Меню Рубрики

Какие есть методы анализа имущества

Методы оценки имущества: виды, классификация, особенности работы, соблюдение нормативных и правовых актов

Оценка имущества требуется в разных случаях, например, при продаже его на торгах или при приобретении с помощью ипотечного кредита. Для этого привлекаются независимые эксперты, обладающие оптимальными навыками и опытом, чтобы определять оптимальную стоимость конкретного актива. Наиболее часто требуется оценить имущество, принадлежащее компаниям. Оно представлено обычно разными объектами недвижимости или оборудованием. Опытные эксперты применяют разные методы оценки имущества, причем нередко используется сразу несколько способов, что позволяет получить наиболее достоверные результаты.

Необходимость в этой процедуре может возникать в разных ситуациях. Она может быть:

  • Обязательной. Ее непременно требуется проводить, если выполняется процедура приватизации или передается имущество по наследству. Компании в обязательном порядке прибегают к процессу при прохождении процедуры банкротства или реструктуризации.
  • Добровольной. Обычно к оценке прибегают собственники имущества, которые желают получить информацию о том, какова стоимость их активов и имущества, представленного жилыми или коммерческими помещениями, земельными участками или другими объектами.

Подходы и методы оценки недвижимого имущества являются едиными для всех экспертов, но при этом важно обращаться только к опытным оценщикам, обладающим соответствующей лицензией, аккредитацией, опытом и оборудованием для проведения процесса.

При проведении оценки непременно учитываются разные критерии выбранного оборудования или объекта недвижимости. К ним относится:

  • место расположения недвижимого имущества;
  • площадь помещения;
  • размеры оборудования;
  • общее состояние объекта;
  • степень износа;
  • стоимость аналогичных предметов;
  • рыночная ситуация в конкретном регионе или в целом в стране.

После проведения анализа эксперты формируют отчет. В нем непременно описываются используемые методы оценки имущества, а также дается оценка относительно состояния и стоимости предмета. Определить рыночную, инвентаризационную, кадастровую или какую-либо другую стоимость могут исключительно специалисты, обладающие соответствующим сертификатом, дающим право заниматься данной деятельностью. Поэтому к выбору независимого оценщика следует подходить ответственно. Целесообразно вовсе обращаться с данным вопросом к государственным организациям.

Многочисленные методы оценки стоимости имущества используются для разнообразных целей. Если данный процесс проводится физическими лицами в отношении разных материальных объектов, то обычно им требуется выполнить разные действия:

  • совершить разные сделки с ценностями, представленные продажей, передачей в дар или по наследству;
  • покупка страхового полиса на объект, так как при определении стоимости полиса требуется страховщику обладать информацией о его цене;
  • предоставление конкретного имущества банковскому учреждению в качестве залога для получения кредита;
  • при расчете суммы ущерба, нанесенного посторонними лицами или разными чрезвычайными ситуациями;
  • вступление в наследство;
  • формирование брачного договора при заключении брака между двумя гражданами.

Обращаться за оценкой могут не только частные лица, но и разные компании. Для этого используются разные методы оценки имущества и обязательств, но наиболее часто данный процесс выполняется для достижения следующих целей:

  • разные объекты передаются в уставный капитал предприятия;
  • выполняются разные операции с бизнесом, например, привлекаются инвестиции или оформляются кредиты, подготавливается организация к реструктуризации или реализуется продажа компании;
  • передается оборудование или автомобили в лизинг;
  • продается имущество компании.

Результатом проведения данного процесса становится формирование экспертом соответствующего официального документа, обладающего юридической силой. Он может передаваться разным банковским учреждениям, государственным органам, судам или страховым компаниям. Дополнительно этот документ применяется для налогового или бухгалтерского учета.

При выполнении данной работы независимые оценщики могут пользоваться разными методами оценки имущества. При этом существует несколько классификаций:

Классификация методов оценки

По подходу к расчету цены

Массовый, на основании которого оценке подвергается множество объектов, схожих по статистическим параметрам

Индивидуальный метод предполагает определение цены только конкретного объекта, для чего изучаются его разные критерии

Оценка объектов недвижимости, представленных строениями или земельными участками

Движимых объектов, являющихся оборудованием или автомобилями

Бизнеса, причем оценке обычно подвергаются разные ценные бумаги или доли в компаниях

По определяемой стоимости

Рыночная представлена обоснованной ценой конкретного объекта

Инвестиционная позволяет определить предполагаемую доходность от использования конкретного имущества для определенных целей

Ликвидационная предоставляет возможность получить сведения о том, сколько средств можно получить путем продажи объекта на основании его текущего состояния

Стоимость для целей налогообложения используется при расчете налога, уплачиваемого в бюджет на основании владения компанией определенным имуществом

Утилизационная предполагает использовать в процессе оценки все затраты на разные материалы, применяемые при создании объекта, а также расходы, которые требуется понести для утилизации имущества

По подходу к определению цены

Доходный, учитывающий возможную доходность от использования конкретной ценности

Расходный, предполагающий учет возможных расходов, которые придется понести владельцу имущества при его использовании в бизнесе

Сравнительный заключается в использовании разных показателей нескольких аналогичных объектов.

Все вышеуказанные методы оценки стоимости имущества являются значимыми. Каждый вариант предполагает использовать собственные показатели и критерии.

Методы оценки имущества организации выбираются самими оценщиками, хотя клиенты при заключении контракта могут самостоятельно указать, какой конкретный способ является для них наиболее привлекательным и приемлемым.

Некоторые оценщики предлагают возможность определять стоимость конкретного объекта на основании трех подходов. При таких условиях получается самая достоверная информация, предоставляемая специалистами.

Из всех подходов и методов оценки имущества этот вариант считается не слишком популярным. Это обусловлено тем, что нередко получаются недостоверные результаты. Он предполагает учет доходов, которые могут быть получены владельцем объекта при его использовании по назначению в течение конкретного количества лет. При таких условиях создаются прогнозы относительно потенциальной стоимости имущества.

