Как провести технический анализ фондового рынка

Технический анализ фондового рынка позволяет оценить равновесие сил «быков» и «медведей» в текущий момент времени. Технический анализ появился в результате наблюдения трейдерами за графиком цены и выявления правил поведения, сформированных посредством анализа психологии рынка, повторения истории и других факторов.

Технический анализ проводится с использованием всевозможных индикаторов. Большинство прогнозов профессиональные трейдеры делают после проведения технического анализа.

Российский рынок ценных бумаг все ещё малоразвит в сравнении с рынками других стран. Развитие фондового рынка способствует расширению финансовых инструментов. Кроме того, существуют различные виды фондовых рынков. Первичный фондовый рынок предполагает выпуск и размещение новых ценных бумаг впервые. Вторичный фондовый рынок может быть организованным или неорганизованным. Фондовые рынки также классифицируются по территориальности.

В зависимости от торгуемых финансовых инструментов трейдер выбирает брокера для получения доступа к торгам. Рейтинг брокеров Forex позволяет оценить количество финансовых инструментов, доступ к которым осуществляет конкретный брокер. Брокеры имеют разную комиссию и условия работы. Подходить к выбору брокера для торговли необходимо обдуманно. Рейтинг брокеров Forex включает сравнение брокеров по всем важным аспектам работы.

Фундаментальный анализ предполагает изучение фундаментальных факторов, оказывающих влияние на цену во время выхода новостей и в долгосрочной перспективе. К фундаментальным показателям относятся: уровень ВВП, безработица, изменение ставки рефинансирования и пр.

Технический анализ предполагает анализ графика цены с использованием индикаторов, геометрических фигур, линий поддержки и сопротивления цены. Технический анализ более полно учитывает психологические аспекты игроков на короткую и среднесрочную перспективу. Именно этим видом анализа пользуются практически все трейдеры, в то время как фундаментальный анализ используют немногие игроки, что связано с необходимостью в изучении большого объёма данных для формирования объективных выводов.

Даже после формирования выводов на основе проведённого фундаментального анализа трейдер ищет наиболее удобную точку входа в рынок, используя средства технического анализа. Многие трейдеры для проведения технического анализа используют специальные программы. Программа для анализа фондового рынка, как правило, анализирует график и выявляет сигналы различных индикаторов. Тем не менее большинство трейдеров занимается анализом графиков самостоятельно, без использования дополнительного программного обеспечения. Технический анализ фондового рынка подразумевает использование сигналов разных индикаторов, в то время как программа даёт сигналы по одному—двум индикаторам и не учитывает множество других факторов, таких как выход важных новостей и пр.

Основные функции рынка заключаются в следующем:

• в концентрации свободных денежных средств путём продажи ценных бумаг;
• в привлечении инвестиций посредством организации покупки ценных бумаг компании;
• в обеспечении их высокого уровня ликвидности.

Фондовый рынок – понятие не такое абстрактное, как может показаться. За ценными бумагами, размещаемыми для продажи, стоят реальные экономики действующих организаций, которые обеспечивают рабочие места, производят товары, работы или услуги, платят налоги.

На фондовом рынке существует три основных постулата, которые профессиональные трейдеры используют для построения своих стратегий торговли:

1. Цена учитывает всё.
2. Цена движется направленно.
3. История повторяется.

Цена учитывает всё. Как и валюта, Форекс, фондовый рынок учитывает не только состояние экономики страны, но и ожидания трейдеров. Ожидания базируются на слухах, новостях и фундаментальном анализе рынка, а также на инсайдерской информации. Анализируя график, трейдер применяет свои знания, информацию, индикаторы и другие средства анализа для определения наиболее вероятного дальнейшего направления движения цены.

На цену может повлиять огромнейшее количество разных факторов, таких как: заявления политиков, стихийное бедствие, ожидание выхода важных новостей и др. Вся, абсолютно вся общедоступная информация уже содержится в цене.

Цена движется направленно. Фондовый рынок, как и рынок Форекс, подвержен тенденциям. То есть цена никогда не двигается хаотично. Это подтверждается основным индикатором технического анализа – трендом.

История повторяется. Психология большей части игроков подразумевает наличие неких сценариев действий, которые активизируются в разных ситуациях. Именно повторение истории способствует выделению общих правил для проведения технического анализа рынка.

Технический анализ фондового рынка выполняется путём построения и использования следующих индикаторов:

1. линия тренда, уровни поддержки и сопротивления;
2. геометрические фигуры;
3. технические индикаторы группы осцилляторов;
4. трендовые технические индикаторы.

Если цена движется вверх или вниз – такое движение можно назвать трендом. Если цена движется в боковом направлении – это боковой тренд. Тренд имеет несколько циклов: зарождение, развитие и завершение. Трейдер ищет признаки зарождающегося тренда для входа в рынок в его направлении. Выходить из рынка нужно при первых признаках завершения тренда.

Зарождение тренда в долгосрочной перспективе, как правило, обусловлено фундаментальными факторами. Так, тренд может сформироваться под влиянием важных новостей. Один из постулатов биржевой торговли гласит: не играть против тренда или играть в направлении тренда. Если трейдер пытается играть против рынка, он в конечном счёте оказывается в убытке.

Развитие тренда может происходить длительное время. Тренды могут длиться месяцами и даже годами. Завершение тренда также обусловлено фундаментальными факторами. Признаком его завершения может быть большое колебание цены в обратном тренду направлении. Такое колебание свидетельствует о том, что крупный игрок закрыл позицию.

Если взглянуть на нижеприведенный график, можно увидеть нисходящий тренд. Трендовая линия при нисходящем тренде проводится по ценовым максимумам. При нисходящем тренде линия его проводится по ценовым минимумам.

Для определения тренда трейдеры также используют дополнительные индикаторы, например, средние скользящие, ADX и другие.

Уровнем сопротивления называется линия, которую цена касалась несколько раз и отбивалась в обратном направлении. Например, трендовая линия (в примере выше) служит линией сопротивления. На изображении видно, что цена касается трендовой линии, но не пробивает её. Около трендовой линии необходимо входить в рынок в направлении тренда при условии отсутствия признаков его завершения.

После того как цена пробивает линию сопротивления, эта линия становится уровнем поддержки цены. Это продемонстрировано на графике цены ниже.

Различают следующие фигуры, используемые для проведения технического анализа графика: треугольник, прямоугольник, «флаг» («вымпел»), «голова и плечи», «тройная вершина», «двойное и тройное дно», «блюдце» и другие.

Все фигуры делятся на две группы: разворотные и фигуры продолжения. Разворотные фигуры показывают трейдеру возможность разворота текущего тренда, а фигуры продолжения – указывают на его наиболее вероятное дальнейшее продолжение. Чаще всего метод геометрических фигур применяют не сам по себе, а вкупе с другими средствами анализа.

Технический анализ фондового рынка, как и рынок Форекс, предполагает использование геометрических фигур, что обусловлено повторяющимся поведением большинства трейдеров в случае их возникновения на графике. И на фондовом рынке, и на валютном рынке эта техника анализа широко распространена.

