Меню Рубрики

Как провести анализ кредитной организации

Утверждаю
Заместитель Председателя Банка России
Горюнов В. Н.
4 сентября 2000 г.

Предлагаемые настоящей методикой подходы базируются на оценке рисков, регулируемых Банком России, и нацелены на проведение комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности.

Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении у банка проблем на возможно более ранних стадиях их формирования. Результаты анализа должны использоваться при определении режима надзора, включая принятие решения о целесообразности проведения инспекционных проверок банков и определении их тематики, а также характера применяемых к банкам мер надзорного реагирования.

Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до 1 года, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий.

Проведение эффективного анализа финансового состояния банка предполагает выполнение ряда условий. Ключевыми условиями являются достоверность и точность информации, используемой при анализе, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке проблем банков, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Достоверность представляемых банками отчетов, а также адекватность оценки принимаемых ими на себя рисков должна проверяться как в процессе документарного надзора, так и в ходе инспекционных проверок, а результаты должны использоваться как важный источник информации при проведении анализа.

Анализ проводится с использованием программного комплекса «Анализ финансового состояния банка» и основан на:

  • использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;
  • изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;
  • сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков.

Примечание: банки распределяются на группы однородных с использованием методов кластерного анализа.

Система показателей, используемых в рамках данной методики, сгруппирована в аналитические пакеты по следующим направлениям анализа:

  1. Структурный анализ балансового отчета.
  2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций.
  3. Анализ достаточности капитала.
  4. Анализ кредитного риска.
  5. Анализ рыночного риска.
  6. 6. Анализ риска ликвидности.

Каждый аналитический пакет содержит таблицы аналитических показателей, позволяющих выявить тенденции и сделать выводы по соответствующему направлению анализа, а также графики, характеризующие динамику показателей, и диаграммы, отражающие структурные характеристики. Анализ банка предполагает также определение соответствия работы конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры балансового отчета и достаточности капитала).

Анализ базируется на данных следующих форм отчетности:

  • оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (ф.101);
    Примечание: здесь и далее по тексту настоящей методики номера форм отчетности кредитных организаций приведены в соответствии с Указанием Банка России от 12.11.2009 № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
  • отчет о прибылях и убытках кредитной организации (ф.102);
  • расшифровки отдельных показателей деятельности кредитной организации (ф.110);
  • информация о качестве активов кредитной организации (ф.115);
  • сведения о ценных бумагах, приобретенных кредитной организацией (ф.116);
  • данные о крупных ссудах (ф.117);
  • данные о концентрации кредитного риска (ф.118);
  • сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (ф.125);
  • расчет собственных средств (капитала) (ф.134);
  • информация об обязательных нормативах (ф.135);
  • сводный отчет о величине рыночного риска (ф.153);
  • сведения о размещенных и привлеченных средствах (ф.302);
  • сведения о межбанковских кредитах и депозитах (ф.501);
  • сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств на них (ф.603);
  • отчет об открытых валютных позициях (ф.634);

а также данных инспекционных и аудиторских проверок банков.

Структурный анализ проводится в целях выявления рисков, обусловленных характером активов, пассивов и забалансовых позиций банка. Его рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц:

  • Таблица 1.1. Общая структура балансового отчета
  • Таблица 1.1.1 Детализированная структура балансового отчета
  • Таблица 1.2. Структура активов
  • Таблица 1.2.1. Структура активов в рублях и ин.валюте
  • Таблица 1.2.2. Структура активов банка и их прибыльность
  • Таблица 1.2.3. Структура активов банка, приносящих прямой доход
  • Таблица 1.3. Структура пассивов
  • Таблица 1.3.1. Структура обязательств в рублях и ин.валюте
  • Таблица 1.3.2. Структура обязательств
  • Таблица 1.3.3. Структура обязательств по срочности
  • Таблица 1.4. Структура внебалансовых статей
  • Таблица 1.4.1 Детализированная структура внебалансовых статей
  • Таблица 1.5. Анализ положения кредитной организации в группе однородных банков
  • Таблица 1.6. Анализ информации, используемой при расчете денежно-кредитных показателей
  • Таблица 1.7. Детализированная структура средств в доверительном управлении
  • Таблица 1.8. Структура производных финансовых инструментов
  • Таблица 1.8.1. Детализированная структура производных финансовых инструментов

Аналитические показатели, предусмотренные таблицами, представляют собой группировки активов по видам вложений и характеру дохода, а пассивов по видам и срокам (в том числе в разрезе валют). При этом производится расчет показателей удельного веса (доли) отдельных видов вложений и привлеченных средств банка.

Оценка показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:

  • выделить области рынка, где сосредоточены основные операции банка, и определить тенденции в его деятельности;
  • определить риски, обусловленные изменениями структуры активных, пассивных и забалансовых операций банка.

2. Структурный анализ отчета о прибылях и убытках. Коммерческая эффективность (рентабельность) деятельности банка и его отдельных операций

Для определения коммерческой эффективности деятельности кредитной организации рекомендуется использовать следующие таблицы.

  • Таблица 2.1. Состав отчета о прибылях и убытках
  • Таблица 2.1.1. Сравнительный анализ показателей отчета о прибылях и убытках
  • Таблица 2.2. Структура процентных доходов
  • Таблица 2.3. Структура процентных расходов
  • Таблица 2.3.1. Анализ уровня расходов кредитной организации
  • Таблица 2.3.2. Сравнительный анализ показателей уровня расходов кредитной организации
  • Таблица 2.4. Структура непроцентных доходов и расходов
  • Таблица 2.4.1. Структура чистых непроцентных доходов
  • Таблица 2.5. Прочие доходы и расходы
  • Таблица 2.5.1. Структура прочих операционных доходов
  • Таблица 2.6. Прибыльность отдельных операций банка
  • Таблица 2.7. Рентабельность отдельных операций банка
  • Таблица 2.8. Анализ доходности кредитной организации
  • Таблица 2.8.1. Сравнительный анализ показателей доходности
  • Таблица 2.9. Уровень процентной маржи
  • Таблица 2.10. Административно-управленческие расходы
  • Таблица 2.11. Структура налоговых платежей

Указанные таблицы содержат показатели: структуры доходов и расходов, финансового результата банка, доходности основных операций банка (ссудных, лизинговых, операций с иностранной валютой и ценными бумагами), прибыльности отдельных операций (ссудных (чистая процентная маржа), лизинговых, операций с иностранной валютой и ценными бумагами, вложений в деятельность других компаний, комиссионных, разовых и прочих операций, уровня изменения объемов резервов на возможные потери), прибыльности активов, капитала банка, чистого процентного спрэда, уровня основных расходов банка.

