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладание экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

Полнота финансовой отчетности — предлагает, что в нее включены все средства, обязательства, доходы и расходы, а также даны необходимые расшифровки и пояснения к отдельным показателям.

Кроме этого, существует еще несколько критериев, которым должна отвечать используемая информация:

— нейтральность — т.е. предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворении интересов одной группы пользователей общей опытности в ущерб другой;
— понятность — означает, что любой пользователь может понять содержащие отчетности без дополнительной подготовки;
— сопоставленость — требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставлены с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в опытность.

1) Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятиями от предоставления этих данных заинтересованным пользователям.
2) Принцип осторожности, т.е. предполагается, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и рассчитанной оценки обязательств.
3) Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Информацию можно подразделить на открытую и закрытую.

Информация, выходящая за пределы хозяйствующего субъекта является открытой.

Информация, несущая сведения о разработках хозяйствующего субъекта плановых показателей, норм, нормативов, тарифов, лимитов. Это информация является закрытой, т.е. коммерческой тайной хозяйствующего субъекта.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, некоторые из них хотелось указать в данной работе:

— горизонтальный анализ;
— вертикальный анализ;
— трендовый анализ;
— метод финансовых коэффициентов;
— сравнительный анализ;
— факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ — характеризуется сравнением каждой позиции опытности с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ — характеризуется определением структуры итоговых финансовых показателей с выявленными влияниями каждой позиции отчетности на результат в целом. Трендовый анализ — его особенность заключается в сравнении каждой позиции опытности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируется возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) представляет собой расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям предприятия, дочерним предприятиям, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов.

Факторный анализ — это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. [8,с.11]

Комплексный анализ это способ содержательной интерпретации финансового состояния хозяйствующих субъектов на основе использования дерева оценок, объединяющего отдельные финансовые коэффициенты.

Пример построения схемы финансовых коэффициентов, необходимых при комплексной оценки финансового состояния предприятия представлен в соответствии с рисунком 2.

Интересы пользователей информации финансового анализа

Цели финансового анализа пользователей информации

Доходность капитала, финансовая устойчивость

источник

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Принятие обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимизации. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности продукции. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Экономический анализ содействует повышению эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным законом хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важнейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий путем устранения причин излишних затрат минимизировать себестоимость выпускаемой продукции и, следовательно, максимизировать величину получаемой прибыли.

Велика роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

Прежде всего, анализ финансово-хозяйственной деятельности связан с бухгалтерским учетом. Среди всех источников информации, используемых при проведении экономического анализа, важнейшее место (более 70 процентов) занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и отчетностью. Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового состояния (прибыль, себестоимость, платежеспособность, ликвидность и др.).

Анализ хозяйственной деятельности связан также со статистическим учетом (статистикой). информация, предоставляемая статистическим учетом и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности организации. Кроме того, в экономическом анализе используется ряд статистических методов исследования.. Экономический анализ взаимосвязан с аудитом.

Аудиторы осуществляют проверку правильности и обоснованности бизнес-планов организации, являющихся, наряду с учетными данными, важным источником информации для проведения экономического анализа. Далее, аудиторы осуществляют документальную проверку деятельности организации, что очень важно для обеспечения достоверности информации, используемой при экономическом анализе. Аудиторами осуществляется также анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния организации. Здесь аудит вступает в тесное взаимодействие с экономическим анализом.

Анализ хозяйственной деятельности связан также с внутрихозяйственным планированием.

Анализ хозяйственной деятельности тесно связан с математикой. При проведении широко используются экономико-математические методы исследования.

Экономический анализ тесно связан также с экономикой отдельных отраслей народного хозяйства, а также с экономикой отдельных отраслей промышленности (машиностроение, металлургия, химическая промышленность и т.д

Анализ хозяйственной деятельности взаимосвязан также с такими науками, как финансы и кредит, финансовый менеджмент. В процессе проведения экономического анализа необходимо учитывать формирование и использование денежных потоков, особенности функционирования как собственных, так и заемных средств.