Треугольник. Отличают четыре вида треугольников, использующихся для прогнозирования поведения цены: нисходящие, восходящие, симметричные и расширяющиеся треугольники. Эта фигура относится к группе разворота. Перед входом в рынок при формировании на ценовом графике этой фигуры необходимо дождаться пробоя её границ.

Прямоугольник. Эта фигура формируется при появлении на графике чётких горизонтальных линий поддержки и сопротивления. Прямоугольник говорит о равновесии сил на рынке.

«Флаг» или «вымпел». Это фигуры продолжения тренда. Появление флага или вымпела на графике цены сопровождается коррекцией трендового движения.

«Голова и плечи». Эта фигура имеет большое значение при образовании на дневном графике. В меньших таймфреймах работает небольшое количество трейдеров, а значит реакция на образование фигуры ниже. Фигура относится к группе разворотных. Также в техническом анализе используется нередко фигура «перевёрнутая голова и плечи», которая в этом случае называется «двойным дном».

«Тройная вершина». Эта фигура относится к группе разворотных и образует три пика в одном ценовом уровне.

«Двойное и тройное дно». Эта модель противоположна фигуре «тройная вершина». Цена обрисовывает три минимума в одном диапазоне.

«Блюдце». Разворотная модель тренда. Наибольшее значение имеет на длительных таймфреймах – дневном, недельном графике. Формирование этой фигуры может длиться больше месяца.

Определение направления тренда играет решающую роль в торговле. Игра против рынка крайне редко заканчивается прибылью. Технический анализ фондового рынка очень схож с анализом валюты.

Moving Average. Средние скользящие или MA являются наиболее важным индикатором тренда. Этот индикатор визуально представляет собой линию, которая строится по средним ценам за указанный период. При построении этого индикатора наиболее важными являются цены закрытия.

На инвестиционном рынке существует поговорка: «Рынок открывают любители, а закрывают профессионалы». Она в полном объёме отражает важность цен закрытия. Профессиональные трейдеры открывают сделки на большие суммы и оказывают сильное влияние на цену. Именно по этим соображениям ценам закрытия придаётся наибольшее значение.

Наиболее популярной разновидностью MA являются простая, экспоненциальная и взвешенная скользящая средняя. Простая скользящая средняя (SMA) строится на основе среднего арифметического за выбранный период времени. Взвешенная скользящая средняя (WMA) строится с учётом коэффициента «веса», т. е. последние цены учитываются наиболее полно. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) схожа с WMA, но учитывает все цены предыдущего периода.

Обычно трейдеры используют две MA разного периода. При этом сигналом на покупку считается пересечение быстрой MA медленной MA снизу вверх. Сигналом на продажу считается пересечение быстрой MA медленной MA сверху вниз.

Осцилляторы измеряют объём рынка. Эта группа индикаторов выявляет зоны перекупленности и перепроданности, в которых разворот наиболее вероятен. Наиболее чёткие сигналы индикаторы этой группы дают при трендовом движении цены в рамках канала.

Наиболее популярными среди трейдеров осцилляторами являются следующие: MACD, Stochastics Oscillator, RSI и другие. Эти индикаторы используются в техническом анализе не только фондового, но и валютного рынка.

Индикатор MACD. Этот индикатор строится на основе данных средних скользящих разного периода и предназначается для определения разворота цены. Расшифровывается так: «MovingAverageConvergence / Divergence», что переводится как «Схождение / Расхождение скользящих средних».

Формула расчёта этого индикатора выглядит следующим образом: MACD = Быстрая EMA – Медленная EMA.

В свойствах этого осциллятора предусмотрены поля «быстрый» и «медленный», которые соответствуют периоду быстрой и медленной EMA.

Когда цена находится выше нулевой отметки этого индикатора и растёт, это говорит о восходящем движении цены, и наоборот, если цена находится ниже нулевой отметки и падает, это говорит о нисходящем движении.

Сигналом этого индикатора считается пересечение ценой нулевого уровня. Так, пересечение нулевой отметки снизу вверх – это сигнал к покупке, а сверху вниз – сигнал к продаже.

Если индикатор показывает ложное движение цены (дивергенцию), то это служит сигналом к развороту цены.

Индикатор Stochastics Oscillator. Stochastics (Стохастик) учитывает не только цены закрытия, но и локальные максимумы и минимумы. Этот индикатор наиболее информативен, чем другие индикаторы группы осцилляторов. Этот индикатор предусматривает зону перекупленности, которая расположена выше уровня «80», и зону перепроданности, которая расположена ниже уровня «20».

Сигналом ко входу в рынок служит пересечение двух линий аналогично сигналам индикатора MACD. Дивергенция на этом осцилляторе также служит сильным сигналом для входа в рынок.

Индикатор RSI. Главным параметром этого индикатора является период, за который он строится. Рекомендованное значение автора – 14, но также часто используются периоды 9 и 12. Этот индикатор применяется для измерения силы тренда. Он сравнивает скорость роста и падения цены за выбранный период времени.

Если линия индикатора направлена вверх, это говорит о преобладании на рынке растущей тенденции, и наоборот. Условно баланс сил, то есть равновесие на рынке, достигается на отметке 50. Пересечение линией индикатора уровня 50 сверху вниз служит сигналом к открытию короткой позиции на продажу. Пересечение уровня 50 снизу вверх – сигнал на покупку.

Технический анализ фондового рынка подразумевает наличие таких индикаторов, которые применяются только на этом рынке, к ним относятся: NH-L, TRIN, MAS и другие. Часто используются для анализа Forex индикаторы, которые были перечислены в этой статье. Технический анализ фондового рынка подразумевает одновременное использование нескольких индикаторов, которые способны дополнять друг друга. Но следует учитывать и другие факторы в прогнозировании цены.

Рынок Форекс специфичен. Торги на валютной бирже представляют собой спекуляцию курсом валюты. Валюта Форекс торгуется в паре, например EUR/USD, GBP/USD. В то же время Forex-индикаторы используются и на фондовом рынке. Фондовый рынок — понятие абстрактное, но он тесно связан с валютной биржей. При крупной покупке акций используется валюта, что незамедлительно отражается на её цене. В то же время резкое снижение курса валюты может сильно отразиться на акциях многих компаний.

источник

Технический анализ рынка ценных бумаг представляет собой систему прогнозирования цен основанную на информации полученной в результате рыночных торгов. В отличие от фундаментального анализа акций, основанного на изучении производственной деятельности предприятия, в основе теханализа лежит выделение и изучение определенных закономерностей в движении графика котировок.

• Иными словами, при использовании технического анализа, трейдер совершая торговую операцию, руководствуется только графическим изображением, при этом он может быть абсолютно не знаком с деятельностью компании, ценными бумагами которой он торгует.

Технический анализ акций актуален при краткосрочной торговле ценными бумагами.

Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг задействует множество инструментов, но основные факторы, от которых он зависит – это объем торгов, динамика цен и исторические данные.

Теория построена на трех основных правилах:

• В движение графика котировок уже учтены различные факторы, влияющие на изменение цен. Поэтому, не имеет смысла отдельно изучать зависимость цен от политических или экономических новостей.
• Изменения цен происходят не случайным образом, а подвержены влиянию некоторых тенденций. То есть, разбив график на временные интервалы, можно увидеть изменение цены в одном направлении.
• Цикличность рынка. При возникновении определенных ситуаций, реакция участников рынка всегда одинаковая. Поэтому при их повторном появлении, на графике котировок появляются похожие графические модели, распознав которые можно предугадать дальнейшее движение цен.