При использовании этого способа можно применять два метода оценки имущества:

  • Капитализация доходов. Этот вариант расчета предполагает, что стоимость представлена величиной, рассчитываемой при делении чистого операционного дохода на ставку капитализации. Важно брать доход до вычета налогов. Ставка капитализации рассчитывается в зависимости от ставки, определяемой финансовым регулятором. Дополнительно она изменяется при учете имеющихся рисков.
  • Дисконтирование денежных потоков. Этот вариант расчета считается целесообразным для применения в случае, если доходы от использования имущества постоянно изменяются. Также этот метод оценки имущества предприятия эффективен при использовании разных коэффициентов капитализации.

Профессиональные оценщики достаточно редко пользуются доходным методом определения стоимости тех или иных активов, так как получается часто недостоверный результат.

По-другому такой способ называется рыночным. Считается наиболее простым математическим методом оценки стоимости имущества. Для определения стоимости конкретного объекта оценивается цена аналогичных активов, чья цена хорошо известна и правильно рассчитана.

При выборе объектов, которые будут сравниваться, важно учитывать определенные стандарты. По ним идентичными считаются предметы, которые обладают одинаковыми экономическими, материальными или техническими параметрами.

Во время расчетов могут использоваться разные методы:

  • сделки;
  • накопления активов;
  • чистых активов;
  • отраслевых коэффициентов;
  • имущественный;
  • стоимости замещения.

Обычно оценщики, обладающие значительным опытом, применяют сразу несколько методов, что позволяет получить им наиболее достоверный и оптимальный результат работы. При использовании этого метода оценки видов имущества важно получить как можно больше актуальной информации о состоянии компаний, обладающих теми или иными активами.

Этот способ предполагает расчет стоимости на основании многочисленных параметров. К ним относятся разные факторы:

  • стоимость земли, на которой располагается оцениваемое строение;
  • цена замещения или воспроизводства;
  • затраты на амортизацию имущества;
  • средства, которые приходится тратить на погашение кредитов, с помощью которых был куплен актив.

При этом методе оценки недвижимости имущества определяются все затраты, которые приходится нести владельцу для его использования в предпринимательской или иной деятельности. Оценщики часто пользуются этим подходом. При его применении расчет может основываться на разных методах:

  • накопления активов, при котором определяется стоимость компании без учета разных долгов;
  • чистых активов;
  • цены замещения, для чего оцениваются исключительно материальные активы, принадлежащие организации;
  • восстановительной стоимости, что позволяет определить, какое количество средств придется потратить, чтобы построить или создать аналогичный объект;
  • ликвидационной стоимости;
  • отраслевых коэффициентов.

Наиболее часто данный подход используется, если планируется компанией масштабное строительство какого-либо нового объекта. На основании полученных результатов оценивается, насколько эффективной будет покупка или продажа того или иного актива. Также нередко применяется метод при покупке страхового полиса на какую-либо недвижимость.

Первоначально при таком методе рассчитывается сумма затрат на воспроизводство или замещение. Из полученного показателя надо вычесть размер износа, который может быть экономическим, функциональным или физическим. В конце учитывается цена участка земли, на котором располагается объект.

Доходный метод имеет не только плюсы, но и некоторые минусы, к которым относится:

  • устаревшие объекты практически не подвергаются замещению;
  • невозможно разделить недвижимость и землю, на которой она располагается.

Таким образом, такой метод считается эффективным и распространенным, хотя обладает и некоторыми значимыми минусами.

Процедура может выполняться исключительно опытным оценщиком, обладающим соответствующей лицензией и знаниями. Он должен пользоваться разными математическими методами оценки имущества, чтобы получать актуальные результаты.

Процесс оформления оценки делится на несколько последовательных этапов:

  • первоначально выбирается сам оценщик, который может работать в государственной организации или частной коммерческой компании;
  • составляется договор, на основании которого будет проводиться оценка;
  • формируется заказчиком задание и заявление;
  • передаются оценщику необходимые документы от компании, а также предоставляется информация, имеющая отношение к оцениваемому объекту;
  • оценщик производит оценку и анализ, для чего изучает рыночную ситуацию, изменения в стоимости разных активов, а также производит расчеты по разным формулам на основании выбранного подхода и метода;
  • заказчик может указать в заявлении, какой именно способ определения цены должен применяться специалистом;
  • полученные результаты анализируются и обобщаются;
  • формируется акт оценки специалистом, в котором указывается стоимость изученного имущества и другие сведения, необходимые заказчику.

Оценка выполняется обычно в течение двух недель, но конкретный срок оговаривается заранее и прописывается в договоре. Стоимость зависит от разных факторов, к которым относится вид имущества, сложность работы и другие параметры.

Оценка имущества считается специфическим процессом, который должен выполняться только опытными специалистами. Процедура может реализоваться разными методами, а также используется для этого три разных подхода.

Заказывать оценку следует только в компаниях, обладающих лицензией на эту работу. На основании проведенного анализа профессионалом составляется акт, содержащий сведения о стоимости имущества.

источник

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой либо работы.

Для анализа имущественного положения предприятия в отечественной и зарубежной практике используется множество методик, сравнительный анализ некоторых из них представлены в таблице.

Сравнительная характеристика методик анализа имущественного положения предприятия

  • 1. Анализ тенденции развития предприятий за ряд лет и выявление наиболее острых проблем
  • 2. Дать наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений
  • 1. Повысить реальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;
  • 2. Представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов и наглядность.

Цель оценки состава, динамики и структуры активов состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования

Имущественное положение предприятия, изучение активов и источников их формирования.