Экономический анализ очень тесно взаимосвязан с управлением организациями. Собственно говоря, анализ деятельности организаций проводится с целью осуществления на базе его результатов разработки и принятия оптимальных управленческих решений, обеспечивающих повышение эффективности деятельности организации. Таким образом, экономический анализ способствует организации наиболее рациональной и эффективной системы управления.

Наряду с перечисленными конкретными экономическими науками экономический анализ безусловно, связан с экономической теорией. Последняя излагает важнейшие экономические категории, что служит методической основой для экономического анализа.

В процессе проведения экономического анализа осуществляется выявление резервов повышения эффективности деятельности организаций и путей мобилизации, то есть использования выявленных резервов. Эти резервы являются базой для разработки организационно-технических мероприятий, которые должны проводиться для приведения в действие выявленных резервов. Разработанные мероприятия, являясь оптимальными управленческими решениями, дают возможность эффективно управлять деятельностью объектов анализа. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности организаций можно рассматривать как одну из важнейших функций управления или, как основной метод обоснования решений по руководству организациями. В условиях рыночных отношений в экономике анализ хозяйственной деятельности призван обеспечить высокую доходность и конкурентоспособность организаций как в ближайшей, так и в более далекой перспективе.

Анализ хозяйственной деятельности, возникший как анализ баланса, как балансоведение, продолжает в качестве основного направления исследования рассматривать именно анализ финансового состояния организации по балансу (с использованием, разумеется и других источников информации). В условиях перехода к рыночным отношениям в экономике значительно возрастает роль анализа именно финансового состояния организации, хотя, конечно, не умаляется значение анализа и других сторон их работы.

Метод анализа хозяйственной деятельности включает в себя целую систему способов и приемов. дающих возможность научного исследования экономических явлений и процессов, составляющих хозяйственную деятельность организации. При этом любой из способов и приемов, применяемых в экономическом анализе, может быть назван методом в узком смысле этого слова, как синоним понятий «способ» и «прием». Анализ хозяйственной деятельности использует также способы и приемы, характерные для других наук, особенно статистики и математики.

Метод анализа представляет собой совокупность способов и приемов, обеспечивающих системное, комплексное исследование влияния отдельных факторов на изменение экономических показателей и выявление резервов улучшения деятельности организаций.

Для метода анализа хозяйственной деятельности как способа изучения предмета этой науки характерны следующие особенности:

Использование заданий бизнес-планов (с учетом их обоснованности), а также нормативных значений отдельных показателей в качестве основного критерия оценки деятельности организаций, и их финансового состояния;
Переход от оценки деятельности организации по общим результатам выполнения бизнес-планов к детализации этих результатов по пространственному и временному признакам;
исчисление влияния отдельных факторов на экономические показатели (там, где это возможно);
Сравнение показателей данной организации с показателями других организаций;
Комплексное использование всех имеющихся источников экономической информации;
Обобщение результатов проведенного экономического анализа и сводный подсчет выявленных резервов улучшения деятельности организации.

В процессе проведения анализа хозяйственной деятельности используется большое количество специальных способов и приемов, в которых проявляется системный, комплексный характер анализа. Системный характер экономического анализа проявляется в том, что все хозяйственные явления и процессы, которые и составляют деятельность организации, рассматриваются в качестве определенных совокупностей, состоящих из отдельных составных частей, связанных между собой и в целом с системой, которой является хозяйственная деятельность организации. При проведении анализа происходит исследование взаимосвязей между отдельными составными частями названных совокупностей, а также этими частями и совокупностью в целом, и наконец, между отдельными совокупностями и деятельностью организации в целом. Последняя рассматривается как система, а все перечисленные ее составляющие — как подсистемы различных уровней. Например, организация как система включает в себя ряд цехов, т.е. подсистем, представляющих собой совокупности, состоящие из отдельных производственных участков и рабочих мест, то есть подсистем второго и более высоких порядков. Экономический анализ изучает взаимосвязи системы и подсистем различных уровней, а также последних между собой.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность дать оценку эффективности бизнеса, то есть установить степень эффективности функционирования данного предприятия.

Основным принципом эффективности хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Если детализировать это положение, то можно сказать, что эффективная деятельность предприятия имеет место при минимизации затрат на изготовление единицы продукции в условиях точного соблюдения технологи и производства и обеспечения высокого качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Наиболее обобщающими показателями эффективности являются доходность, прибыльность. Есть частные показатели, характеризующие эффективность отдельных сторон функционирования предприятия.

