Меню Рубрики

Как сделать анализ деловой активности

Деловая активность предприятий является одним из центральных факторов эффективности рыночной экономики. В условиях рыночных отношений деятельность предприятий по выпуску и реализации продукции, в основном, определяется соотношением между спросом и предложением на продукцию. Следовательно, выпуск продукции, соответствующей общественным и личным потребностям, поиск потребителей являются одной из главных задач, стоящих перед предприятием. В связи с этим, развитие деловой и рыночной активности предприятия предопределяет уровень его финансового состояния. На уровне предприятия деловая активность чаще всего рассматривается как результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Такое определение практически смыкает понятие деловой активности и эффективности работы.

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Если стратегическая цель функционирования организации — динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным, характеризующим такую позицию признаком, является деловая активность. Анализ деловой активности — отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа финансовый менеджер. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с другой стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

Большой интерес для лиц, принимающих участие в анализе: сотрудника бухгалтерской службы, финансового менеджера, другого заинтересованного пользователя финансовой отчетности, представляет методика проведения количественных расчетов, а также основные выводы, которые можно сделать по их результатам. Информационной базой для количественного анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета. Начиная с 2000 г. организации могут самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности, предназначенной для учредителей, участников организации, собственников имущества, органов государственной статистики, органов исполнительной власти, банков и иных пользователей, с тем, чтобы она давала достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении, его изменениях и финансовых результатах деятельности.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за период величину стоимости активов. Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой — свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.

Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне. Найти его достаточно просто — если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

Для оценки деловой активности используется «золотое правило экономики», в соответствии, с которым является оптимальным следующее соотношение темповых показателей:

где Т РБ — темпы роста балансовой прибыли,

Т QP — темпы роста объема реализации,

Т B — темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия.

Соблюдение «золотого правила» означает:

— во-первых,прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

— во-вторых,объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно;

— наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Второе направление оценки деловой активности — анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Известно множество показателей, применяемых в ходе такого анализа. Обычно логика обособления подобных показателей такова. Любое предприятие имеет три вида основных ресурсов: материальные, трудовые и финансовые. В данном случае под материальными ресурсами чаще всего понимают материально-техническую базу предприятия, причем для финансового менеджера интерес представляет, прежде всего, не их состав и структура, рассматриваемые с позиции технологического процесса (это сфера интересов линейных руководителей и менеджеров по производству), но величина финансовых вложений в эти активы.

Этот коэффициент имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Выполняя пространственно-временные сопоставления, необходимо отдавать себе отчет в том, какие исходные данные были использованы для расчета. Чаще всего используются балансовые оценки, а, как известно, отчетность периодически меняется. В частности, в минувшие годы выручка показывалась совместно с НДС и акцизами, а основные средства в балансе приводились по первоначальной или восстановительной стоимости. В прежние годы показатель фондоотдачи обычно рассчитывали, используя первоначальную стоимость основных средств, теперь все чаще для этой цели берется остаточная стоимость.

Однако если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила». Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причинам возникновения таких отклонений относятся: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.

Для оценки эффективности использования ресурсов предприятия применяются различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов. Ресурсоотдача показывает объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. В мировой практике этот показатель получил название коэффициента оборачиваемости вложенного капитала.

Его формула такова:

Q p – объём реализации, В — среднегодовая сумма всех средств.

При анализе динамики этого показателя выявляется тенденция его изменения. Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала. Эффективность использования основных фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоёмкости. Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость продукции есть величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует стоимость основных средств (в копейках), приходящаяся на один рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда.

Взаимосвязь между этими показателями можно выразить следующими формулами:

где WR — средняя выработка продукции на 1 работника, руб.;

Q p — объем реализации продукции, тыс. руб.;

R — среднесписочная численность работников, чел;

где Ф — фондовооруженность труда, руб.;

F — среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб;

F = Q p /F = (Q p /R) : (F/R) = WR : Ф (4)

Таким образом, основным условием роста фондоотдачи является превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод: анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, так как скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости.

2. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

· скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организация или его составляющие;

· периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах).

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

1. Изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2. Исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3. Обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Произведите анализ прибыли от продаж по торговой деятельности организации, определив:

— недостающие показатели в таблице;

— влияние факторов на изменение изучаемых показателей.

Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение, тыс. руб. Отклонение, уровень ?R, %
Сумма, тыс. руб. Уровень, R0, % Сумма, тыс. руб. Уровень, R1, %
Выручка от продаж (В) +6869
Себестоимость проданных товаров (Спт) 75,454 74,177 +4645 -1,277
Валовая прибыль (ВП) 24,545 25,822 +2224 +1,277
Коммерческие расходы (КР) 21,226 22,377 +1943 +1,151
Прибыль от продаж (П) 3,319 3,445 +281 +0,126

По результатам расчетов сделайте выводы.

1. Расчёт прибыли от продаж:

35249 — 26597 — 7482 = 1170 тыс. руб.

42118 — 31242 — 9425 = 1451 тыс. руб.