Имущественное и финансовое положение предприятия

Имущественное положение предприятия, использование активов предприятия

  • 1. Состав и структура основных средств и внеоборотных активов;
  • 2. Показатели состояния и движения основных средств;
  • 3. Структура оборотных средств и оценка их оборачиваемости;
  • 4. Состав собственного капитала и источников их формирования;
  • 5. Оценка динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • 6. Изменение величины и структуры краткосрочных и долгосрочных пассивов
  • 7. Общая оценка имущественного положения предприятия.
  • 1. Изменение валюты баланса;
  • 2. Доля внеоборотных активов;
  • 3. Структура основных средств;
  • 4. Доля заемных средств в валюте баланса;
  • 5. Соотношение собственных и заемных средств.
  • 1. Структура капитала;
  • 2. Состав, структура и динамика основного капитала;
  • 3. Состав, структура и динамика оборотных средств;
  • 4. Состояние производственных запасов;
  • 5. Состояние дебиторской задолженности;
  • 6. Остатки денежных средств

Способы и приемы исследования

Вертикальный и горизонтальный анализ, сравнительный аналитический баланс

Построение аналитического баланса нетто, вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный и горизонтальный анализ, использование количественных методов исследования

В процессе изучения имеющихся источников я пришла к выводу, что имущественное и финансовое положение предприятия проводят анализ бухгалтерского баланса, как основного источника информации об имущественном положении предприятия. Любой финансовый анализ независимо от того, кто его проводит, с какой целью и с помощью каких методов, моделей и приемов базируется на данных бухгалтерской и финансовой отчетности.

Из представленных выше в таблице 1 методик анализа имущественного положения предприятия была выбрана методика Савицкой Г.В.

Читайте также:  Как делать анализ на английском

Именно эта методика, по моему мнению, наиболее полно и достоверно отражает все аспекты имущественного положения предприятия. С точки зрения данного автора, финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Поэтому целесообразней будет проводить анализ и оценку имущественного положения предприятия на основе анализа разделов I и II актива баланса.

А для общей оценки имущественного положения предприятия была использована методика Киселева М. В., Так как именно в этой методике используется для общей оценки имущественного положения сравнительный аналитический баланс. Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический баланс дает наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений.

источник

В данной статье подробно рассмотрены различные методы оценки недвижимости и особенности каждого из них, а также ситуации в которых они используются.

Все методы оценки объектов недвижимости сгруппированы в рамках трех подходов (затратного, доходного и сравнительного).

Всего известно несколько десятков методов оценки недвижимости. Однако не все из них используются одинаково часто. Выбор метода всегда зависит от конкретной ситуации: вида оцениваемого объекта недвижимости, цели оценки, от имеющейся в распоряжении оценщика информации и ряда других факторов.

В процессе определения стоимости объекта недвижимости, оценщик может использовать любой из методов оценки или сразу несколько их них.

Причем в каждом конкретном случае он самостоятельно определяет, какой метод (или методы) выбрать. Но при этом в отчете об оценке он должен обосновать почему выбрал тот или иной подход к оценке объекта недвижимости и те или иные методы в рамках этого подхода.

Самым распространенным и применяемым чаще всего, можно назвать сравнительный подход в оценке недвижимости. Именно он применяется, кстати, в оценке квартир для ипотеки.

С помощью него производится рыночная оценка недвижимости в процессе сравнения с аналогичными или похожими объектами выставленными на продажу или недавно проданными на местном рынке.

В рамках сравнительного подхода используется 3 основных метода:

метод прямого сравнительного анализа продаж;

метод валового рентного мультипликатора;

метод капитализации.

Этот метод оценки заключается в анализе фактических сделок купли-продажи сопоставимых объектов (объектов-аналогов).

В рамках метода сравнения продаж, оценщик производит анализ сделок с аналогичными объектами, учитывая сходства и различия межу ними и оцениваемым объектом. При этом к объектам-аналогам применяются различные поправки и корректировки.

Метод дает достаточно большую точность на развитом рынке (при наличии большого количества сделок с аналогичными объектами).

Оценка в рамках этого метода производится следующим образом:

  • Выявляются недавние сделки по продаже сопоставимых объектов;
  • информация о сделках проверяется и подтверждается (продавцами, покупателями или другими участниками сделки);
  • вносятся корректировки (поправки) к ценам аналогов с учетом различий между ними и оцениваемым объектом;
  • производится согласование данных, полученных по каждому из аналогов (итоговая стоимость определяется как средневзвешенная скорректированных цен объектов-аналогов).

Данный метод используется в основном для оценки объектов недвижимости, приносящих доход от аренды. Он является наиболее простым и удобным способом оценки приносящей доход недвижимости в нашей стране (при условии, что рынок подобных объектов “живой” и на нем регулярно происходят сделки).

Расчет в рамках данного метода производится в следующей последовательности:

  • определяется арендная ставка для оцениваемого объекта (годовая);
  • рассчитывается валовый рентный мультипликатор, оптимальный для данного рынка (отношение продажной цены к потенциальному валовому доходу);
  • годовая арендная ставка оцениваемого объекта умножается на валовый рентный мультипликатор. В итоге получаем искомую стоимость оцениваемого объекта.

Этот метод, как и предыдущий, используется для определения стоимости недвижимости, приносящей доход.

Применение этого способа отображает общую цену объекта, в которую входят специфические компоненты, в частности, стоимость здания, земельного участка и так далее.

Общая формула цены объекта (С) показывает взаимосвязь чистых операционных доходов (ЧОД) и коэффициента капитализации (Ккап):

С = ЧОД / Ккап

ЧОД может использоваться как годовой, так и среднегодовой.

Последовательность расчетов в рамках метода капитализации:

  • Вычисление ожидаемой прибыли, которую может принести объект недвижимости;
  • определение значения коэффициента капитализации на основе ставки прибыли и нормы возврата денег;
  • определение цены объекта учитывая чистый операционный доход и коэффициент капитализации.

Затратный подход к оценке недвижимости основан на определении затрат, необходимых для восстановления, замещения или создания аналогичного объекта недвижимости. Данный подход чаще всего применяется при оценке нежилых зданий, производственных площадей, редких и неликвидных объектов, а также для того, чтобы обосновать строительство новых зданий и сооружений.

