Аналитический отчет представляет собой описание тщательного исследования того или иного вопроса по завершении определенного планового этапа. Перед составлением данного документа необходимо разобраться в особенностях его структуры и требованиях к оформлению. Структура отчета достаточно проста, но знание нюансов во многом облегчит его составление.
Чтобы составить отчет грамотно и быстро, нужно соблюдать очередность таких составляющих:
- титульный лист;
- содержание отчета;
- введение;
- основная часть документа (аналитический и проектный раздел);
- заключение;
- список использованных источников;
- приложения.
Титульный лист содержит в себе сведения об исполнителе. Он является первой страницей работы, ее «лицом». В содержании описывается структура отчета и номера страниц каждого раздела. Во введении необходимо привести аргументы в пользу выбора темы, актуальности исследования, перечислить используемые для изучения проблемы методы и способы. Во вступлении приводят анализ источников, которые были использованы при изучении темы. Важно не забыть о целях и задачах, поставленных в ходе работы над аналитическим отчетом.
Основная часть отчета, как правило, содержит несколько разделов и подразделов, логически связанных между собой. В каждой главе или пункте понятно и четко должен быть выражен материал. Нельзя забывать о ссылках на использованную литературу.
Выводы о проделанной работе выносятся в заключение. Надо не просто перечислить итоги исследования, но и дать разъяснения по каждому из них. Список использованных источников составляется по алфавиту. Аналитический отчет за год может содержать приложения, в них включают большие информационные блоки, каждый из которых должен сопровождаться ссылкой в тексте. К отчету прилагают документы и источники, используемые при его составлении: таблицы, диаграммы, схемы, графики и другие.
Основным секретом правильного составления аналитического отчета является проведение глубокого анализа определенной проблемы. Описание его итогов должно быть ясным и подкрепленным аргументацией. Проведя параллели, сравнив явления, можно сделать качественные выводы по проведенному исследованию. Соблюдение простых советов поможет составить интересный и достоверный аналитический отчет по ФГОС в кратчайшие сроки.
Цель необходимо формулировать кратко и как можно точнее. В смысловом отношении она выражает главную задачу, которая стоит перед специалистом, и ожидаемые результаты. Например, педагогическая цель должна быть направлена на развитие ребенка, появление ожидаемого результата необходимо оценить и измерить. Конкретизировать и развить цель помогают задачи – это действия для её реализации, которые в отчете перечисляют по порядку. Таким образом, процесс достижения цели делится на этапы. Они сформулированы как задачи: освоение технологии, создание системы работы, мониторинга и другие действия.
В аналитическом годовом отчете должны быть отражены все направления деятельности, предусмотренные рабочими планами и журналами. Аналитический отчет воспитателя по ФГОС (или педагога) включает качественные и количественные показатели по каждому виду работ. В нем могут сочетаться несколько видов анализа.
- Сравнительный – сопоставление явлений, единых по природе и общим характеристикам. Сравнивать требуется внешние, внутренние признаки и условия эффективности.
- Анализ структуры позволяет выявить роль и значение одного или нескольких факторов для успешного функционирования структуры.
- Корреляционный – это установление зависимости одного элемента от другого. Взаимосвязь может возникать в ситуации, в процессе или системе. «Корреляция» переводится с латинского как «взаимная зависимость явлений».
- Функциональный – это характеристика объекта с точки зрения его функций и выявление их взаимосвязи.
- Системный – позволяет выявить структуру и способы взаимосвязи объектов.
- Детерминационный позволяет установить причинно-следственные связи между явлениями, событиями, объектами.
- Критический анализ – это выявление плюсов и минусов деятельности или личности.
Аналитическая часть описывает результаты труда. Для педагога это саморазвитие, развитие педагогики в теории и практике, итоги образования воспитанников.
В отчете предоставляется результат и критерии его оценки. Среди последних выделяют процессуальные и результативные показатели. К процессуальным относят:
- осуществление профессиональной деятельности;
- реализацию собственного профессионального потенциала;
- организацию видов деятельности и общения;
- средства воздействия, способствующие или препятствующие достижению цели.
К результативным показателям относят достигнутые итоги в количественном и качественном измерении. Они приоритетны в оценке эффективности деятельности. Поэтому автору отчета требуется соотнести достигнутые результаты с предметом проектирования.
В проектной части указываются проблемные ситуации, трудности, с которыми специалист столкнулся в процессе своей деятельности. Расписываются направления и этапы по совершенствованию работы, проблема, тема, объект и предмет следующего отчетного периода.
