Меню Рубрики

Как самому сделать технический анализ

Основа внутридневной торговли — это технический анализ. Для начинающих трейдеров самое важное — начать с его освоения. Благодаря техническому анализу можно научиться понимать графики и прогнозировать изменения цены.

Технический анализ — это подход, основанный на работе с различными графиками, осцилляторами и информацией, связанной с историей цены. Без него невозможны адекватная торговля, прогнозирование стоимости валют и понимание рынка.

Включает в себя множество методов, например, фигуры технического анализа, способы отображения информации (японские свечи, бары, линии, область, индикатор Хейкен Аши и т. д.), а также сотни популярных индикаторов, инструментов для рисования поверх графиков и многое другое. Его суть в том, что трейдер находит определенные закономерности в доступной информации, и на основе этого рождается прогноз.

Он может работать практически везде: валютные, срочные и фондовые рынки, ресурсы, товары — в общем, любые данные, нанесенные на график. Зачем он нужен? Чтобы прогнозировать дальнейшее поведение цены. Например, если взять валютную пару евро/доллар и данные по ней за определенный период, то на их основе можно выстроить прогноз поведения цены в будущем. Нет принципиальной разницы, с какими инструментами торговли вы будете работать: фьючерсами, опционами или даже с «Форексом». Технический анализ — ваш помощник.

Технический анализ для начинающих — это головная боль. Изучать его можно и нужно бесконечно, в течение всей работы, связанной с трейдингом. Если вы выбрали этот путь, то необходимо совершенствоваться постоянно.

Работа достаточно тяжелая и требует усердия. Бесконечные графики, цифры, различные дополнительные инструменты, программы, роботы и многое другое — всё это технический анализ. Курс для начинающих трейдеров должен содержать хотя бы основы, а именно: японские свечи, трендовые линии, поддержку и сопротивление, самые простые индикаторы, понятие таймфрейма и некоторые другие вещи.

На самом деле их не так много. Самый популярный вариант — японские свечи. К слову, они появились ещё до того, как зародился трейдинг, биржи и вообще интернет. Второй вариант — бары. Это такие полосочки с чёрточками. Они чем-то похожи на свечи, но имеют другой внешний вид, хотя демонстрируют цену открытия и закрытия точно так же. Есть и более простой вариант, который так любят новички, но он практически бесполезен. Это обычная линия. На ней толком ничего не видно, отслеживать какие-либо фигуры технического анализа практически нереально, максимум можно понять текущее направление цены. Тем не менее любые варианты имеют право на жизнь. Есть и другие более экзотичные виды графиков, однако они непопулярны.

Многих отпугнёт такое сложное иностранное название. Тем не менее без этого невозможно разобраться. В терминале вашего брокера или на стороннем ресурсе у каждого актива есть свои периоды отображения информации. А именно:

  • 1 минута (M1).
  • 5 минут (M5).
  • 15 минут (M15).
  • 1 час (1H).
  • 4 часа (4H).
  • 1 день (1D).

В зависимости от вашего поставщика услуг эти периоды могут быть немного другими, но выше были приведены самые общепринятые и используемые на сегодняшний день. Желательно прочитать о взаимосвязи этих периодов и понять, что младшие формируют старшие. Так что без этого никак.

Это направления цен. У цены может быть всего два направления, а именно тренд вверх и вниз. Однако есть ещё боковые движения. Это своего рода неопределенность, когда цена колеблется и не может выбрать направление. Кроме того, у трендов бывают откаты. Это когда цена идёт, например, вверх, но она не может делать это непрерывно, и происходит небольшое снижение. Это нормальное явление, как и рыночный шум. Золотое правило трейдинга — торговать только в соответствии с направлением цены.

Это уже сложнее. Технический анализ для начинающих — это непростая штука. А когда речь заходит о различных графических индикаторах, то становится ещё труднее. Далее будут перечислены самые популярные индикаторы:

  • Индекс относительной силы (RSI).
  • Стохастический осциллятор.
  • MACD.
  • Волны Боллинджера.

Каждый из них имеет свои задачи, поэтому рекомендуется изучить каждый в отдельности. Попробуйте поискать информацию о данных индикаторах отдельно или воспользуйтесь справкой, которую часто предлагают брокеры в своих платформах. Данные инструменты часто используются в торговых стратегиях, но их существует бесчисленное множество в различных комбинациях и вариациях.

Если вы решили всерьез заниматься валютной торговлей, то читайте литературу и форумы, изучайте различные свечные паттерны и прочую информацию. Как вы уже поняли, самое важное — это технический анализ для начинающих. Книга о чем-то одном не даст новичку общей картины, поэтому лучше всего искать информацию на форумах и в различных школах.

источник

Методы и правила технического анализа — инструменты для работы, описание всех способов технического анализа с примерами — объемы, алгоритмы, циклы и другое.

  • Aa
  • Aa
  • Aa

Существуют разные методы анализа финансовых рынков, среди которых, технический ориентируется на статистическое движение цен и отслеживание текущих рыночных котировок.

Технический анализ рынка — это метод прогнозирования будущего поведения ценных бумаг с использованием прошлых данных. Такие данные могут охватывать широкий диапазон переменных (от цен до объёмов), генерируемых в конкретной области рынка. Технический анализ может быть применим для анализа цен целого ряда биржевых активов. Полученные данные затем используются для прогнозирования будущего изменения котировок.

В чём отличие технического анализа от фундаментального? В то время как фундаментальный анализ сосредоточен на анализе макроэкономических показателей, технический анализ фокусируется прежде всего на анализе графика цен.

В последние годы технический анализ завоевал популярность не только из-за своей относительной простоты, но и благодаря универсальному подходу. Это означает, что он может применяться ко всем сегментам рынка и к разным временным интервалам. Кроме того, технический анализ — это метод анализа рынка, который не требует глубокого знания финансов. Чтобы понять, на чём основан технический анализ, необходимо рассмотреть три базовых принципа технического анализа.

  1. Рынок учитывает всё;
  2. Цены движутся в тренде;
  3. Рынки цикличны.

Технические аналитики не сосредотачиваются на макроэкономических и политических событиях, поскольку считают, что любые события, происходящие во всём мире, и так автоматически будут учитываться в цене.

Конечно, такие стихийно возникшие события, как природное бедствие или геополитическая напряжённость, могут повлиять на определённый рынок, но для технических аналитиков сами первопричины неинтересны как таковые. Важность имеет только то, как они отображаются в графике.

Главный постулат технического анализа утверждает, что при отсутствии весомого раздражителя, цена с большой долей вероятности существ будет двигаться по течению тренда. Другими словами, технические аналитики считают, что цены всегда следуют тенденциям и для успешной торговли, трейдеры должны торговать в направлении тренда.

Один из самых популярных методов технического анализа основан на представлении о том, что история всегда повторяется. Проще говоря, рынок цикличен, а потому сделав грамотный анализ прошлых ценовых колебаний, технический аналитик может прогнозировать будущие движения рынка.

Условно методы технического анализа можно поделить на следующие:

  • Графический (классический) анализ. Для определения ценовых колебаний используется стандартный живой график цен.
  • Индикаторный (математический, алгоритмический) анализ. Изменение цен прогнозируется с помощью многочисленных технических индикаторов, действующих на основе различных математических функций.
  • Анализ объёмов. Движение цен на рынке определяется на основе изучения объёмов сделок, привязанных к конкретному периоду.
  • Свечной анализ. Прогнозирование ценовых колебаний выполняется исходя из движения японских свечей на графике.

Данный метод анализа основан исключительно на представлении цены активов, которые складываются в паттерны (о них будет позже). В классическом варианте использование индикаторов не предусмотрено, однако, большинство трейдеров всё же прибегают к ним, чтобы подстраховаться и более точно предсказать момент разворота тренда.

Графический анализ базируется на одном из постулатов технического анализа, который гласит, что история повторяется.

Конечно же, ценовые паттерны никогда не повторяют друг друга в точности, но тот факт, что каждая модель имеет определённые правила формирования, не подлежит никакому сомнению. А это даёт возможность использовать их для получения торгового сигнала.

К преимуществам классического анализа можно отнести:

  • простые и чёткие условия формирования моделей;
  • одинаково высокая эффективность на разных временных интервалах;
  • независимость от противоречивых показаний индикаторов (позволяет увидеть торговый сигнал там, где индикаторы создают только «шум»).

Недостатки также присутствуют. В частности, это:

  • субъективность (хотя в целом паттерны формируются по универсальным правилам, трейдеры из-за своей субъективной оценки ситуации, могут совершенно по-разному трактовать увиденное не графике);
  • низкая частота появления сигналов (формирование паттернов может занять достаточно большое количество времени).

Так называются методы технического анализа, предполагающие использование различных технических индикаторов. Что они собой представляют? Это определённые алгоритмы, разработанные трейдерами на основе тех или иных математических формул. Точкой отсчёта в них чаще всего служит усреднённый показатель рыночной цены актива за отдельный период времени.

Преимущества использования технических индикаторов:

  • динамика торговли (индикаторы — это гораздо более быстрый способ, чем паттерны и фундаментальный анализ);
  • индикаторы предоставляют много полезной информации (главное для трейдера — правильно её интерпретировать);
  • индикаторы обеспечивают ранний сигнал;
  • более точное определение точек входа и выхода.

Этот метод анализа очень популярен у современных трейдеров. Он позволяет сразу наглядно увидеть различные вероятности движения рынка, вместо того, чтобы самостоятельно высчитывать их с помощью паттернов.

В техническом анализе объёмом называется количество рыночных активов, которые торгуются на фондовой бирже в течение определённого периода времени. Объёмы очень важны, поскольку, по словам рыночных аналитиков, изменения в объёме всегда предшествуют изменениям в цене. Как показывает история, периодам повышения цен на биржевой актив, часто предшествует увеличение его объёма. Если же говорить об актуальности сигналов, то торговые сигналы в периоды большого объёма являются более достоверными, чем в периоды незначительного объёма.

