Меню Рубрики

Как провести сравнительный анализ балансов

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, попадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).

Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».

Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2018 имеет следующий вид:

Наименование показателя

На 31.12.2018

На 31.12.2017

На 31.12.2016

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.

Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):

Статья баланса

На 31.12.2018

На 31.12.2017

Отклонение (+/–)

В том числе: внеоборотные (ОС)

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

В том числе: собственный капитал

Источники средств в расчетах

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.

С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:

Статья баланса

На 31.12.2018

На 31.12.2017

Сдвиги в структуре, %

Структура имущества

В том числе: внеоборотные активы (ОС)

оборотные активы

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Структура капитала

В том числе: собственный капитал

заемный капитал

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.

Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.

Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.

С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:

Коэффициент финансовой зависимости.

Валюта баланса / собственный капитал

Коэффициент финансовой независимости.

Собственный капитал / валюта баланса

Коэффициент общей платежеспособности

Валюта баланса / заемный капитал

Заемный капитал / собственный капитал

Коэффициент мгновенной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент средней ликвидности

(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО

(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16

Коэффициент промежуточной ликвидности

(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО

(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16

Коэффициент текущей ликвидности

* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ — краткосрочные фин. вложения.

*** КО — краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

Кроме того, необходимо произвести расчет коэффициентов финансовой устойчивости (автономии, маневренности и др.). Сделать это вам помогут наши статьи:

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:

Показатель баланса

На 31.12.2016

На 31.12.2017

На 31.12.2018

Денежные средства и денежные эквиваленты

Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.

Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.

Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:

  • предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
  • аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
  • заключительный (оценка результатов анализа).

В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:

  • коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
  • коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
  • коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.

О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.

Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.

Анализ показателей бухгалтерского баланса — объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.

источник

3.4. Сравнительный аналитический баланс

В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей (табл. 3.5).

Таблица 3.5. Сравнительный аналитический баланс акционерного общества

В табл. 3.5 представлен сравнительный аналитический баланс акционерного общества. Все его показатели можно разделить на три группы:

1) показатели структуры баланса (графа 7, табл. 3.5);

2) параметры динамики баланса (графа 8);

3) показатели структурной динамики баланса (графа 9).

Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия. К ним относятся:

1) общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода. По данным анализирующего баланса стоимость имущества акционерного общества выросла на 44 294 тыс. руб. (175 413–131 119) или 33,8;

2) стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы». В рассматриваемом примере стоимость внеоборотных активов общества увеличилась на 25 447 тыс. руб. (129 820–104 373) или 24,4 %;

3) стоимость мобильных (оборотных) активов. В исследуемом акционерном обществе она выросла на 18 847 тыс. руб. (45 593 – 26 746) или 70,4 %;

4) стоимость материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных). Их величина по акционерному обществу увеличилась на 2234 тыс. руб. (5789–3555) или на 62,7 %;

5) объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса). Его сумма за отчетный год выросла на 36 943 тыс. руб. (154 018–117 075) или 31,6 %, в том числе величина авансированного капитала (уставного, добавочного, фонда социальной сферы, целевого финансирования и поступлений) на 13 361 тыс. руб. (110 322 – 96 961) или 13,8 %, а накопленной прибыли (резервного капитала и нераспределенной прибыли отчетного года) на 23 582 тыс. руб. (43 696 – 20 114) или 117,5 %;

6) величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса. По анализируемому акционерному обществу данная сумма выросла на 7351 тыс. руб. (21 395 – 14 044) или 52,4 %;

7) объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделами II и V баланса. На начало отчетного года их величина составляла 14 651 тыс. руб. (26 746 – 12 095), а на конец отчетного периода 25 809 тыс. руб. (45 593 – 19 784). Прирост показателя равен 11 158 тыс. руб. (25 809 – 14 651) или 76,2 %, что свидетельствует об улучшении финансового положения акционерного общества.