К этим показателям можно отнести:

эффективность использования производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении организации:
- основных производственных фондов (здесь показателями служат фондоотдача, фондоемкость);
- трудовых ресурсов (показатели — рентабельность персонала, производительность труда);
- материальных ресурсов (показатели — материалоотдача, материалоемкость, прибыль в расчете на один рубль материальных затрат);
эффективность инвестиционной деятельности организации (показатели — срок окупаемости капитальных вложений, прибыль в расчете на один рубль капитальных вложений);
эффективность использования активов организации (показатели — оборачиваемость оборотных активов, прибыль в расчете на один рубль стоимости активов, в том числе оборотных и внеоборотных активов, и др.);
эффективность использования капитала (показатели — чистая прибыль на одну акцию, дивиденды на одну акцию, и др.)

Фактически достигнутые частные показатели эффективности сопоставляются с плановыми показателями, с данными за предыдущие отчетные периоды, а также с показателями других организаций.

Исходные данные для анализа представим в следующей таблице:

Частные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование показателей:

2. Производительность труда в рублях(среднегодовая выработка продукции на одного работающего):

3. Материалоотдача: (в рублях):

4. Срок окупаемости капитальных вложений: (в годах)

5. Оборачиваемость оборотных средств (активов), (в днях):

6. Дивиденды на одну акцию (в тыс. руб.):

Показатели, характеризующие отдельные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, улучшились. Так, повысились фондоотдача, производительность труда и материалоотдача, следовательно, улучшилось использование всех видов производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении организации. Снизился срок окупаемости осуществленных капитальных вложений. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств вследствие повышения эффективности их использования. Наконец, имеет место увеличение размера дивидендов, выплачиваемых акционерам, в расчете на одну акцию.

Все эти изменения, имевшие место по сравнению с предыдущими периодом, свидетельствуют о повышении эффективности функционирования предприятия.

В качестве обобщающего показателя эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия используем уровень рентабельности, как отношение чистой прибыли к сумме основных и оборотных производственных средств. Данный показатель объединяет целый ряд частных показателей эффективности. Поэтому изменение уровня рентабельности отражает динамику эффективности всех сторон деятельности организации. В рассматриваемом нами примере уровень рентабельности в предыдущем году составил 21 процент, а в отчетном году 22,8%. Следовательно, повышение уровня рентабельности на 1,8 пункта свидетельствует об увеличении эффективности бизнеса, которое выражается во всесторонней интенсификации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Уровень рентабельности можно рассматривать как обобщающий, интегральный показатель эффективности бизнеса. Рентабельность выражает меру доходности, прибыльности предприятия. Рентабельность — относительный показатель; она гораздо меньше, чем абсолютный показатель прибыли, подвержена влиянию инфляционных процессов и поэтому точнее показывает эффективность деятельности организации. Рентабельность характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля средств, вложенных в формирование активов. Кроме рассматриваемого показателя рентабельности, существуют и другие, которые подробно освещаются в статье «Анализ прибыли и рентабельности» настоящего сайта.

На эффективность функционирования организации оказывает влияние большое количество факторов разного уровня. Такими факторами являются:

общеэкономические факторы. К ним относятся: тенденции и закономерности развития экономики, достижения научно-технического прогресса, налоговая, инвестиционная, амортизационная политика государства, и др.
природно-географические факторы: местонахождение организации, климатические особенности данной местности, и др.
Региональные факторы: экономический потенциал данного региона, инвестиционная политика в этом регионе, и др.
отраслевые факторы: место данной отрасли в составе народнохозяйственного комплекса, конъюнктура рынка в этой отрасли, и т.д.
факторы, обусловленные функционированием анализируемой организации — степень использования производственных ресурсов, соблюдение режима экономии в затратах на производство и продажу продукции, рациональность организации снабженческо-сбытовой деятельности, инвестиционная и ценовая политика, наиболее полное выявление и использование внутрихозяйственных резервов, и т.п.