Проще говоря, объём измеряет интенсивность ценового тренда. Чем выше объем, тем меньше вероятность изменения тенденции. Объёмы могут быть полезен для определения как бычьих, так и медвежьих тенденций. К примеру, если объем снижается в восходящем тренде, это может означать, что восходящий тренд подходит к концу, и вскоре может произойти разворот. Предвестником роста, наоборот, может быть резкое увеличение объёмов на фоне затянувшегося нисходящего тренда.

Свечной график цен возник в Японии ещё несколько сотен лет назад. Торговцы того времени впервые отследили взаимосвязь между ценой на рис и уровнем предложения/спроса на этот продукт. Они заметили, что эмоции торговцев сильно влияют на рынок и отобразили свои измерения в оригинальной диаграмме.

Свечи — это технический инструмент, который собирает данные за несколько временных рамок и отображает их в виде отдельных ценовых баров. Эта техника диаграмм стала очень популярной среди трейдеров, поскольку является более информативной, чем традиционные бары или простые линии, соединяющие точки с ценами закрытия. Свечи строят образцы, которые предсказывают направление цены после завершения предыдущих.

Свечной анализ обязателен для изучения каждым трейдером. Ведь даже сами по себе свечи — это отличный способ получить мгновенную информацию о рыночной психологии, а если сочетать свечной анализ с другими формами технического анализа, можно максимально улучшить свою производительность.

Индикаторы представляют собой статистический подход к техническому анализу, а не субъективный подход. Рассматривая денежный поток, тенденции, волатильность и динамику, они помогают трейдерам подтвердить качество диаграмм или сформировать собственные сигналы покупки или продажи.

Существует два основных типа индикаторов:

  • Ведущие индикаторы. Ведущие индикаторы предшествуют движению цен и пытаются предсказать будущее. Эти индикаторы наиболее полезны в периоды бокового движения цен, поскольку они могут помочь выявить прорывы и зарождение новых трендов.
  • Индикаторы отставания. Индикаторы отставания отслеживают движение цен и действуют как инструмент подтверждения. Эти индикаторы наиболее полезны во время трендовых периодов, когда их можно использовать для подтверждения того, что тренд все ещё находится в размещении или если он ослабляется и предшествует развороту.

В зависимости от того, как они построены, индикаторы можно разделить на три категории:

Осцилляторы. Осцилляторы являются наиболее распространённым типом технического индикатора, который действует в пределах конкретного ценового диапазона. Например, классический осциллятор выполнен в виде конверта с минимальным и максимальным значением. Движение цены ближе к минимальному значению говорит о перепроданности актива, а приближение к верхней позиции указывает на его перекупленность. Присутствие цены в той или иной зоне свидетельствует о силе тренда и указывает на момент его разворота. Кроме того, осцилляторы помогают определять силу или слабость трендов.

Трендовые индикаторы. Технические индикаторы этой категории созданы для наблюдения за тенденциями на ценовом графике. Они эффективно указывают на такие вещи, как:

  • направление тренда;
  • момент зарождения тренда (чтобы войти в рынок на максимально сильной позиции);
  • момент угасания (чтобы вовремя закрыть сделку).

Цены на многих рынках часто демонстрируют высокую волатильность, но трендовые индикаторы сглаживают ценовую активность и позволяют выявить доминирующую тенденцию рынка.

Канальные индикаторы. Индикаторы, основанные на каналах, также приносят очень много пользы трейдерам. Правила торговли по ним очень просты. После того как трейдер определит с помощью индикатора оптимальный ценовой канал, ему остаётся только ждать пробоя цены с той или другой стороны и открывать сделку в противоположном направлении.

Индикаторы могут быть чрезвычайно полезными для определения динамики трендов, волатильности и других аспектов рыночной торговли. Однако, важно помнить, что показатели индикаторов лучше всего сочетать с другими формами технического анализа, чтобы максимизировать шансы на успех.

Модели диаграмм указывают на общую картину и помогают идентифицировать торговые сигналы или признаки будущих ценовых движений. Работа с моделями диаграмм является неотъемлемой частью технического анализа. Успешные трейдеры чаще всего объединяют эти методы с использованием технических индикаторов и другими формами технического анализа, чтобы получить максимально точные сигналы.

Самые распространённые фигуры технического анализа:

Паттерн «Голова и плечи» — это, прежде всего, картина разворота. Этот узор формируется на основе 3 пиков, из которых средняя вершина находится выше, чем две соседних. В классическом варианте голова и плечи формируются после бычьего тренда и указывают на разворот цены и зарождение нового нисходящего тренда. Может использоваться и в перевёрнутом виде для поиска зарождающегося восходящего тренда.

Эта модель является классической и описана почти во всех книгах, посвящённых биржевой торговле. Поэтому начинающие трейдеры, как правило, пытаются найти шаблон Head And Shoulders на своих торговых графиках.

Проще говоря, если на графике образовался этот шаблон, то после его окончательного формирования основной тренд, как правило, частично или полностью отменяется.

Двойной пик или двойное дно — легко распознаваемый шаблон, который считается одной из самых надёжных графических моделей. Это делает его фаворитом для многих трейдеров, опирающихся на технический анализ. Образец формируется после устойчивого тренда, когда цена достигает дважды одного и того же уровня без пробоя ценовой планки. Шаблон сигнализирует о начале разворота тренда на среднесрочный или долгосрочный период.

Triple Tops и Triple Bottoms — это паттерны разворота, которые не так распространены, как первые два. Действуют аналогичным образом и могут стать мощным торговым сигналом, указывающим на разворот тренда. Шаблон формируется, когда цена достигает одного и того же уровня, но так и не пробивает ценовую линию.

Треугольники являются одной из самых популярных фигур, используемых в техническом анализе, поскольку они встречаются гораздо чаще по сравнению с другими образцами. Три наиболее распространённых типа треугольников — симметричные, восходящие и нисходящие треугольники. Эти диаграммы наиболее эффективны на недельных и месячных таймфреймах.

Прямоугольник — одна из самых известных и простых фигур технического анализа, которая является индикатором продолжения тренда. Благодаря правильному распознаванию прямоугольника, трейдер может успешно выйти на рынок. Прямоугольник любим начинающими трейдерами за простоту определения и очевидность признаков продолжения тренда. Чаще всего этот шаблон используется для определения точки выхода цен из периода бокового движения.

Подытожим: модели диаграмм являются важной частью технического анализа. Они опираются на известный постулат о цикличности рынков и полностью подтверждают его. Многие трейдеры, особенно профессиональные вообще опираются исключительно на них для определения потенциальных сделок. Совмещая же паттерны с другими формами технического анализа, можно сделать свою работу ещё более эффективной, поэтому от работы с индикаторами также лучше не отказываться.

Это форма анализа, которая использует различные сезонные факторы в качестве основы для определения тенденций и движения цен. Циклы же — это повторяющийся интервал времени, в течение которого выполняются различные регулярно повторяющиеся события. Большинство этапов технического анализа в определённой степени зависят от времени. Циклический анализ показывает, что временные циклы являются определяющим фактором на рынках быков и медведей.

Три основных свойства цикла — это:

  1. Амплитуда – измеряет высоту волны;
  2. Период – время между двумя спадами;
  3. Фаза – является мерой временного местоположения волнового спада.

Фазирование позволяет циклическому аналитику исследовать взаимосвязи между различными длинами цикла. Фаза также используется для определения даты последнего минимума цикла. Как только амплитуда, период и фаза цикла известны, цикл теоретически может быть использован для прогноза на будущее. То есть, предполагая, что цикл остаётся постоянным, его можно использовать для оценки будущих пиков и спадов. Это является основой циклического подхода в его простейшей форме.

Существует шесть важнейших принципов циклов:

  1. Суммирование;
  2. Гармоничность;
  3. Синхронность;
  4. Пропорциональность;
  5. Вариативность;
  6. Номинантность.

Принцип суммирования имеет в виду, что все движения цены — это простая сумма всех активных циклов. Теория циклов утверждает, что ценовые модели (паттерны) формируются взаимодействием двух или более разных циклов. Принцип суммирования даёт точное представление о циклическом прогнозировании.

Принципы гармоничности и синхронности указывают на то, что соседние волны обычно связаны.

То есть гармоничность указывает на пропорциональность периодов, а синхронность — на повторяемость возникновения минимумов и максимумов.

Принцип пропорциональности описывает взаимосвязь между периодом цикла и амплитудой. Циклы с большей длиной должны иметь пропорционально более широкие амплитуды.

Принцип вариативности — это признание того факта, что все остальные циклические принципы, о которых уже упоминалось — суммирование, гармоничность, синхронность и пропорциональность — это трендовые направляющие, а не хаотично скачущие «зайцы».

Принцип номинантности основан на предположении, что, несмотря на различия, существующие на разных рынках и допускающие некоторые вариации в реализации циклических принципов, есть общий номинальный набор гармонически связанных циклов, которые затрагивают все рынки. Такая номинальная модель длины цикла может использоваться в качестве отправной точки при анализе любого рынка.

Значительная часть трейдеров, особенно «старой школы» осуждает технический анализ как поверхностное исследование диаграмм и шаблонов без изучения глубинных основ рынка. Это рождает некоторые неправильные представления о техническом анализе. Часто они подкрепляются неудачами трейдеров, которые неправильно или неумело использовали технические индикаторы и понесли потери. Так выглядит список основных мифов о техническом анализе.