В заключительной части оценивается собственная аналитическая деятельность, отмечаются направления для саморазвития, планируется самосовершенствование в профессиональном направлении.
Значимость преподавателя подтверждается во время аттестации. Это мероприятие позволяет установить уровень квалификации педагога. Чтобы предоставить профессиональному сообществу итоги своего труда, приходится составлять аналитический отчет учителя. Оценка результатов профессиональной деятельности может осуществляться и в межаттестационном периоде.
Аналитическим отчетом педагога является документ, обобщающий результаты профессиональной деятельности за определенный период. Данная форма позволяет системно изучить собственную деятельность, ее эффективность, откорректировать работу, открыть новые возможности для саморазвития. В отчете педагог анализирует итоги работы и ее эффективность. Результаты своего труда оцениваются в соответствии с поставленными в периоде целями и задачами. Цель аналитического отчета — проведение самоанализа и самооценки профессиональной деятельности учителя за истекший период.
Профессиональная деятельность психолога, так же как и педагога, требует постоянного анализа собственных действий и особенностей людей, с которыми он работает. Проделанные выводы позволяют специалисту спроектировать следующие шаги для совершенствования своей работы. Аналитический отчет психолога является вторичным и основывается на общих данных, полученных на базе оперативного или текущего анализа проведенных мероприятий.
Объектом отчета выступает деятельность психолога: обследования, профилактика, диагностика, исследовательские, коррекционные, развивающие мероприятия. Предметом является анализ профессиональных действий, изучение свойств или показателей.
Составляя отчет, педагог-психолог должен соблюсти принципы анонимности и конфиденциальности, то есть он предоставляет информацию в виде общих результатов. Анализ выполненных задач предполагает описание возникающих затруднений, проблем, которые, как правило, становятся задачами на новый учебный период. Новые средства анализа позволяют прописать перспективы дальнейшей трудовой деятельности.
К аналитическому отчету психолога прилагается статистическая справка за отчетный период, установленный в организации. Данные в виде заключений и итогов по видам деятельности являются дополнением к служебной документации. Заключения по направлениям работ могут включать:
- индивидуальную психодиагностику;
- групповую психодиагностику;
- индивидуальную развивающую или коррекционную работу;
- групповую развивающую или коррекционную работу.
Заключение можно составить в свободном виде или на основе стандартных форм.
Аналитический отчет воспитателя за год содержит следующие разделы:
- Общая характеристика группы.
- Итоги по выполнению образовательных программ. Деятельность по подготовке к школе и ее приоритеты. Формирование детской личности. В процессе каких видов деятельности достигаются поставленные цели? Это разнообразная игровая, коммуникативная, трудовая, познавательно-исследовательская, продуктивная, музыкально-художественная деятельность. Направления работы для воспитателя.
- Аналитический отчет воспитателя за год должен содержать ответ на вопрос о том, чего удалось достигнуть в плане физического, познавательно-речевого, социально-личностного, художественно-эстетического развития детей.
- Мероприятия с детьми и их краткая характеристика.
- Отчет об итогах работы с детьми. Деятельность по проектам.
- Обоснована ли актуальность темы? Должны присутствовать нормативно-правовые материалы, подтверждающие важность темы, доказательства необходимости ее разработки.
- Обоснована ли проблема, противоречия, на разрешение которых направлен аналитический отчет? Цель отчета, иерархия задач.
- Оценка содержания отчета. Общекультурное, методологическое, нормативно-правовое обоснование, эффективность в социально-экономическом плане и психолого-педагогическое основание.
- Система партнерских взаимодействий.
- Результаты, их анализ и оценка, соотношение с целями, задачами и прогноз.
- Уровень информационной культуры представления результатов. Как оформлен аналитический отчет ДОУ?
- Перспективность и применимость отчета на практике в профессиональной деятельности.
Защита отчета может быть формой проведения аттестации. Выступление займет от 10 до 15 минут, плюс ответы на вопросы экспертов. Что надо включить в доклад?
- Анализ рекомендаций с прошлой аттестации.
- Проблема, ее формулировка и актуальность со ссылками на новые документы.
- Объект – то, что будет исследоваться, реальность (уровень знаний, воспитанность, образовательный процесс и т. д.).
- Предмет – то, с помощью чего влияют на изменение объекта (методы обучения, деятельность, задания, подходы и т. д.).
- Формулировка темы должна включать в себя предмет и объект, показывая их взаимосвязь.