2. Расчет уровня показателей:

2.1. Тогда Уровень себестоимости = Спт /В.

За прошлый год:

R0 себест. = 26597/35249 * 100 = 75,454 %

R1 себест. = 31242/42118 * 100 = 74,177 %

За прошлый год:

R0 ВП = 8652/35249 * 100 = 24,545 %

За отчетный год:

R1 ВП = 10876/42118 * 100 = 25,822 %

За прошлый год:

R0 КР = 7482/35249 * 100 = 21,226 %

За отчетный год:

R1 КР = 9425/42118 * 100 = 22,377 %.

2.4. Уровень прибыли (или рентабельность) = П/В.

За прошлый год:

R0 пр. = 1170/35249 * 100 = 3,319 %

За отчетный год:

R1 пр. = 1451/42118 * 100 = 3,445 %

3. Расчет отклонения:

3.1. По выручке от продаж товаров:

42118 — 35249 = 6869 тыс. руб.

3.2. По себестоимости проданных товаров:

3.3. По валовой прибыли:

10876 — 8652 = 2224 тыс. руб.

3.4. По коммерческим расходам:

3.5. По прибыли от продаж:

4. Расчёт влияния выручки на изменение суммы прибыли от продаж:

5. Рассчитаем влияния рентабельности на изменение суммы продаж:

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8466 — | 8061 — или читать все.

195.133.146.119 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

источник

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 16.06.2016 2016-06-16

Статья просмотрена: 26536 раз

Томашевская В. А., Адушев М. Н. Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка» // Молодой ученый. — 2016. — №12. — С. 1473-1476. — URL https://moluch.ru/archive/116/31663/ (дата обращения: 07.12.2019).

В статье рассмотрено понятие и оценка деловой активности. Проанализированы изменения показателей в ООО «Кашелка», произошедших за отчетный период, указаны факторы, оказавших влияние на деловую активность, а также даны рекомендации по увеличению собственного капитала.

Ключевые слова: деловая активность, коэффициент оборачиваемости и анализ рентабельности

В современных экономических условиях деловая активность становится одним из основных факторов успешного развития предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала. Для ее оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели. На качественном уровне может быть получена в результата сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компании [1, с. 123]. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим направлениям:

− оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;

− оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

− оценка уровня эффективности использования материал, финансовых ресурсов коммерческих организаций;

Читайте также:  Какой анализ мочи нужно сдать при цистите

− эффективное стимулирование трудовой деятельности работников [2, с. 75].

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Анализ потребностей и потенциала региональных субъектов предпринимательства позволяет объективно оценить перспективы развития предприятия [4]. Увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности анализируемого предприятия. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015 года представлен в таблице 1.

Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

Отчетный период

2014г.

2015г.

Абсолютное (+,-)

Относи-тельное,%

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости запасов

По данным проведенного анализа, можно сказать, что коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году увеличился на 0,1 тысяч рублей или 4,2 процентов по сравнению с 2014 годом, это повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств в отчетном периоде. Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 0,4 тысяч рублей или 3,1 процентов, говорит о том, что собственные средства ООО «Кашелка» вводит в оборот. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 году. По сравнению с 2014 годом, увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 4 процента, это говорит о том, что скорость оборота мобильных активов увеличилась.

Увеличение в 2015 году коэффициента дебиторской задолженности на 0,2 тысяч рублей или 2,8 процентов, это увеличение свидетельствует о более быстром погашении покупательской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,2 тысяч рублей или 3,5 процентов, это говорит об улучшении платежеспособности ООО «Кашелка» по отношению к поставщикам товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам предприятия.

Ускорение оборота денежных средств в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 3,7 тысяч рублей или 3,6 процентов, свидетельствует о положительной платежеспособности, экономической стабильности и эффективности управления денежно-финансовыми ресурсами в ООО «Кашелка».

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 2,2 процентов, ускорение оборота запасов отражает эффективное его использование и за счет этого возрастает объем реализации и прибыли.

Для улучшения показателей деловой активности в ООО «Кашелка» необходимо уменьшить количество привлеченного капитала и повысить объем собственного капитала. Чтобы уменьшить количество привлеченного капитала можно воспользоваться несколькими способами, например:

− получение кредитов на льготных условиях, для этого надо провести переговоры с кредиторами и обсудить отсрочку платежей;

− создать систему резервов по сомнительным долгам. В данном случае, при заключении договоров ООО «Кашелка» может рассчитывать на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков.

− разработать необходимые процедуры взаимодействия с дебиторами в случае нарушения условий договора о выплате долга, для этого надо определить и ввести соответствующую систему наказания недобросовестных покупателей.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

На деловую активность ООО «Кашелка» влияют такие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок по кредиту, изменение курса национальной валюты и конкурентоспособность на внешнем рынке.

Одним из основных показателей деловой активности является рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [3, с. 294]. На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся следующие факторы:

− политическая и экономическая ситуация в мире и в стране;

− отношение с клиентами, поставщиками и другими партнерами по бизнесу, контролирующими органами, общественностью и внешними заинтересованными лицами.