Анализ показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:

  • определить основные источники доходов и виды расходов кредитной организации;
  • определить коммерческую эффективность деятельности банка и тенденции ее изменения;
  • определить коммерческую эффективность отдельных операций банка и соответствующие тенденции;
  • провести факторный анализ результатов работы банка (определение операций, оказывающих наибольшее влияние на изменение финансового результата, зависимость рентабельности банка от отдельных доходов по их видам);
  • предварительно оценить (с учетом данных о результатах анализа балансового отчета и отчета о прибылях и убытках) эффективность структуры активов и пассивов;
  • определить эффективность работы банка во временном периоде (используется при оценке качества управления, в том числе в ходе оценки способности управленческого персонала банка планировать динамику развития и существовать в конкурентной среде, обеспечивая должный контроль над издержками).

Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков.

Для проведения анализа достаточности собственных средств рекомендуется использовать следующие таблицы.

  • Таблица 3.1. Анализ показателя достаточности капитала
  • Таблица 3.2. Определение излишка (недостатка) капитала
  • Таблица 3.3 Состав капитала кредитной организации
  • Таблица 3.4. Структура источников основного капитала
  • Таблица 3.5 Структура источников дополнительного капитала
  • Таблица 3.6. Анализ активов, взвешенных с учетом принимаемого риска
  • Таблица 3.6.1. Анализ активов, взвешенных с учетом риска, участвующих в расчете норматива Н1.0
  • Таблица 3.6.2. Анализ активов, взвешенных с учетом риска, участвующих в расчете норматива Н1.1
  • Таблица 3.6.3. Анализ активов, взвешенных с учетом риска, участвующих в расчете норматива Н1.2
  • Таблица 3.7. Сравнительный анализ величины собственных средств (капитала) по формам 0409123 и 0409134
  • Таблица 3.8. Состав собственных средств (капитала) («Базель III»)

Таблицы содержат показатели выполнения регулятивных требований по достаточности капитала, показатели состава капитала (основного и дополнительного), структурные показатели активов в разрезе каждой группы риска.

Анализ показателей, приведенных в данных таблицах, позволит:

  • определить тенденции в изменении показателя достаточности капитала;
  • определить основные факторы, влияющие на изменение показателя достаточности капитала;
  • оценить изменение качества активов с точки зрения достаточности капитала;
  • сделать прогноз состояния достаточности капитала на перспективу.

Анализ риска понесения банком финансовых потерь вследствие неисполнения контрагентом обязательств перед банком, в т. ч. вследствие возможного неполучения средств в части основного долга и платы за пользование средствами банка (кредитного риска) рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц.

  • Таблица 4.1. Классификация активов по видам размещения
  • Таблица 4.2. Отраслевая структура ссудного портфеля
  • Таблица 4.3. Классификация активов по видам контрагентов и категориям качества
  • Таблица 4.3.1. Информация о требованиях к кредитным организациям
  • Таблица 4.3.1.1. Информация о требованиях к кредитным организациям, оцениваемых на индивидуальной основе
  • Таблица 4.3.1.2. Информация о качестве требований и ссуд, предоставленных кредитным организациям, сгруппированных в портфели
  • Таблица 4.3.2. Информация о требованиях к юридическим лицам (кроме кредитных организаций)
  • Таблица 4.3.2.1. Информация о требованиях к юридическим лицам (кроме кредитных организаций), оцениваемых на индивидуальной основе
  • Таблица 4.3.2.2. Информация о качестве требований и ссуд, предоставленных юридическим лицам (кроме КО), а также однородных требований, сгруппированных в портфели
  • Таблица 4.3.3. Информация о требованиях к физическим лицам
  • Таблица 4.3.3.1. Информация о требованиях к физическим лицам, оцениваемых на индивидуальной основе
  • Таблица 4.3.3.2. Информация по однородным ссудам, предоставленным физическим лицам, сгруппированным в портфели
  • Таблица 4.4. Классификация условных обязательств кредитного характера по видам инструмента и категориям качества
  • Таблица 4.5. Срочные сделки, отражаемые на внебалансовых счетах (до 01.01.2012)
  • Таблица 4.5.1. Срочные сделки (c 01.01.2012)
  • Таблица 4.6. Анализ показателей крупных кредитных рисков
  • Таблица 4.7. Оценка концентрации крупных кредитных рисков
  • Таблица 4.8. Оценка риска инвестиций банка в доли (акции) других юридических лиц
  • Таблица 4.9. Данные о крупных кредитах банка (до 01.01.2009)
  • Таблица 4.9.1. Данные о крупных ссудах банка (с 01.01.2009)
  • Таблица 4.9.2. Данные о концентрации кредитного риска по заемщикам — некредитным организациям (с 01.01.2009)
  • Таблица 4.9.3. Данные о концентрации кредитного риска по заемщикам — кредитным организациям (с 01.01.2009)
  • Таблица 4.10. Сведения о крупных заемщиках банка (до 01.01.2009)
  • Таблица 4.10.1. Сведения о крупных ссудах, выданных заемщику
  • Таблица 4.10.2. Сведения об отдельных крупных ссудах, предоставленных заемщику
  • Таблица 4.11.1. Сведения об общей величине задолженности заемщиков банка, по крупным ссудам
  • Таблица 4.11.2. Сведения о концентрации кредитного риска по заемщикам — некредитным организациям (с 01.01.2009)
  • Таблица 4.11.3. Сведения о концентрации кредитного риска по заемщикам — кредитным организациям (с 01.01.2009)
  • Таблица 4.12. Сведения о наличии задолженности заемщика (заемщиков) перед кредитными организациями

Данные таблицы содержат показатели структуры ссудной задолженности в разрезе групп заемщиков, сроков погашения, видов валют, показатели качества выданных ссуд, концентрации кредитных рисков, коэффициенты риска и покрытия ссудной задолженности.