  1. Технический анализ годен только для краткосрочной торговли. Этот распространённый миф на самом деле не имеет никакого подтверждения. Ведь факт остаётся фактом — что технический анализ существовал и практиковался ещё до того, как были изобретены компьютеры и цифровые диаграммы. Аналитики прошлых десятилетий чертили графики вручную, используя для расчётов специальные математические формулы, и успешно применяли их в торговле. Сегодня изменилось только то, что эту работу делают компьютеры, сразу выдавая наглядный результат в режиме реального времени.
  2. Только новички используют технический анализ. Ещё одно серьёзное заблуждение. Технический анализ — универсальный инструмент, который используют как отдельные трейдеры, так и крупные хедж-фонды и инвестиционные банки. Более того, глобальные инвестиционные фонды формируют специальные команды аналитиков, которые используют исключительно технический анализ для разработки высокоэффективных торговых стратегий.
  3. Технический анализ не отличается высокой результативностью. Абсолютная ерунда. Достаточно взглянуть на печатные труды самых успешных трейдеров рынка, у которых есть многолетний опыт в торговле, чтобы развенчать этот миф. В своих книгах и интервью они часто упоминают те или иные технические индикаторы, которые помогают или помогали им в торговле. Например, в книге «Мастера рынка: интервью с топ-трейдерами» Джека Д. Швагера можно отыскать ссылки на десятки трейдеров, получающих прибыль исключительно от технических индикаторов.
  4. Технические индикаторы одинаково хорошо применимы на всех рынках. Тоже распространённое заблуждение. Некоторые классы активов имеют особые требования. Акции, фьючерсы, опционы, товары и облигации торгуются по-разному. В разных случаях могут быть эффективными шаблоны, зависящие от времени (например, такие как высокая волатильность фьючерсов и опционов) либо более длительные циклические модели (как, например, в сырьевых товарах). Использовать одни и те же индикаторы для торговли разными классами активов будет ошибкой.
  5. Технический анализ обеспечивает очень высокую точность прогноза цен. Этот миф, наоборот, распространён среди начинающих трейдеров и утверждает о том, что использование тех или иных комбинаций индикаторов с «секретными» настройками, даст на 100% точный прогноз. Однако нужно понимать, что технический анализ может дать лишь примерный диапазон движения цены, а не точное число.
Читайте также:  Какие анализы сдавать для уролога

Технический анализ основан на постулате, который гласит, что рынок вмещает всё. То есть, ключевым его принципом является предположение, что вся информация уже отражена в цене актива, а значит, и анализ этой цены — единственное, что имеет реальное значение.

Опираясь на эти предположения, трейдеры изучают ценовые модели и статистику, пытаясь оценить общие настроения рынка и определить направления цены.

Технический анализ — одна из старейших торговых концепций, которая сегодня становится всё более совершенной благодаря использованию быстрых и производительных компьютеров. Многие современные торговые системы крупных финансовых фондов и коммерческих фирм основаны именно на техническом анализе. Поэтому как профессионалы, так и новички могут использовать его в качестве отправной точки в своей торговле.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

источник

ИЛИ

Рынок – живой организм. Как любой организм он подвержен некоторым шаблонам, но не всегда соответствует им на 100%. На любую цену влияет множество факторов. Технический анализ для начинающих невозможен без понимания этой простой истины. Все технические фигуры, линии – это ориентиры, а не точное указание к действию. История повторяется – не стоит понимать это выражение буквально, но рынок помнит прошлое, это мы и будем использовать.

Прочитав мою статью, вы научитесь видеть закономерности в движении цены, вы сможете без страха окунуться в этот великолепный мир валют и графиков. А чтобы сделать это правильно, рекомендую начинать обучение со статьи: «ТОП-5 советов, как заработать на бинарных опционах — пошаговая инструкция к трейдингу»

1.Цена учитывает все именно в данный момент времени, цена актива уже содержит в себе все доступные данные.

2.На рынке всегда есть тренд – даже если на рабочем тайм-фрейме(ТФ) движение выглядит как флэт, на младших ТФ это может быть стабильным трендом.

3.История повторяется – рынок это люди, а люди любят повторяться.

Три основы, принятые много лет назад, успешно используются и сейчас. Основа рынка – люди, которые торгуют. Мы по природе очень консервативны и если что-то работает, то не мешаем этому, а пользуемся.

В основе технического анализа (ТА) так же лежат два важных принципа:

— настоящий тренд скорее продолжится, чем изменится на противоположный;
— тренд действителен до тех пор, пока не ослабнет и не покажет признаков разворота.

Эти принципы стоит выписать отдельно на листочек и выучить. Многие пренебрегают ими себе во вред.

Тренд – движение цены в определенном направлении, которое можно определить либо на глаз, либо с использование трендовой линии.

Флэт (зона консолидации) – цена движется в определенных границах. На графике так же определяется на глаз, как движение в коридоре, либо с помощью горизонтальной линии – изображающей этот коридор.

Тайм-фрейм – временной промежуток отображения цены. Это время, как на графиках в школе по оси «X». М — минуты, Н — часы, D — дни, W — недели, MN — месяц. Цифра рядом с буквой обозначает количество минут, часов, дней или недель.

ГЭП – движение цены в выходные и праздничные дни. На графике отображается как пустое пространство, если за нерабочее время цена изменилась.

Определение линий будет отдельной темой, ниже.

Выбор вида графика производиться в верхней панели тремя кнопками, на картинке их местоположение выделено красным. Так же изменять их можно в настройках рабочего экрана (F8).

Линейный график. Обладает минимальной информативностью. Отображается только цена закрытия. Для технического анализа не подходит.

Бары. Более информативное построение графика, чем линейный. Видны цены открытия и закрытия, максимальная и минимальная цена бара. Хорошо подходят для технического анализа.

Удобно определять тенденцию и уровни т.к. график не перегружен информацией о направлении бара. В тоже время её можно получить, посмотрев на полоски слева (цена открытия) и справа (цена закрытия).

Японские свечи. Наверно самый популярный вид графика. Используется большинством трейдеров, так же полностью подходит для технического анализа.

Информация о направлении свечи отображается цветом. В стандартной расцветке: белая свеча – вверх, черная свеча – вниз (цвета вы можете изменить). Так же данный вид графика позволяет нам увидеть свечные паттерны.

Выбор графика, всегда остается за вами, но советую использовать либо бары, либо свечи. Я использую бары, с ними мне комфортнее работать. Хотя начинал я, как и все, со свечей. Когда на них смотрю, создается ощущение погружения в рынок, со временем это прошло и уже свободно работаю с любым из них.

В своем общении с рынком я всегда использую линии. В терминале представлено три на выбор:

— трендовая
— горизонтальная
— вертикальная.

Трендовую линию я использую для иллюстрации тенденции. Сначала на глаз определяешь направление, потом ровной линией подтверждаешь.

Совет: в настройках линии уберите галочку «луч», таким образом, вы сможете контролировать длину линии. Поначалу это кажется мелочью, но потом множество линий (порой уже не работающих) начинает сильно мешать. Приходиться тратить время на их удаление.

В основном я использую только иллюстрацию поддержки тренда, т.к. всегда торгую по тренду (вспоминаем 2 важных принципа ТА), поэтому сопротивление тренда использую редко. Для полноты картины его можно выставить, зажав кнопку Ctrl и перетащив копию линии наверх.

Горизонтальную линию принято использовать для отображения уровней поддержки и сопротивления. Для простоты понимания – воспринимайте их как бетонные перегородки. Цена может биться о них, отскакивать как мячик или пробивать. Но чаще всего я использую трендовую линию для их иллюстрации на графике. По тем же причинам, чтобы в далеком будущем они не загромождали график, у трендовой линии я убираю функцию «луч».

Вертикальная линия на моем графике отображает нужные мне промежутки времени, которые не всегда совпадают с выбранным ТФ. Подробнее о том, как я их использую ниже.

Анализ любой валюты я начинаю с построения линий на нескольких ТФ. Выбрать линию, можно в верхней панели слева(отмечено на картинке). Сейчас объясню как.

Начинаем мы с недельного ТФ (W1). Внимательно смотрим на график за последние 1-1,5 года и ищем на нем все тенденции. Для удобства, используйте вертикальную линию и установите её на границе анализа (в прошлое на 1-1,5 года). Стоит выбрать определенный цвет (у меня — красный) для вертикальной линии, а так же для остальных. Это в дальнейшем вам очень поможет.

Как только нашли и отобразили все тенденции, переходим к разлиновке графика на уровни сопротивления/поддержки. Уровень остается рабочим, только если от него было 4-5 отскоков за выбранное нами время. Так же следите, чтобы рынок видел этот уровень и сейчас, не должно быть спокойных и частых прохождений сквозь уровень.

Если все сделали, то переходим на ТФ D1, выбираем другой цвет (синий) для линий и повторяем процедуру. На этот раз важный нам отрезок времени 6-8 месяцев. Так же выставляем вертикальную линию, обрисовываем тренды и устанавливаем уровни. ВАЖНО, следите, чтобы цвет новых линий был отличный от прошлых (на графике W1).

Теперь повторяем все для графика H4. Снова выбираем цвет (зеленый), отличный от прошлых. Временной отрезок – 3-4 месяца.

И это почти конец. Повторяем все на графике с ТФ H1 (3-4 недели), обязательно меняем цвет (например, на розовый).

Взглянув на проделанную работу, график выглядит уже более понятным и логичным, не так ли? У вас должно получиться что-то похожее.

Уровни сопротивления/поддержки, которые совпадают на нескольких ТФ, являются очень сильными. Так же и с трендами. А теперь вы можете понаблюдать «матрешку» рынка. Каждая тенденция на старших ТФ, содержит в себе несколько трендов на младших ТФ. В тоже время тренд на младшем ТФ содержит несколько трендов ещё более младшего ТФ… и так до последнего.