Очень важное значение для повышения эффективности функционирования предприятия имеет улучшение использования производственных ресурсов. Любой из названных нами показателей, отражающих их использование (фондоотдача, производительность труда, материалоотдача) представляет собой синтетический, обобщающий показатель, который находится под влиянием более детальных показателей (факторов). В свою очередь на каждый из этих двух факторов оказывают влияние еще более детальные факторы. Следовательно, любой из обобщающих показателей использования производственных ресурсов (например, фондоотдача) характеризует эффективность их использования только в общем и целом.

Для того, чтобы выявить подлинную эффективность, необходимо осуществить более детальный факторный анализ этих показателей.

Основными частными показателями, характеризующими эффективность функционирования предприятия, следует считать фондоотдачу, производительность труда, материалоотдачу и оборачиваемость оборотных средств. При этом последний показатель по сравнению с предыдущими является более обобщающим, непосредственно выходящим на такие показатели эффективности, как доходность, прибыльность, рентабельность. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем эффективней функционирует организация и тем больше будет величина полученной прибыли и выше уровень рентабельности.

Ускорение оборачиваемости характеризует улучшение как производственной так и экономической сторон деятельности организации.

Итак, основными показателями, отражающими эффективность деятельности организации, являются доходность, прибыльность, уровень рентабельности.

Кроме того, существует система частных показателей, характеризующих эффективность различных сторон функционирования организации. Среди частных показателей наиболее важным является оборачиваемость оборотных средств.

Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает ее изучение как определенной совокупности, как единой системы. Системный подход также предполагает, что предприятие или другой анализируемый объект должна включать в себя систему различных элементов, которые находятся в определенных связях между собой, а также с другими системами. Следовательно, анализ этих элементов, входящих в состав системы, должен осуществляться с учетом как внутрисистемных, так и внешних связей.

Таким образом, любая система (в данном случае анализируемая организация или другой объект анализа) состоит из ряда подсистем, связанных между собой. Вместе с тем, эта же система как составная часть, как подсистема входит в другую систему более высокого уровня, где первая система находится во взаимосвязи и взаимодействии с другими подсистемами. Например, анализируемая организация как система включает в себя ряд цехов и управленческих служб (подсистем). В тот же время эта организация в качестве подсистемы входит в состав какой-либо отрасли народного хозяйства или промышленности, т.е. системы более высокого уровня, где она взаимодействует с другими подсистемами (другими организациями, входящими в эту систему), а также с подсистемами других систем, т.е. с организациями других отраслей. Таким образом, анализ деятельности отдельных структурных подразделений организации, а также отдельных сторон деятельности последней (снабженческо-сбытовой, производственной, финансовой, инвестиционной и др.) должен осуществляться не изолированно, а с учетом взаимосвязей, имеющихся в анализируемой системе.

В этих условиях экономический анализ должен носить, безусловно, системный характер, быть сложным и многогранным.

В экономической литературе рассматриваются понятия «системный анализ» и «комплексный анализ». Эти категории тесно взаимосвязаны. Во многом системность и комплексность анализа представляют собой понятия-синонимы. Вместе с тем между ними существуют и различия. Системный подход к экономическому анализу предполагает взаимосвязанное рассмотрение функционирования отдельных структурных подразделений организации, организации в целом, и их взаимодействия с внешней средой, то есть с другими системами. Наряду с этим системный подход означает взаимосвязанное рассмотрение различных сторон деятельности анализируемой организации (снабженческо-сбытовой, производственной, финансовой, инвестиционной, социально-экономической, экономико-экологической и др.) Системность анализа представляет собой более обширное понятие по сравнению с его комплексностью. Комплексность включает в себя изучение отдельных сторон деятельности организации в их единстве и взаимной связи. Вследствие этого комплексный анализ следует рассматривать как одну из основополагающих частей системного анализа. Общность комплексности и системности анализа финансово-хозяйственной деятельности отражается в единстве изучения различных сторон деятельности данной организации, а также во взаимоувязанном изучении деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений, и, кроме того, в применении общей совокупности экономических показателей, и, наконец, в комплексном использовании всех видов информационного обеспечения экономического анализа.