Анализируя сравнительный баланс, целесообразно обратить внимание на изменение удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Читайте также:  Папилломы на шее какие анализы сдавать

При стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала (раздел III баланса) должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Именно такое благоприятное соотношение указанных параметров сложилось в анализируемом акционерном обществе.

Например, доля собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общем объеме оборотных активов (раздел II баланса) на начало отчетного года составляла 55,3 % (14 651: 26 476 ? 100), а на конец отчетного периода 56,6 % (25 809: 45 593 ? 100). Рекомендуемое минимальное значение данного показателя равно 10 %. Следовательно, акционерное общество имеет реальные возможности погасить за счет собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства (из раздела V баланса).

Пассив баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала в его валюте. На начало отчетного года доля собственных источников составляла 89,3 %, а на конец отчетного периода практически не изменилась (87,8 %), что также положительно характеризует деятельность акционерного общества.

Таким образом, признаками удовлетворительного баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации больше, чем 50 %, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Следует подчеркнуть, что структура имущества и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств.

Для ответа на данный вопрос целесообразно детально изучить показатели финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

источник

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

— общая стоимость имущества организации;

— стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

— величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Наименование показателя Код
строк
01.01.2014 01.01.2015 Отклонение +/- Темп
при-
роста, %
% к
изме-
нению итога баланса
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Иммобилизованные активы
1.1. Нематериальные активы 1110+..+1140 5877 0.3 5076 0.2 -801 -0.1 -13.6 -0.2
1.2. Основные средства 1150 314415 15.5 284433 11.4 -29982 -4.1 -9.5 -6.5
1.3. Долгосрочные финансовые вложения 1160+1170 3842 0.2 176392 7.1 172550 6.9 4491.2 37.1
1.4. Прочие 1180+1190 173237 8.5 190524 7.6 17287 -0.9 10 3.7
ИТОГО по разделу 1 1100 497371 24.5 656425 26.3 159054 1.8 32 34.2
2. Оборотные активы
2.1. Запасы 1210+1220 924500 45.6 1016399 40.8 91899 -4.8 9.9 19.8
2.2. Дебиторская задолженность 1230 340691 16.8 426937 17.1 86246 0.3 25.3 18.6
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 1240 152612 7.5 8231 0.3 -144381 -7.2 -94.6 -31.1
2.5. Денежные средства 1250 104238 5.1 368828 14.8 264590 9.7 253.8 56.9
2.6. Прочие 1260 7219 0.4 14580 0.6 7361 0.2 102 1.6
ИТОГО по разделу 2 1200 1529260 75.5 1834975 73.7 305715 -1.8 20 65.8
ИМУЩЕСТВО, всего 1600 2026631 100 2491400 100 464769 22.9 100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал 1310-1320 46754 2.3 48156 1.9 1402 -0.4 3 0.3
3.2. Добавочный капитал 1340+1350 579738 28.6 608013 24.4 28275 -4.2 4.9 6.1
3.3. Резервный капитал 1360 2338 0.1 2338 0.1 -0
3.4. Прибыль (убыток) 1370 242903 12 839853 33.7 596950 21.7 245.8 128.4
ИТОГО по разделу 3 1300 871733 43 1498360 60.1 626627 17.1 71.9 134.8
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты 1410
4.2. Прочие 1420+..+1450 20170 1 20933 0.8 763 -0.2 3.8 0.2
ИТОГО по разделу 4 1400 20170 1 20933 0.8 763 -0.2 3.8 0.2
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты 1510 289370 14.3 -289370 -14.3 -62.3
5.2. Кредиторская задолженность 1520 809613 39.9 907014 36.4 97401 -3.5 12 21
5.3. Доходы будущих периодов 1530 1692 0.1 2289 0.1 597 35.3 0.1
5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства 1540+1430 28682 1.4 56550 2.3 27868 0.9 97.2 6
5.5. Прочие 1550 5371 0.3 6254 0.3 883 -0 16.4 0.2
ИТОГО по разделу 5 1500 1134728 56 972107 39 -162621 -17 -14.3 -35
Заемный капитал, всего 1400+1500 1154898 57 993040 39.9 -161858 -17.1 -14 -34.8
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего 1700 2026631 100 2491400 100 464769 22.9 100
Собственные оборотные средства 1300-1100 374362 18.5 841935 33.8 467573 15.3 124.9 100.6