К внутренним факторам относятся:

− производственные процессы которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия;

Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффектности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Анализ расчета оценки рентабельности в ООО «Кашелка» за 2014–2015 года приводится в таблице 2. Анализ производится на основании формы отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».

Анализ расчета оценки рентабельности вООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

Отчетный период

2014г.

2015г.

Абсолютное (+,-)

Относительное,%

Рентабельность инвестиций с позиции предприятия, %

источник

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели деятельности.

На количественном уровне деловая активность оценивается коэффициентами оборачиваемости средств.

Оборачиваемость средств характеризуется:

1. Скоростью оборота — количеством оборотов, которые делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие.

где N – выручка от продажи товаров, работ, услуг (строка 010 ф.№2).;

Капитал – капитал организации или его составляющие.

2. Периодом оборота — средним сроком, за который возвращается в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

где Т – исследуемый период в днях.

Для анализа деловой активности организации используют частные показатели представленные в таблице 5.1.

Таблица 5.2. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторсокой задолженности
Показатель Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
Начало периода Конец периода Начало периода Конец периода
Величина задолженности, тыс.р. 5 780 771 6 710 402
Темп роста задолженности, проценты 116,08 101,56
Оборачиваемость задолженности, обороты 3,64 4,66 4,33 5,53
Период погашения задолженности, дни 98,79 77,27 83,18 65,07

Выводы: Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

  • от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
  • с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
  • ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Основные коэффициенты деловой активности:

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. В ОАО «Транспорт» этот коэффициент увеличился на 0,06 это говорит о ускорение кругооборота средств организации.

Ускорение кругооборота высвобождает (мобилизует) средства. При этом между объемом капитала и временем его оборота существует прямая зависимость. Чем дольше длится период оборота, тем больше сумма находящихся в обороте средств. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния.

2) Эффективность использования нематериальных активов увеличилась, так произошло увеличение оборотов на конец периода на 228 тыс.оборотов.

3) Рост фондоотдачисвидетельствует о повышении эффективности использования основных средств в основной деятельности. Увеличение выручки на 6337612 рублей привело к увеличению фондоотдачи на 0,22 р., на каждый рубль основных средств в отчетный период за счет этого приходилось больше выручки на 22 коп. Чем выше коэффициент, тем ниже затраты отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

4) Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств задействовано в этой статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В ОАО «Транспорт», значение коэффициента возросло что, ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота.

5) На данном предприятии коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 1,3 раза, что составило на конец периода 18,04 раза. Это свидетельствует о чрезмерной величине денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки. В этой связи возникает необходимость оценки рациональность управления денежными средствами на предприятии.

6) Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 22 оборота. Можно сделать вывод о том, чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

7) Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской ( В ОАО «Транспорт» этот показатель возрос на 1,02) задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

8) Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами — своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. В ОАО «Транспорт» сложилась такая ситуация. Это свидетельствует о том, что часть оборотных средств предприятия изъята из оборота не превышает оборотные средства полученные от кредиторов и находящихся в обороте ОАО «Транспорт». То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то АО «Транспорта» не сможет погасить свои обязательств перед кре­диторами. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия (предприятие попадает в зависимость от своих кредиторов т.к. они могут одновременно истребовать задолженность).

Дата добавления: 2015-08-31 ; Просмотров: 8066 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

источник

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Для анализа деловой активности организации используются две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости;

2. Показатели управления активами.

Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты 2.933 3.633 0.7
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни 123 99 -24
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3), обороты 3.874 4.879 1.005
4. Продолжительность оборота оборотных активов (Д4), дни 93 74 -19
5. Доля оборотных активов в общей величине капитала (Д5), коэф. 0.757 0.745 -0.012
6. Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6), обороты 1057.713 1498.721 441.008
7. Фондоотдача (Д7), обороты 19.607 27.412 7.805
8. Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8), обороты 7.233 6.926 -0.307

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет ускорения оборачиваемости мобильных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 24 и составила 99 дн.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3) показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств уменьшилась на 19 дн. За счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в отчетном году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму -14065.2 тыс. руб. Величина высвобождаемых из оборота оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости составила -433186.5 тыс. руб.

Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6) показывает эффективность использования нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов возрос на 441.008 и составил 1498.721 оборотов, т.е. предприятия получило дополнительный доход на рубль капитала, вложенного в нематериальные активы.

Фондоотдача (Д7) показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 7.805 и составила 27.412 оборотов, т.е. уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.

Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8) показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) этот показатель меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, — на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 6.926 руб. выручки от продаж.

Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9), обороты 2.93 3.495 0.565
2. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов (Д12), дни 123 103 -20
3. Доля запасов в общей величине оборотных активов (Д15), коэф. 0.563 0.577 0.014

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Себестоимость проданной продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на 1 рубль материальных запасов возросла на 0.565 руб. и составила 3.495. При этом аналогичный показатель, но по отношению к стоимости сырья и материалов, не изменился, а по отношению к стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, не изменился. Срок хранения запасов снизился на 20 дн.