Совет: для каждой валютной пары сохраните эту разлиновку в шаблоны.

Трейдеры заметили, что движение цены шаблонно. Некоторые шаблоны повторяются и создают определенные фигуры:

— двойное дно и двойная вершина;
— тройное дно или вершина;
— голова и плечи;
— флаг, вымпел и треугольник.

За каждой из таких моделей стоят годы использования и человеческая психология. Технический анализ для начинающих обязывает нас использовать эти фигуры, за их актуальность и работоспособность. Первые три пункта – разворотные фигуры, последний пункт – фигуры продолжения тренда. Давайте рассмотрим каждую из них и поймем, почему они работают.

Модель разворота тренда. К моменту её формирования тренд ослабевает.

Если смотреть со стороны психологии, то тут сталкиваются трейдеры рассчитывающие на продолжение тренда и те, кто видит разворот. Так как все быть в профите при такой ситуации не могут, проигравшие начинают винить в своем провале кого-то. Верить таким «экспертам» я не рекомендую, а вот прочесть реальные отзывы о бинарных опционах можно в статье: «Кому выгодна позиция «бинарные опционы – развод для лохов»? Мнение специалистов по финансам!».

Вернемся к нашей фигуре. Две вершины или два основания заключены между уровнями сопротивления и поддержки, а так же поджимающая линия тренда. Чтобы фигура считалась сформировавшейся, цена должна пробить трендовую линию и далее сопротивление. В сделку можно входить после подтверждающего касания пробитого уровня. По статистике цена проходит высоту вершины или дна в большинстве случаев.

Очень похожа на предыдущую модель, и как вы поняли, вершин тут будет три.

Это ещё не флэт, но уже и не тренд – такое переходное состояние. В случае если цена зависнет между уровнями, мы получим боковое движение. Но если модель сформируется, а для этого цене надо пробить уровень сопротивления, то я вхожу после подтверждающего удара о пробитый уровень. Такую фигуру технического анализа можно найти на любом таймфрейме. Например, по стратегии «Пуля» для входа в рынок надо анализировать минутный ТФ. Подробнее об этом можно прочесть в статье «Беспроигрышная стратегия бинарных опционов на 60 секунд — секреты успешного трейдинга».

В плане психологии отличий от двойной вершины нет, это просто борьба, затянувшаяся ещё на одну вершину.

Это более интересная фигура. Формируется она довольно часто, как в оригинальном виде, так и в перевернутом. Взглянув на нее, мы видим постепенное снижение силы тренда (1-ое плечо и голова) и его пробой (голова и 2-ое плечо).

Важно верно провести линию шеи, её пробой знаменует готовую фигуру и сигнал к работе. Средняя длина хода после этой модели – высота головы (от уровня шеи). Чтобы отличить эту фигуру от тройной вершины, надо взглянуть на среднюю вершину, она должна быть выше соседних.

Эти фигуры говорят нам, что тренд продолжается.
Флаг имеет равномерную структуру, не сужается и не расширяется. Это флэт с небольшим уколом против основного тренда. Обязательным условием является наличие флагштока – быстрого и сильного движения по тренду и последующая остановка. Флагшток это импульсная свеча, которая является достоверным сигналом и используется в торговле по стратегии «Тайный союзник». В этот момент рынок немного отдыхает и набирает новые объемы, для дальнейшего рывка. Работать можно как от нижней границы самого флага, так и при пробитии верхней.

Вымпел – по сути тот же флаг, только он сужается со временем. Наличие флагштока – так же обязательное условие.

Треугольник. Бывает нескольких видов: равномерный, снижающийся и восходящий. Вот тут мы подходим к любопытному моменту. Если у вымпела и флага убрать флагшток, то мы имеем подобие треугольника. Теперь вы понимаете, почему эти три формации в одной связке. Неважно как вы на них посмотрите, картина всегда одна. Это довольно четкие фигуры и заметить на графике их не составит труда.

Совет: для поиска фигур используйте график баров. Нам важно видеть движение цены на большом промежутке, а вот направление конкретного бара в отдельности – неважно, ТФ для работы лучше использовать от Н1 и выше.

Как вы поняли из названия, пришли они к нам из Японии. Их создал Хомма Мунэхиса, для более информативного отображения цены риса в течение определенного времени (открытия/закрытия и минимума/максимума). Но как ни странно паттерны он не заметил или просто никому не сказал. Торговцы приметили, что после некоторых свечей дальнейшее движение часто повторяется, и начали это использовать. Использование их в первоначальном виде для нас, почти не возможно, т.к. формировались они на рынке, который работал только днем, а наш рынок работает 24 часа. Часть формации в своей основе имеет ГЭП, который у нас встречается редко.

Моделей паттернов сейчас очень много в различных вариациях, но технический анализ для начинающих не стоит перегружать, поэтому мы разберем несколько наиболее частых и заметных:

— три белых солдата и три вороны;
— бычье и медвежье поглощение;
— звезда и молот.

Эти три формации наиболее часто встречаются и их намного проще увидеть, остальные со временем вы узнаете. Я скомпоновал похожие модели в одну группу, для более простого понимания. Для одинаковой картины нам надо изменить цветовую схему графика на «Black on White». Это можно сделать, нажав Правой кнопкой мыши в любой точке графика, далее выбираем свойства (или просто нажать F8). Над миниатюрой графика, в графе «цветовая схема», выбираем нужную нам разметку. Так же в колонке справа, можете настроить свои цвета.

Формация продолжения тренда – три следующих друг за другом свечи одного направления. Важно, чтобы они были примерно одного размера или немного увеличивались.

Три солдата – белые свечи, паттерн роста, встречается только на бычьем тренде. Три вороны – черные свечи, паттерн снижения, встречается на медвежьем тренде. Это все их отличия, формируются они одинаково, но имею разный цвет. Для нас они демонстрируют уверенное движение по направлению тренда.

Представляются как свеча, полностью перекрывающая прошлую. Демонстрирует силу и возможное изменение тенденции. Довольно простой и заметный паттерн.

Бычье поглощение – когда белая свеча перекрывает предшествующую черную. Медвежье поглощение – когда черная свеча полностью перекрывает предшествующую белую.

Так же сигнализируют о развороте. Для упрощения стоит просто запомнить их форму. Это не совсем доджи (тело свечи либо отсутствует, либо очень маленькое, с длинной тенью), но близко к нему, у свечи должно быть тело. Но самым важным является наличие длинной односторонней тени. Т.к. это паттерны разворота, до их появления должен быть тренд.

«Повешенный» и «падающая звезда» имеют белое тело, и сигнализируют о развороте бычьего тренда.

«Молот» и «перевернутый молот» имеют черное тело, подсказывают нам о развороте медвежьего тренда.

Мы с вами рассмотрели технический анализ для начинающих и его основы. Полное погружение в ТА требует больше времени и дает больше информации о движении рынка. Но этих основ вам достаточно, чтобы видеть структуру в хаосе ценового движения. В дальнейшем вам стоит изучить инструменты графического анализа созданные известными трейдерами (Вильям Ганн и его углы, Фибоначчи и золотое сечение, Эллиотт с его волновой теорией). Каждый из них в начале своего пути изучал основы, как сейчас это сделали вы. Они не стали слушать завистников. И с каждым разом удивляли их и весь мир своими открытиями. Они не были супер гениями, это были простые, а некоторые даже бедные, люди. Так зачем вам верить тем, кто говорит, что у вас ничего не выйдет? Вы знаете, чего хотите, пора забрать свое. На данный момент у вас уже достаточно знаний, чтобы окунуться в интереснейший мир финансовых рынков и бирж. Только выберите надежного брокера, который обеспечит вам безопасное погружение. Стоит ли теперь сомневаться в себе и ждать подходящего момента, как это делают скептики? Нет, у вас теперь есть знания, пора зарабатывать опыт. Дерзайте, и я уверен, у вас все получится!

источник

Технический анализ рынка ценных бумаг представляет собой систему прогнозирования цен основанную на информации полученной в результате рыночных торгов. В отличие от фундаментального анализа акций, основанного на изучении производственной деятельности предприятия, в основе теханализа лежит выделение и изучение определенных закономерностей в движении графика котировок.

  • Иными словами, при использовании технического анализа, трейдер совершая торговую операцию, руководствуется только графическим изображением, при этом он может быть абсолютно не знаком с деятельностью компании, ценными бумагами которой он торгует.

Технический анализ акций актуален при краткосрочной торговле ценными бумагами.

Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг задействует множество инструментов, но основные факторы, от которых он зависит – это объем торгов, динамика цен и исторические данные.

Теория построена на трех основных правилах:

  • В движение графика котировок уже учтены различные факторы, влияющие на изменение цен. Поэтому, не имеет смысла отдельно изучать зависимость цен от политических или экономических новостей.
  • Изменения цен происходят не случайным образом, а подвержены влиянию некоторых тенденций. То есть, разбив график на временные интервалы, можно увидеть изменение цены в одном направлении.
  • Цикличность рынка. При возникновении определенных ситуаций, реакция участников рынка всегда одинаковая. Поэтому при их повторном появлении, на графике котировок появляются похожие графические модели, распознав которые можно предугадать дальнейшее движение цен.

Для оценки информации, технический анализ фондового рынка имеет несколько методик. Основаны они на математических расчетах (индикаторы) и графических рисунках (фигуры). А самым первым инструментом для прогнозирования цен была японская методика Кэйсен. Она с успехом используется и по сей день, под названием японские свечи.

Японские свечи – это вид графика, который используется в техническом анализе рынка акций. Он состоит из прямоугольных фигур – свечей, каждая из которых соответствует определенному временному интервалу —

  • если график с минутным таймфреймом (М1), то каждая свеча имеет интервал в минуту
  • если это график М5 — то свеча имеет интервал в 5 минут

Свеча состоит из двух элементов – тела и тени. Границы тела показывают уровень цены открытия и закрытия на данном временном промежутке. А границы верхней и нижней тени показывают максимальную и минимальную цену за этот же интервал.