Независимо от применяемых методов в рамках затратного подхода, алгоритм оценки почти всегда в целом одинаковый:

  • расчет стоимости участка на котором располагается объект (с учетом наиболее эффективного использования);
  • расчет стоимости замещения или восстановления самого объекта недвижимости (здания, сооружения и т.д.);
  • расчет износа;
  • расчет стоимости объекта с учетом износа;

В рамках затратного подхода используются следующие методы:

Этот метод предполагает поиск аналогичного объекта (объектов), выяснение компонентов его стоимости. Затем к найденному объекту применяются корректировки с целью приведения его в полное соответствие с оцениваемым объектам по всем характеристикам.

Данный метод предполагает разбивку объекта по компонентам (например: фундамент, стены, перекрытия, крыша, отделка … и т.д.). Стоимость каждого компонента определяется по отдельности, затем все компоненты складываются и получается итоговая стоимость.

Существует несколько вариантов этого метода: метод субподряда; разбивки по профилю работ; метод выделения затрат.

Данный метод представляет собой составление полной детальной сметы на создание объекта. Причем при составлении сметы учитываются также накладные и прочие расходы.

В рамках доходного подхода к оценке используется чаще всего два метода: метод дисконтирования денежного потока и метод капитализации доходов (прямая капитализация).

Данный метод предполагает прогнозирование величины чистого операционного дохода от объекта недвижимости за определенный период и вероятной цены продажи объекта в конце этого периода.

Оценка в рамках этого метода производится в следующей последовательности:

  • определить прогнозный период получения доходов;
  • сделать прогноз денежного потока по каждому году прогнозного периода;
  • произвести дисконтирование денежных потоков;
  • выбрать ставки дисконтирования как средней нормы прибыли, которую инвесторы ожидают получить на капиталовложения в схожие объекты в условиях данного рынка недвижимости;
  • рассчитать выручку от продажи объекта недвижимости в конце периода владения и привести её к текущей стоимости через ставку дисконтирования;
  • сложить текущие стоимости потоков доходов и выручки от продажи (реверсии).

Данный метод целесообразно использовать для объектов, генерирующих стабильный доход на протяжении длительного периода времени.

Метод предполагает расчет текущей стоимости будущих доходов от объекта. При этом доход от использования объекта недвижимости и выручка от перепродажи капитализируется в текущую стоимость.

Стоимость в рамках этого метода рассчитывается по формуле: С = Д / к

Где: Д – чистый доход; к – коэффициент капитализации.

Таким образом, для того чтобы определить стоимость объекта по данному методу, нужно:

  • определить чистый доход от использования объекта;
  • определить чистый доход от продажи объекта;
  • рассчитать коэффициент капитализации применительно к данному доходу.

Итак, в данной статье мы в краткой форме рассмотрели наиболее частые методы оценки объектов недвижимости, использующиеся в рамках затратного, доходного и сравнительного подходов.

Еще больше информации по данной теме, а также по другим вопросам оценки недвижимости можно найти на нашем сайте в разделе СТАТЬИ ОБ ОЦЕНКЕ НЕДВИЖИМОСТИ.

источник

Главный информационный ресурс при анализе имущества предприятия — это бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние хозяйственных средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату, а также приложения к нему.

При анализе имущества предприятия необходимо обращать внимание на правильность исчисления остаточной стоимости основных средств, остатка средств на расчетном счете (соответствие банковской выписке). Необходимо также учитывать срок погашения и величину дебиторской задолженности, а также ее соотношение с кредиторской задолженностью, возможность клиринга.

Вертикальный и горизонтальный анализ используется для получения информации о том, куда вложены средства предприятия, а также источники данных вложений (31, c.27).

Вертикальный анализ предполагает анализ структуры имущества предприятия, т.е. соотношение статей и разделов между собой. Вертикальный анализ оформляется в виде аналитической таблицы с вычислением удельных весов статей актива баланса и их динамики с целью выявления изменения их структуры.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении показателей баланса за три отчетных периода и выявление динамики — отрицательной или положительной. При сопоставлении необходимо помнить о возможном влиянии темпов инфляции на денежную оценку показателей. Результаты горизонтального анализа также оформляются в таблицу с выявлением отклонений балансовых статей. Горизонтальный и вертикальный анализ являются взаимодополняющими процедурами, поэтому при оформлении результатов строят аналитические таблицы, отражающие одновременно, как изменение структуры баланса и его разделов, так и динамику его отдельных статей. Для уточнения качества структуры средств предприятия и источников их образования, горизонтальный и вертикальный анализ дополняют более детальным анализом структуры актива и пассива баланса.

При анализе структуры актива баланса оценивают I раздел баланса — «Внеоборотные активы» или «иммобилизованные средства», а также II раздел баланса «Оборотные активы», или мобильные оборотные активы. Оборотные активы наиболее полно задействованы в экономической деятельности предприятия и по завершении оборота приносят выручку от реализации и прибыль. Следовательно, повышение удельного веса оборотных активов (особенно денежных средств — самой мобильной части), положительно характеризует сдвиги в структуре средств и определяет тенденцию к ускорению их оборачиваемости. Но в то же время, излишнее накопление высоколиквидных активов может свидетельствовать о снижении эффективности их использования.

Активы предприятия по степени риска можно разделить на основные группы.

С минимальной степенью риска — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. С малой степенью риска — материально — производственные запасы, дебиторская задолженность. Со средней степенью риска — остатки незавершенного производства, расходы будущих периодов. С высокой степенью риска — просроченная дебиторская задолженность, залежалые запасы и готовая продукция.

В соответствии с данной классификацией, очевидна обратная зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и величиной средств, вложенных в активы с высокой степенью.

При проведении аналитической процедуры по определению ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее ликвидных к наименее ликвидным — аналогично их расположению в самом бухгалтерском балансе. Статьи пассива группируют по срочности погашения обязательств.