Оценка состава и структуры баланса предприятия позволяет выделить следующие признаки «хорошего» баланса (устойчивого финансового состояния):

— общая стоимость имущества увеличилась

— собственный капитал организации превышает заемный

— темп роста собственного капитала выше, чем темп роста заемного

— доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.

В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма долгосрочных финансовых вложений на 172550 тыс. руб. или на 4491.15%.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 90322 тыс. руб. и составила 1014646 тыс. руб.

Таким образом, за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 86246 тыс. руб.

В структуре баланса ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 144381 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. возросла на 264590 тыс. руб. и составила 368828 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 114415 тыс. руб. и составила 611560 тыс. руб.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 60.14% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 39.02%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1402 тыс. руб. и составил 48156 тыс. руб. Уровень добавочного капитала возрос на 28275 тыс. руб. и составил 608013 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 596950 тыс. руб. и составил 839853 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 763 тыс. руб. и составляют 20933 тыс. руб. или 103.78% от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.

По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2015 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 289370 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2015 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 97401 тыс. руб. и составила 907014 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2014 г. ее уровень составляет 39.95% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2015 г. — 36.41%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2014 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 137.6%, а по состоянию на 01.01.2015 г. на 112.4%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Увеличение активов на 464769 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 161858 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.

источник

Наименова­ние статей Коды строк Абсолютные величины тыс. руб. Относительные величины, %
на начало года на конец года изме­нение (+,-) на начало года на конец года изме­нение (+,-) в % к вели­чине на на­чало года в % к изме­нению итога балан­са
I. Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы стр. 110 +41 0,2 0,2 +6,8 +1,0
1.2. Основ­ные сред­ства стр.120 +9801 27,5 30,2 +2,7 + 11,2 +248,1
1.3.Прочие внеоборотные активы стр.130, 135, 140, 150 -8582 12,5 9,7 -2,8 -21,5 -217,3
ИТОГО по разделу I стр.190 +1260 40,2 40,1 -0,1 +0,98 +31,9
II.Оборотные активы 2.1.Запасы стр.210, 220 +2890 37,4 37,8 +0,4 +2,4 +73,2
2.2.Дебитор­ская задол­женность (платежи после 12 ме­сяцев) стр.230 +242 0,1 0,1 + 120,4 +6,1
2.3.Дебитор­ская задол­женность (платежи до 12 месяцев) стр.240 + 1580 19,2 19,4 +0,2 +2,6 +40,0
2.4.Кратко­срочные фи­нансовые вложения стр.250 -1182 0,8 0,4 -0,4 -47,0 -29,9
2.5.Денеж-ные сред­ства стр.260 -840 2,3 2,0 -0,3 -11,4 -21,3
ИТОГО по разделу II стр.290 59,8 59,7 -0,1 +1,4 +68,1
Медленно реализуе­мые активы стр.210+ 220+230+ +270 +3132 37,5 38,0 +0,5 +2,6 +79,3
Наиболее ликвидные активы стр. 250 + 260 -2022 3,1 2,4 -0,7 -20,5 -51,2
Величина финансово-эксплуатаци­онных по­требностей стр. 210+ 230+ 240—620 -13581 47,3 42,5 -4,8 -9,00 -343,8
Стоимость имущества стр.190+ +290 +3950 +1,2
III. Капитал и резервы 3.1.Уставный капитал стр. 410 +4218 20,2 21,2 +1,0 +6,6 +106,8
3.2.Добавоч­ный и ре­зервный капитал стр. 420 + + 430 +542 11.8 11,8 +1,4 +13,7
3.3.Фонд со­циальной сферы и це­левые фи­нансирова­ния стр. 440 + + 450 +4033 26,2 27,1 +0,9 +4,8 +102,1
3.4.Нераспределенная прибыль стр. 460 + 470-465 —475 -901 5,2 4,8 -0,4 -5,5 -22,8
ИТОГО по разделу III стр. 490 +4392 63,3 63,9 +0,6 +2,2 111,2
^.Долго­срочные обя­зательства стр. 590 -747 2,5 2,2 -0,3 -9,5 -18,9
V.Кратко­срочные обя­зательства
5.1.Заемные средства стр. 610 -20185 24,9 18,4 -6,5 -25,4 -511,0
5.2.Креди­торская за­долженность стр. 620 +21546 8,1 14,6 +6,5 +83,9 +545,5
5.3.Прочие обязатель­ства стр.630 + +640+650+ +660 -1056 1,2 0.9 -0,3 -26,9 -26,7
ИТОГО по разделу V стр.690 +305 34,2 33,9 -0,3 +0,3 +7.7
Краткосрочные пассивы стр. 610 + + 630, 660 -20185 24,9 18,4 -6,5 -25,4 -511,0
Всего заемных средств стр. 590+ + 690 -442 36,7 36,1 -0,6 -0,4 -11.2
Итог » баланса стр. 300 или стр. 700 +3950 +1,2
Рабочий капитал стр.290 —690 +2385 25,5 26,0 +0,5 +2,9 +60,4
величина собственных средств в обороте стр. 490—190 +3132 23,1 23,8 +0,7 +4,3 +79,3
Читайте также:  На какой неделе беременности анализ вич