Существует два вида свечей – бычья и медвежья. Бычья свеча отражает рост цен за указанный интервал и ее тело не закрашено. На цветных графиках растущая свеча имеет зеленый цвет, а падающая красный.

  • У восходящей(бычьей) свечи верхняя граница тела – указывает цену закрытия, а нижняя цену открытия.
  • Нисходящая(медвежья) свеча характеризует падение цены и ее тело закрашено в темный цвет. На такой свече верхняя граница тела указывает цену открытия, а нижняя – цену закрытия.
Читайте также:  Простата анализ какие надо сдать

Прогнозирование цены с помощью японских свечей основано на анализе формы отдельно взятых свечей, а также их комбинаций. Существует довольно много различных свечей имеющих названия и подающих свои сигналы о возможном изменении рынка.

Технический анализ фондового рынка легко поддается при использовании закономерностей свечей — это видят все профессиональные трейдеры как участники рынка и действуют соответственно.

Наиболее точный прогноз дают свечи «молот» и «повешенный». Они сигнализируют о развороте графика. Обе свечи имеют небольшое тело и длинную тень. «Молот» располагается внизу графика и говорит о развороте тренда вверх, а «Повешенный» — на вершине графика, говорит о развороте тренда вниз.

Помимо «молота» и «повешенного» к основным видам японских свечей относятся «Утренняя звезда», «Вечерняя звезда», «Харами», различные «доджи», также сигнализирующие о развороте и «марубодзу» — свеча, появление которой сигнализирует о сохранении тренда.

Комбинации свечей разной формы встречаются значительно реже, чем появление отдельных сигналов разворота от одной свечи. Существует несколько десятков основных комбинаций, состоящих из 2-3 свечей, о всех мы поговорим в отдельных статьях.

Главное что вы должны понять — японские свечи это вид ценовой линии, которая имеет много скрытых возможностей.

Помимо свечей есть и другие виды графиков, например линейные и столбиковые (бары):

Паттернами в техническом анализе ценных бумаг называют повторяющиеся комбинации данных о стоимости и объеме торгов. Выражены они в качестве графических изображений и сигнализируют о смене или продолжении текущей тенденции. Технический анализ рынка при помощи паттернов может быть выражен на разных видах графиках — свечами, линиями или барами.

Существует довольно большое количество паттернов для торговли, наиболее используемыми фигурами являются «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Треугольник», «Флаг», «Вымпел», «Прямоугольник».

«Голова и плечи» — одна из наиболее ярко выраженных графических фигур сигнализирующих о развороте графика котировок. Состоит она из трех элементов – правого и левого плеча, а также верхней точки – головы. На основании плеч фиксируется линия пробоя – так называют уровень при прохождении которого тренд меняет направление. Если линия пробоя наклонена вниз – это считается более точным сигналом о будущем снижении цены, чем в случае если линия имеет наклон в вверх.

В стандартном исполнении «голова и плечи» сигнализируют о возможном нисходящем тренде. Но существует зеркальное отображение этого паттерна, который располагается в основании графика и сигнализирует о возможном повышении цены.

Еще одна фигура разворота, которая обычно возникает после продолжительного повышения котировок, носит название «двойная вершина». Эту модель довольно трудно распознать, а ее главная особенность – это ярко выраженный сигнал о смене тренда на вершинах. Например, в виде японской свечи «падающая звезда». Как и у паттерна «голова и плечи», у модели «двойная вершина», существует зеркальное отображение – «двойное дно».

Графическая модель «Треугольник», в отличие от предыдущих фигур не является ярко выраженным сигналом разворота. Существует три вида этой фигуры – симметричный треугольник, нисходящий и восходящий. Формирование на графике паттерна «треугольник», означает, что на данном временном промежутке завязалась нешуточная борьба между «быками» и «медведями». В большинстве случаев нисходящий «треугольник» прогнозирует падение цены, восходящий – увеличение, а симметричный «треугольник» сигнализирует о том, что в ближайшее время между покупателями и продавцами сохранится паритет.

Паттернами, которые прогнозируют продолжение тенденции, являются Флаг и Вымпел. Они очень похожи и имеют примерно одинаковую форму, только у «флага» границы параллельны, а у «вымпела» сходятся под острым углом.

Биржевая торговля с использованием паттернов – это высший пилотаж трейдерской профессии. Ведь чтобы разглядеть, ту или иную фигуру, требуется немалый опыт торговли.

Индикаторы, применяемые трейдерами в техническом анализе акций эмитентов, представляют собой ни что иное, как различные математические функции. Они рассчитываются на основании предыдущих торговых сессий и используют статистические данные об изменении стоимости и объеме торгов. Как правило, в их основе лежит метод усреднения, то есть, расчет производится без учета внешних факторов, влияющих на торговлю. Это и является самым главным недостатком технических индикаторов.

Современные индикаторы выполнены в очень удобном интерфейсе. Трейдеру, даже не нужно задумываться о ситуации на рынке, а достаточно просто взглянуть на экран монитора, где в форме графиков и диаграмм указывается самое оптимальное время для открытия сделок.

Индикаторы бывают двух видов – подтверждающие тенденцию или предсказывающие разворот тренда. Последние, получили название осцилляторов. Одни из самых востребованных технических индикаторов – это индикатор MACD и стохастический осциллятор, они очень часто встречаются на торговых платформах трейдеров и на их основе сделано большое количество других инструментов для торговли.

MACD – индикатор разработанный Джеральдом Аппелем основанный на соотношении скользящих средних. Он имеет вид графика и гистограммы. На графике показана сигнальная линия (signal), которая рассчитывается, как сглаживающая скользящая средняя от (MACD) — разности экспоненциальных скользящих средних за короткий и длинный периоды. А гистограмма представляет собой разность между MACD и signal. Если кривая MACD выше сигнальной линии – это рекомендация к покупке, если ниже – к продаже.

Стохастический осциллятор (стохастик) был изобретен Джорджем Лейном и согласно толкованию автора показывает зоны перекупленности и перепроданности.

Осциллятор представляет собой две линии –

  • Сплошная (К), которая представляет собой отношение разницы цены закрытия текущего периода и самой низкой цены за последние периоды к разнице максимальной цены за последние периоды и самой низкой цены за последние периоды.
  • Вторая линия (D) является скользящей средней относительно первой функции (К).

Если линии пересекли верхнюю отметку в 80 и развернулись в обратном направлении, при этом основная линия ниже пунктирной – это рекомендация к продаже.

Если графики пересекли нижнюю отметку в 20 и устремились вверх, при этом сплошная линия выше пунктирной – это сигнал к покупке.

Игнорировать технический анализ акций в краткосрочной торговле — значит терять деньги.

На фондовом рынке существует множество финансовых инструментов. Только на Московской фондовой бирже торгуется около 2000 различных ценных бумаг. Чтобы правильно построить технический анализ рынка необходимо уделить пристальное внимание его ликвидности.

Ликвидность показывает насколько данные ценные бумаги востребованы на бирже. Ликвидные акции имеют большой спрос на рынке и проблем с их куплей/продажей никогда не возникает. Ценные бумаги с низкой ликвидностью имеют небольшой спрос на рынке, и очень часто на протяжении нескольких торговых сессий их цена остается неизменной. Такие ценные бумаги иногда очень трудно реализовать, так как нет желающих их приобрести.

На рисунке показаны графики высоколиквидных акций ОАО «Магнит» и низколиквидных акций ОАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод». Зеленый график котировок акций ЧКПЗ представляет собой ломанную линию, которая означает, что торговые операции в этот интервал с этими ценными бумагами не совершались. За последние 30 дней торговые операции с акциями ЧКПЗ совершались только в 6 торговых днях. Для сравнения, среднее ежедневное количество сделок акций ОАО Магнит за этот же временной интервал, достигает 8 432.

Использование технического анализа лучше всего подходит для торговли высоколиквидными акциями. Например, «голубыми фишками». Наиболее ликвидными, на Московской Фондовой бирже считаются акции компаний: Газпром, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Магнит, ВТБ, НОВАТЭК, Татнефть, Роснефть, МТС, Уралкалий, Норильский никель, Транснефть. Но если на МБ только 10-15 наиболее ликвидных компаний, то на биржах NASDAQ, AMEX, EURONEXT, NYSE около ТЫСЯЧИ высоко ликвидных компаний.

Тема технического анализа слишком объемная для одной статьи, ведь профессионалы используют не только графики, но и индикаторы объемов, анализ волатильности, уровни поддержки и сопротивления, поиск и анализ трендов и другие приемы. Обо всем этом мы расскажем в подробностях в нашей рубрике Технический анализ рынка.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Технический анализ считается самым популярным анализом инвестмента. С каждым годом все больше людей понимают, что историческое поведение цены является хорошим показателем ее поведения в будущем.

источник

Чтобы облегчить себе жизнь и дать отдых речевому аппарату начал писать для клиентов учебник по применению SWT-метода.
В первой главе, публикуемой здесь, описано, как вообще обойтись без правил и индикаторов SWT-метода, пользуясь классикой графического анализа. Правда при этом придется решать ряд задач, не имеющих жестких количественных критериев для однозначного решения.

1.1. Аналитическая поддержка торговых операций
1.2. Что такое тренд в техническом анализе? Виды трендов
1.3. Глубина коррекции как критерий смены типа тренда
1.4. Фигуры технического анализа как критерий смены типа тренда
1.5. Проблемы классического технического анализа

1.1. Аналитическая поддержка торговых операций

Рис.1.1.1. Рынок — золотой прииск или монетный двор?