Показатели, приведенные в данных таблицах, позволят:

  • определить направления (степени) концентрации кредитного риска;
  • оценить тенденции изменений показателей, характеризующих кредитный риск, в том числе:
    • а) качества ссудной задолженности;
    • б) кредитного риска по внебалансовым операциям и операциям на срочном рынке;
  • оценить выполнение требований Банка России по созданию резервов на возможные потери по ссудам;
  • оценить качество кредитной политики банка;
  • сделать предварительную оценку достоверности отражения в отчетности банка качества кредитного портфеля на основе сопоставления результатов анализа изменений качества кредитного портфеля и доходности ссудных операций.

Анализ риска возникновения у кредитной организации финансовых потерь вследствие неблагоприятных изменений рыночной стоимости финансовых инструментов или курсов иностранных валют (рыночного риска) рекомендуется проводить с использованием следующих таблиц.

  • Таблица 5.1. Общая структура рыночного риска
  • Таблица 5.2. Структура вложений в ценные бумаги по портфелям в группе однородных банков
  • Таблица 5.2.1. Структура переданных без прекращения признания ценных бумаг
  • Таблица 5.3. Структура вложений в ценные бумаги по целям приобретения
  • Таблица 5.3.1. Структура вложений в долговые обязательства по видам вложений
  • Таблица 5.3.2. Структура вложений в долевые ценные бумаги по видам вложений
  • Таблица 5.4. Структура участия в капитале юридических лиц
  • Таблица 5.4.1. Структура инвестиций по видам
  • Таблица 5.5. Анализ позиций банка на срочном рынке
  • Таблица 5.6. Анализ валютных позиций
  • Таблица 5.7. Анализ динамики совокупной балансовой позиции по отдельным видам валют и драгоценным металлам
  • Таблица 5.8. Анализ динамики совокупной внебалансовой позиции по отдельным видам валют и драгоценным металлам
  • Таблица 5.9. Открытые валютные позиции по отдельным видам валют и драгоценным металлам
  • Таблица 5.10.1. Данные о эмитентах приобретенных банком ценных бумаг
  • Таблица 5.10.2. Данные о концентрации кредитного риска по эмитентам приобретенных ценных бумаг
  • Таблица 5.10.3. Сведения о крупных вложениях банка в ценные бумаги эмитента 1)
  • Таблица 5.10.4. Сведения об отдельных крупных ссудах, предоставленных эмитенту приобретенных банком ценных бумаг
  • Таблица 5.11.1. Сведения об общей сумме крупных вложений банка в ценные бумаги
  • Таблица 5.11.2. Сведения о концентрации кредитного риска по эмитентам приобретенных банком ценных бумаг
  • Таблица 5.12. Производные финансовые инструменты
  • Таблица 5.13.1. Информация о ценных бумагах, права на которые удостоверяются организациями (депозитариями), по депозитариям
  • Таблица 5.13.2. Общие сведения о ценных бумагах, права на которые удостоверяются организациями (депозитариями)

Таблицы содержат показатели состава рыночного риска, определенного нормативными документами Банка России, структурные показатели торгового и инвестиционного портфеля банка, позиций банка на срочном рынке, показатели риска обесценения ценных бумаг.

Показатели, приведенные в данных таблицах, позволят:

  • выявить тенденции изменения рыночного риска (валютного, процентного и фондового рисков);
  • оценить влияние на оценку его достаточности величины рыночного риска;
  • определить тенденции изменения портфеля ценных бумаг банка и сравнить динамику составляющих портфеля ценных бумаг и доходность по операциям с ценными бумагами;
  • определить тенденции операций банка на срочном рынке;
  • оценить влияние на капитал и ликвидность банка изменения ценовых тенденций фондового рынка;
  • определить соответствие валютной структуры требований и обязательств банка по балансовым и внебалансовым операциям состоянию рынка и его тенденциям. Оценить их влияние на капитал банка.

Анализ риска недостатка средств для выполнения принятых на себя обязательств (риска ликвидности) рекомендуется проводить с помощью следующих таблиц.

  • Таблица 6.1. Анализ показателей ликвидности
  • Таблица 6.2. Анализ активов и пассивов по срокам востребования и погашения
  • Таблица 6.3. Анализ сбалансированности привлеченных средств и активов
  • Таблица 6.4. Анализ состояния расчетов
  • Таблица 6.5. Анализ риска на одного кредитора (вкладчика)
  • Таблица 6.6. Информация об остатках и оборотах по корсчету кредитной организации
  • Таблица 6.7. Перечень контрагентов-кредитных организаций (их филиалов), с которыми проводятся расчеты
  • Таблица 6.8. Перечень контрагентов кредитной организации
  • Таблица 6.9. Структура зачисленных средств на корсчет кредитной организации в Банке России
  • Таблица 6.10. Структура списанных денежных средств с корсчета кредитной организации в Банке России
  • Таблица 6.11. Анализ структуры платежей кредитной организации
  • Таблица 6.12. Аналитические показатели состояния корсчетов, открытых в Банке России

Данные таблицы содержат показатели ликвидности банка, структуры его ликвидных активов и привлеченных средств, состояния расчетов (индикаторы платежеспособности), соотношения заемных и собственных средств, устойчивости средств на расчетных и текущих счетах клиентов, уровня стабильности ресурсов, «расчетной» ликвидности банка.

Читайте также:  Какие анализы нужно принести гастроэнтерологу

Результаты анализа позволят:

  • оценить состояние качества управления ликвидностью;
  • провести факторный анализ динамики показателей ликвидности (структура и изменения высоколиквидных, ликвидных активов, суммарных активов, обязательств банка);
  • оценить стабильность ресурсной базы банка;
  • определить зависимость банка от привлечения средств крупных вкладчиков и иностранных кредиторов;
  • выявить тенденции в состоянии расчетов;
  • сделать прогноз состояния ликвидности банка на перспективу.