Для оценки информации, технический анализ фондового рынка имеет несколько методик. Основаны они на математических расчетах (индикаторы) и графических рисунках (фигуры). А самым первым инструментом для прогнозирования цен была японская методика Кэйсен. Она с успехом используется и по сей день, под названием японские свечи.

Японские свечи – это вид графика, который используется в техническом анализе рынка акций. Он состоит из прямоугольных фигур – свечей, каждая из которых соответствует определенному временному интервалу —

• если график с минутным таймфреймом (М1), то каждая свеча имеет интервал в минуту
• если это график М5 — то свеча имеет интервал в 5 минут

Свеча состоит из двух элементов – тела и тени. Границы тела показывают уровень цены открытия и закрытия на данном временном промежутке. А границы верхней и нижней тени показывают максимальную и минимальную цену за этот же интервал.

Существует два вида свечей – бычья и медвежья. Бычья свеча отражает рост цен за указанный интервал и ее тело не закрашено. На цветных графиках растущая свеча имеет зеленый цвет, а падающая красный.

• У восходящей(бычьей) свечи верхняя граница тела – указывает цену закрытия, а нижняя цену открытия.
• Нисходящая(медвежья) свеча характеризует падение цены и ее тело закрашено в темный цвет. На такой свече верхняя граница тела указывает цену открытия, а нижняя – цену закрытия.

Прогнозирование цены с помощью японских свечей основано на анализе формы отдельно взятых свечей, а также их комбинаций. Существует довольно много различных свечей имеющих названия и подающих свои сигналы о возможном изменении рынка.

Технический анализ фондового рынка легко поддается при использовании закономерностей свечей — это видят все профессиональные трейдеры как участники рынка и действуют соответственно.

Наиболее точный прогноз дают свечи «молот» и «повешенный». Они сигнализируют о развороте графика. Обе свечи имеют небольшое тело и длинную тень. «Молот» располагается внизу графика и говорит о развороте тренда вверх, а «Повешенный» — на вершине графика, говорит о развороте тренда вниз.

Помимо «молота» и «повешенного» к основным видам японских свечей относятся «Утренняя звезда», «Вечерняя звезда», «Харами», различные «доджи», также сигнализирующие о развороте и «марубодзу» — свеча, появление которой сигнализирует о сохранении тренда.

Комбинации свечей разной формы встречаются значительно реже, чем появление отдельных сигналов разворота от одной свечи. Существует несколько десятков основных комбинаций, состоящих из 2-3 свечей, о всех мы поговорим в отдельных статьях.

Главное что вы должны понять — японские свечи это вид ценовой линии, которая имеет много скрытых возможностей.

Помимо свечей есть и другие виды графиков, например линейные и столбиковые (бары):

Паттернами в техническом анализе ценных бумаг называют повторяющиеся комбинации данных о стоимости и объеме торгов. Выражены они в качестве графических изображений и сигнализируют о смене или продолжении текущей тенденции. Технический анализ рынка при помощи паттернов может быть выражен на разных видах графиках — свечами, линиями или барами.

Существует довольно большое количество паттернов для торговли, наиболее используемыми фигурами являются «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Треугольник», «Флаг», «Вымпел», «Прямоугольник».

«Голова и плечи» — одна из наиболее ярко выраженных графических фигур сигнализирующих о развороте графика котировок. Состоит она из трех элементов – правого и левого плеча, а также верхней точки – головы. На основании плеч фиксируется линия пробоя – так называют уровень при прохождении которого тренд меняет направление. Если линия пробоя наклонена вниз – это считается более точным сигналом о будущем снижении цены, чем в случае если линия имеет наклон в вверх.

В стандартном исполнении «голова и плечи» сигнализируют о возможном нисходящем тренде. Но существует зеркальное отображение этого паттерна, который располагается в основании графика и сигнализирует о возможном повышении цены.

Еще одна фигура разворота, которая обычно возникает после продолжительного повышения котировок, носит название «двойная вершина». Эту модель довольно трудно распознать, а ее главная особенность – это ярко выраженный сигнал о смене тренда на вершинах. Например, в виде японской свечи «падающая звезда». Как и у паттерна «голова и плечи», у модели «двойная вершина», существует зеркальное отображение – «двойное дно».

Графическая модель «Треугольник», в отличие от предыдущих фигур не является ярко выраженным сигналом разворота. Существует три вида этой фигуры – симметричный треугольник, нисходящий и восходящий. Формирование на графике паттерна «треугольник», означает, что на данном временном промежутке завязалась нешуточная борьба между «быками» и «медведями». В большинстве случаев нисходящий «треугольник» прогнозирует падение цены, восходящий – увеличение, а симметричный «треугольник» сигнализирует о том, что в ближайшее время между покупателями и продавцами сохранится паритет.

Паттернами, которые прогнозируют продолжение тенденции, являются Флаг и Вымпел. Они очень похожи и имеют примерно одинаковую форму, только у «флага» границы параллельны, а у «вымпела» сходятся под острым углом.

Биржевая торговля с использованием паттернов – это высший пилотаж трейдерской профессии. Ведь чтобы разглядеть, ту или иную фигуру, требуется немалый опыт торговли.

Индикаторы, применяемые трейдерами в техническом анализе акций эмитентов, представляют собой ни что иное, как различные математические функции. Они рассчитываются на основании предыдущих торговых сессий и используют статистические данные об изменении стоимости и объеме торгов. Как правило, в их основе лежит метод усреднения, то есть, расчет производится без учета внешних факторов, влияющих на торговлю. Это и является самым главным недостатком технических индикаторов.

Современные индикаторы выполнены в очень удобном интерфейсе. Трейдеру, даже не нужно задумываться о ситуации на рынке, а достаточно просто взглянуть на экран монитора, где в форме графиков и диаграмм указывается самое оптимальное время для открытия сделок.

Индикаторы бывают двух видов – подтверждающие тенденцию или предсказывающие разворот тренда. Последние, получили название осцилляторов. Одни из самых востребованных технических индикаторов – это индикатор MACD и стохастический осциллятор, они очень часто встречаются на торговых платформах трейдеров и на их основе сделано большое количество других инструментов для торговли.

MACD – индикатор разработанный Джеральдом Аппелем основанный на соотношении скользящих средних. Он имеет вид графика и гистограммы. На графике показана сигнальная линия (signal), которая рассчитывается, как сглаживающая скользящая средняя от (MACD) — разности экспоненциальных скользящих средних за короткий и длинный периоды. А гистограмма представляет собой разность между MACD и signal. Если кривая MACD выше сигнальной линии – это рекомендация к покупке, если ниже – к продаже.

Стохастический осциллятор (стохастик) был изобретен Джорджем Лейном и согласно толкованию автора показывает зоны перекупленности и перепроданности.

Осциллятор представляет собой две линии –

• Сплошная (К), которая представляет собой отношение разницы цены закрытия текущего периода и самой низкой цены за последние периоды к разнице максимальной цены за последние периоды и самой низкой цены за последние периоды.
• Вторая линия (D) является скользящей средней относительно первой функции (К).