Читайте также:  Какой анализ мочи нужен при цистите
Наименование показателя за 2014 изменение
базис отчет
1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) 13.758 21.385 7.627
2. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д22), дни 26 17 -9
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (Д25), обороты 7.058 9.563 2.505
4. Период погашения кредиторской задолженности (Д26), дни 51 38 -13
5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Д27), коэф. 0.513 0.447 -0.066
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) 61.773 34.7 -27.073

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на -9 дн. позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 7.627 оборота.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д25) отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный отток денежных средств организации возник в связи с сокращением срока погашения кредиторской задолженности на -13 дн. Это говорит о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменяет величину оттока денежных средств. Однако данная ситуация может привести к ложному снижению платежеспособности и ликвидности организации.

При этом дебиторская задолженность меньше кредиторской на 55.3 %.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств снизилась до 34.7 оборота в год

Таким образом, совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде составляла 120 дн. При этом в течение 38 дн. он обслуживался капиталом поставщиков, а в течение 82 дн. – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков. Длительность финансового цикла организации составила 82 дн.

источник

Показатели деловой активности характеризуют оборачиваемость средств предприятия.

В соответствии с для анализа деловой активности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

6. Средний срок оборота дебиторской задолженности.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжен­ности.

8. Средний срок оборота кредиторской задолженности.

9. Фондоотдача внеоборотных активов.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости капитала ( ) – это отношение выручки от реализации продукции ( ) к средней за период стоимости капитала предприятия (итог баланса). Рассчитывается по формуле

.

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает, сколько оборотов совершает капитал предприятия за анализируемый период, т.е. скорость оборота капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если он не вызван только ростом цен.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов ( ) – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости оборотного капитала предприятия . Рассчитывается по формуле

;

= = ,

где стоимость оборотных активов на начало периода (если анализируемый период – год, то это стр. 290 годового баланса на начало года); стоимость оборотных активов на конец периода (если анализируемый период – год, то это стр. 290 годового баланса на конец года).

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько оборотов совершает оборотный капитал (мобильные средства) за период, т.е. скорость оборота оборотного капитала. Положительно оценивается рост данного показателя, если сочетается с ростом оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств ( ) – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости материальных оборотных средств ( ). Рассчитывается по формуле

;

= ,

где – стоимость материальных оборотных средств на начало периода (стр. 210 баланса – запасы на начало периода); – стоимость материальных оборотных средств на конец периода (стр. 210 баланса – запасы на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает, сколько оборотов совершают материальные оборотные средства (запасы) за анализируемый период, т.е. скорость оборота материальных оборотных средств. Положительно оценивается рост показателя. Снижение может свидетельствовать об относительном увеличении запасов сырья и материалов, незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции ( ) – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период стоимости готовой продукции ( ). Рассчитывается по формуле

;

= ,

где – стоимость готовой продукции на начало периода (стр. 214 на начало периода); – стоимость готовой продукции на конец периода (стр. 214 на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает, сколько оборотов совершает готовая продукция за анализируемый период, т.е. скорость оборота готовой продукции. Положительно оценивается рост показателя. Рост показателя означает увеличение спроса на продукцию предприятия, а снижение – возможное затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ( ) – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине дебиторской задолженности ( ). Рассчитывается по формуле

; =

,

где – дебиторская задолженность на начало периода (стр. 230 и стр. 240 на начало периода); – дебиторская задолженность на конец периода (стр. 230 и стр. 240 на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного коэффициента свидетельствует о сокращении продаж в кредит, а снижение – увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Средний срок оборота дебиторской задолженности ( ) – средний срок погашения дебиторской задолженности в днях

.

Положительно оценивается снижение данного показателя. Если анализируемый период год, то в числителе – 365, а если квартал, то – 90.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ( ) – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине кредиторской задолженности ( ). Рассчитывается по формуле

= ,

где – кредиторская задолженность на начало периода (стр. 620 на начало периода); – кредиторская задолженность на конец периода (стр. 620 на конец периода).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов совершает кредиторская задолженность за анализируемый период, т.е. скорость оборота кредиторской задолженности. Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение – рост покупок в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности ( ) – средний срок погашения кредиторской задолженности в днях

.

Показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (кредиторской задолженности).

Фондоотдача внеоборотных активов ( ) – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине внеоборотных активов ( ). Рассчитывается по формуле

;

= ,

где – внеоборотные активы по балансу на начало периода (стр. 190 на начало периода); – внеоборотные активы по балансу на конец периода (стр. 190 на конец периода).

Фондоотдача внеоборотных активов показывает, сколько выручки от реализации приходится на один рубль внеоборотных активов, и характеризует эффективность использования внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ( ) – это отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине собственного капитала предприятия ( ). Рассчитывается по формуле

;

= ,

где – собственный капитал по балансу на начало периода (стр. 490 на начало периода); – собственный капитал по балансу на конец периода (стр. 490 на конец периода).