Результаты анализа информации каждой из перечисленных таблиц следует рассматривать в совокупности с выводами по другим корреспондирующим таблицам.

По результатам анализа финансового состояния банка составляется заключение, которое должно содержать обобщающие выводы по каждому разделу анализа. Подготовка итогового заключения основывается на экспертной оценке всей системы анализируемых показателей, а также на макроэкономической информации, информации о состоянии важнейших секторов экономики, финансовых рынков. Необходимые уточнения должны быть сделаны на показатели инфляции.

Структура заключения должна состоять из разделов, соответствующих вышеприведенным направлениям анализа, и содержать:

  • общую оценку состояния банка, включая оценку основных тенденций развития за анализируемый период и степень подверженности банка различным рискам на момент проведения анализа, прогноз на ближайшую перспективу (1 год), а также направления в его деятельности, подлежащие первоочередной проверке;
  • заключение о степени финансовой устойчивости банка, включающее рекомендации по улучшению его деятельности.

источник

В условиях современного рынка кредитные организации работают в условиях максимальной прибыли Для всего этого необходимо использовать определенные методы финансового анализа и оценки деятельности организации.

Финансовый анализ изучает основные показатели предприятия, его финансовые показатели и финансовые результаты, для принятия заинтересованными лицами управленческих или инвестиционных решений.

В процессе финансового анализа обрабатываются экономические показатели кредитных организаций, содержащиеся в комплексном анализе бухгалтерской и финансовой отчетности.

Финансовый анализ — это, прежде всего, анализ финансовых результатов и финансового состояния анализируемого объекта, оценка эффективности управления его активами и обязательствами. Финансовый анализ включает в себя, в том числе анализ бизнес-планов, анализ показателей прибыли, рентабельности, эффективности деятельности, ликвидности, заемных средств, собственного капитала, оценка эффективности управления активами.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

На основании финансового результата оценивается результат деятельности кредитных организаций. На основании полученных данных кредитные организации стремятся оптимизировать структуру активных и пассивных операций для того, чтобы увеличить прибыль. Финансовый анализ позволяет дать объективную картину финансового состояния кредитной организации.

За последние несколько лет контролирующие органы все больше нацелены на детальный анализ кредитных учреждений. Согласно указанию ЦБ РФ от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» кредитные организации делят на две категории:

  • «финансово-стабильные»-данная категория включает кредитные организации, которые не имеют недостатков в своей деятельности или отдельные недостатки;
  • «проблемные»-организации, которые испытывают серьезные трудности и испытывающие критическое финансовое положение.

Основным результатом финансового анализа является получение ключевых показателей для оценки финансового состояний организации. К основным функциям финансового анализа относятся:

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

  • оценка состояния организации и его финансовой составляющей;
  • анализ причин состояния полученных организацией результатов;
  • подготовка управленческих решений, которые необходимо реализовать по результатам финансового анализа;
  • определение источников резервов для улучшения финансового состояния организации для дальнейшего повышения эффективности деятельности организации.

Из-за специфики деятельности кредитных организаций финансовый анализ является ее основой. Для некоторых кредитных организаций эффективный финансовый анализ определяет жизнеспособность банковской системы.

Аналитическая деятельность кредитных организаций зависит от размеров активов и капитала, численности персонала, стратегической деятельности и многих других факторов. Для того, чтобы многогранно проанализировать деятельность кредитной организации необходимо провести управленческий и финансовый анализ некоторых показателей.

Анализ объема ресурсов позволяет определить состояние ресурсов кредитной организации как в целом, так и по отдельным характеристикам. Данные для анализа берут из бухгалтерского анализа.

Анализ финансовых результатов определяет уровень суммы доходов от различных ресурсов, в том числе величину прибыли, которая извлекает кредитная организация. Данная информация анализируется из отчета о финансовых результатах.

Анализ финансового состояния позволяет охарактеризовать общую информацию и получить комплексную характеристику деятельности организации.

Финансовый анализ, который проводят аудиторский фирмы сход по своей структуре с управленческим. На основании данных анализа делаю вывод о прошлом и будущем кредитной организации. Структура финансового анализа представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Структура финансового анализа. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Если клиент является постоянным, аудитор обладает полной картиной о деятельности компании за достаточный продолжительный период.

Основной особенностью финансового анализа кредитных организация является то, что результаты в основном интересны внешнему контрагенту для обоснования надежности и эффективности управления кредитной организации.

Финансовый анализ кредитных организаций включает несколько этапов. Изначально проводят составление программы и схемы с аналитическими таблицами и алгоритмами расчётов. Построение схемы должно основываться на методе «от общего к частному», ее необходимо структурировать согласно принципу аналитического чтения. Все выявленные отклонения должны быть подвержены анализу, а факторы вызвавшие данные отклонения необходимо подробно описать.

При финансовом анализе ценность должна быть в определении тенденций, а не в точности оценки, хотя это тоже немаловажный фактор.

Во время финансового анализа кредитной организации аудитор обращает внимание на следующие показатели: анализирует собственные и привлеченные средства, качество и структуру активов и пассивов, достаточность капитала, ликвидность, рентабельность и платежеспособность, оценивает финансовую устойчивость кредитной организации и дальнейшую стратегию. Для этого используются различные методы оценки: горизонтальны и вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов.

Помимо этого важной составляющей является информационная база, предоставленная для анализа. Здесь идет речь не только об отчётности, но и о временном промежутке в течении которого аналитик собирает информацию об анализе. Чем больше взято для анализов отчетных периодов организации, тем точнее финансовый анализ.

Следует отметить, что финансовый анализ позволяет улучшить качество функционирования кредитных организаций. Данный подход на практике позволяет обеспечить эффективное функционирование финансовой системы.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

источник

Если Вы планируете инвестировать в акции или облигации банка, то без тщательного анализа отчетности здесь не обойтись.