Если линии пересекли верхнюю отметку в 80 и развернулись в обратном направлении, при этом основная линия ниже пунктирной – это рекомендация к продаже.

Если графики пересекли нижнюю отметку в 20 и устремились вверх, при этом сплошная линия выше пунктирной – это сигнал к покупке.

Игнорировать технический анализ акций в краткосрочной торговле — значит терять деньги.

На фондовом рынке существует множество финансовых инструментов. Только на Московской фондовой бирже торгуется около 2000 различных ценных бумаг. Чтобы правильно построить технический анализ рынка необходимо уделить пристальное внимание его ликвидности.

Ликвидность показывает насколько данные ценные бумаги востребованы на бирже. Ликвидные акции имеют большой спрос на рынке и проблем с их куплей/продажей никогда не возникает. Ценные бумаги с низкой ликвидностью имеют небольшой спрос на рынке, и очень часто на протяжении нескольких торговых сессий их цена остается неизменной. Такие ценные бумаги иногда очень трудно реализовать, так как нет желающих их приобрести.

На рисунке показаны графики высоколиквидных акций ОАО «Магнит» и низколиквидных акций ОАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод». Зеленый график котировок акций ЧКПЗ представляет собой ломанную линию, которая означает, что торговые операции в этот интервал с этими ценными бумагами не совершались. За последние 30 дней торговые операции с акциями ЧКПЗ совершались только в 6 торговых днях. Для сравнения, среднее ежедневное количество сделок акций ОАО Магнит за этот же временной интервал, достигает 8 432.

Использование технического анализа лучше всего подходит для торговли высоколиквидными акциями. Например, «голубыми фишками». Наиболее ликвидными, на Московской Фондовой бирже считаются акции компаний: Газпром, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Магнит, ВТБ, НОВАТЭК, Татнефть, Роснефть, МТС, Уралкалий, Норильский никель, Транснефть. Но если на МБ только 10-15 наиболее ликвидных компаний, то на биржах NASDAQ, AMEX, EURONEXT, NYSE около ТЫСЯЧИ высоко ликвидных компаний.

Тема технического анализа слишком объемная для одной статьи, ведь профессионалы используют не только графики, но и индикаторы объемов, анализ волатильности, уровни поддержки и сопротивления, поиск и анализ трендов и другие приемы. Обо всем этом мы расскажем в подробностях в нашей рубрике Технический анализ рынка.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Технический анализ считается самым популярным анализом инвестмента. С каждым годом все больше людей понимают, что историческое поведение цены является хорошим показателем ее поведения в будущем.

источник

Одна из главных задач при инвестировании капитала — попытаться найти такие финансовые инструменты, с помощью которых можно увеличить или как минимум сохранить свои вложения. Крупные инвесторы, средние игроки и мелкие спекулянты разнообразными способами пытаются предвидеть будущее и спрогнозировать дальнейшую динамику рынков.

Чтобы инвестиции были эффективны, надо проводить многоуровневый анализ фондового рынка, реализуемый в инвестиционной стратегии. В зависимости от объема и срока инвестирования применяются два основных подхода: технический и фундаментальный анализ.

Оба метода в равной степени являются индикаторами состояния рынка и дополняют друг друга.

Технический анализ

С помощью технического анализа прогнозируется изменение цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временных рядов цен, чаще всего графиков с различными таймфреймами. Кроме того, используется информация об объемах торгов и другие важные статистические данные.

В техническом анализе применяются разнообразные инструменты и методы, но все они основаны на одном общем предположении: анализируя временные ряды посредством выделения трендов, возможно спрогнозировать поведение цен в будущем.

К примерам технического анализа можно отнести свечной анализ. «Японские свечи» — самый распространенный на сегодня вид отображения графиков цен на фондовом рынке, а построение и анализ их комбинаций бывает очень эффективным.

Модели японских свечей бывают двух групп: модели разворота и модели продолжения тенденции. Основные разворотные комбинации японских свечей: «перевернутый молот», «бычье поглощение», «молот», «утренняя звезда», «падающая звезда», «медвежье поглощение», «повешенный». К основным комбинациям продолжения относятся «окна», «разрывы тасуки». Однако на российском фондовом рынке применение свечного анализа ограничено, чаще всего используется небольшое количество свечных комбинаций.

Кроме того, применяются еще и такие инструменты, как индикаторы и осцилляторы. Технические индикаторы представляют собой определенное усреднение параметра цены, на основе которого можно предположить тенденцию движения цены в будущем. Осцилляторы в свою очередь используются, как правило, когда цена двигается в пределах сравнительно узкого «рыночного коридора» («боковика»). Среди наиболее известных и часто используемых индикаторов и осцилляторов — RSI, MACD, Momentum, Stochastics, ADX.

Трейдер проводит технический анализ, чтобы определить наилучшие условия для открытия позиции на рынке, то есть покупки и продажи акций.

Изучая поведение фондового рынка в целом и динамику конкретных акций, трейдеры обычно предполагают, куда пойдут котировки дальше. Но на практике часто незначительные колебания цен не могут свидетельствовать о трендах. Требуется анализ общей ситуации на рынке, состояния дел эмитента, а также опыт, полученный от анализа поведения акций похожих компаний в прошлом.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ применяется для исследования финансово-экономического состояния отраслей, отдельных компаний и их инвестиционной привлекательности. Компании привлекательны, если их акции устойчивы в долгосрочной перспективе, а у самих компаний есть потенциал развития. Фундаментальный анализ используется для определения с большой степенью достоверности реальной или «справедливой» стоимости ценных бумаг.

При фундаментальном анализе проводится более глубокое изучение финансово-хозяйственного состояния компаний, перспектив ее развития, документов, которые компания публикует о себе. Для определения «справедливой» стоимости акции чаще всего применяются два основных метода: сравнение с аналогичными предприятиями и метод дисконтированных денежных потоков (DCF). Первый метод оценки основан на сравнении с аналогичными предприятиями, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними или рыночной стоимости их акций. Второй — на предположении, что стоимость предприятия определяется на основе прогноза денежных потоков, которые организация может получить в будущем.

В чем разница и когда нужно применять?

Фундаментальный анализ, таким образом, позволяет понять, недооценены или переоценены в данный момент акции той или иной компании, то есть нужно ли их сейчас включать в свой долгосрочный инвестпортфель. А технический анализ позволяет определять лучший момент для заключения сделок. Фундаментальный больше используется при долгосрочных инвестициях, тогда как технический — для кратковременных спекулятивных сделок на рынке.

На практике часто применяется сочетание этих двух методов. Эти методы хорошо дополняют друг друга, и одновременное их применение позволяет получить полное представление и понимание общей рыночной картины и наиболее точно просчитывать дальнейшее направление движения цены.

Однако фундаментальный анализ менее популярен, поскольку используется при долгосрочном инвестировании либо при определении наиболее привлекательного для инвестирования актива. В последнее время фундаментальный анализ на фондовом рынке постепенно отходит на второй план. «Виртуальная» экономика значительно оторвалась от реальной. После кризиса 2008 года рынки росли вопреки сложной ситуации в реальном секторе экономики и слабым макроэкономическим показателям. И стоимость акций компаний и предприятий, котирующихся на бирже, сейчас больше зависит не от эффективности работы руководства и менеджмента организации, а от протекающих в мировой финансовой сфере процессов.