Показатель отражает скорость оборота собственного капитала. Рост выручки, как правило, должен приводить к повышению данного показателя, так как обеспечивается в значительной степени кредитами. Следовательно, доля собственного капитала в общей сумме источников должна снижаться.

Пример расчета показателей деловой активности приведен в табл. 3.25.

Таблица 3.25

Показатели деловой активности

Показатели Предыдущий год* Отчетный год Отклонение
Исходные
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб. 121711,72 130112,7
Среднегодовая стоимость оборотных активов, т. р. 84172,8 91634,1
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс. руб. 39343,2
Среднегодовая стоимость готовой продукции, т. р. 1909,5 –575
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 35043,2 39663,4
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. 41393,28 45364,1
Среднегодовая величина внеоборотных активов, тыс. руб. 36662,12 38478,6
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб. 60389,4
Расчетные
1. Коэффициент оборачиваемости капитала 1,01 1,10 0,10
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборотных средств) 1,45 1,56 0,11
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 3,11 3,34 0,23
4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 64,12 107,31 43,19

Окончание табл. 3.25

Показатели Предыдущий год* Отчетный год Отклонение
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3,49 3,61 0,12
6. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни 104,46 101,06 –3,41
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,96 3,16 0,20
8. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни 123,39 115,58 –7,81
9. Фондоотдача внеоборотных активов, р./р. 3,34 3,72 0,38
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2,45 2,37 –0,07

* – Данные за предыдущий год условные

Анализ представленных данных позволяет сделать вывод о повышении деловой активности предприятия в отчетном году. Наблюдается рост всех показателей оборачиваемости, за исключением коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Снижение данного коэффициента связано с увеличением собственного капитала более высоким темпами (121%) по сравнению с ростом выручки(117%). Таким образом, увеличение выручки обеспечивается не только за счет привлечения заемных средств, но и за счет собственного капитала.

Экономическое значение ускорения оборачиваемости оборотных активов (оборотных средств) заключается в высвобождении (экономии) оборотных средств. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте (Кз),

.

Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль выручки. Положительно оценивается снижение коэффициента загрузки, что свидетельствует о снижении оборотных средств на один рубль выручки, т.е. происходит высвобождение оборотных средств.

Экономия (или высвобождение) оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости рассчитывается по формуле:

,

где Эос – экономия оборотных средств, тыс. руб.;

,

где DКз – изменение коэффициента загрузки оборотных средств (оборотных активов).

; .

Рассчитаем экономию оборотных средств в отчетном году по сравнению с предыдущим

тыс. руб.

Знак «–» означает экономию (высвобождение) оборотных средств. В случае, когда в расчетах получается знак «+», это означает увеличение коэффициента загрузки, а следовательно, дополнительное вовлечение оборотных средств в результате замедления их оборачиваемости.

Для оценки эффективности использования оборотных средств в дополнение к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств (оборотных активов) и коэффициенту загрузки следует рассчитать длительность одного оборота оборотных средств в днях ( )

.

Длительность одного оборота показывает, сколько дней длится один оборот оборотных средств. Положительно оценивается сокращение длительности оборота.

Так, длительность одного оборота оборотных средств в отчетном году составила дня.

В предыдущем году соответственно дня. Произошло сокращение длительности одного оборота оборотных средств на (234 – 252) = –18 дней.

Кроме общей длительности одного оборота оборотных средств, можно определить длительность пребывания на отдельной стадии кругооборота.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Денежные средства» ( )

.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Средства в расчетах» ( )

.

Длительность пребывания оборотных средств на стадии «Запасы» ( )

,

где – удельный вес соответственно денежных средств, дебиторской задолженности, готовой продукции, запасов в общей стоимости оборотных средств, %.

Таблица 3.26

Показатели эффективности использования оборотных средств

Показатели Предыдущий год Отчетный год Отклонение
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборотных средств) 1,45 1,56 0,11
2. Коэффициент загрузки оборотных средств 0,69 0,64 -0,05
3. Длительность одного оборота, дни -18

Рис. 3.31. Динамика показателей эффективности использования оборотных
средств

Таким образом, эффективность использования оборотных средств характеризуется показателями (табл. 3.26, рис. 3.31):

– коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборотных активов);

– длительность одного оборота;

– коэффициент загрузки оборотных средств.

Эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств можно выразить в виде дополнительно полученной выручки в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств ( )

;

= ;

тыс. руб.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств на 0,11 оборота дополнительно получена выручка – 9259 тыс. руб. Зная рентабельность продаж, можно определить, сколько дополнительно было получено прибыли от продаж( )

тыс. руб.

3.10. Контрольные вопросы и задания для самостоятельной работы

3.10.1. Назовите основные характеристики финансового состояния предприятия.

3.10.2. Как можно определить финансовое состояние предприятия?

3.10.3. Перечислите основные компоненты анализа финансового состояния предприятия.

3.10.4. Что является информационной основой анализа финансового состояния?

3.10.5. Какая информация отражается в активе баланса?

3.10.6. Состав актива и пассива баланса.

3.10.7. Основные направления анализа актива и пассива баланса.