Непосредственно из аналитического баланса можно полу­чить ряд важнейших характеристик финансового состояния орга­низации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общая стоимость активов организации, равная сумме пер­вого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр. 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр. 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210).

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (стр. 490).

6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разде­лов IV и V баланса (стр. 590 + стр. 690).

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 — стр. 190).

8. Величина финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП), равная разнице между запасами, НДС, дебиторской за­долженностью и суммой кредиторской задолженности (стр. 210 + + стр. 220 + стр. 230 + стр. 240 — стр. 620).

9. Величина устойчивого капитала, равная сумме собствен­ного капитала и долгосрочных обязательств (стр. 490 + стр. 590).

10. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II — стр. 290 минус итог раздела V — стр. 690).

11. Текущие обязательства равны сумме краткосрочных кре­дитов и займов, задолженности участникам по выплате дохо­дов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обя­зательств (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения тем­пов роста собственного и заемного капитала, а также на соот­ношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолжен­ностей. При стабильной финансовой устойчивости у организа­ции должна увеличиваться в динамике доля собственного обо­ротного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста деби­торской и кредиторской задолженностей должны уравновеши­вать друг друга.

Как мы видим из данных таблицы 3.2, за отчетный период активы организации возросли на 3950 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов — на 1260 тыс. руб., или на 31,9 %, и прироста оборотных акти­вов — на 2690 тыс. руб., или на 68,1%. Иначе говоря, за отчет­ный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем основной капитал. При этом матери­альные оборотные средства увеличились на 2890 тыс. руб., а де­нежные средства и краткосрочные финансовые вложения, на­оборот, уменьшились на 2022 тыс. руб. Данные колонки 10 таб­лицы 3.2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 60%, их доля незначительно (на 0,1%) уменьшилась в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. более углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть матери­альные оборотные средства, за счет чего произошло их увеличе­ние на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств (см. баланс).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,1%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,3%, что также по­ложительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела рад изменений. Так, доля кредиторской задолжен­ности поставщикам и другим увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженно­сти наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение По статьям «готовая продукция» и «товары», можно предполо­жить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объяс­няется этим фактом, и затем следует убедиться, что это не про­сроченная кредиторская задолженность.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