В процессе проведения системного, комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно выделить следующие этапы. На первом этапе следует осуществлять расчленение анализируемой системы на отдельные подсистемы. При этом следует иметь в виду, что в каждом отдельном случае основные подсистемы могут быть различными, либо одинаковыми, но имеющими далеко не тождественное содержание. Так, в организации, изготавливающей промышленную продукцию, важнейшей подсистемой будет являться ее производственная деятельность, которая отсутствует у торговой организации. Организации, оказывающие услуги населению, имеют так называемую производственную деятельность, резко отличающуюся по своей сущности от производственной деятельности промышленных организаций.

Таким образом, все функции, осуществляемые данной организацией, выполняются посредством деятельности ее отдельных подсистем, которые и выделяются на первом этапе проведения системного, комплексного анализа.

На втором этапе осуществляется разработка системы экономических показателей, которая отражает функционирование как отдельных подсистем данной организации, то есть системы, так и организации в целом. На этом же этапе разрабатываются критерии оценки значений этих экономических показателей на основе использования их нормативных и критических значений. И наконец, на третьем этапе осуществления системного, комплексного анализа происходит выявление взаимосвязей между функционированием отдельных подсистем данной организации и организации в целом, определение экономических показателей, которые выражают эти взаимосвязи, находятся под их влиянием. Так, например, анализируют, каким образом функционирование отдела по труду и социальным вопросам данной организации повлияет на величину себестоимости выпускаемой продукции, или как инвестиционная деятельность организации сказалась на сумме полученной ею балансовой прибыли.

Системный подход к экономическому анализу дает возможность наиболее полного и объективного изучения функционирования данной организации.

При этом следует принимать во внимание существенность, значимость каждого вида выявленных взаимосвязей, удельный вес их влияния на общую величину изменения экономического показателя. При соблюдении этого условия системный подход к экономическому анализу обеспечивает возможности разработки и внедрения оптимальных управленческих решений.

При проведении системного, комплексного анализа необходимо принимать во внимание, что экономические и политические факторы взаимосвязаны и оказывают совместное влияние на деятельность любой организации и на ее результат. Политические решения, принимаемые органами законодательной власти, должны обязательно находиться в соответствии с законодательными актами, регулирующими развитие экономики. Правда на микроуровне, то есть на уровне отдельных организаций, дать обоснованную оценку влияния политических факторов на показатели деятельности организации, измерить их влияние представляется весьма проблематичным. Что же касается макроуровня, то есть народнохозяйственного аспекта функционирования экономики, то здесь обозначить влияние политических факторов представляется более реальным.

Наряду с единством экономических и политических факторов при проведении системного анализа необходимо принимать во внимание также взаимосвязанность экономических и социальных факторов. Достижение оптимального уровня экономических показателей в настоящее время в значительной степени обуславливается проведением мероприятий по повышению социально-культурного уровня работников организации, повышению качества их жизни. В процессе проведения анализа необходимо изучить степень выполнения планов по социально-экономическим показателям и их взаимосвязь с другими показателями деятельности организаций.

При проведении системного, комплексного экономического анализа следует также принимать во внимание единство экономических и экологических факторов. В современных условиях деятельности предприятий природоохранная сторона этой деятельности приобрела очень важное значение. При этом следует иметь в виду, что расходы на осуществление природоохранных мероприятий нельзя рассматривать только с позиций сиюминутных выгод, так как биологический ущерб, наносимый природе деятельностью металлургических, химических, пищевых и других организаций может в будущем приобрести необратимый, невосполнимый характер. Поэтому в процессе анализа необходимо проверить, как выполнены планы по строительству очистных сооружений, по переходу на безотходные технологии производства, по полезному использованию либо реализации плановых возвратных отходов. Необходимо также исчисление обоснованных величин ущерба, наносимого природной среде деятельностью данной организации и ее отдельных структурных подразделений. Анализировать природоохранную деятельность организации и ее подразделений следует в увязке с другими сторонами ее деятельности, с выполнением планов и динамикой основных экономических показателей. При этом экономию затрат на природоохранные мероприятия в тех случаях, когда она вызвана неполным выполнением планов этих мероприятий, а не более экономным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, следует признавать неоправданной.