Традиционные подходы фундаментального и финансового анализа, которые мы разбирали в предыдущих статьях, нельзя дословно применять к банкам. Финансовый анализ банка достоин отдельной статьи в виду целого ряда особенностей, которыми этот процесс будет отличаться от анализа обычного предприятия. Давайте рассмотрим их все последовательно:

Отличия в отчетности. У любого банка также, как и у предприятия есть и баланс, и отчет о прибылях и убытках, и кэш-фло, но читать их необходимо исходя из понимания специфики деятельности банка.

Периодичность выхода отчетности банка.

Другие показатели устойчивости и эффективности.

Для понимания финансовой отчетности банка последовательно рассмотрим, как банки делают бизнес и получают прибыль, какие активы используют в своей работе, а также за счет каких источников финансируют свою деятельность. Поняв эти механизмы, мы сможем разобраться и в отчетности любого банка.

Отчет о прибылях и убытках банка также как аналогичный отчет предприятия показывает все доходы банка, его расходы и оставшуюся в распоряжении собственников прибыль от ведения бизнеса.

Бизнес любого банка состоит в том, что банки привлекают деньги от населения, предприятий, других банков и т.д. под процент (депозиты), а затем привлеченные финансовые ресурсы выдают в качестве кредитов и займов другим предприятиям, частным лицам и т.д. уже под более высокий процент. На разницу между процентными ставками банки содержат свои офисы, платят зарплату, оплачивают прочие расходы, а также в эту разницу заложена прибыль (см. рисунок).

Соответственно главные доходы банка – это процентные платежи по кредитам и займам от предприятий и частных лиц за полученные в кредит деньги. А главные расходы банка – это платежи процентов по депозитам.

Кроме этого есть доходы от сопутствующей деятельности — например, доходы от предоставления услуги расчетно-кассового обслуживания предприятиям, или предоставления различных платных услуг населению. Многие банки являются активными участниками рынка ценных бумаг и зарабатывают также на инвестировании средств.

К расходам банков помимо процентных платежей по депозитам можно также отнести типичные для любого бизнеса расходы – такие как оплата труда сотрудников, аренда офисов, коммунальные платежи, реклама, налоги и т.д.

Теперь давайте взглянем на банковский отчет о прибылях и убытках. Кстати в данном случае он называется «Отчет о финансовых результатах» (здесь и далее для примера приведена отчетность банка «Санкт-Петербург» за 1-е полугодие 2016 года).

В самой первой строке (пункт 1) мы видим главный источник дохода банка, а именно «Процентные доходы». Логично, что, если эти доходы растут – это хорошо, если падают – повод насторожиться. Далее процентные доходы у нас детализируются по источникам их получения:

От размещения средств в кредитных организациях – это проценты по кредитам, выданным другим банкам.

От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями – это проценты по кредитам, выданным предприятиям и частным лицам. Мы видим, что этот вид процентных доходов в нашем случае составляет основу доходов банка «Санкт Петербург». Это значит, что мы имеем дело с классическим банком, основная деятельность которого состоит в кредитовании физических и юридических лиц. (Есть банки, у которых большая часть дохода получается от операций с ценными бумагами – это уже инвестиционные банки, или, например, можно встретить банки, которые работают в основном на межбанковском рынке, кредитуя другие банки.)

От оказания услуг по финансовой аренде – это процентные доходы от лизинговых операций. Лизинг – это сложная многосторонняя сделка, при которой предприятию выдается не кредит в деньгах, а поставляется сразу оборудование или, например, транспорт, которые ему необходимы, лизинговый банк в свою очередь расплачивается с поставщиком техники, а предприятие в течение определенного периода платит банку проценты и постепенно возвращает долг за это оборудование. В нашем случае сумма равна нулю – значит банк «Санкт Петербург» не оказывает лизинговых услуг.

От вложений в ценные бумаги – это проценты по приобретенным облигациям предприятий или других банков (что такое облигации можно узнать из нашей статьи «Облигации — отличная замена депозитам»).

Следующий пункт нашего отчета (пункт 2) – «Процентные расходы». Это выплаты процентов, которые осуществляет банк по привлеченным финансовым ресурсам. Они также делятся на несколько источников:

По привлеченным средствам кредитных организаций – это плата за кредиты, взятые в других банках. Банки очень часто прибегают к этому инструменту – так как всегда есть банки, у которых есть клиенты на получение кредитов, но нет денег, а с другой стороны есть банки у которых остаются свободные привлеченные ресурсы, но они не выдали их в кредиты предприятиям. Для того, чтобы деньги не пролеживали просто так, банки активно кредитуют друг друга на сроки от 1 дня до длительных кредитов.

По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями – это выплата процентов по депозитам юридических и физических лиц.

По выпущенным долговым обязательствам – это выплата процентов по выпущенным облигациям банка.

Следующий раздел (пункт 3) называется «Чистые процентные доходы» и показывает разницу между процентными доходами банка и процентными расходами. Глядя на эту строку, можно сделать закономерный вывод — чем выше у банка процентные ставки по кредитам и чем ниже ставки по депозитам, тем выгоднее банку. В нашем случае приблизительно так и произошло – доходы от кредитов банка выросли, а расходы по депозитам снизились, что привело к увеличению маржи или чистого процентного дохода.

Далее идет корректирующая строка «Изменение резерва на возможные потери по ссудам» (пункт 4). Разберем, что это такое. Дело в том, что по требованию Центрального банка (ЦБ), все коммерческие банки обязаны создавать резервы для покрытия рисковых кредитов, например, по просроченным кредитам или в случае кредитов без залога, или по ссудам для заведомо рисковых заемщиков. Рассчитав сумму резерва банк обязан списать эту сумму как расходы (если резерв увеличивается, то значение отражается со знаком минус и означает расходную операцию, если же резерв уменьшается, то значение будет положительным). Это в свою очередь не позволит собственникам вывести эти суммы из бизнеса как прибыль, а заморозит их в собственном капитале до тех пор, пока не уменьшится сумма рисковых кредитов.

Далее идет строка (пункт 5), в которой считаются чистые процентные доходы уже за вычетом резервов. На этом заканчиваются строки, расшифровывающие доходы и расходы, связанные с ссудной деятельностью банка.