БКС Экспресс

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2019. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

источник

В данной статье мы рассматриваем один из столпов торговых моделей поведения трейдера – технический анализ фондового рынка. Говорим о важности этого явления для достижения максимальных прибылей, а также об используемых здесь технических новинках.

На фондовом рынке ситуация порой приобретает самые неоднозначные обороты. Котировки могут выдать настолько неожиданные показания, что приводят к банкротству целых компаний, не говоря уже об отдельных инвесторах. Возникновение разнообразных трендов на фондовом сегменте только подливает масла в огонь. Сегодня растут акции высокотехнологичных компаний, завтра взгляды инвесторов устремятся в сферу нанотехнологий, послезавтра еще куда-нибудь.

В свете таких суждений разумно вспомнить знаменитый “Крах Доткомов” – мыльный пузырь, лопнувший на фондовых площадках и повлекший за собой банкротство не только десятков компаний, но и тысяч инвесторов.

Доткомами называли интернет-компании (от английского dot – точка, точка ком). Появление в конце девяностых нескольких успешных веб-проектов, вылившихся в полноценные компании, заставил тысячи инвесторов по всему миру заняться поиском инвестиций в подобные предприятия. Разнообразие тех проектов поражало воображение, от новостных порталов и страниц, где можно заказать пиццу или скачать фильм, до полноценных аукционных площадок, занимавшихся торговлей во все возможные страны мира. Многие из них были копиями друг друга, и даже опытные трейдеры, которые проводили фундаментальный и технический анализ данной отрасли в итоге сдавали под общим натиском и вливали свои инвестиции в ту сферу, которая быстро раздулась, сделав основателей миллиардерами. А потом также быстро лопнула, лишив последней рубахи не только инвесторов, но и всех рабочих, которые потеряли свои места в результате краха. Лишь немногие успешные проекты, построенные в назревшем недоверии к Интернету смогли дойти до наших дней как успешные компании – PayPal, Ebay, Amazon, Yahoo и некоторые другие.

Глядя сквозь призму прошедших годов, мы можем констатировать, что проведенный в то время технический и фундаментальный анализ фондового рынка мог вполне показать исследователю, что эта сфера способна в ближайшем будущем сожрать сама себя. Именно те специалисты, что нашли в себе силы провести технический анализ фондового рынка в то время и использовать полученную информацию для пересмотра своих сделок, смогли избежать неприятной участи акционеров доткомов.

Это яркий исторический пример, который показывает важность предварительного осмотра рыночной ситуации, перед принятием конкретного решения. Ажиотаж, назревший вокруг определенного витка прогресса способен перепутать все ваши мысли и вывести вас на дорогу неверных инвестиций. Даже консервативные решения, вроде вложения денег в газовую отрасль, могут сойти на нет, когда мир даст людям возможность получать энергию из других источников. Скажем, вместо природного газа использовать испарения некоторых растений. Фирмы, которые сумеют найти новый способ получения энергии взорвут энергетическую отрасль экономики и поставят на уши весь фондовый рынок. Миллиардные вложения, огромные корпорации, светлое будущее. Но что произойдет, если этот бизнес станет таким дорогим, что доставка подобной энергии станет слишком дорогой. И людям попросту станет нечем платить за такое удовольствие? Неужели концерны вернутся к торговле природным газом, пропаном, а новый топливный элемент развалится как карточный домик. Не хотелось бы оказаться в такой ситуации тем, кто вложил все свои копейки в технологический прорыв.

Но были ли предпосылки полагать, что подобные инвестиции обладают гораздо большим риском, чем кажется? Да, если был проведен грамотный технический анализ фондового рынка. На бумаге все казалось идеальным. Новое открытие, возможность купить акции по дешевке, интенсивный рост, но затем случилась биржевая катастрофа. Определить такой момент можно было бы детальным изучением основы технического анализа – углубленного осмотра графиков цены на данный продукт и его конкурентов. Например, определив, что акции компаний традиционного газа перестали расти, но потребление их продукта остается на том же уровне, дало бы нам возможность понять, что потребители еще не готовы к новому топливу. И консервативное решение в виде обогрева собственного дома природным газом их вполне радует. А что если бы вы в этот момент вложились как раз в дешевые акции газовой отрасли? Вот здесь бы вы действительно могли сорвать куш.

Задача данного примера – показать важность и перспективность такого вида исследовательской работы, как технический анализ фондового рынка. Этот откровенно дешевый метод работы доступен каждому трейдеру, при наличии у него необходимых котировок и истории развития динамики того или иного актива. Важно понимать, что овладение таким инструментарным навыком гораздо сложнее, чем скажем, написание реферата на эту тематику, но может быть невероятно полезным при практической деятельности трейдера на фондовой платформе.

Основные элементы необходимые для овладения навыком изучения и исследования представляют собой набор компьютеризированных инструментов, с помощью которых инвестором могут быть проанализированы показатели тех или иных акций, интересных ему.

Технический анализ фондового рынка – это исследовательский метод. Он представляет собой прогнозирование движения курса котировок определенного актива посредством внимательного наблюдения за данными, генерируемыми рынком. Непосредственная информация о цене конкретного рынка, в большинстве случаев, и является основным видом требуемой информации анализируемой технически подготовленным аналитиком. Либо при использовании компьютерного программного обеспечения. За основу может быть использован любой аналитический метод (фундаментальный и технический анализ). Но выведение точечных показателей относительно числовых значений становится главной задачей именно технической стороны вопроса. Придерживаться основы, которая является методологией с отслеживаемыми показателями цен на определенном периодом временном отрезке.

Базисная формула, заключающая в себе всю модель рассматриваемого метода прогнозирования, состоит в том, что движение котировок рынка в будущем должно быть коррелируемым в его движение на прошлых временных отрезках. Таким образом, трейдеры принимают свои решения на основе предсказуемого тренда (направления) курса котировок интересующих акций и облигаций (анализируя прошлые тренды). И это, в свою очередь, оказывает влияние на поведение реального курса.

Подобный тип исследовательских изысканий должен проводиться на выдаваемых биржей графиках, которые могут отображаться в терминалах. А также на информационных порталах. Будь то мониторы биржи в реальном времени, либо соответствующие графики новостных сайтов и других информативных ресурсах. Это объясняет популярный стереотип о трейдерах и инвесторах как людях, которые регулярно только и делают, что пялятся в экраны гаджетов.