На рынках в принципе можно заработать большую прибыль. И глядя на графики цен кажется, что это можно сделать просто и быстро. Но есть одна проблема. Заработать можно при следующих условиях:
— мы правильно оценили текущую ситуацию и выбрали правильную тактику торговых операций;
— будущие тенденции и намерения рынка совпадают с нашей прогнозной оценкой развития рынка и дают профит в рамках выбранной торговой тактики.

Будущее поведение рынка находится вне сферы нашего контроля и в этом заключается основная проблема получения прибыли. По этой причине, несмотря на кажущуюся легкость и простоту, так непросто заработать деньги на рынке.

Что касается первого условия, то оценка текущей ситуации и разработка на основе этой оценки соответствующего плана торговых действий возможна и доступна с помощью фундаментального и/или технического анализа. Астрологию, магию и гадание рассматривать не будем. Просто потому что автор в этих сферах совершенно некомпетентен.

Фундаментальный анализ (ФА) изучает информацию о состоянии и тенденциях развития мировой экономической системы, знания о природе макроэкономических показателей, влияющих на динамику финансовых рынков.
В частности для валютного рынка глобальное соотношение валютных курсов в конечном счете определяется фундаментальными факторами — ключевыми статистическими показателями состояния национальной экономики различных стран.
На процессы глобального сдвига накладываются более мелкие локальные тенденции изменения курсовых соотношений, определяемые менее значимыми факторами, и так далее, вплоть до движений, обусловленных новостями и действиями отдельных операторов рынка.
Изучение характера и степени влияния макроэкономических показателей на динамику рыночных цен и является предметом фундаментального анализа.
Фундаментальный анализ в чистом виде в практике трейдинга не используется. То, что обычно называют фундаментальным анализом — это обычно работа на новостях в интуитивной торговле, которая к ФА в общем-то не имеет никакого отношения. Поэтому мы сосредоточимся на техническом анализе.

Технический анализ (ТА) основан на изучении графиков цен во времени и основан на следующих постулатах:
1. Рынок учитывает все. Иначе говоря, цена является следствием и исчерпывающим отражением всех движущих сил рынка. А макроэкономические показатели, являющиеся предметом фундаментального анализа, уже давно учтены рынком и являются только свидетельством свершившихся фактов.
2. Движение цен подчинено тенденциям. Жизнь рынка состоит из чередующихся периодов роста и падения цен, так что внутри каждого периода происходит развитие господствующей тенденции, которая действует до тех пор, пока не начнется движение рынка в обратном направлении.
3. История повторяется. Тот факт, что определенные конфигурации на графиках цен имеют свойство появляться устойчиво и многократно, причем на разных рынках и в разных масштабах времени, является следствием действия объективных законов природы и некоторых стереотипов поведения, свойственных человеческой психике.

Технический анализ показывает, как именно происходит движение в данный момент и в прошлом, не задаваясь вопросом «ПОЧЕМУ?», для него важно «ЧТО ПРОИСХОДИТ».

Основополагающим понятием технического анализа является понятие тренда или тенденции — некоего направленного движения цены.
Задача ТА — определить преобладающую тенденцию и действовать в соответствии с ней. При этом часто используют следующие эмпирические законы движения цены:
— инерционность — т.е. действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление, по крайней мере, до тех пор, пока не исчезнут причины, вызвавшие это движение;
— цикличность — все тренды когда-нибудь заканчиваются, так как ничто в этом мире не вечно и причины, вызвавшие то или иное движение, исчезают или перестают оказывать свое действие.

Важно учитывать, что прекращение давления на рынок того или иного фактора вовсе не означает, что цены вернутся к прежнему состоянию. В качестве примера можно привести гиперинфляцию в России в начале 90-х.

Итак, задача аналитика в техническом анализе — определить действующий тренд и анализировать ситуацию в развитии, выделяя признаки продолжения, а также остановки и/или разворота в движении рынка. И все было бы просто и хорошо, если бы мы знали достоверно какой сейчас тренд, сколько будет продолжаться этот тренд и когда он прекратится и/или сменит свое направление на противоположное. Но мы этого не знаем, а только пытаемся узнать с помощью анализа графика цены.

1.2. Что такое тренд в техническом анализе? Виды трендов

Но перед тем, как определить действующий тренд нам нужно знать, что же мы ищем. Что такое представляет собой этот тренд, который мы будем искать?
Мы уже договорились, что тренд или тенденция – это движение цены в том или ином направлении. Но в реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении по прямой линии.



Рис.1.2.1. Движение рыночных цен

Движение цены представляет собой хаос из серии зигзагов, то подъем, то падение. Чем больше степень детализации графика цены, тем больше таких подъемов и спадов мы наблюдаем. И разобраться в этом хаосе без каких то формальных критериев и определений практически невозможно.
И вот больше ста лет назад один умный человек по фамилии Чарльз Доу предложил считать за направление тренда направление динамики этих подъемов и падений.

В соответствии с этим подходом тренды по направлению принято классифицировать следующим образом.

1. Восходящий, «бычий» (up-trend, bullish) тренд.

При восходящем тренде каждый очередной подъем рынка больше предыдущего и каждый очередной спад выше предыдущего.

2. Нисходящий, «медвежий» (down-trend, bearish) тренд.

При нисходящем тренде каждый очередной спад рынка ниже предыдущего и каждый очередной максимум ниже предыдущего.

3. Горизонтальный или боковой (trendless, flat, range) тренд.



Рис.1.2.4. Боковой тренд.

При горизонтальном (боковом) тренде динамика минимумов и максимумов не имеет выраженной тенденции, а пики и спады находятся примерно на одном уровне.

Приведенные определения являются основополагающими при классификации текущего состояния рынка в любой момент времени. Таким образом, для того, чтобы оценить состояние рынка в любой отдельно взятый момент, нам необходимо просто проанализировать динамику минимумов и максимумов ценового графика.

И все было бы прекрасно, если бы не одно но. На рынке одновременно существует множество трендов разной длительности и направления и каждый из этих трендов, как матрёшка, является составной частью более крупной тенденции и содержит в себе более короткие. Сильно упрощенное представление о том, как это выглядит, можно посмотреть на примере, показанном на следующем рисунке.

Рис.1.2.5. Схематичная иллюстрация составного характера трендов

И это еще простой случай. Жизнь намного богаче. Более сложный вариант наложения всего трех типов трендов представлен на примере волновой диаграммы Пректера, показанной на рисунке.(Диаграмма построена в рамках одной из версий волновой теории Эллиотта — EWA)

Рис.1.2.6. Волновая диаграмма Пректера.

Это жесткая теоретическая схема, в которой нарисовано достаточно много трендов из бесконечного множества содержащихся по представлениям волной теории в графике цены в предположении о жестком чередовании и типа тренда и его размера и согласованного движения рынка по всем типам трендов.

Автор не сторонник EWA, просто трендов на диаграмме нарисовано много. Да и реальность не укладывается в жесткие рамки, навязанные извне, из-за чего приверженцы волновой теории вынуждены придумывать «неправильные» конфигурации и кучу исключений из классической схемы, представленной на рисунке 1.2.6.

И если в прошлом приверженцы волной теории еще могут худо-бедно классифицировать состояние рынка в соответствии со своими представлениями, то на правом краю графика их предположения теряют почву и они начинают просто гадать с результатом 50/50 по направлению и много хуже по деталям.



Рис.1.2.7. Пример волнового анализа евро на конец июня 2017 года

Пример волнового анализа пары EURUSD на конец июня 2017 года показан на рисунке 1.2.7 с направлением вниз и прорисовкой схемы ожидаемого движения (Алексей, извини, надеюсь это не испортит наши отношения).
А вот реальность последующего развития ситуации.

Рис.1.2.8. Движение пары EURUSD в первой половине июля 2017 года

Как видим, рынок опрокинул расчеты и ожидания по направлению Прорисовка деталей будущего движения тем более уже не играет никакой роли.

Сложность проблемы мы обозначили, на этом с составным характером трендов закончим.

Итак, мы знаем, что тренд бывает восходящий, нисходящий и боковой.
Мы знаем, как определить направление тренда (по крайней мере, в первом приближении).
И знаем, что на рынке одновременно существует множество трендов разной длительности и направления, что существенным образом затрудняет выбор нашей тактики действий.
Но разобраться в этой мешанине из минимумов и максимумов в общем случае достаточно трудно. Какой из трендов принимать во внимание как основу для совершения сделок?
Какие тренды игнорировать, и на каком основании?
Эти вопросы всегда представляют на практике проблему. И это еще не вся проблема, а только ее половина.
Другая половина – где грань между боковым трендом и направленным трендом? Грань, которая позволит определить границу перехода из одного состояния в другое. Этим вопросом мы сейчас и займемся.

1.3. Глубина коррекции как критерий смены типа тренда

Грань между направленным трендом и боковым размыта, и это следствие общего закона перехода количественных изменений в качественные — одного из основных законом диалектики.

Основоположник закона немецкий философ Гегель вообще отрицал абсолютность качеств и считал, что всякое новое качество есть лишь результат накопившихся количественных изменений. Предметом закона является переход от незначительных и скрытых, постепенных количественных изменений к изменениям коренным, в виде скачкообразного перехода от одного состояния к другому состоянию, через ломку линейного закона изменения и перехода к нелинейным законам и формам изменения.

Несмотря на существенные различия, количество и качество рассматриваются в диалектическом материализме как части одного целого, представляющие собой стороны одного и того же предмета. Это единство называется мерой и представляет собой границу, определяющую пределы возможного количественного изменения в рамках данного качества. Переход количественных изменений за пределы меры (как интервала количественных изменений, в пределах которого сохраняется качественная определенность предмета) ведет к изменению качества объекта.