Строки с 6 по 13 показывают нам другие источники доходов банка. При этом в данном случае показывается сразу чистый доход, т.е. за вычетом расходов, связанных с данной операцией. В данном случае интерес представляют те строки, чистые доходы от которых сопоставимы с чистым доходом от ссудной деятельности. Мы видим, что доходы от операций с иностранной валютой у банка «Санкт Петербург» (пункт 10) в 1,73 раза превышают чистый процентный доход.

Далее идут строки с прочими доходами и расходами. В нашем случае стоит обратить внимание на «Комиссионные доходы» (пункт 14), составляющие крупную сумму у банка. Это доходы от разнообразных услуг банка – рассчетно-кассовое обслуживание, операции с валютой, предоставление банковских гарантий, обслуживание пластиковых карт и т.д.

Следующая крупная статья для любого банка (пункт 21) – это «Операционные расходы». Это все расходы на обслуживание: аренда, зарплата с начислениями, коммунальные платежи, реклама и т.д.

Далее после того как мы сложим все доходы и вычтем все расходы, мы получим «Прибыль (убыток) до налогообложения» (пункт 22). А после вычета налога на прибыль – останется уже «Чистая прибыль за отчетный период» (пункт 26). В данном случае мы видим прирост прибыли на +24%.

Баланс банка также, как и баланс предприятия содержит 2 главных раздела активы и пассивы. Активы банка в свою очередь не делятся на оборотные и внеоборотные, как у предприятий, а представлены все вместе в порядке убывания ликвидности: т.е. сначала идут денежные средства, а в конце списка основные средства и прочие долгосрочные активы.

Баланс банка «Санкт-Петербург» на 1 июля 2016 года.

Активы в любой компании – это то, что позволяет зарабатывать деньги. Поэтому в случае с банками основную часть активов как правило составляют выданные кредиты – строка 5 «Чистая ссудная задолженность». В нашем случае выданные кредиты составляют 60% всех активов банка.

На втором месте по размеру в активах банка представлены различные приобретенные ценные бумаги. Для отражения ценных бумаг в банковском балансе существует целых 3 статьи:

Строка 4 «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» – это краткосрочный портфель ценных бумаг, предназначенных для продажи в ближайшей перспективе, сюда могут входить как акции и облигации, так и производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы и т.д.), оцениваемые исходя из их рыночной стоимости.

Строка 6 «Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для перепродажи» — здесь отражаются ценные бумаги, приобретенные на длительный срок (в российской практике более 180 дней).

Строка 7 «Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения» — здесь отражаются инвестиции в облигации и векселя, приобретенные с целью получения прибыли от погашения.

Читайте также:  Как сделать анализ анкетирования пример

Примечательная статья «Средства кредитных организаций в Центральном Банке Российской Федерации» (строка 2) – это средства банка, размещенные в ЦБР под % на депозите. Например, в августе 2016 был аукцион на размещение свободных средств банков в ЦБР под 10% годовых и это достаточно удобный и привлекательный финансовый инструмент для банков.

Еще одна статья, связанная с Центральным банком – «Обязательные резервы». Это средства, которые все банки обязаны держать в ЦБР. Как правило сумма обязательных резервов получается около 4-5% от всех активов банка. Эти средства поступают в единый фонд обязательных резервов и затем могут быть переданы только ликвидационной комиссии при закрытии банка.

Из оставшихся статей наиболее крупной является «Основные средства» (строка 10) – также довольная крупная статья. По этой статье в случае с банками как правило отражается недвижимость, принадлежащая банку (офисы и т.д.).

Следующий раздел баланса – это пассивы.

Самая крупная статья в пассиве баланса банка «Санкт-Петербург» это строка 16 «Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями». Эта статья включает в себя депозиты физических и юридически лиц, а также остатки на картах и расчетных счетах и является по сути главным источником финансовых средств в деятельности банка.

Второй по объему источник финансирования – это строка 15 «Средства кредитных организаций», в которой отражаются кредиты, полученные от других банков.

Следующий по объему источник финансирования – это «Собственные средства банка» (строка 35). Они детализированы в 3-м разделе баланса и включают первоначальный капитал акционеров, доходы от эмиссии ценных бумаг и прибыль, резервный фонд и доходы от переоценки активов.

Есть еще 3 строки среди источников финансирования, заслуживающих внимания при анализе:

Строка 14 «Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации» — это средства, привлеченные от Центрального банка.

Строка 17 «Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» — короткие позиции по ценным бумагам (что такое короткие позиции).

Строка 18 «Выпущенные долговые обязательства» — это непогашенные облигации банка.

Стоит отметить одну важную особенность банковской отчетности – она выходит гораздо чаще, чем у обычных предприятий. Банки ежемесячно обязаны отчитываться перед ЦБ (Пример ежемесячной отчетности банка «Санкт-Петербург» на сайте ЦБ). К сожалению данная форма отчетности носит непривычный для нас вид: вместо баланса и отчета о прибылях банки сдают в ЦБ оборотную бухгалтерскую ведомость, в которой без знаний особенностей банковского бухучета не разобраться. Однако есть сервисы, которые трансформируют эти показатели в привычные для финансового аналитика статьи активов, пассивов и отчета о прибылях. Наиболее удобный сервис на сайте banki.ru. Давайте посмотрим список ключевых показателей для оценки банка, которые к тому же можно анализировать ежемесячно.

Для оценки эффективности и устойчивости банка мы используем анализ динамики отдельных строк из отчетности банка, а также специально рассчитанные показатели. В рамках этой статьи приведем ключевые показатели, на которые стоит обращать внимание (все показатели можно найти на banki.ru).

Рейтинг банка по уровню активов. Это показатель уровня масштабов деятельности банка. Чем больше активы банка – тем больше он аккумулирует денежных средств из разных источников, тем больше у него клиентов и, следовательно, выше уровень устойчивости, конкурентоспособности и возможности этот уровень в дальнейшем поддерживать. Анализируя этот показатель неплохо также посмотреть на динамику активов по сравнению с прошлым годом, а также изучить структуру активов в прошлом году и в текущем, чтобы понять за счет чего именно произошел рост. Хорошим признаком является, если банк наращивает те активы, которые приносят ему максимум прибыли (если у банка получается хорошо зарабатывать на кредитах – это кредиты, если на инвестициях в ценные бумаги – это ценные бумаги и т.д.).