Непосредственными инструментами, применяемыми для изучения и систематизации определенных компонентов используемой торговой модели являются:

• Определяемая линия тренда. Торговля по этой линии крайне важна для некоторых из возможных к применению стратегий трейдинга. Задача – показывать направление движения линий и появившиеся в данный момент “бычьи” либо “медвежьи” тенденции.
• Уровни поддержки и сопротивления. Это условные линии, определяющие максимальную и минимальную лигитимную цену в данном тренде на определенном отрезке времени. Необоснованное пробитие ценой отрезки ведет, как это часто бывает, к отскоку цены в номинально верное русло. А значит грамотная работа по данным линиям способна дать торговцу возможно заключить сразу несколько положительных контрактов.
• Геометрические фигуры. Также не визуализируемые отметки на графиках, образуемыми появлением ценовой отметки в том или ином месте. Проведения условных отрезков между точками позволяет торговцам разглядеть “паттерны” .
• Трендовые индикаторы. Программное обеспечение, графически выражающее то или иное поведение тренда пост-факт. А значит используется для закрепления знаний об обнаруженном трендовом движении. И, соответственно, позволяющее удостовериться, подтвердить те или иные ситуации для заключения контрактов.
• “Предсказывающие” индикаторы класса осцилляторов. Популярные индикаторы, работающие по принципу прогнозирования движения ценового графика. Задача осцилляторов состоит в изучении и исследовании получаемых от линии данных и выводе, на их основе, собственного прогноза на движение. А также сообщение этого вывода трейдеру, посредством выдачи сигнала. Сигнал может быть изображен как пересечение линий осциллятора, так и банальным программным сигналом.
• Программы для технического анализа фондового рынка. Весьма объемный класс программного обеспечения, задачей которого также является аналитика текущих рыночных ситуаций и прогнозирование будущих. Программы для технического анализа фондового рынка имеют неоднозначную репутацию, но все же пользуются большой популярностью, особенно среди неопытных торговцев. В эту категорию можно включить такой софт, как VolFix, Multicharts, Fibonacci Trader и масса других, заточенных не только под фондовые рынки, но и под терминалы MetaTrader4, используемые на Форекс.

Фундаментальный и технический анализ, как главный секрет успеха многих инвесторов, требуют большого уровня личного вмешательства. Речь идет не только о самой модели, в которой вы управляете компьютерными программами для получения как можно больше объема данных, но и о навыках личного и точного осмотра графиков и котировок. Это надо для вынесения конкретного и точного мнения, способного стать основной почвой для будущей успешной инвестиции. В данной ситуации на вас ложится ответственность за собственные действия, которые в случае не рационального подхода, способны обернуться крупными финансовыми потерями как для вас, так и для вашей семьи. Поэтому, помимо непосредственной покупки акций, облигаций и других ценных бумаг и активов на бирже, задачей трейдера становится еще и регулярное развитие и самосовершенствование как профессионала.

Здесь на помощь приходят книги по техническому анализу, коих, благо, собралось достаточно и многие из них представляют собой очень интересные и полезные труды опытных инвесторов, сумевших завоевать не только золото на торговых биржах, но и лояльность среди благодарных читателей их литературных трудов.

Вот небольшой список, ознакомиться с которым мы вам рекомендуем прежде, чем совершать крупные инвестиции:

• Александр Элдер “Как играть и выигрывать на бирже”.
• Билл Вильямс “Торговый хаос”.
• Эрик Л. Найман “Малая энциклопедия трейдера”.
• Гэри Смит “Как я играю и выигрываю на бирже”.
• Томас Дорси “Метод графического анализа крестики-нолики“.
• Стив Нисон “Японские свечи: графический анализ финансовых рынков.
• Ральф Эллиотт “Закон природы. Секрет вселенной”.
• Джон Мэрфи “Техническое исследование фьючерсных рынков: теория и практика”.

Среди данного списка, особенно хочется отметить таких авторов как Б. Вильямс – основателя теории фракталов, популярного метода торговли на быстрых рынках, который позволяет торговцу принимать скоростное решение без использования громоздких подручных средств. А также Стив Нисона – пожалуй, главного популяризатора графической модели “Японские свечи”, знакомой всем концепции, изучение и осмотр которой ежедневно делает миллионы людей богаче.

Надеемся, что с помощью данной статьи вам удалось понять необходимость освоения навыков анализа для каждого человека, чья материальное благосостояние сконцентрировано на работе с биржевыми активами. Приведенный список книг, уверены, поможет вам разобраться во всем более детально, а ваше личное желание и удача не дадут вам остановиться на пути к финансовому успеху.

источник

Методы и правила технического анализа — инструменты для работы, описание всех способов технического анализа с примерами — объемы, алгоритмы, циклы и другое.

• Aa
• Aa
• Aa

Существуют разные методы анализа финансовых рынков, среди которых, технический ориентируется на статистическое движение цен и отслеживание текущих рыночных котировок.

Технический анализ рынка — это метод прогнозирования будущего поведения ценных бумаг с использованием прошлых данных. Такие данные могут охватывать широкий диапазон переменных (от цен до объёмов), генерируемых в конкретной области рынка. Технический анализ может быть применим для анализа цен целого ряда биржевых активов. Полученные данные затем используются для прогнозирования будущего изменения котировок.

В чём отличие технического анализа от фундаментального? В то время как фундаментальный анализ сосредоточен на анализе макроэкономических показателей, технический анализ фокусируется прежде всего на анализе графика цен.

В последние годы технический анализ завоевал популярность не только из-за своей относительной простоты, но и благодаря универсальному подходу. Это означает, что он может применяться ко всем сегментам рынка и к разным временным интервалам. Кроме того, технический анализ — это метод анализа рынка, который не требует глубокого знания финансов. Чтобы понять, на чём основан технический анализ, необходимо рассмотреть три базовых принципа технического анализа.

1. Рынок учитывает всё;
2. Цены движутся в тренде;
3. Рынки цикличны.

Технические аналитики не сосредотачиваются на макроэкономических и политических событиях, поскольку считают, что любые события, происходящие во всём мире, и так автоматически будут учитываться в цене.

Конечно, такие стихийно возникшие события, как природное бедствие или геополитическая напряжённость, могут повлиять на определённый рынок, но для технических аналитиков сами первопричины неинтересны как таковые. Важность имеет только то, как они отображаются в графике.

Главный постулат технического анализа утверждает, что при отсутствии весомого раздражителя, цена с большой долей вероятности существ будет двигаться по течению тренда. Другими словами, технические аналитики считают, что цены всегда следуют тенденциям и для успешной торговли, трейдеры должны торговать в направлении тренда.

Один из самых популярных методов технического анализа основан на представлении о том, что история всегда повторяется. Проще говоря, рынок цикличен, а потому сделав грамотный анализ прошлых ценовых колебаний, технический аналитик может прогнозировать будущие движения рынка.

Условно методы технического анализа можно поделить на следующие:

• Графический (классический) анализ. Для определения ценовых колебаний используется стандартный живой график цен.
• Индикаторный (математический, алгоритмический) анализ. Изменение цен прогнозируется с помощью многочисленных технических индикаторов, действующих на основе различных математических функций.
• Анализ объёмов. Движение цен на рынке определяется на основе изучения объёмов сделок, привязанных к конкретному периоду.
• Свечной анализ. Прогнозирование ценовых колебаний выполняется исходя из движения японских свечей на графике.

Данный метод анализа основан исключительно на представлении цены активов, которые складываются в паттерны (о них будет позже). В классическом варианте использование индикаторов не предусмотрено, однако, большинство трейдеров всё же прибегают к ним, чтобы подстраховаться и более точно предсказать момент разворота тренда.

Графический анализ базируется на одном из постулатов технического анализа, который гласит, что история повторяется.