3.10.8. Какие тенденции в изменении актива и пассива баланса можно считать положительными?

3.10.9. На основе исходных данных баланса (табл. П.3.3) проанализируйте изменение актива и пассива баланса в течение года, сделайте выводы о характере изменений. Расчеты проиллюстрируйте графиками и диаграммами.

3.10.10. Какой баланс признается ликвидным?

3.10.11. Назовите самые ликвидные активы и самые срочные пассивы?

3.10.12. На основе исходных данных баланса (табл. П.3.3) сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы по срочности оплаты. Определите ликвидность баланса, сделайте выводы. Проиллюстрируйте диаграммами.

Читайте также:  Какой анализ мочи нужен для уролога

3.10.13. Какое предприятие можно назвать платежеспособным?

3.10.14. Как определить показатели платежеспособности и что они характеризуют?

3.10.15. Основные причины неплатежеспособности предприятия.

3.10.16. Факторы, влияющие на повышение платежеспособности.

3.10.17. На основе данных баланса (табл. П.3.3) определите изменение платежеспособности предприятия в течение года. Можно ли назвать предприятие платежеспособным и почему? Назовите факторы, повлиявшие на изменение платежеспособности. Расчеты проиллюстрируйте графически.

3.10.18. В каком случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, а в каком – коэффициент восстановления платежеспособности?

3.10.19. Что характеризует финансовая независимость (или зависимость)?

3.10.20. Назовите возможные источники формирования внеоборотных и оборотных активов.

3.10.21. Оборотные активы, оборотные средства, текущие активы – это одинаковые понятия или разные?

3.10.22. Как определить наличие собственных оборотных средств?

3.10.23. Какими показателями характеризуется финансовая независимость предприятия и как они рассчитываются?

3.10.24. Всегда ли соотношение собственных и заемных источников должно быть 50% на 50%?

3.10.25. Как оценивается наличие долгосрочных обязательств у предприятия?

3.10.26. На основе данных баланса (табл. П.3.3) определите изменение финансовой независимости предприятия. Сделайте вывод и проиллюстрируйте графиками или диаграммами.

3.10.27. Перечислите типы финансовых ситуаций. Определите тип финансовой ситуации на примере данных баланса (табл. П.3.3.). Какие факторы влияют на финансовую устойчивость предприятия?

3.10.28.Финансовый результат деятельности предприятия?

3.10.29. Назовите показатели прибыли. Как они рассчитываются?

3.10.30. Что относится к операционным расходам, операционным доходам, внереализационным доходам и внереализационным расходам?

3.10.31. Основные направления анализа прибыли.

3.10.32. На основе исходных данных формы № 2 (табл. П.3.4) проанализируйте формирование финансового результата деятельности предприятия. Сделайте выводы о характере сложившейся динамики прибыли. Расчеты проиллюстрируйте диаграммами.

3.10.33. Сопоставьте динамику показателей: выручка от реализации продукции, прибыль от продаж, стоимость капитала, себестоимость реализованной продукции. Сделайте вывод о характере тенденции в изменении этих показателей.

3.10.34. Выполните факторный анализ прибыли до налогообложения (табл. П.3.4) при условии, что рост цен на продукцию составил 12%. Результаты оформите в табличной форме.

3.10.35. Что характеризует рентабельность и какие показатели рентабельности знаете?

3.10.36. На основе исходных данных (табл. 3.27) определить влияние на изменение рентабельности капитала факторов: рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости капитала. Определите долю факторов.

3.10.37. На основе исходных данных табл. 3.27 определить степень влияния на изменение рентабельности ресурсов факторов затратоемкости производства, а также эффективности использования ресурсов предприятия (внеоборотных активов и оборотных активов).

Исходные данные для факторного анализа

Показатели Предыдущий год Отчетный год
1. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
3. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.
4. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
5. Себестоимость реализованной продукции ( ), всего тыс. руб.,
В том числе
1. Материальные затраты ( )
2. Заработная плата с отчислениями ( )
3. Амортизация ( )
4. Прочие затраты ( )

3.10.38. На основе данных отчетного года (табл. 3.27) определить, сколько высвободится оборотных средств, если коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличится в 1,2 раза?

3.10.40. На основе данных отчетного года (табл. 3.27) определить, сколько дополнительно можно будет получить выручки от реализации продукции, если длительность одного оборота оборотных средств сократится на 30%?

3.10.39. На основе использования данных табл. 3.28 оцените деловую активность предприятия в отчетном году и ее изменение по сравнению с прошлым годом.

3.10.41. На основе исходных данных (табл. 3.29) оцените эффективность использования оборотных средств в отчетном году по сравнению с предыдущим. Определите длительность пребывания оборотных средств на отдельных стадиях кругооборота.

Таблица 3.28

Исходные данные для оценки деловой активности

Показатели Предыдущий год Отчетный год
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, всего, тыс. руб.
В том числе
2.1. Запасы
Из них готовая продукция
2.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
4. Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
6. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.