Рассматриваемый нами банк Санкт-Петербург занимает 17 место в рейтинге по активам среди всех банков страны. При этом активы банка с 1 августа 2015 до 1 августа 2016 выросли на 5%, причем за счет роста кредитов физическим лицам и предприятиям, снизилась доля низкодоходных межбанковских кредитов. Также выросла доля инвестиций в облигации.

Следующим важным показателем устойчивости банка является норматив достаточности собственного капитала банка (сокращенно он обозначается Н1). По требованию центрального банка этот показатель должен быть более 10%, и данная величина означает, что банк способен покрыть убытки он невозврата кредитов за свой счет. Формула расчета показателя включает много деталей и является непростой. Но суть ее такова: мы соотносим собственный капитал банка и его активы, скорректированные определенным образом.

На 1 августа 2016 года норматив Н1 у банка Санкт-Петербург составлял 13,87%.

Также важный показатель устойчивости – это просроченная задолженность в кредитном портфеле. Чем она выше – тем труднее банку заработать прибыль и расплачиваться со своими вкладчиками и кредиторами. В случае, если данный показатель превышает 15% — это уже крайне опасная ситуация.

У банка Санкт-Петербург этот показатель на 1 августа 2016 года был равен 4,19%, что ниже текущего среднеотраслевого уровня в 6,5% (рассчитано по топ-100 банков).

Ну и в финале стоит посмотреть на динамику прибыли, можно также оценить рентабельность собственного капитала банка и понять насколько бизнес в принципе эффективен и способен удовлетворять долгосрочные интересы акционеров.

У банка Санкт-Петербург есть прибыль, и она растет по сравнению с прошлым годом на 24%. Однако рентабельность собственного капитал банка находится в районе 6%, что соответствует текущей обстановке в банковском секторе, однако это довольно низкая отдача на акционерный капитал для бизнеса в России в целом.

Подводя итог по анализу отчетности рассматриваемого банка, можно сказать о высокой финансовой устойчивости, диверсифицированных источниках получения прибыли и капитала для финансирования деятельности. Также стоит отметить грамотное управление активами: рост прибыльных направлений, сокращение просрочек. Однако рентабельность этого банка как бизнеса находится на невысоком уровне. Что это может сказать инвестору? Если речь идет об облигациях – то риски их приобретения в данном случае минимальны, если же речь идет об акциях — то невысокая рентабельность бизнеса не несет серьезных фундаментальных оснований для долгосрочного роста их курса.

Если Вы выбираете банк для депозита, можно ограничиться анализом 2-3-х показателей (см. нашу статью на эту тему). Если Вы решили инвестировать в ценные бумаги банка – с одной стороны Вы можете получить более высокую доходность, но с другой Вам придется потрудиться, чтобы снизить риски инвестирования и провести детальный анализ банка. Поверьте, время, потраченное на изучение длинных и скучных банковских финансовых отчетов – окупается быстро!

Хотите узнать больше об инвестициях в ценные бумаги банков и предприятий и на практике разобрать конкретные инвест-идеи – приходите на наши бесплатные мастер-классы.

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Рассказать другим про интересную статью

Темная сторона
инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Рекомендуемые к прочтению статьи:

В этой статье мы разберем в деталях как работает механизм портфельного инвестирования. За счет чего сводятся к нулю риски, как достигается доходность и стабильность инвестиций.

Максимально полная статья. Вы узнаете все! Как найти самые недооцененные акции? Какие показатели лучше использовать? Как читать отчетность, чтобы увидеть то, что не видит 99% инвесторов.

В этой статье мы разберем какие инвестиции являются сегодня самыми надежными, рассмотрим плюсы и минусы разных вариантов, а также узнаем какова доходность безрисковых вложений.

Посмотреть записи по темам:

«Компания Fin-plan ведет борьбу с тотальной финансовой безграмотностью. Это достойно уважения! Что касается обучения: все полученные знания я за полгода уже монетизировал, заработав больше, чем стоит обучение.»

Эксклюзивные материалы здесь:

Служба инвест-заботы о клиентах:
koshin@fin-plan.org

Все права защищены © 2015-2017 ИП Кошин В.В
ОГРН 316583500057741/ ИНН 583708408904

Примеры достижений касаются личных результатов, являются последствием личных знаний, знаний и опыта.
Мы не несем ответственность за результаты, полученные другими людьми, поскольку они могут отличаться в зависимости от различных обстоятельств.

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую ИП Кошин В.В. и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу c ИП Кошин В.В. (далее — Консультант), могут получить о пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ и продуктов Консультанта (далее — Сервисы, Сервисы Консультанта). Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих в Консультант, распространяется на все лица, входящие в Консультант.

Использование Сервисов Консультанта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Консультант

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно при регистрации (создании учётной записи) или в процессе использования Сервисов, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются Сервисам Консультант в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.1.3 Иная информация о пользователе, сбор и/или предоставление которой определено в Регулирующих документах отдельных Сервисов Консультант.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сервисам Консультант. Консультант не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Консультант, в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Консультант в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Консультант исходит из того, что пользователь предоставляет

достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Консультант собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления Сервисов и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Консультант может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Консультант;

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных Сервисов;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества Сервисов, удобства их использования, разработка новых Сервисов и услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Консультант хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц. При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Консультант вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Консультанта или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Консультант.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Консультант руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности, воспользовавшись функцией редактирования персональных данных в персональном разделе соответствующего Сервиса.

4.2. Пользователь также может удалить предоставленную им в рамках определенной учетной записи персональную информацию, воспользовавшись функцией «Удалить аккаунт» в персональном разделе соответствующего Сервиса При этом удаление аккаунта может повлечь невозможность использования некоторых Сервисов

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей

Консультант принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Консультант имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Консультант, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.