Процедура оценки ликвидности баланса состоит в проведении сопоставления соответствующих групп активов и пассивов.

А1> П1. Выполнение данного неравенства свидетельствует о том, что у предприятия достаточный уровень наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения краткосрочных обязательств.

А2>П2. Соответствие условиям данного неравенства означает платежеспособность предприятия в ближайшей перспективе, т.е. обеспечение краткосрочных пассивов быстрореализуемыми активами.

А3 > П3 означает платежеспособность предприятия на период, равный, равный средней продолжительности оборота оборотных средств предприятия на отчетную дату.

A4 П1+П2; А4 =П3; А4 П4 баланс является неликвидным. Анализ данных показателей ликвидности является лишь первичным при оценке ликвидности предприятия и требует дополнения в виде расчета основных коэффициентов ликвидности.

Эффективность использования имущества предприятия рассчитывается с применением таких показателей как: фондоотдача, фондоемкость, оборачиваемость оборотного капитала и т.д.

источник

Анализ имущественного положения организации включает анализ состава и структуры бухгалтерского баланса в динамике структуры и динамики основных средств.

В соответствии с принятой методикой определяют соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса, сумме чистых активов организации и дают оценку выявленным изменениям на момент проведения анализа. Используют стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ.

Оценку имущества и источников его финансирования проводят с помощью обычной формы бухгалтерского баланса с пояснениями или сравнительного аналитического баланса-нетто, который готовится путем уплотнения отдельных статей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы. Рост активов говорит об увеличении имущественного потенциала организации.

Читайте также:  Какие анализы сдавать на иммунитет

В ходе анализа пассивной части баланса обращают внимание на структуру капитала, определяя долю собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение объема и структуры капитала по сравнению с предыдущими отчетными датами.

К отрицательным тенденциям относят уменьшение валюты баланса, увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности и увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в валюте баланса.

Положительными тенденциями, как правило, следует считать:

· стабильно устойчивое увеличение суммы валюты баланса;

· превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста необоротных активов и темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного капитала;

· совпадение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности.

Расчет среднегодовых значений часто дает возможность получить более точное представление о состоянии имущества и его источников в течение анализируемого периода. Необходимо учитывать особенности в организации операционного цикла предприятий различных видов экономической деятельности.

Величина чистых активов организации указана в пояснениях к балансу и представляет собой стоимостную оценку имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом случае расчет ведется по балансовым оценкам, а во втором – по рыночным оценкам.

Чистые активы = – [долгосрочные обязательства + (краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов)].

Оценка структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств, при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

Неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство, наличие сверхнормативных запасов материально-производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных издержек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как может привести к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли.

Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Увеличение размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли по налогу на имущество, появлению потребности в дополнительных источниках финансирования.

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Для оценки движения основных средств организации и определения степени их износа, изучения состава дебиторов, движения денежных средств и пр. следует использовать дополнительные данные из форм № 3, 4, 5 бухгалтерской отчетности, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он будет существенно отличаться.

Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 — 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 — 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:

· горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений;

· вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отношению к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

источник

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 01.12.2017 2017-12-01

Статья просмотрена: 1847 раз

Цивенко М. Ю. Методы и методика анализа имущественного положения предприятия и их характеристика // Молодой ученый. — 2017. — №48. — С. 102-105. — URL https://moluch.ru/archive/182/46768/ (дата обращения: 07.12.2019).

Анализ — важнейший элемент оценки имущественного состояния предприятия, поэтому ему необходимо уделить достаточно внимания. В данной статье рассматриваются различные методы анализа, позволяющие оценить состояние предприятия с точки зрения имущества.

Ключевые слова: имущественное положение, метод, методика, активы, горизонтальный и вертикальный анализ

Наиболее значимыми типами анализа имущественного положения предприятия является вертикальный и горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ заключается в том, чтобы сопоставить финансовые данные организации за два предшествующих года, используя при этом относительные и абсолютные показатели, с целью сделать определенные выводы. Вертикальный анализ позволяет получить информацию о структуре бухгалтерского баланса и отчетов на данный момент времени и проанализировать динамику самой структуры. Технология такого анализа состоит в принятии за 100 % выручки (если анализируется прибыль) и суммы активов (если анализируется баланс), при этом каждая статья баланса или финансового отчета представляется в виде доли (в процентах) от базового значения.

Показатель чистых активов же стоит отметить как показатель, который зафиксирован в Федеральном законе «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Чистые активы — это величина активов организации, которую можно определить путем вычитания из суммы активов и пассивов, принимаемых к расчету. Формула исчисления чистых активов имеет следующий вид:

где: ЧА — чистые активы; АПР и ППР- активы и пассивы, принимаемые в расчет.

Показатель ликвидности баланса говорит о финансовой устойчивости организации, его нужно рассматривать со стороны степени покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых должен соответствовать сроку погашения обязательств предприятия. Существует 4 коэффициента, позволяющих определить ликвидность баланса:

1) коэффициент текущей ликвидности показывает наличие средств организации, которые можно использовать в целях погашения обязательств. Формула для вычисления:

В случае если данный коэффициент будет более 2-3, то такой факт будет свидетельствовать о нерациональном использовании средств организации.

2) коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько средства организации покрывают краткосрочную задолженность. Формула:

Для этого показателя наиболее желательны такие значения: 0,7-0,8 и до 1,5.

3) коэффициент абсолютной ликвидности может сказать о том, какую часть задолженности организация может погасить сразу. Формула:

Наиболее желательно значение не ниже 0,2.

4) коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает достаточность собственных оборотных средств у организации, которые необходимы для его финансовой устойчивости. Формула:

Значение не должно быть больше или равно единице.