источник

Анализ финансового состояния предприятия по балансу (форма №1) проводится с помощью одного из следующих способов:

· анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

· построение сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей;

· проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу является довольно трудоемким и неэффективным, т.к. слишком большое количество статей и расчетных показателей не позволяет выявить главных тенденций в финансовом состоянии предприятия. В то же время применение второго метода, т.е. построение аналитического баланса, позволяет свести воедино и систематизировать те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Применение третьего способа целесообразно в том случае, если индекс инфляции высок и, особенно, если инфляция является несбалансированной.

Рассмотрим схему построения аналитического баланса. При составлении сравнительного аналитического баланса обычно включают следующие агрегированные статьи:

1.3. Прочие внеоборотные средства

2.2. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

медленно реализуемые активы

2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

2.4. Краткосрочные финансовые вложения

наиболее ликвидные активы

3.2. Добавочный капитал и резервный капитал

3.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

5.1. Краткосрочные кредиты и займы

5.2. Кредиторская задолженность

краткосрочные (текущие) пассивы

Величина собственных средств в обороте

Из аналитического баланса можно получить ряд очень важных характеристик финансового состояния предприятия:

· Общая стоимость имущества организации (итог баланса);

· Стоимость внеоборотных активов (итог I раздела);

· Стоимость оборотных средств (итог II раздела);

· Стоимость материальных оборотных средств и запасов;

· Величина собственных средств в организации (итог III раздела);

· Величина заемных средств (итог IV и V разделов);

· Величина собственных средств в обороте;

· Рабочий капитал — разность между оборотными активами и текущими обязательствами).

Анализируя сравнительный баланс необходимо, прежде всего, обратить внимание на изменение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на изменение соотношения собственного и заемного капиталов, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильном финансовом состоянии у предприятия должна увеличиваться в динамике доля собственных средств в обороте, темпы роста собственного капитала должны быть выше темпов роста заемного, темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть приблизительно одинаковы.

В общем виде признаками «хорошего» баланса являются:

· валюта баланса на конец отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

· темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

· собственный капитал превышает заемный и темпы его роста выше темпов роста заемного капитала;

· темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Дата добавления: 2014-11-16 ; Просмотров: 966 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

источник

Для анализа финансовой устойчивости и бесперебойной работы предприятия нужен бухгалтерский баланс. Из каких этапов складывается анализ и какую информацию можно извлечь из показателей баланса читайте в статье.

Основным источником для проведения финансового анализа являются данные двух форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс — форма 1 и отчет о прибылях и убытках — форма 2. Бухгалтерская отчетность показывает сведения о финансовом состоянии организации на определенную дату. Из баланса можно узнать, откуда поступили деньги в бизнес и на что они потрачены на момент составления отчета.

Бухгалтерский баланс включает в себя две взаимосвязанные части, сведенные в таблицу. Левая сторона — актив баланса, он состоит из имущества компании. Это основные средства, нематериальные активы, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и прочие активы. Правая — пассив баланса, он показывает, откуда у организации появились активы. Это может быть собственный капитал — уставный, добавочный и заемные средства. Итоги по активу и пассиву всегда равны.

Образец бухгалтерского баланса

В балансе указывают сведения за текущий отчетный период, а также за два предыдущих года. Эти данные сопоставимы и сформированы по одним правилам. Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет или изменилась учетная политика организации.

Для самостоятельного и обобщенного анализа бухгалтерского баланса и динамики развития, предприятие может использовать таблицу.