Таблица 3.29

Состав оборотных средств

Показатели Предыдущий год Отчетный год
1. Оборотные средства, всего, тыс. руб.
В том числе
запасы
дебиторская задолженность
денежные средства
прочие
2. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

3.10.42. Проанализируйте рентабельность деятельности строительно-монтажной организации (табл. 3.30). Сделайте выводы.

Таблица 3.30

Исходные данные

Показатель План Факт
Выручка от сданных объектов и комплексов работ, млн.руб.
Выручка от реализации продукции и услуг подсобных производств, млн.руб.
Себестоимость сданных объектов и комплексов работ, продукции и услуг подсобных производств, млн.руб.
В том числе продукции и услуг подсобного производства, млн.руб. 35,7 35,1
НДС, %

Окончание табл. 3.30

Показатель План Факт
Прибыль от прочей реализации, млн.руб. 1,8 1,96
Прочие доходы, млн.руб. 0,6 0,9
Прочие расходы, млн.руб. 0,17
Налоги, выплачиваемые из прибыли, процент по действующей ставке

3.10.43. Выполните анализ уровня рентабельности деятельности строительной организации на основе данных табл. 3.31. Проанализируйте влияние на уровень рентабельности изменения объема прибыли и объема выполненных строительно-монтажных работ. Сделайте выводы.

Таблица 3.31

Исходные данные

Показатель Прошлый год Отчетный год
Объем выполненных строительно-монтажных работ, млн.руб. 147,2 151,8
Прибыль от реализации, млн.руб. 7,3 9,2
Рентабельность, %

3.10.44. Проанализировать уровень рентабельности (табл. 3.32). Определить влияние прибыли, основных фондов и нормируемых оборотных средств на уровень рентабельности. Сделайте выводы.

Таблица 3.32

Исходные данные

Показатель План Факт
Прибыль от реализации продукции (работ), млн.руб.
Средний остаток основных фондов, млн.руб.
Средний остаток оборотных средств, млн.руб.

3.10.45. Проанализируйте финансовые результаты деятельности строительно – монтажной организации по данным табл. 3.33. Сделайте выводы.

3.10.46. Проанализируйте рентабельность деятельности строительно – монтажной организации (табл. 3.34). Выявите влияние эффективности основной и неосновной деятельности на общую рентабельность. Сделайте выводы.

Таблица 3.33

Исходные данные к п. 3.10. 45

Финансовый результат (прибыль(+), убыток(-)), млн. руб. Прошлый год Отчетный год
План Отчет
Финансовый результат от выполненных СМР в отчетном году Финансовый результат до отчетного года Финансовый результат от реализации материальных ценностей, продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств Прочая прибыль Прочие убытки Итого прибыль до налогообложения +59,4 -1,8 +7,3 +10,4 -8,2 +67,1 +65,0 — +8,6 — — +73,8 +142,6 -1,5 +6,4 +11,1 -7,8 +150,8

Таблица 3.34

Исходные данные к п. 3.10.46

Показатели План, млн. руб. Отчет, млн. руб.
Всего прибыль (+), убыток (-) В том числе: от строительно – монтажных работ от реализации материалов, продукции и услуг прочая прибыль, в том числе от внереализационных операций Прочие убытки Стоимость строительно – монтажных работ +105,2 +76,8 +28,4 — — +156,8 +122,6 +14,2 +2,9 -1,9

3.10.47. Проанализируйте рентабельность капитала (табл. 3.35).

Определите влияние на изменение уровня рентабельности капитала следующих факторов:

— Уровня прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки;

— Коэффициента оборачиваемости оборотных средств;

— Фондоотдачи основных фондов;

— Фондоотдачи нематериальных активов.

3.10.48. Рассчитайте уровень рентабельности собственного капитала. Сделайте выводы. Исходные данные: приложение П3.5.–П 3.10.

3.10.49. На основе данных приложений П 3.5-П 3.10 проанализируйте динамику показателей прибыли, выручки и стоимости капитала. Сделайте выводы.

3.10.50. На основе данных приложений П 3.5-П 3.10 проанализируйте показатели рентабельности деятельности предприятия. Проведите факторный анализ рентабельности. Сделайте выводы.

Таблица 3.35

Исходные данные

Показатель Прошлый год Отчетный год Изменения
Прибыль до налогообложения, млн. руб. Выручка, млн. руб. Прибыль до налогообложения к выручке, % Средний остаток оборотных средств, млн. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб. Среднегодовая стоимость нематериальных активов, млн. руб. Общая сумма капитала, млн. руб. Уровень рентабельности капитала, млн. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты Фондоотдача основных фондов, руб./руб. Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб. 128,1 812,9 434,2 185,6 921,7 494,8

3.10.51. Проанализируйте структуру бухгалтерского баланса при помощи сравнительного аналитического баланса. Результаты проиллюстрируйте графически. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5., П.3.7.; П 3.9.

3.10.52. Проанализируйте структуру и динамику источников капитала строительно-монтажной организации. Сделайте выводы. Постройте диаграммы изменения структуры капитала. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3. 7; П 3. 9.