7. Обратная связь. Вопросы и предложения

Все предложения или вопросы по поводу настоящей Политики следует сообщать в Службу поддержки пользователей Консультанта: koshin@fin-plan.org

В соответствии с действующим законодательством РФ, Администрация сайта отказывается от каких-либо заверений и гарантий, предоставление которых может иным образом подразумеваться, и отказывается от ответственности в отношении Сайта, Содержимого и их использования.

Ни при каких обстоятельствах Администрация Сайта не будет нести ответственности ни перед какой стороной за какой-либо прямой, непрямой, особый или иной косвенный ущерб в результате любого использования информации на этом Сайте или на любом другом сайте, на который имеется гиперссылка с нашего cайта, возникновение зависимости, снижения продуктивности, увольнения или прерывания трудовой активности, а равно и отчисления из учебных учреждений, за любую упущенную выгоду, приостановку хозяйственной деятельности, потерю программ или данных в Ваших информационных системах или иным образом, возникшие в связи с доступом, использованием или невозможностью использования Сайта, Содержимого или какого-либо связанного интернет-сайта, или неработоспособностью, ошибкой, упущением, перебоем, дефектом, простоем в работе или задержкой в передаче, компьютерным вирусом или системным сбоем, даже если администрация будет явно поставлена в известность о возможности такого ущерба.

Пользователь соглашается с тем, что все возможные споры будут разрешаться по нормам российского права.
Пользователь соглашается с тем, что нормы и законы о защите прав потребителей не могут быть применимы к использованию им Сайта, поскольку он не оказывает возмездных услуг.
Используя данный Сайт, Вы выражаете свое согласие с «Отказом от ответственности» и установленными Правилами и принимаете всю ответственность, которая может быть на Вас возложена.

Читайте также:  Простата анализ какие надо сдать

ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.

1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).

1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.

1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.

2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:

Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.

Сайт – интернет-сайты: https://fin-plan.org и http://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.

Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.

Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит:
А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя.
Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий.
В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний.
Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя.
Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.

Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).

Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.

3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.

3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.

4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).

4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов:
— Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса).
— Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя.
— Оплата наличными в кассу Исполнителя.
— Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.

4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.

4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу: koshin@fin-plan.org или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.

4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.

4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.

4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.

5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ

5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.

5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.

5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу: koshin@fin-plan.org или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».

6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ

6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.

6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.

6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.

6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.

6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.

6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.

6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА

7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.

7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.

7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.

7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.

8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.

8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.

9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.

9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ

10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.

10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.

11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.

Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ

Расчетный счет 40802810400000005323

Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1

Корр. счет Банка 30101810145250000974

Заполняя форму на нашем сайте — вы соглашаетесь с нашей политикой конфиденциальности. Также вы соглашаетесь с тем, что мы имеем право разглашать ваши личные данные в следующих случаях:

1) С Вашего согласия: Во всех остальных случаях перед передачей информации о Вас третьим сторонам наша Компания обязуется получить Ваше явное согласие. Например, наша Компания может реализовывать совместное предложение или конкурс с третьей стороной, тогда мы попросим у Вас разрешение на совместное использование Вашей личной информации с третьей стороной.

2) Компаниям, работающим от нашего лица: Мы сотрудничаем с другими компаниями, выполняющими от нашего лица функции бизнес поддержки, в связи с чем Ваша личная информация может быть частично раскрыта. Мы требуем, чтобы такие компании использовали информацию только в целях предоставления услуг по договору; им запрещается передавать данную информацию другим сторонам в ситуациях, отличных от случаев, когда это вызвано необходимостью предоставления оговоренных услуг. Примеры функций бизнес поддержки: выполнение заказов, реализация заявок, выдача призов и бонусов, проведение опросов среди клиентов и управление информационными системами. Мы также раскрываем обобщенную неперсонифицированную информацию при выборе поставщиков услуг.

3) Дочерним и совместным предприятиям: Под дочерним или совместным предприятием понимается организация, не менее 50% долевого участия которой принадлежит Компании. При передаче Вашей информации партнеру по дочернему или совместному предприятию наша Компания требует не разглашать данную информацию другим сторонам в маркетинговых целях и не использовать Вашу информацию каким-либо путем, противоречащим Вашему выбору. Если Вы указали, что не хотите получать от нашей Компании какие-либо маркетинговые материалы, то мы не будем передавать Вашу информацию своим партнерам по дочерним и совместным предприятиям для маркетинговых целей.

4) На совместно позиционируемых или партнерских страницах: Наша Компания может делиться информацией с компаниями-партнерами, вместе с которыми реализует специальные предложения и мероприятия по продвижению товара на совместно позиционируемых страницах нашего сайта. При запросе анкетных данных на таких страницах Вы получите предупреждение о передаче информации. Партнер использует любую предоставленную Вами информацию согласно собственному уведомлению о конфиденциальности, с которым Вы можете ознакомиться перед предоставлением информации о себе.

5) При передаче контроля над предприятием: Наша Компания оставляет за собой право передавать Ваши анкетные данные в связи с полной или частичной продажей или трансфертом нашего предприятия или его активов. При продаже или трансферте бизнеса наша Компания предоставит Вам возможность отказаться от передачи информации о себе. В некоторых случаях это может означать, что новая организация не сможет далее предоставлять Вам услуги или продукты, ранее предоставляемые нашей Компанией.

6) Правоохранительным органам: Наша Компания может без Вашего на то согласия раскрывать персональную информацию третьим сторонам по любой из следующих причин: во избежание нарушений закона, нормативных правовых актов или постановлений суда; участие в правительственных расследованиях; помощь в предотвращении мошенничества; а также укрепление или защита прав Компании или ее дочерних предприятий.

Вся личная информация, которая передана Вами для регистрации на нашем сайте, может быть в любой момент изменена либо полностью удалена из нашей базы по Вашему запросу. Для этого Вам необходимо связаться с нами любым удобным для Вас способом, использую контактную информацию, размещенную в специальном разделе нашего сайта.

Если Вы захотите отказаться от получения писем нашей регулярной рассылки, вы можете это сделать в любой момент с помощью специальной ссылки, которая размещается в конце каждого письма.

источник