В данных формулах были использованы следующие элементы:

– А1 — наиболее ликвидные активы;

– А2 — быстро реализуемые активы;

– П1 — наиболее срочные обязательства;

– П2 — краткосрочные пассивы;

Баланс можно считать активным, если выполняется следующее условие:

Следующий показатель — соотношение основных и оборотных средств. Он исчисляется следующим образом:

Минимальное значение для данного показателя 0,5. Превышение этого значения говорит о повышенном уровне производственных возможностей организации.

Еще один показатель, который может определить финансовое состояние организации — это соотношение дебета и кредита. Это тип показателя аналогичен с предыдущим по результату. То есть в этом случае превышение дебета над кредитом является наиболее благоприятным исходом, однако превышение кредита над дебетом может сказать о больших задолженностях организации перед кредиторами.

Метод анализа предусматривает ряд методик аналитического исследования. Но прежде всего, стоит определить, что именно понимается под этим термином. Методика — это совокупность аналитических способов, определенных правил для практического выполнения анализа имущественного положения организации.

Различают общую и частную методики анализа, причем общая представляет собой систему исследования, которая используется одинаково при изучении разных объектов экономики в различных ее отраслях. А частные методики конкретизируют общую относительно определенных отраслей экономики, типов производства, объектов исследования и видов анализа. Однако любая методика анализа будет представлять собой указания или советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие моменты как:

– источники данных, на основании которых следует проводить анализ;

– советы по последовательности проведения анализа;

– описание приемов исследования анализируемых объектов;

– указания по информационному обеспечению;

– рекомендации по оформлению результатов анализа.

Существует множество методик как в отечественной, так и в зарубежной практике. Рассмотрим некоторые из них.

Целями и задачами по Киселеву М.В. являются: анализ тенденции развития организации за несколько лет и выявление наиболее острых проблем, обобщенное представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников. Объектами исследователь считал непосредственно имущество предприятия и источники его формирования. При этом он выделял следующие приемы исследования: вертикальный и горизонтальный анализ, сравнительный аналитический баланс.

Ковалев В.В. считал наиболее важной целью повышение реальности оценок имущества и представление баланса в такой форме, которая облегчала бы расчет аналитических коэффициентов и наглядность. Он использовал такие показатели как:

1) изменение валюты баланса;

2) доля внеоборотных активов;

3) структура основных средств;

5) соотношение собственных и заемных средств.

Помимо вертикального и горизонтального анализа ученый использовал построение аналитического баланса нетто, который и включает в себя анализ других статей баланса: капитала и обязательств.

Считается, что для наиболее общей оценки имущества предприятия лучше использовать методику Киселева М.В., так как именно в ней используется сравнительный аналитический баланс. Аналитический баланс, по мнению Блатова Н.А., полезен тем, что систематизирует расчеты, которые обычно совершает аналитик при ознакомлении с балансом. Такой баланс позволяет дать общее представление о динамике изменений, а также о качественных изменениях в структуре средств.

Таким образом, изучив основные направления анализа имущественного положения организации, можно сделать вывод: многие авторы, проводящие исследование имущества предприятия, анализируют бухгалтерский баланс, который считается основным источником информации об имущественном положении организации. Стоит отметить, что любой финансовый анализ не обходится без анализа бухгалтерской финансовой отчетности, это говорит о его важности в определении эффективности работы предприятия.

1 Каспир Г.Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Лаборатория Книги, 2011. — 211 с.

2 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Г.В. Савицкая — М.: ИНФРА-М, 2005. — 425 с. ISBN 5-16-001955-3.

3 Шабалкина Л.А. Анализ эффективности использования основных средств предприятия. — М.: Лаборатория Книги, 2010. — 82с.

источник

Грамотное распоряжение имеющимся у компании имуществом – одно из ключевых аспектов успешного хозяйствования. Не менее важно знать, из каких источников поступило, и не навредит ли это организации в будущем. То, насколько логично и целесообразно эксплуатируются ресурсы, можно выяснить, если провести анализ имущества предприятия, результаты которого будут полезны не только руководству фирмы, но и нынешним и потенциальным кредиторам, инвесторам и контрагентам.

Прежде всего, определимся с понятием “имущество”. Под имуществом понимаются материальные и нематериальные ценности, а в контексте коммерческой деятельности подразумеваются все те объекты, которые эксплуатируются в процессе производства продукции и реализации товаров, работ и услуг. Различают:

  • амортизируемое имущество (его стоимость постоянно включается в стоимость готового к реализации товара);
  • не амортизируемое имущество (стоимость которого лишь единожды включается в цену реализуемой продукции).
Читайте также:  Медкнижка какие анализы сдавать 2017

Кроме того, под имуществом понимаются права и обязанности предприятия, учитываемые в бухгалтерском балансе как Активы и Пассивы – в совокупности они характеризуют имущественное положение фирмы. Если компания передает свои права другой организации, речь идет о правопреемстве. Прекращение же обязанностей возможно при ликвидации юрлица.

Финансовыми аналитиками признаются 2 источника формирования имущества организаций, в зависимости от способа их приобретения в распоряжение фирм:

  1. Собственные ресурсы фирм (например, вклады владельцев).
  2. Заемные средства (например, банковские кредиты).

Рассмотрим разновидности собственных и заемных ресурсов. Для этого обратимся к представленной ниже таблице:

Вид имущества Разновидности имущества
Собственные ресурсы Начальный капитал.

Именно с собственного имущества начинается хозяйственная деятельность предприятия, когда из вкладов собственников формируется уставный капитал (его размер изначально фиксируется в Уставе и некоторых иных учредительных документах). Кроме того, собственными ресурсами считаются выкупленные акции – по сути доли других предприятий (их стоимость рассчитывается с момента входа в состав АО и до закрытия юридического лица).

Запасной капитал.

Это резервные ресурсы, формируемые за счет регулярных отчислений денежных средств из чистой прибыли и необходимые на случай непредвиденных расходов. Их обязательный объем можно выяснить по нормативно-правовым актам компании и ее уставным документам. Запас денег также называют “подушкой безопасности”.