Далее, при проведении системного, комплексного анализа необходимо принимать во внимание, что получить целостное представление о деятельности организации можно только в результате изучения всех сторон ее деятельности (и деятельности ее структурных подразделений), с учетом имеющихся между ними взаимосвязей, а также их взаимодействия с внешней средой. Таким образом, мы при осуществлении анализа производим раздробление целостного понятия — деятельности организации — на отдельные составные части; затем в целях проверки объективности аналитических расчетов мы осуществляем алгебраическое сложение результатов анализа, то есть отдельных частей, которые в совокупности должны составить целостную картину деятельности данной организации.

Системность и комплексный характер анализа финансово-хозяйственной деятельности находят отражение в том, что в процессе его осуществления происходит создание и непосредственное применение определенной системы экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия, его отдельные стороны, взаимосвязи между ними.

Наконец, системный и комплексный характер экономического анализа находит свое выражение в том, что в процессе его осуществления происходит комплексное использование всей совокупности источников информации.

Итак, основное содержание системного подхода в экономическом анализа заключается в изучении влияния всей системы факторов на экономические показатели исходя из внутрихозяйственных и внешних связей этих факторов и показателей. При этом анализируемая организация то есть определенная система подразделяется на ряд подсистем, представляющих собой отдельные структурные подразделения и отдельные стороны деятельности организации. В процессе проведения анализа осуществляется комплексное использование всей системы источников экономической информации.

Процессы, из которых складывается финансово-хозяйственная деятельность предприятия связаны между собой. При этом связь может быть прямой, непосредственной, либо косвенной, опосредованной.

Финансовая и хозяйственная деятельность предприятия, ее эффективность находят отражение в определенных экономических показателях. Последние могут быть обобщенными, то есть синтетическими, а также детальными, аналитическими.

Все показатели, выражающие финансовую и хозяйственную деятельность организации, взаимосвязаны. На любой показатель, изменение его величины оказывают влияние определенные причины, которые принято назвать факторами. Так, например, на объем продаж (реализации) оказывают влияние два основных фактора (их можно назвать факторами первого порядка): объем выпуска товарной продукции и изменение в течение отчетного периода остатков нереализованной продукции. В свою очередь, на величины названных факторов влияют факторы второго порядка, то есть более детальные факторы. Например, на величину объема выпуска продукции оказывают влияние три основные группы факторов: факторы, связанные с наличием и использованием трудовых ресурсов, факторы, связанные с наличием и использованием основных фондов, факторы, связанные с наличием и использованием материальных ресурсов.

В процессе проведения анализа деятельности организации можно выделить и еще более детальные факторы третьего, четвертого, а также более высоких порядков.

Любой экономический показатель может являться фактором, влияющим на другой, более обобщающий показатель. В этом случае первый показатель принято называть факторным показателем.

Экономический анализ, изучающий влияние отдельных факторов на экономические показатели, называют факторным анализом. Основными разновидностями факторного анализа являются детерминированный анализ и стохастический анализ.

См.далее: Факторный анализ, и резервы повышения эфффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

источник

Еще несколько лет назад фирм, занимающихся остеклением балконов и лоджий, производством отделочных работ было буквально единицы, особенно в Бурятии. Пять лет назад все из существующих сегодня на рынке фирм только начали создаваться и внедряться на рынок. Сегодня этих фирм большое количество, и очень известных, и не очень. Вот только некоторые, присутствующие на рынке Республики Бурятия: ООО «Вертикаль», ООО «Витраж», ООО «ЕвроПласт», ООО «Завод окон» и др., и между ними, естественно, существует очень жесткая конкуренция. Анализировать конкурентоспособность каждой фирмы не является возможным. Можно произвести оценку конкурентоспособности ООО «Вертикаль» с самой известными на рынке фирмами – ООО «Завод окон», «Окна Века».

Оценка конкурентоспособности начинается с определения цели исследования — нам необходимо определить положение данного товара в ряду аналогичных, то достаточно провести их прямое сравнение по важнейшим параметрам.

Независимо от целей исследования, основой оценки конкурентоспособности является изучение рыночных условий, которое должно проводиться постоянно, как до начала разработки новой продукции, так и в ходе ее реализации. Задача стоит в выделении той группы факторов, которые влияют на формирование спроса в определенном секторе рынка:

— рассматриваются изменения в требованиях постоянных заказчиков продукции;

— рассматриваются сферы возможного использования продукции;

— анализируется круг постоянных покупателей.