Конечно же, ценовые паттерны никогда не повторяют друг друга в точности, но тот факт, что каждая модель имеет определённые правила формирования, не подлежит никакому сомнению. А это даёт возможность использовать их для получения торгового сигнала.

К преимуществам классического анализа можно отнести:

• простые и чёткие условия формирования моделей;
• одинаково высокая эффективность на разных временных интервалах;
• независимость от противоречивых показаний индикаторов (позволяет увидеть торговый сигнал там, где индикаторы создают только «шум»).

Недостатки также присутствуют. В частности, это:

• субъективность (хотя в целом паттерны формируются по универсальным правилам, трейдеры из-за своей субъективной оценки ситуации, могут совершенно по-разному трактовать увиденное не графике);
• низкая частота появления сигналов (формирование паттернов может занять достаточно большое количество времени).

Так называются методы технического анализа, предполагающие использование различных технических индикаторов. Что они собой представляют? Это определённые алгоритмы, разработанные трейдерами на основе тех или иных математических формул. Точкой отсчёта в них чаще всего служит усреднённый показатель рыночной цены актива за отдельный период времени.

Преимущества использования технических индикаторов:

• динамика торговли (индикаторы — это гораздо более быстрый способ, чем паттерны и фундаментальный анализ);
• индикаторы предоставляют много полезной информации (главное для трейдера — правильно её интерпретировать);
• индикаторы обеспечивают ранний сигнал;
• более точное определение точек входа и выхода.

Этот метод анализа очень популярен у современных трейдеров. Он позволяет сразу наглядно увидеть различные вероятности движения рынка, вместо того, чтобы самостоятельно высчитывать их с помощью паттернов.

В техническом анализе объёмом называется количество рыночных активов, которые торгуются на фондовой бирже в течение определённого периода времени. Объёмы очень важны, поскольку, по словам рыночных аналитиков, изменения в объёме всегда предшествуют изменениям в цене. Как показывает история, периодам повышения цен на биржевой актив, часто предшествует увеличение его объёма. Если же говорить об актуальности сигналов, то торговые сигналы в периоды большого объёма являются более достоверными, чем в периоды незначительного объёма.

Проще говоря, объём измеряет интенсивность ценового тренда. Чем выше объем, тем меньше вероятность изменения тенденции. Объёмы могут быть полезен для определения как бычьих, так и медвежьих тенденций. К примеру, если объем снижается в восходящем тренде, это может означать, что восходящий тренд подходит к концу, и вскоре может произойти разворот. Предвестником роста, наоборот, может быть резкое увеличение объёмов на фоне затянувшегося нисходящего тренда.

Свечной график цен возник в Японии ещё несколько сотен лет назад. Торговцы того времени впервые отследили взаимосвязь между ценой на рис и уровнем предложения/спроса на этот продукт. Они заметили, что эмоции торговцев сильно влияют на рынок и отобразили свои измерения в оригинальной диаграмме.

Свечи — это технический инструмент, который собирает данные за несколько временных рамок и отображает их в виде отдельных ценовых баров. Эта техника диаграмм стала очень популярной среди трейдеров, поскольку является более информативной, чем традиционные бары или простые линии, соединяющие точки с ценами закрытия. Свечи строят образцы, которые предсказывают направление цены после завершения предыдущих.

Свечной анализ обязателен для изучения каждым трейдером. Ведь даже сами по себе свечи — это отличный способ получить мгновенную информацию о рыночной психологии, а если сочетать свечной анализ с другими формами технического анализа, можно максимально улучшить свою производительность.

Индикаторы представляют собой статистический подход к техническому анализу, а не субъективный подход. Рассматривая денежный поток, тенденции, волатильность и динамику, они помогают трейдерам подтвердить качество диаграмм или сформировать собственные сигналы покупки или продажи.

Существует два основных типа индикаторов:

• Ведущие индикаторы. Ведущие индикаторы предшествуют движению цен и пытаются предсказать будущее. Эти индикаторы наиболее полезны в периоды бокового движения цен, поскольку они могут помочь выявить прорывы и зарождение новых трендов.
• Индикаторы отставания. Индикаторы отставания отслеживают движение цен и действуют как инструмент подтверждения. Эти индикаторы наиболее полезны во время трендовых периодов, когда их можно использовать для подтверждения того, что тренд все ещё находится в размещении или если он ослабляется и предшествует развороту.

В зависимости от того, как они построены, индикаторы можно разделить на три категории:

Осцилляторы. Осцилляторы являются наиболее распространённым типом технического индикатора, который действует в пределах конкретного ценового диапазона. Например, классический осциллятор выполнен в виде конверта с минимальным и максимальным значением. Движение цены ближе к минимальному значению говорит о перепроданности актива, а приближение к верхней позиции указывает на его перекупленность. Присутствие цены в той или иной зоне свидетельствует о силе тренда и указывает на момент его разворота. Кроме того, осцилляторы помогают определять силу или слабость трендов.

Трендовые индикаторы. Технические индикаторы этой категории созданы для наблюдения за тенденциями на ценовом графике. Они эффективно указывают на такие вещи, как:

• направление тренда;
• момент зарождения тренда (чтобы войти в рынок на максимально сильной позиции);
• момент угасания (чтобы вовремя закрыть сделку).

Цены на многих рынках часто демонстрируют высокую волатильность, но трендовые индикаторы сглаживают ценовую активность и позволяют выявить доминирующую тенденцию рынка.

Канальные индикаторы. Индикаторы, основанные на каналах, также приносят очень много пользы трейдерам. Правила торговли по ним очень просты. После того как трейдер определит с помощью индикатора оптимальный ценовой канал, ему остаётся только ждать пробоя цены с той или другой стороны и открывать сделку в противоположном направлении.

Индикаторы могут быть чрезвычайно полезными для определения динамики трендов, волатильности и других аспектов рыночной торговли. Однако, важно помнить, что показатели индикаторов лучше всего сочетать с другими формами технического анализа, чтобы максимизировать шансы на успех.

Модели диаграмм указывают на общую картину и помогают идентифицировать торговые сигналы или признаки будущих ценовых движений. Работа с моделями диаграмм является неотъемлемой частью технического анализа. Успешные трейдеры чаще всего объединяют эти методы с использованием технических индикаторов и другими формами технического анализа, чтобы получить максимально точные сигналы.

Самые распространённые фигуры технического анализа:

Паттерн «Голова и плечи» — это, прежде всего, картина разворота. Этот узор формируется на основе 3 пиков, из которых средняя вершина находится выше, чем две соседних. В классическом варианте голова и плечи формируются после бычьего тренда и указывают на разворот цены и зарождение нового нисходящего тренда. Может использоваться и в перевёрнутом виде для поиска зарождающегося восходящего тренда.

Эта модель является классической и описана почти во всех книгах, посвящённых биржевой торговле. Поэтому начинающие трейдеры, как правило, пытаются найти шаблон Head And Shoulders на своих торговых графиках.

Проще говоря, если на графике образовался этот шаблон, то после его окончательного формирования основной тренд, как правило, частично или полностью отменяется.

Двойной пик или двойное дно — легко распознаваемый шаблон, который считается одной из самых надёжных графических моделей. Это делает его фаворитом для многих трейдеров, опирающихся на технический анализ. Образец формируется после устойчивого тренда, когда цена достигает дважды одного и того же уровня без пробоя ценовой планки. Шаблон сигнализирует о начале разворота тренда на среднесрочный или долгосрочный период.