Добавочный капитал.

Такой капитал формируется при росте курса иностранной валюты (вычисляется как разница между последней ценой и изначально вложенными средствами) и при получении эмиссионного дохода по акциям. Его размер определяется в процессе проведения переоценки ресурсов и равен приросту стоимости амортизируемого имущества.

Целевое финансирование.

Объем таких ресурсов формируется из финансовых средств, которые выделяются в пользу предприятия юридическими и/или физическими лицами на определенные цели.

Резервы на предстоящие расходы.

Средства, заблаговременно формируемые в объеме, необходимом для покрытия предстоящих (запланированных) расходов.

Собственные резервы.

Данные ресурсы формируются постоянно из доходов будущих периодов.

Оценочные резервы.

В отчисления оценочных резервов компании направляются предполагаемые суммы, полученные в результате удешевления материальных ценностей или в процессе обесценивания акций.

Нераспределенная прибыль.

Это прибыль, полученная в течение предшествующего периода. Тогда из суммы дохода вычитаются лишь отчисления по налогам и суммы, которые направляются на формирование специализированных фондов.

Заемные средства Банковские кредиты и займы иных организаций.

Любой заем означает для компании-заемщика появление в бухгалтерском балансе обязательства в виде погашения тела кредита и процентов за пользование средствами.

В зависимости от сроков выплат различают краткосрочные и долгосрочные кредиты.

Под данную категорию подпадают также суммы прибыли, полученной от выпущенных и проданных ценных бумаг компании.

Расчеты по договорам.

Договора могут быть различными, например, касающимися депонентов, дивидендов, страхования претензий, поставок.

Обязательства по распределению прибыли.

Формируются из дивидендов от продажи акций. Из этих средств погашаются штрафы и прочие санкции, а также уплачиваются налоги.

Отложенные налоговые обязательства.

Запас средств формируется на случай, если в текущем или будущем периоде увеличится ставка по налогу на прибыль.

Анализ имущества предприятия (в большей степени – источников его формирования) производится с целью:

  • оценки общей стоимости хозяйствующего субъекта (в том числе для приватизации и прочих операций);
  • получения оснований для утверждения конкретных сумм при заключения договора лизинга;
  • сдачи в аренду бизнеса или отдельных объектов имущества;
  • определения справедливой цены бизнеса.

Источники формирования имущества предприятия изучаются с целью выявления доли заемных средств в общей массе ресурсов. Поскольку современные рыночные отношения и высокая конкуренция требуют от компаний наличия большого числа активов, которые обеспечили бы им достаточно быстрое развитие и конкурентоспособность, предприятиям приходится брать имущество взаймы и оформлять кредиты в банках.

Однако, брать такую практику за правило не рекомендуется – посторонние вложения увеличивают обязательства компании и делают ее деятельность нестабильной. Анализ имущества предприятия помогает вовремя обнаружить высокую долю заемных средств в совокупности имущественного комплекса и предотвратить бесконтрольный рост задолженности перед заемщиками.

Одной из задач анализа имущества является оценка платежеспособности организации. Платежеспособность – это наличие у хозяйствующего субъекта возможности своевременно исполнять свои обязательства даже тогда, когда все имеющиеся кредиторы разом потребуют незамедлительного расчета по долгам (причем погасить все долги нужно без запуска процедуры распродажи имущества).

Чтобы дать полноценную оценку эффективности деятельности, мало оценить платежеспособность предприятия – нужно также определить ликвидность (об этом поговорим позднее). Что касается коэффициента платежеспособности, его значение по результатам анализа не должно опускаться ниже 1, т.к. неравенство Кпл 1 означает возможность удовлетворения требований кредиторов имуществом компании.

По значению показателя платежеспособности можно получить общее представление о том, готова ли фирма рассчитаться не только по краткосрочным, но и по долгосрочным долгам перед контрагентами, банками и государственным бюджетом.

Ликвидность – это способность обращения всего имущества предприятия в деньги (это возможность бизнеса быть проданным). Данный коэффициент дает понять, какова вероятность того, что хозяйствующий субъект сумеет расплатиться по краткосрочным долгам. А анализ имущества помогает выяснить, как быстро будет продано предприятие (другими словами, насколько бизнес ликвиден). Чем скорее компания может быть реализована за деньги, тем выше ее ликвидность.

Коэффициенты ликвидности Общие сведения
Общая ликвидность

(коэффициент покрытия)

Коэффициент применяется в случаях, когда необходимо выяснить, способна ли компания исполнить обязательства перед своими кредиторами. Значение коэффициента можно расценивать как отношение 1 рубля имеющихся ресурсов к 1 рублю долгов фирмы (позволяет увидеть, сколько рублей задолженностей приходится на каждый рубль активов).

Результат деления не должен быть ниже 1, но оптимальное значение = 2. Чем ниже показатель, тем выше риск банкротства.

Быстрая ликвидность Это способность погашения всех долгов за 1 производственный цикл. Данное значение пригождается в момент, когда возникают проблемы с продажей продукции, и при этом имеется необходимость исполнения каких-то неотложных обязательств.
Абсолютная ликвидность Значение показателя абсолютной ликвидности дает представление о возможности погашения краткосрочных задолженностей перед кредиторами с использованием собственных активов. Оптимальным считается значение от 0,2 до 0,3 – чем выше показатель, тем стабильнее компания.