В динамике неравновесных процессов, к которым относятся и рынки, центральным является представление о бифуркациях. Особенностью таких систем является то, что скачки происходят в точках бифуркаций — критических состояниях системы, при которых система становится неустойчивой относительно флуктуаций и возникает неопределенность: станет ли состояние системы хаотическим или она перейдет на новый уровень упорядоченности. Другая особенность — возникновение скачков возможно в качестве внезапного ответа на небольшие, плавные изменения внешних условий.

Достоверно определить тот момент, когда накопление количественных изменений в общем случае приведет к новому качеству, на практике возможно не всегда.
Классические примеры из обычной жизни.
По мере роста температуры воды она переходит из жидкого состояния в пар. Здесь грань четкая.
Добавлением к одному зернышку других мы получаем кучу. Когда же вместо нескольких зерен появляется куча?
Или еще пример. Какая именно рюмка по счету приведет относительно трезвого человека в бесчувственное состояние?

Читайте также:  Какие анализы сдать при кровотечение

Похожая проблема и с классификацией трендов. И главный момент — отсутствие меры. Если для воды мера жидкого состояния — диапазон температур от 0 до 100 градусов, и выше 100 градусов вода при нормальном атмосферном давлении однозначно переходит в пар, то для достоверной классификации типа тренда такой меры не существует. Существуют приближенные количественные методы, основанные на классификации типа тренда по глубине коррекции.

Но что такое коррекция?
Мы знаем, что развитие тенденции происходит зигзагообразно, вверх-вниз. Движение цены против существующей тенденции на направленном тренде называется откатом или коррекцией. Но с какой глубины коррекции развитие направленного тренда заканчивается и начинается боковой тренд? Крайности сомнений не вызывают, но где мера перехода количественных изменений в другое качество? Как определить возможную глубину коррекции и где критерий, после которого можно считать, что направленный тренд закончился и начался боковой тренд или разворот рынка в противоположном направлении?

Достоверного и однозначного ответа на эти вопросы нет. Есть некие эмпирические подходы и эмпирические критерии в определении такой меры.

Одним из наиболее распространенных методов расчета длин коррекции является метод, основанный на коэффициентах Фибоначчи 0.382 и 0.618 с добавлением числа 0.5. (Иногда используется более широкий набор коэффициентов: 0.236; 0.382; 0.5; 0.618; 0.764, 1; 1.618; 2.0; 2.618 и т.д., получаемый с помощью возведения в степень чисел 0.618 (или чисел 1.618) и комбинированием этих степеней с другими коэффициентами Фибоначчи.)

Рис.1.3.1. Пример расчета уровней коррекции по коэффициентам Фибоначчи.

На сильном рынке (быстрый тренд) длина коррекции достигает уровня 0.618 от величины пройденного движения.
На тренде средней силы длина коррекции составляет 0.5 от величины пройденного движения.
Уровень 0.382 принято считать критическим и его пробой принимают за критерий завершения направленного тренда и перехода к боковому движению.

Магического смысла коэффициентам Фибоначчи приписывать не стоит. Тем более, что один из самых важных уровней — 0.5, никаким образом из этой последовательности не вытекает. Но об этом скромно умалчивают, поддерживая популярный миф о золотом сечении рынка.
Отметим, что до того, как в моду вошли коэффициенты Фибоначчи, трейдеры просто делили диапазон цены на 8 частей и получали уровни: 0.000, 0.125, 0.250, 0.375, 0.500, 0.625, 0.750, 0.8775, 1.000. Ничего не напоминает?
И еще одно замечание. Когда уровней много, цена какой-либо из них обязательно протестирует. Это и поддерживает миф об эффективности различных систем уровней.
Кстати 0.5 — это просто средняя цена в импульсе, для которого считается коррекция.

1.4. Фигуры технического анализа как критерий смены типа тренда

Итак, плохой или хороший, но некоторый критерий для определения перехода от направленного тренда к боковому тренду существует.
Но нам нужен и критерий обратного перехода, от бокового тренда к направленному тренду.
В качестве такого критерия в классике технического анализа используются ценовые модели.

1.4.1. Что такое ценовые модели?
Мгновенная смена направления движения цены в редких случаях происходит моментально. Для крупных изменений на рынке, как правило, необходим некоторый переходный период, характеризуемый боковым трендом. Однако не всегда за такими периодами бокового тренда следует перелом направления тенденции. Порой эти периоды могут означать просто паузу, после чего развитие тренда в прежнем направлении продолжится вновь.

В классическом техническом анализе переходные периоды анализируются на основе так называемых ценовых моделей.
Ценовыми моделями называются устойчивые фигуры или образования, появляющиеся на графиках цен и дающие возможность прогнозировать дальнейшее поведение цен.
Переоценивать значение ценовых моделей не стоит. Ведь пауза в развитии направленных трендов представляет собой не что иное, как боковой тренд. И этот боковой тренд в своем развитии может образовать ценовую модель, а может и не образовать. Тем не менее, иногда использование ценовых моделей, особенно в силу их широкой известности, может приносить пользу, так как на них концентрируются ожидания и внимание некоторого количества участников рынка, что может создать так называемый самореализующийся прогноз.

Все ценовые модели распадаются на две большие группы: модели разворота и модели продолжения тенденции.
Собственно уже по самому названию можно догадаться, что первые говорят о том, что в динамике существующей тенденции происходит важный перелом — разворот. Модели же продолжения тенденции свидетельствуют о том, что в развитии тенденции наступила пауза. Примерная классификация ценовых моделей приведена в таблице.

Рис.1.4.1. Классификация ценовых моделей

1.4.2. Общие положения к анализу моделей
1. Предпосылкой для возникновения любой модели является существование предшествующей тенденции. Иными словами, если речь идет о развороте или продолжении, то необходимо вначале ответить на вопрос: разворот или продолжение чего? До начала формирования модели должен существовать тренд.
2. Первым сигналом грядущего изменения в динамике существующей тенденции часто может быть прорыв важной линии тренда.
3. Чем крупнее модель, тем значительнее последующее движение рынка.

Если аналитика охватывают сомнения (а это бывает очень часто), то подтверждающим фактором ко всем без исключения ценовым моделям выступает анализ изменений объема торговли. Объем сделок, сопутствующих движению цены, может стать главным критерием в принятии решения о том, стоит доверять той или иной модели в каждом конкретном случае.

Большинство ценовых моделей поддаются измерению, позволяя аналитику определять ценовые ориентиры последующего движения рынка. Разумеется, эти ориентиры лишь приблизительно отражают количественные параметры динамики цен, но с их помощью можно оценить коэффициент риска своих торговых операций.

1.4.3. Модели разворота (перелома)
Модели разворота (перелома) обычно означают, что период застоя цен — боковой тренд, отображенный на графике цен, является не просто паузой в развитии господствующей тенденции, а по завершении модели произойдет изменение направления динамики рынка — разворот (перелом) основной тенденции.
1.4.3.1. Модель разворота «Голова-плечи». Пример модели «Голова-плечи» для вершины рынка приведен на рисунке 1.4.2.



Рис.1.4.2. Модель «Голова-плечи» для восходящего рынка.

Левое и правое плечо находятся примерно на одной высоте. Голова — выше, чем каждое из плеч.
Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже линии шеи.
Минимальный ценовой ориентир h равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи.
При последующем подъеме возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее.
Для модели «Голова-плечи» характерно:
1. Наличие предшествующей тенденции к повышению.
2. Вслед за левым плечом, которое сопровождается большим объемом сделок, идет промежуточный спад.
3. Далее образуется новый максимум, но при меньшем объеме.
4. Далее идет спад, опускающийся нижет уровня предыдущего пика, почти до уровня предыдущего промежуточного спада.
5. Третий подъем цен, сопровождаемый заметно снизившейся активностью, оказывается не в состоянии достичь уровня головы.
6. Далее идет прорыв линии шеи ценой закрытия.
7. Цены возвращаются к уровню шеи, прежде чем возобновить падение к новым минимумам.

1.4.3.2. Модель «Тройная вершина» (основание). Пример модели «Тройная вершина» представлен на рисунке 1.4.3.

Рис.1.4.3. Модель «Тройная вершина».

Очень напоминает модель «Голова-плечи», только все три пика имеют примерно одинаковую высоту.
Модель считается завершенной, когда цены преодолевают уровень обоих спадов с возрастанием объема.
Для получения ценовых ориентиров измеряют высоту модели h, потом полученное значение откладывают от точки прорыва вниз.
Модель «Тройное основание» является аналогичной моделью для падающего рынка и представляет собой зеркальное отражение модели «Тройная вершина».

1.4.3.3. Модель «Двойная вершина» (основание). Пример модели «Двойная вершина» представлен на рисунке 1.4.4.



Рис.1.4.4. Модель «Двойная вершина».

У этой модели есть два пика, оба они находятся примерно на одном уровне. Модель считается завершенной только после того, как цены закрытия преодолеют уровень спада, находящегося между двумя пиками. Как правило, второй пик сопровождается меньшим объемом торговли. Ценовой ориентир — высота модели h.
Модель «Двойное основание» для падающего рынка представляет собой перевернутый вариант модели «Двойная вершина».