- Цель – результат, который ожидается, конкретный и простой (создание условий).
- Задачи (действия по достижению цели).
- Гипотеза (требуется не всегда, иногда просто запланированный результат) – научное обоснование способа достижения цели, идея, центральная мысль.
- Стратегия и механизмы по достижению целей. Аналитический отчет воспитателя по ФГОС (или учителя) предполагает рассказ о том, что педагог делал на протяжении всего периода до аттестации для достижения цели. Это самый большой и главный пункт. Здесь необходимо рассказать обо всех своих действиях и показать, что работа выполнялась в системе.
- Результат, т. е. то, что получено фактически. Параметры и критерии для оценки результата определяет сам специалист, составляющий отчет (они заявляются в цели).
- Общественные выступления по теме, печатные труды и другое предоставление опыта.
- Заключение, выводы: достигнута ли цель, в какой степени, что сделано, что доказано, какова значимость работы.
источник
Трудовой процесс состоит из постановки задач руководителем и их выполнения сотрудником компании. Время от времени каждый работник составляет отчет о проделанной работе. Периодичность зависит от внутренних правил предприятия, также как и форма. Не стоит недооценивать значимость этого документа для руководства. 
В этой статье мы рассмотрим то, как правильно оформить отчет о проделанной работе, образец заполнения документа и некоторые советы по его составлению.
Рабочий процесс можно представить в виде сложного механизма, в котором каждый сотрудник компании является шестерёнкой. В этом примере руководитель организации выступает инженером, который обязан следить, чтобы все механизмы работали слаженно и как можно быстрее.
В реальной жизни начальникам довольно-таки сложно оценить, насколько хорошо сотрудники справляются со своей работой, если они не видят результатов труда. Поэтому почти на всех предприятиях руководство обязывает каждого сотрудника регулярно составлять отчет о проделанной работе. Зачастую этот документ создаётся с периодичностью в 1 неделю. Таким образом, начальство может увидеть, чем занимались работники, а также насколько они были полезны предприятию.
Составляется документ в свободной форме. Возможно, именно поэтому и встречается большое количество отчетов, которые ни о чем не говорят руководству или заставляют думать о том, что рабочий не справляется с возложенными на него функциями. При этом конкретный сотрудник может быть реальным трудягой и перевыполнять свой план. Виной всему − неправильно составленный отчет о проделанной работе. Образец такого документа приведём ниже.
“Кому: начальнику планового отдела Иванову П. М.
От кого: экономиста 1 категории планового отдела Петрова Ю. Р.
Вид документа: отчет о проделанной работе за период с 15.02.16 по 19.02.16 г.
- осуществлены хронометражи рабочего времени производственного цеха;
- внесены в рабочую программу результаты хронометражей;
- рассчитаны новые нормы времени;
- составлены ответы на запросы инспекций по охране труда, а также нескольких клиентов;
- принято участие в конференции по вопросам повышения эффективности труда на предприятии.
Дата составления: 19.02.16 г.
Если работник составит отчет о проделанной работе подобным образом, то руководство будет считать, что он недостаточно загружен.
Указанный выше пример отчетливо показывает стандартные ошибки при составлении подобного рода документов.
Основными из них являются:
- отсутствие перечня задач, которые ставились на исполнение;
- нет планов на следующий отчётный период;
- отсутствие конкретики;
- нет никакого анализа;
- безынициативность сотрудника подчеркивается отсутствием предложений в своей области работы.
Указанные выше требования нужно использовать как при составлении недельных форм, так и тогда, когда формируется отчет о проделанной работе за год.
Вероятно, что с первого раза составить качественный отчет не получится. Для того чтобы вам было легче это сделать, приводим пример того, как нужно было написать отчет руководителю о проделанной работе, указанный в первом примере:
“Кому: начальнику планового отдела Иванову П. М.
От кого: экономиста 1 категории планового отдела Петрова Ю. Р.
Отчет о результатах труда за (15.02.16-19.02.16 гг.)
На отчетную неделю передо мной были поставлены следующие задачи:
- Осуществить хронометраж работ производственного цеха, на которые отсутствуют либо устарели действующие нормы времени.
- На основании проведенных замеров подготовить к утверждению новые нормы по работам соответствующего структурного подразделения.
- Принять участие в конференции по вопросам повышения эффективности труда на предприятии, запланированной на 18.02.2016 г., подготовить вопросы и предложения.