Признаки положительного баланса

Валюта баланса в конце анализируемого периода увеличилась по сравнению с началом периода

Темп прироста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных активов

Собственный капитал организации в абсолютном выражении превышает заемный и (или) темпы его роста в процентах выше, чем темпы роста заемного капитала

Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы или кредиторской — чуть выше

Доля собственных средств в оборотных активах более 10%

В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток»

При обобщенном анализе баланса следует учитывать изменения в налоговом законодательстве и положения учетной политики организации. За анализом баланса и его основных показателей обычно следит экономический отдел. Специалисты отдела проводят расчеты с помощью современных профильных программ. Если в компании нет экспертов, готовых взять на себя комплексный анализ, советуем поручить эту работу специалистам на аутсорсе. Это удобно, безопасно и выгодно: рассчитать стоимость аутсорсинга бухгалтерии для вашей компании можно по этой ссылке.

Чтобы выполнить анализ, нужно оценить самые важные статьи: итог баланса, чистые активы, заемные средства, собственный капитал в обороте, рабочий капитал. На их основе рассчитывают показатели деятельности и проводят предварительную оценку финансового состояния.

Читайте также:  Хгч на каком сроке сдать анализ

Проанализируем финансовое состояние с помощью бухгалтерского баланса на 31.12.2018 года на примере организации ООО «Аргамак».

Прочие внеоборотные активы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Денежные средства и денежные эквиваленты

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Итог баланса — строки 1600 и 1700 дает общее представление о стоимости имущества. Для развития организации валюта баланса должна расти. В нашем случае за 3 года итог баланса снизился.

Заемные средства — строка 1400 бухгалтерского баланса дает анализ коэффициентов финансовой устойчивости. Заемные средства снизились, значит, организация рассчиталась по долгам.

Капитал — строка 1300 основной показатель для оценки финансовой стабильности. Структура капитала показывает, что уставный капитал ООО «Аргамак» выше минимальной величины — 100 тысяч рублей и отсутствуют непокрытые убытки. Однако по сравнению с предыдущим периодом капитал снизился почти в 2 раза.

Собственные средства в обороте — это разница строк 1300 и 1100. Она позволяет понять, сможет ли компания обеспечивать выполнение своих обязательств. В примере получается отрицательная величина собственных средств в обороте: 174 — 849 = -675 тысяч рублей. Это говорит о том, что ООО «Аргамак» не может существовать без заемных средств.

Чистый рабочий капитал — строка 1200 минус строка 1500 — представляет собой разницу между оборотными активами и текущими обязательствами. Отрицательное значение рабочего капитала: 143 — 818 = — 675 тысяч рублей говорит о низком уровне платежеспособности ООО «Аргамак».

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия без привлечения дополнительных документов позволяет проанализировать его платежеспособность и финансовую устойчивость.

Горизонтальный анализ показывает, как изменились статьи баланса относительно предыдущего периода. Вертикальный анализ баланса отражает соотношение между статьями, разделами баланса и определяет структуру имущества, обязательств организации.

Елена Воробьева, руководитель департамента бухгалтерского и юридического консалтинга MCOB

Как владельцу бизнеса или совету директоров понять, что происходит с компанией и в правильном ли направлении ведется деятельность компании? В этом помогает вертикальный и горизонтальный анализ отчетов: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, о движении денежных средств. На основании данных топ-менеджмент компании решает, на что необходимо обратить внимание при планировании бюджета на следующие периоды.

Горизонтальный анализ бух. баланса помогает проследить изменения стоимости отдельных видов имущества и обязательств в течение рассматриваемого периода. Для качественного горизонтального анализа необходимо не менее трех периодов деятельности (в расчете 1 период = 1 квартал бух. отчетности). Аналитики просчитывают показатели в двух эквивалентах измерений: в рублях и в процентах.

Вертикальный — абсолютно противоположный вид анализа. Он предполагает расчет соотношения выбранного показателя к другим подобным показателям за один период. Вертикальный анализ дает представление о доле дебиторки, основных средств, материальных и нематериальных активов и прочее. Когда аналитик получает результаты вертикального анализа в пределах одного периода, он может с этими данными проделать и горизонтальный анализ. Это зависит от поставленной задачи.