1.4.3.4.«Блюдца» или закругленные вершины и основания. V-шип. Модель перелома «блюдце» встречается реже, чем рассмотренные выше. Ее называют по-разному: блюдце, закругленная вершина, закругленное основание, чашка. Когда идет речь о вершине рынка, то пользуются термином перевернутое блюдце.
Модель характеризуется плавным переходом от повышения к понижению и наоборот. Объемы торговли, изображенные внизу графика, также напоминают блюдце. Четких количественных ориентиров для модели нет. Особенности ее применения можно рассмотреть, например, в классической книге Дж. Мэрфи.
Модель V-шип на начальной стадии формирования распознать трудно, потому что она не является моделью в полном смысле этого слова.
Модели, о которых мы говорили выше, отражают постепенные изменения в динамике тенденции.
Здесь же ни о каком постепенном изменении и речи нет. Перелом в тенденции происходит резко, зачастую без всякого предупредительного сигнала. Модели такого типа, как правило, возникают после стремительного движения рынка, когда рынок «чрезмерно» уходит вверх (или вниз). Тенденция к повышению мгновенно сменяется тенденцией к понижению и происходит без предупредительного сигнала и переходного периода. Это одна из самых сложных моделей для распознавания и использования в процессе торговли. Некоторую помощь в применении V-образной модели может оказать определение признаков коренного перелома. Более подробная информация изложена в классической книге Дж. Мэрфи.



Рис.1.4.5. Модель V-шип на примере котировок канадского доллара

Пример модели V-шип приведен на рисунке 1.4.5. На максимуме в зоне уровня 1.4676 рынок внезапно резко развернулся и ушел на разворот в зону уровня 1.24, свалившись на 2200 пунктов в четвертом знаке после запятой. С точки зрения классического технического анализа никаких предпосылок для такого мгновенного разворота рынка не было.

1.4.4. Модели продолжения.
Модели продолжения обычно означают, что период застоя цен, отраженный на графике, является не более чем паузой в развитии господствующей тенденции, и что направление тренда останется прежним после их завершения.
Именно этим они отличаются от моделей, отражающих разворот (перелом) основной тенденции.
Другим отличием между моделями разворота и продолжения тенденции является продолжительность их формирования. На построение моделей разворота обычно уходит больше времени. Модели продолжения менее продолжительны.

1.4.4.1. Треугольники. Треугольники принято классифицировать как симметричный, восходящий и нисходящий, а также расширяющийся треугольник и формация «Алмаз» или «Бриллиант».
Расширяющийся треугольник, а также его развитие – формация «Алмаз» или «Бриллиант» встречаются довольно редко, поэтому в рамках текущего раздела рассматриваться не будут. Детальное описание расширяющегося треугольника и формации «Бриллиант» можно найти в литературе.
Восходящий треугольник считается бычьей моделью, а нисходящий треугольник — медвежьей. Оба треугольника — восходящий и нисходящий — значительно отличаются от симметричного. Независимо от того, на каком этапе тенденции они формируются, эти модели весьма четко прогнозируют рыночную ситуацию.
В отличие от них, симметричный треугольник считается нейтральной моделью, так как по ее завершению рынок может не только продолжать предыдущий направленный тренд, но может и уйти на разворот.

Симметричный треугольник. Симметричный треугольник, пример которого приведен на рисунке, чаще представляет собой модель продолжения тенденции.


Рис.1.4.6. Пример симметричного треугольника на восходящем рынке.

Эта модель указывает на паузу в уже существующей тенденции, после которой движение цен возобновляется в прежнем направлении.
Направление движения рынка обычно определяется направлением прорыва цен за пределы фигуры. В общем случае симметричный треугольник может быть как фигурой продолжения, так и фигурой разворота, в зависимости от направления прорыва цен.
Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения аналитической линии, как было отмечено выше, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через две точки.
Существует два способа определения целей движения цены для симметричного треугольника. Один состоит в измерении высоты основания (А-В) и проекции этого расстояния вертикально от точки прорыва С. Другой способ заключается в построении линии, параллельной нижней линии модели от вершины А.

Восходящий треугольник. Верхняя сторона восходящего треугольника расположена горизонтально, а нижняя поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.

Рис.1.4.7. Пример восходящего треугольника.

Из рисунка видно, что для восходящего треугольника линия сопротивления, ограничивающая диапазон цен сверху, расположена горизонтально, а линия поддержки поднимается вверх. Эта модель означает, что покупатели проявляют большую активность, чем продавцы. Такая модель считается бычьей и обычно завершается прорывом цен за пределы верхней линии.
Способ измерения целей движения цены для восходящего треугольника довольно прост. Необходимо измерить высоту модели в самой широкой части и отмерить полученное расстояние вверх от точки прорыва. Это и является точкой для определения минимального ценового ориентира.

Нисходящий треугольник. Модель нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего треугольника и обычно считается медвежьей моделью. Эта модель означает, что продавцы проявляют больше активности, чем покупатели, и, как правило, завершается дальнейшим падением цен.

Рис.1.4.7. Пример нисходящего треугольника.

1.4.4.2. Флаг и вымпел. Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции.

Флаг напоминает параллелограмм или прямоугольник, ограниченный двумя линиями с наклоном от движения преобладающей тенденции. При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен вверх. Во время формирования флага объем торговли уменьшается, а затем, при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.

Рис.1.4.9. Пример флага для восходящей тенденции.

Модель вымпел можно определить по двум сходящимся линиям, ограничивающим фигуру, и напоминает небольшой симметричный треугольник.

Рис.1.4.10. Модель вымпел на восходящей тенденции.

Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли. Завершение и той, и другой модели происходит при пересечении линии сопротивления, ограничивающей фигуру сверху во время восходящей тенденции. Прорыв линии поддержки, ограничивающей фигуру снизу, указывает на возобновление нисходящей тенденции. Прорыв аналитических линий должен сопровождаться увеличением объема торговли.
Способы измерения целей движения цены обеих моделей практически одинаковы. Образно выражаясь, модели флаг и вымпел «взлетают с флагштока до половины длины мачты». Под «флагштоком» подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем или снижение цен. «Половина длины мачты» предполагает, что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают приблизительно в середине движения. В целом, движение цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине «флагштока» или протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели.
Наиболее важные особенности, присущие моделям флаг и вымпел.
1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.
2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне.
3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.
4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.
5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.
6. Флаг напоминает небольшой параллелограмм, расположенный с наклоном против движения господствующей тенденции.

1.4.4.3. Модель клин. По форме модель клин напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям, однако клин отличается значительным уклоном вверх или вниз обеих линий, образующих фигуру. Как правило, клин выстраивается против направления движения господствующей тенденции. Клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный вверх — медвежьей.



Рис.1.4.11.Пример клина на восходящем тренде.

Клинья чаще всего образуются в ходе развития существующей тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции.
Вне зависимости от места формирования этой модели — в середине или в конце отрезка движения цен — всегда необходимо руководствоваться правилом, согласно которому клин, направленный вверх, — медвежья модель, а клин, направленный вниз, — бычья.
Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность проходить весь путь до вершины также отличает ее от симметричного треугольника). По мере образования клина объем должен уменьшаться, а затем, при прорыве, — увеличиваться.

1.4.5. Суть ценовых моделей.
Как отмечалось выше, пауза в развитии направленных трендов представляет собой не что иное, как боковой тренд или «флэт». Этот боковой рынок в своем развитии может образовать ценовую модель, а может и не образовать. Тем не менее, иногда использование ценовых моделей, особенно в силу их широкой известности, может приносить пользу, так как на них концентрируются ожидания и внимание значительного количества участников рынка.
Суть же всех ценовых моделей, несмотря на их внешнее различие, предельно проста — прорыв сложившегося диапазона бокового тренда в ту или иную сторону. И всё. Никакой мистики в фигурах технического анализа нет. Как нет и гарантии того, что на боковом тренде будет сформирована та или иная модель, и точно также нет гарантии, что реализация той или иной модели обязательно приведет к движению рынка в намеченном направлении и к успешной сделке, проведенной на основе этой модели.
Если модели заинтересовали, за деталями и подробностями рекомендуем обращаться к классической книге Джон Дж. Мэрфи. «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика».

1.5. Проблемы классического технического анализа

Классический технический анализ в рамках изложенного материала содержит все необходимое для работы трейдера. Однако на практике трейдер и аналитик сталкиваются с рядом проблем, затрудняющих практическое применение изложенных методов и приемов. К этим проблемам относятся:
— отсутствие объективных количественных методов разделения действующих трендов;
— отсутствие объективных количественных методов определения направления и типа движения по всей совокупности одновременно действующих трендов;
— отсутствие объективных количественных критериев перехода от направленного тренда к боковому;
— отсутствие объективных количественных критериев перехода от бокового тренда к направленному.

Отмеченные проблемы при анализе графика цен классическими методами приводят к высокой роли субъективного фактора при принятии решений. Результаты такого анализа неоднозначны, а успех во многом зависит от мастерства данного конкретного аналитика и является не наукой, а скорее искусством.

Вследствие многообразия действующих факторов и неоднозначности результатов анализа, человек склонен из всего множества возможных вариантов интерпретации выбирать те варианты, которые соответствуют его ожиданиям, сформированным на сознательном или подсознательном уровне. Противоречащие ожиданиям варианты на первоначальном этапе анализа сознательно или подсознательно отбрасываются.

Не сильно улучшает положение и использование компьютерных методов анализа, основанных на применении технических индикаторов рынка. В рамках такого анализа на основании данных об изменении цены формируется график технического индикатора рынка, а для устранения эмоционального фактора и субъективизма используют механистический подход, при котором все действия по открытию и закрытию позиций в значительной степени формализованы и подчиняются заранее заданным правилам.
Но само по себе использование технических индикаторов рынка еще не является достаточным основанием утверждать, что удалось исключить субъективизм из торговли. Просто интерпретацию графика цены заменили интерпретацией графика индикатора, т.е. перенесли субъективное восприятие явлений на другой объект, в котором к тому же утрачена часть информации о рынке.

Принципы и подходы SWT-метода свободны от большинства из перечисленных проблем анализа трендов и позволяют значительно уменьшить субъективный фактор в анализе рынка и в принятии торговых решений за счет использования количественных методов исследования динамики рыночных цен.
Теория и практика применения метода изложены на следующих страницах блога.

источник