Финансово устойчивое предприятие в условиях рынка имеет возможность проводить маневрирование своим бюджетом и бесперебойно производить свои товары (выполнять работы, оказывать услуги). Оценить степень финансовой устойчивости поможет, опять-таки, анализ имущества предприятия. Полное представление об устойчивости фирмы на рынке можно получить, рассчитав 3 коэффициента:

Название коэффициента Общая характеристика
Коэффициент автономии Рассчитывается как отношение собственных средств к стоимости всего имеющегося имущества. Для фирмы будет хорошим знаком значение показателя выше 0,5. Если оно ниже – существует риск возникновения финансовых проблем.
Коэффициент зависимости Хорошо, когда анализ имущества показывает преобладание собственных ресурсов над посторонними вложениями. Демонстрирует такое соотношение коэффициент зависимости, значение которого должно быть не больше 50%.
Коэффициент маневренности Характеризует степень целесообразности использования собственных ресурсов. Чем больше значение показателя, тем лучше компания приспосабливается к изменениям рыночной конъюнктуры. Нормативное значение отсутствует, но значение 0,5 считается приемлемым, а значение меньше 0 свидетельствует о неспособности маневрирования собственными ресурсами.

Банкротство – это отсутствие у компании ресурсов для исполнения своих обязательств перед кредиторами. Коэффициент, оценивающий вероятность такого исхода, рассчитывается путем деления суммы всех собственных ресурсов компании на совокупную мобильность части оборотов фирмы. Если результат больше 0,1 (это оптимальное значение частного), часть переведенных в деньги активов состоит из собственных ресурсов.

Иным способом определения вероятности банкротства является деление общего размера дебиторской задолженности на кредиторскую задолженность фирмы. В данном случае оптимальным значением будет 2. И чем больше результат частного, тем хуже – так как высокие значения говорят о чрезмерной зависимости компании от заемных средств.

В представленной ниже таблице отражены все основные финансовые коэффициенты, которые характеризуют имущественное состояние коммерческого предприятия:

Показатель Формула расчета
Динамика имущества
Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах
Доля внеоборотных активов в имуществе
Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах
Доля оборотных активов в имуществе
Доля незавершенного строительства во внеоборотных активах
Доля реальных активов в имуществе
Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах
Доля нематериальных активов во внеоборотных активах
Доля запасов в оборотных активах
Доля основных средств во внеоборотных активах
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах

Как мы успели выяснить, показателей имущественного состояния коммерческих фирм существует множество. Соответственно, анализ имущества предприятия предполагает комплексный подход. Поэтому в рамках данной статьи рассмотрим упрощенный пример данного финансового исследования. Сперва проведем оценку состава и структуры имущества компании:

Основываясь на данных, полученных из таблицы, можно сделать следующие выводы:

  • Величина имущества компании выросла по большей части из-за увеличения оборотных средств (на это указывает уменьшение значения коэффициента соотношения ОС и оборотных средств).
  • Стоимость реального имущества = стоимости ОС. Компания отличается низким производственным потенциалом, т.к. отмечается маленькая доля реального имущества в общем имуществе фирмы. За отчетный период исследуемый потенциал вырос на 46,96%, однако, его доля в общей совокупности имущества снизилась на 9,81%.
  • Дебиторская задолженность составила более половины удельного веса финансовых средств и расчетов в базисном периоде, но в отчетном периоде таковая вовсе отсутствует. Величина денежных средств растет на 373,91%, и доля их увеличивается на 52,94% – значит, компания увеличивает маневренность оборотных средств.
  • 100% оборотных активов составили расчеты и деньги (сумма строк 230, 240, 250, 260), а в структуре оборотных средств нет запасов и прочих материальных активов. Величина денежных средств и расчетов выросла на 123,02%, если сравнивать с базисным периодом. Логично, что и ее удельный вес в структуре имущества повысился на 9,81%.

Теперь проанализируем динамику состава и структуры источников формирования имущества нашей компании:

Выводы могут быть сделаны следующие:

  • Доля собственных средств в источниках имущества снижается с 16,45% до 8,65%, хотя состав СС не меняется в динамике.
  • Нераспределенная прибыль отсутствует. Добавочный (82,3%) и уставный капитал (17,7%) в динамике не изменяются.
  • Фонды потребления падают в структуре краткосрочных долгов с 27,18% до 3,60%. Абсолютная их величина уменьшается на 72,43%.
  • Краткосрочные обязательства составили 100% заемных средств, причем преобладает кредиторская задолженность (72,82% в базисном, 96,40% – в отчетном периоде). Абсолютная сумма кредиторской задолженности повысилась на 175,36%, а доля ее в структуре краткосрочных задолженностей увеличилась на 23,58%. Авансы полученные получили наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности (их доля выросла в отчетном периоде на 10,19%).
  • Финансирование оборотных средств происходит за счет заемного капитала, т.к. наличие собственных оборотных средств является отрицательным и в базисном, и в отчетном периоде.
  • Обнаружена тенденция к снижению финансовой устойчивости, т.к. соотношение заемных и собственных средств намного больше 1 (с увеличением в отчетном периоде). Тем временем показатель финансовой устойчивости и без того низкий.

Вопрос: Что входит в имущественный комплекс? Признается ли объект имуществом предприятия, если не была произведена государственная регистрация?

Ответ: Под имущественным комплексом подразумеваются материальные ценности, такие как земельные участки, сооружения, здания, оборудование, машины, сырье, готовая продукция, а также нематериальные ценности – товарный знак, бренд, права пользования чем-либо (собственности, оперативного управления, хозяйственного ведения, пожизненного наследования) и т.п. Имущество может быть движимым и недвижимым (которое невозможно переместить без видимых нарушений целостности). Государственная регистрация проводится в отношении недвижимости (готовых и незаконченных построек, лесных массивов, речных судов, космических аппаратов и т.д.). А движимое имущество, за небольшими исключениями, не требует гос. регистрации.

Вопрос: Что относится к нематериальному имуществу, и представляет ли оно достаточную ценность для участия в анализе имущественного положения компании?

Ответ: Нематериальное имущество – это все то, что является неосязаемым, но при этом представляет ценность. Речь идет о репутации предприятия, товарный знак, клиентская база, секреты производства, контракты с покупателями, квалифицированные кадры и т.д. Нематериальные активы представляют большую ценность, делают компанию уникальной, конкурентоспособной и привлекательной для потребителя и инвесторов.

источник