Рассмотрим этапы анализа бухгалтерского баланса на конкретном примере. Это данные торговой компании, которая занимается оптовыми продажами импортированных товаров из Китая. Компания на рынке — 7 лет, поэтому достаточно данных для горизонтального анализа. Возьмем последние 2 года деятельности компании.

Как видно из горизонтального анализа, чистая прибыль за 2018 год выросла в 8,8 раз. Это связано с увеличением выручки на 68% и уменьшением коммерческих расходов на 30%, что свидетельствует о положительных изменениях в развитии компании.

Вертикальный анализ отчетности свидетельствует, что наибольший удельный вес активов составляют оборотные активы (на конец 2018 года — 97,8%, на конец 2017 года — 95%). Основную долю оборотных активов составляет дебиторская задолженность и денежные средства. Доля нераспределенной прибыли составляет 26% пассивов компании. Это показывает, что организация повышает свой экономический потенциал.

Бухгалтерский баланс, проанализированный данным методом, позволяет сравнить организацию с конкурентами или другими организациями, работающими в аналогичной сфере деятельности. Дополнительным аспектом оценки платежеспособности является коэффициентный анализ.

Для анализа платежеспособности и устойчивости ООО «Аргамак» на основе бухгалтерского баланса, рассчитаем основные показатели его деятельности.

источник

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. Рассмотрим шесть этапов анализа бухгалтерского баланса: анализ динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ состояния активов, анализ деловой активности и диагностика финансового состояния предприятия.

Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.

В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:

  1. свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
  2. свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.)

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.

Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260) ДС 2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270) ДЗ 3. Запасы и затраты (стр. 210 — стр. 215 + стр. 220) ЗЗ Всего текущих активов (оборотных средств) (стр. 290 — стр. 230) ОА 4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр. 190 + стр. 230) ВА Итого активов (имущество) (стр. 300) СВА 1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620 + стр. 630 + стр.650 + стр. 660) КЗ 2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) КК Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр. 690 — стр. 640) КО 3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) (стр. 590) ДО 4. Собственный капитал (стр. 490 + стр. 640) СК Итого пассивов (капитал) (стр. 700) СВК

Рассмотрим этапы анализа баланса.

Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

  1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
  2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
  3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
  4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
  5. размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
  6. в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

  • наличие реального собственного капитала (чистых активов);
  • наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости — это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

  1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА
  2. Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО — ВА или ЧОК = ОА — КО
  3. Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)
  4. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): кавт = СК /СВК
  5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
  6. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): кзс = ЗК / СК
  7. Коэффициент сохранности собственного капитала: кскс = СКк.п. / СКн.п.
  8. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: кскм = СОС / СК
  9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): косс= СОС / ОА

Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:

  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: коб = N / ОА ср, где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов.
  • Период оборота оборотных средств: По = ОА ср * Д / N, где Д — количество дней в анализируемом периоде.

Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.

1. по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе — показатели оборачиваемости активов и капитала;

2. по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала.Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:

где ТРПДН — темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТР N — темп роста оборота (выручки от продаж); ТРСВК — темп роста авансированного капитала (валюты баланса).

  • экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются);
  • объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;
  • прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».

3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).

1. Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя:

  • коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0);
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).

2. Дискриминантные математические модели вероятности банкротства. В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей. Ниже представлена модифицированная модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже (запись модели дана в варианте, адаптированном к показателям российского баланса и отчета о прибылях и убытках):

Z = 0,717 * К1, + 0,847 * К2 + 3,107 * К3 + 0,42 * К4 + 0,995 * К5,

где К1 — отношение чистого оборотного капитала к активам;К2 — отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам;К3 — отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам;К4 — отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам;К5 — отношение выручки от продаж (нетто) к активам.

  • Z 2,9 — малая вероятность банкротства.

При этом степень достоверности прогноза составляет: до 1 года — 88%, до 2 лет — 66%, более 2 лет — 29%.

Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.

источник