На конкурентоспособность фирм, занимающихся остеклением балконов и витражей, влияют следующие параметры: сезонность, качество, надежность, стабильность работы, стаж работы рынке, т.е. известность фирмы и цена комплектующих.

Сильные позиции местных предприятий во многом обусловлены и дороговизной логистики. Будучи не в силах обеспечить бизнесу большой географический охват, они вынуждены энергично развиваться на территории Республики Бурятия.

В свою очередь, для расчета комплексного показателя качества сформируем список параметров оценки конкурентоспособности. Основа для списка параметров – концепция «4Р» (Продукт, Цена, Каналы сбыта, Продвижение на рынке). Параметры сформируем по группам:

1. Продукт – качество, ассортимент, уровень сервиса.

2. Цена – уровень цены, условия оплаты, виды скидок, процент скидки.

3. Каналы сбыта — степень охвата рынка, регионы сбыта, интенсивность каналов сбыта.

4. Продвижение на рынке – каналы рекламы, бюджет трейд-маркетинга, бюджет рекламы.

Для оценки конкурентоспособности компании «Вертикаль» возьмем еще двух участников отрасли производства и реализации замороженных полуфабрикатов:

1. Конкурент федерального уровня – компания «Окна Века» — один из крупнейших производитель и игроков рынка в России.

2. Конкурент регионального уровня – компания «Завод Окон».

Воспользуемся для анализа стандартной системой экспертных оценок – шакала от 1 до 5, при условии «5» — наиболее высокая оценка, высокий уровень развития параметра, «1» — минимальная оценка, низкий уровень развития параметра.

Воспользуемся методикой расчета комплексного и интегрального показателей качества. Используя имеющиеся экспертные данные оценок каждого из установленных параметров, занесем результаты экспертных оценок, весовые коэффициенты всех параметров и расчеты показателей качества в таблицу.

Оценка конкурентоспособности компании ООО «Вертикаль»

Интенсивность каналов сбыта

Таким образом, результаты оценки конкурентоспособности показали практически равное преимущество по качеству двух фирм – ООО «Вертикаль» и ООО «Окна Века» над производителем ООО «Завод окон».

Определим перспективы развития ООО «Вертикаль» на рынке Республики Бурятия. ООО «Вертикаль» устойчиво функционирует на рынке, развивается, увеличивая свою прибыль, ассортимент предлагаемой продукции, повышает качество, происходит непрерывный процесс модернизации предприятия.

Проведем анализ сбыта и реализации продукции и услуг ООО «Вертикаль» заключает с потребителями договор на обслуживание, данный договор предусматривает ответственность сторон, порядок и условия расчетов, требования, предъявляемые к работе.

В 2013 году ООО «Вертикаль» планирует выступать подрядчиком по государственному контракту на выполнение подрядных работ для государственных нужд, заключать договора с юридическими и физическими лицами. ООО «Вертикаль» в 2013 году не планирует принимать участие на рынке экспорта услуг.

Проведем анализ состояния и эффективности использования имущества предприятия.

Анализ структуры имущества, находящегося в распоряжении предприятия

Денежные средства и денежные эквиваленты

Из таблицы 2.3 анализа структуры имущества, находящегося в распоряжении ООО «Вертикаль» можно сделать вывод о том, что за анализируемый период увеличилась стоимость имущества, это может свидетельствовать об расширении деятельности общества.

Рассчитаем показатели, характеризующие, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Исходные данные для расчета частных показателей деловой активности представлены в таблице 2.4.

Исходные данные показателей деловой активности предприятия

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности

Среднегодовая стоимость материально – производственных запасов

Среднегодовая стоимость основных средств

Собственный капитал предприятия

Рассчитаем частные показатели деловой активности на основе данных таблицы 2.4.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем за анализируемый период дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Оптимальное значение не установлено. Рост в динамике рассматривается как положительная тенденция.

=*100%,

где — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

— дебиторская задолженность.

=*100= 149,70%,

=*100 = 294,77%,

=*100 = 423,10%.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011г. увеличился на 145% за счет значительного увеличения выручки на 13257 тыс. руб., в 2012 г. коэффициент по сравнению с 2011 г. увеличился на 128,33 за счет увеличения выручки на 17331 тыс. руб.

2) Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

=*100%,

где — среднегодовая стоимость материально – производственных запасов.

=*100 = 285,70 % ,

== 597,80 %,

== 771,38%.

Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов увеличился в 2011г в 2 раза за счет резкого увеличения выручки и незначительного роста среднегодовой стоимости материально – производственных запасов, это же и послужило причиной роста коэффициент в 2012г. коэффициента на 173,58 %.

3) Коэффициент оборачиваемости основных средств равен фондоотдаче.

=*100%,

где — среднегодовая стоимость основных средств.

== 1932,75 % ,

== 4640,47%,

== 6667,09%.

Проанализировав данные расчеты можно сделать вывод, что произошло резкое увеличение значения данного коэффициента. Показатель 2011г увеличился в 2,4 раза по отношению к 2010г, что вызвано резким увеличением выручки и незначительным увеличением среднегодовой стоимости основных средств. В 2012 году данный коэффициент так же увеличился. Такие высокие значения данного коэффициента можно объяснить тем, что в ООО «Вертикаль» преобладает ручной труд в остеклении балконов, установки жалюзи, рольставни, в производстве отделочных работ.

4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

=* 100%,

где СК – собственный капитал.

Этот показатель характеризует деятельность предприятия с различных сторон.

С коммерческой точки зрения: низкая оборачиваемость собственного капитала будет свидетельствовать о снижении объемов продаж.

С финансовой стороны показывает количество оборотов собственного капитала.

С экономической точки зрения характеризует эффективность функционирования предприятия.

=*100 = 1982,23 %,

=*100 = 3033,33 %,

=*100 = 3702,09 %.

Можно сделать вывод, что в 2011г и в 2012г наблюдается увеличение данного коэффициента, в 2011 г — на 1051,10 %, в 2012г по сравнению с 2011г – 668,76 %, это увеличение произошло опять же за счет резкого увеличения выручки и незначительного роста стоимости собственного капитала. Можно сделать вывод, что ООО «Вертикаль» за анализируемый период функционирует эффективно.

Анализ эффективности использования основных фондов

В деле эффективного управления основными средствами большое значение имеет их обоснованная оценка.

Для оценки основных фондов могут использоваться натуральные и стоимостные единицы измерения.

Натуральное измерение применяется с целью определения технического состава оборудования, производственной мощности, составления баланса оборудования. Например, для зданий натуральными показателями являются: их число, общая и полезная площадь в м 2 ; для рабочих машин — число единиц, вид и возраст и т.п.

Стоимостная оценка используется для изучения структуры и динамики основных фондов в целом, для начисления их износа, определения себестоимости и рентабельности производства. Различают балансовую, первоначальную, восстановительную, остаточную, а также ликвидационную стоимость основных фондов.

Оценка основных фондов по балансовой стоимости учитывает их в момент постановки на учет в бухгалтерском балансе. Балансовая стоимость представляет собой, таким образом, смешанную оценку основных фондов, так как часть инвентарных объектов числится на балансах по восстановительной стоимости на момент последней переоценки, а основные фонды, введенные в последующий период, учитываются по первоначальной стоимости (стоимость приобретения).

При оценке по первоначальной стоимости учитываются фактические затраты на момент создания или приобретения основных фондов в ценах на момент приобретения. Она рассчитывается по формуле:

где Зо — стоимость приобретенного оборудования,

Зт — затраты на транспортировку оборудования,

Зм — стоимость монтажа или строительных работ.

Оценка основных фондов по первоначальной стоимости необходима для знания суммы затраченных средств предприятием.

В процессе расширенного воспроизводства основные фонды обновляются и совершенствуются, происходит изменение цен, тарифов. Все это обуславливает необходимость переоценки основных фондов и их оценки по восстановительной стоимости.

Восстановительная стоимость основных фондов — представляет собой стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях (при современных ценах техники и т. п.).

Ликвидационная стоимость представляет собой ожидаемую выручку от реализации какого-либо объекта основных фондов по истечении срока эксплуатации.

Наличие, движение и структура основных средств в 2012 году

источник