Triple Tops и Triple Bottoms — это паттерны разворота, которые не так распространены, как первые два. Действуют аналогичным образом и могут стать мощным торговым сигналом, указывающим на разворот тренда. Шаблон формируется, когда цена достигает одного и того же уровня, но так и не пробивает ценовую линию.

Треугольники являются одной из самых популярных фигур, используемых в техническом анализе, поскольку они встречаются гораздо чаще по сравнению с другими образцами. Три наиболее распространённых типа треугольников — симметричные, восходящие и нисходящие треугольники. Эти диаграммы наиболее эффективны на недельных и месячных таймфреймах.

Прямоугольник — одна из самых известных и простых фигур технического анализа, которая является индикатором продолжения тренда. Благодаря правильному распознаванию прямоугольника, трейдер может успешно выйти на рынок. Прямоугольник любим начинающими трейдерами за простоту определения и очевидность признаков продолжения тренда. Чаще всего этот шаблон используется для определения точки выхода цен из периода бокового движения.

Подытожим: модели диаграмм являются важной частью технического анализа. Они опираются на известный постулат о цикличности рынков и полностью подтверждают его. Многие трейдеры, особенно профессиональные вообще опираются исключительно на них для определения потенциальных сделок. Совмещая же паттерны с другими формами технического анализа, можно сделать свою работу ещё более эффективной, поэтому от работы с индикаторами также лучше не отказываться.

Это форма анализа, которая использует различные сезонные факторы в качестве основы для определения тенденций и движения цен. Циклы же — это повторяющийся интервал времени, в течение которого выполняются различные регулярно повторяющиеся события. Большинство этапов технического анализа в определённой степени зависят от времени. Циклический анализ показывает, что временные циклы являются определяющим фактором на рынках быков и медведей.

Три основных свойства цикла — это:

1. Амплитуда – измеряет высоту волны;
2. Период – время между двумя спадами;
3. Фаза – является мерой временного местоположения волнового спада.

Фазирование позволяет циклическому аналитику исследовать взаимосвязи между различными длинами цикла. Фаза также используется для определения даты последнего минимума цикла. Как только амплитуда, период и фаза цикла известны, цикл теоретически может быть использован для прогноза на будущее. То есть, предполагая, что цикл остаётся постоянным, его можно использовать для оценки будущих пиков и спадов. Это является основой циклического подхода в его простейшей форме.

Существует шесть важнейших принципов циклов:

1. Суммирование;
2. Гармоничность;
3. Синхронность;
4. Пропорциональность;
5. Вариативность;
6. Номинантность.

Принцип суммирования имеет в виду, что все движения цены — это простая сумма всех активных циклов. Теория циклов утверждает, что ценовые модели (паттерны) формируются взаимодействием двух или более разных циклов. Принцип суммирования даёт точное представление о циклическом прогнозировании.

Принципы гармоничности и синхронности указывают на то, что соседние волны обычно связаны.

То есть гармоничность указывает на пропорциональность периодов, а синхронность — на повторяемость возникновения минимумов и максимумов.

Принцип пропорциональности описывает взаимосвязь между периодом цикла и амплитудой. Циклы с большей длиной должны иметь пропорционально более широкие амплитуды.

Принцип вариативности — это признание того факта, что все остальные циклические принципы, о которых уже упоминалось — суммирование, гармоничность, синхронность и пропорциональность — это трендовые направляющие, а не хаотично скачущие «зайцы».

Принцип номинантности основан на предположении, что, несмотря на различия, существующие на разных рынках и допускающие некоторые вариации в реализации циклических принципов, есть общий номинальный набор гармонически связанных циклов, которые затрагивают все рынки. Такая номинальная модель длины цикла может использоваться в качестве отправной точки при анализе любого рынка.

Значительная часть трейдеров, особенно «старой школы» осуждает технический анализ как поверхностное исследование диаграмм и шаблонов без изучения глубинных основ рынка. Это рождает некоторые неправильные представления о техническом анализе. Часто они подкрепляются неудачами трейдеров, которые неправильно или неумело использовали технические индикаторы и понесли потери. Так выглядит список основных мифов о техническом анализе.

1. Технический анализ годен только для краткосрочной торговли. Этот распространённый миф на самом деле не имеет никакого подтверждения. Ведь факт остаётся фактом — что технический анализ существовал и практиковался ещё до того, как были изобретены компьютеры и цифровые диаграммы. Аналитики прошлых десятилетий чертили графики вручную, используя для расчётов специальные математические формулы, и успешно применяли их в торговле. Сегодня изменилось только то, что эту работу делают компьютеры, сразу выдавая наглядный результат в режиме реального времени.
2. Только новички используют технический анализ. Ещё одно серьёзное заблуждение. Технический анализ — универсальный инструмент, который используют как отдельные трейдеры, так и крупные хедж-фонды и инвестиционные банки. Более того, глобальные инвестиционные фонды формируют специальные команды аналитиков, которые используют исключительно технический анализ для разработки высокоэффективных торговых стратегий.
3. Технический анализ не отличается высокой результативностью. Абсолютная ерунда. Достаточно взглянуть на печатные труды самых успешных трейдеров рынка, у которых есть многолетний опыт в торговле, чтобы развенчать этот миф. В своих книгах и интервью они часто упоминают те или иные технические индикаторы, которые помогают или помогали им в торговле. Например, в книге «Мастера рынка: интервью с топ-трейдерами» Джека Д. Швагера можно отыскать ссылки на десятки трейдеров, получающих прибыль исключительно от технических индикаторов.
4. Технические индикаторы одинаково хорошо применимы на всех рынках. Тоже распространённое заблуждение. Некоторые классы активов имеют особые требования. Акции, фьючерсы, опционы, товары и облигации торгуются по-разному. В разных случаях могут быть эффективными шаблоны, зависящие от времени (например, такие как высокая волатильность фьючерсов и опционов) либо более длительные циклические модели (как, например, в сырьевых товарах). Использовать одни и те же индикаторы для торговли разными классами активов будет ошибкой.
5. Технический анализ обеспечивает очень высокую точность прогноза цен. Этот миф, наоборот, распространён среди начинающих трейдеров и утверждает о том, что использование тех или иных комбинаций индикаторов с «секретными» настройками, даст на 100% точный прогноз. Однако нужно понимать, что технический анализ может дать лишь примерный диапазон движения цены, а не точное число.

Технический анализ основан на постулате, который гласит, что рынок вмещает всё. То есть, ключевым его принципом является предположение, что вся информация уже отражена в цене актива, а значит, и анализ этой цены — единственное, что имеет реальное значение.

Опираясь на эти предположения, трейдеры изучают ценовые модели и статистику, пытаясь оценить общие настроения рынка и определить направления цены.

Технический анализ — одна из старейших торговых концепций, которая сегодня становится всё более совершенной благодаря использованию быстрых и производительных компьютеров. Многие современные торговые системы крупных финансовых фондов и коммерческих фирм основаны именно на техническом анализе. Поэтому как профессионалы, так и новички могут использовать его в качестве отправной точки в своей торговле.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

источник