Все поставленные задачи были выполнены, а именно:
- проведено 5 хронометражей и составлено такое же количество новых норм по работам производственно цеха;
- было принято участие в конференции, служебная записка с предложениями прилагается.
Также проводилась работа со входящей документацией, а именно:
- Составлено 2 ответа на запросы ИОТ.
- Даны ответы на письма гр. Юрьева А. А., Жакова С. И., Милеевой К. Б.
На период с 22.02.16 по 26.02.16 г. запланирована командировка с целью проверки работы структурного подразделения Печерского филиала.
Дата составления: 19.02.16 г.
Согласитесь, что этот вариант отчёта и читается лучше, и руководству видно, насколько же хорошо трудится один из сотрудников.
Конечно, период в одну неделю красиво расписать на бумаге не трудно. Сложнее составить отчет о проделанной работе за полугодие или даже год. Однако сделать это легче, чем может показаться на первый взгляд. К примеру, если у вас за необходимый период есть недельные отчеты, то можно их благополучно использовать.
При этом стоит постараться несколько укрупнить информацию, чтобы результат поместился на 1-2 страницы. В том случае, если недельные итоги в организации не проводятся, но вас обязали сформировать отчет о проделанной работе за год, не стоит паниковать и биться в истерике.
Вся информация есть вокруг вас: посмотрите историю сообщений в журналах регистрации документов или в электронной почте, откройте папку с вашими отчётами, изучите командировочные листы. Всё это поможет вспомнить те подвиги, которые были вами совершены на протяжении рабочего года.
Выше мы привели некоторые примеры того, как написать отчет о проделанной работе. Главное − это изложить выполненные операции с указанием количественных характеристик (столько-то раз или такое-то число штук и т. п.). Таким образом, вы поставите руководство в известность о том, сколько именно работы вам удалось выполнить.
Нельзя забывать в начале отчёта указать перечень конкретных задач, которые вам довели для исполнения. Немаловажной частью является и завершение отчёта. Обязательно напишите то, что хотите реализовать на работе в ближайшее время. Этим вы покажете, что смотрите шире, чем только на область своих непосредственных обязанностей и функций, которые необходимо выполнять согласно должностной инструкции.
Можете также рассмотреть пример, указанный выше.
Для того чтобы было легче составлять такие отчёты, можете в блокнотике либо электронном документе ежедневно записывать проделанную работу. На эту мелочь вы потратите всего лишь 3-5 минут в день. Это не так уж много. Однако за счёт таких записей вы в дальнейшем без проблем сможете создать отчёт о своей работе за любой период.
источник
Нет такого руководителя, который хоть раз в год не требует от своих подчиненных отчета о том, что было сделано. И проблема в том, что при рутинной занятости разработать такой документ кажется довольно сложной задачей. А попросить примеры отчетов о проделанной работе у начальства почему-то мы стесняемся. А вдруг решит, что мы не соответствуем занимаемой должности?
Этим вопросом задается исполнитель, получивший задание отчитаться. Чаще всего сотрудники фирм чувствуют себя почти оскорбленными от таких требований. Но во всем есть смысл.
Во-первых, отчет о проделанной работе нужен самому исполнителю. Не формальное, а заинтересованное отношение к этому процессу позволит найти узкие и слабые места в своей квалификации. А значит, определены направления, по которым можно (и нужно) развиваться. Ведь все мы учимся на своих ошибках.
Во-вторых, в этом нуждается руководитель. Отчет о проделанной работе позволяет объективно оценить качество и скорость решения поставленных задач. Благодаря этому документу отпадет множество вопросов — от самого примитивного «чем вы все время занимаетесь» до сложного «почему я должен поменять вам компьютер на более современный». Поскольку в отчете будет указано, что для сохранения изменений в документе затрачивается много времени. И от исполнителя это не зависит – устаревшая офисная техника не может работать быстрее. Собственно, поэтому и создается ощущение, что работник все время пьет чай – он просто ждет, пока выполнится операция.
А вопрос: «Зачем нужно писать отчет о проделанной работе за месяц?» сам по себе некорректен. Потому что накопление статистической информации и заполнение баз данных имеет смысл для стратегов, а не для оперативных сотрудников. Им-то как раз проще решить задачу, чем рассказывать о методах ее решения.
Примеры отчетов о проделанной работе показывают, что писать нужно очень подробно. Все, что представляется мелочью или незначительным телодвижением, может оказаться ключевым элементом в выполнении конкретных функций. Но понимание этого придет только после изучения нескольких написанных отчетов.