3.10.53. Проанализируйте динамику изменения структуры собственного капитала. Постройте диаграммы структуры собственного капитала. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3. 7; П 3. 9.

3.10.54. Сравните суммы дебиторской и кредиторской задолженности. Сделайте выводы о сбалансированности денежных потоков. Исходные данные: прил. П 3.7; П 3.9 и табл. 3.36.

Таблица 3.36

Исходные данные

Показатель 2006 г. 2007 г.
Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни.
Продолжительность использования
кредиторской задолженности, дни.

3.10.54. Проанализируйте структуру активов предприятия с разбивкой на монетарные и немонетарные активы. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3. 7; П 3. 9.

3.10.55. Проанализируйте соотношение темпов роста внеоборотных и оборотных активов и выручки от реализации продукции. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5 –П 3.10.

3.10.56. Выполните анализ деловой активности, сопоставив темпы роста совокупных активов организации, объемы продаж и прибыли. Анализ выполните табличным и графическим методом. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5 –П 3.10.

3.10.57. Проанализируйте эффективность использование оборотных средств. Сделайте выводы. Исходные данные: П 3.5 –П 3.10.

3.10.58. Проанализируйте состояние запасов и их оборачиваемости. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5 –П 3.10.

3.10.59. Проанализируйте состав и динамику текущих активов. Сделайте выводы. Исходные данные: П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.60. Проанализируйте эффективность использования оборотных средств предприятия. Рассчитайте длительность одного оборота, коэффициент оборачиваемости средств в обороте и коэффициенты загрузки средств в обороте. Рассчитайте суммы высвобожденных средств за счет ускорения или замедления оборачиваемости. Проанализируйте влияние факторов на длительность одного оборота. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5 –П 3.10.

3.10.61. Проанализируйте обеспеченность организации собственными оборотными и приравненными к ним средствами. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.62. Определите тип финансовой устойчивости организации. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.63. Проанализируйте изменение платежеспособности предприятия за период с 2005 г. по 2007 г. Сделайте выводы. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.64. проанализируйте финансовую устойчивость предприятия. Сделайте выводы по полученным показателям и их динамике. Исходные данные: прил. П 3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.65. Проанализируйте ликвидность баланса предприятия. Сделайте выводы. Исходные данные: П3.5; П 3.7; П 3.9.

3.10.66. На основе проведения комплексного технико-экономического анализа деятельности ООО «Тэнерго» следует по данным прил. 4 охарактеризовать существующую и перспективную стратегию хозяйствования. Обосновать ответ. Какое направление деятельности ООО «Тэнерго» следует профинансировать в первую очередь? Что может создать устойчивые конкурентные преимущества ООО «Тэнерго»? Что может этому помешать?

3.10.67. Контрольный тест.

1. Какие функции финансового анализа Вы знаете:

а) уточнение стратегической линии организации;

б) информирование руководства организации о возможностях и угрозах внешней среды;

в) изучение оснований для координации функций управления;

г) подготовка управленческих решений в области финансовой деятельности;

д) повышение финансовых возможностей решения задач совершенствования стратегического потенциала организации.

2. Есть ли различия между основными и неосновными субъектами финансового анализа:

б) различия в объеме информации, на основе которой принимаются финансовые решения;

в) различия в степени заинтересованности в повышении эффективности всей хозяйственной деятельности;

г) различия в организационно-правовой форме субъектов анализа;

д) различия только в показателях оценки финансового анализа.

3. Какими методами можно провести экспресс-диагностику финансовой состоятельности организации:

а) статическим и графическим методами;

б) методами балансовых пропорций и выявления «больных» статей баланса;

в) методом экстраполяции и статическим методом;

г) методами классификации по признакам финансовой устойчивости и оценки возможного банкротства;

д) методами нормативных значений и критической оценки.

4. Что является основанием для признания недостатков в деятельности организации, отрицательно сказывающихся на уровне финансовой состоятельности организации:

а) выявление «больных» статей баланса;

б) обнаружение отклонений фактических финансовых значений показателей организации от нормативных;

в) сравнительный анализ темпов роста объемов хозяйственных средств организации (имущества) и производства;

г) выявление негативных тенденций в динамике финансовых показателей;

д) любой снижение контролируемых руководством показателей.

5. Принятые нормативные уровни всех коэффициентов платежеспособности организации могут соответствовать фактическим при:

а) высокой платежеспособности;

б) небольших балансовых остатках заемных источников финансирования;

в) определенной структуре активов баланса;

г) увеличении собственных средств;

д) увеличении кредитов банка.

6. Из всех показателей выберите наиболее актуальный для принятия решений по выработке стратегий развития организации:

б) рентабельность деятельности организации;

в) инвестиционная привлекательность организации;

г) деловая активность организации;

д) эффективность и финансовая устойчивость организации.

7. В какой зоне хозяйствования находится организация, если Rn=22%, а Oa=3:

8. Какое соотношение характеризует сущность кризисного состояния организации, ожидаемого в ближайшем квартале:

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9076 — | 7266 — или читать все.

195.133.146.119 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

источник