Если же работа носит рутинный характер, например, сверка документов и выявление несоответствий, то имеет смысл разработать табличную форму. При этом, опять-таки, вначале таблица должна быть очень подробной и содержать множество граф; со временем отпадет необходимость в некоторых столбцах, и форма отчета примет нормальный (читай — разумный) вид.
В ряде случаев, составляя отчет о проделанной работе (учителя, например), нельзя формально подходить к вопросу самоанализа. Ведь, помимо запланированной учебно-методической нагрузки и изучения необходимого материала, школа занимается и воспитательной деятельностью. Здесь требуется особый подход к составлению документа: необходимо понять причины отставания ряда учеников, найти способы заинтересовать детей своим предметом. И при этом нельзя забывать об успевающих (а то и одаренных) школьниках.
Для правильного составления и минимальных временных затрат необходимо с самого начала определиться, с какой целью и для чего пишется отчет о проделанной работе за год. Назовем самые популярные:
— обоснование реальной пользы от конкретной позиции в организации;
— подтверждение квалификации того или иного сотрудника;
— демонстрация эффективной работы руководству;
— получение финансирования на следующий отчетный период;
— получение согласия на развитие направления (идеи);
— обоснование расходования выделенных ресурсов и финансов и т. п.
Известная формулировка – правильная постановка задачи обеспечивает 50 % решения – работает и в этом случае. Чем лучше мы понимаем, зачем нужен отчет, тем легче нам его написать. Вплоть до того, что документ «для галочки» совершенно не требует от нас творческого подхода. И затрат времени.
Если на предприятии нет разработанной формы отчетности, то разрабатывать ее приходится самостоятельно. Зная цели документа, необходимо продумать его структуру. Примеры отчетов о проделанной работе позволяют сделать вывод о том, что необходима четкая и простая схема.
В самом начале следует объяснить назначение и логику подачи информации. Разъяснить последовательность изложения и составить оглавление. Для таблицы необходимо дать краткие пояснения, почему выбрана именно такая форма.
Внутри разделов и подразделов также следует придерживаться единства изложения. Так документ будет более понятен, в результате он легче воспринимается. В отчете за длительный период времени вполне уместны иллюстрации в виде диаграмм и графиков, которые облегчат восприятие. Но здесь нужно придерживаться правила «золотой середины»: сплошной текст, равно как и исключительно визуальные материалы, очень быстро утомляют.
Для рядового сотрудника, пожалуй, самым сложным в написании оказывается терминология и формулировка. Пафосный отчет будет выглядеть неестественно и вызовет негативную реакцию руководства. Слишком простые формулировки (отксерено 25 документов, например) также оттолкнут читателя.
Но при этом следует избегать шаблонов. Исключение составляет только тот документ, который никто и никогда не будет читать. С такими задачами мы иногда сталкиваемся, но в этой статье нас интересуют реальные (не для проформы созданные) отчеты.
В любом случае не стоит говорить только о достижениях. Чтобы их подчеркнуть, необходимо рассказать и о трудностях, с которыми пришлось столкнуться в ходе работы. Помимо прочего, анализ сложностей – это пища для размышлений по поводу оптимизации труда для руководящих сотрудников. Примеры отчетов о проделанной работе говорят о том, что не стоит пользоваться обтекаемыми фразами вроде «неудовлетворительное состояние», «возникшие затруднения» и т. п. Лучше все называть своими именами: «сломанный ксерокс», «отсутствие доступа к интернету», «недостаток или несвоевременное поступление информации из сопряженного отдела». Все это позволяет адекватно и объективно оценивать сложившуюся на фирме обстановку.
Каждый полученный результат должен быть подтвержден цифрами. Такая конкретизация обеспечивает понимание динамики развития.
Кроме того, необходимо задать и критерии оценки результатов. Будет это предыдущий отчетный период (если это отчет за квартал, например) или, наоборот, процентное значение выполнения поставленных целей, решать автору документа.
Вообще, косвенные показатели могут много рассказать о процессе решения поставленных задач. Для дальнейшего анализа здесь также есть масса информации. От определения трудозатрат до понимания правильности постановки целей.
Большинство отчетов составляется по принципу описания хода работ. Выигрышнее выглядит документ, в котором четко прослеживается взаимосвязь проблема-решение. Читатель сразу понимает, какими методиками и техникой (при необходимости) воспользовался исполнитель для своевременного и качественного выполнения поставленной задачи.
Еще более подробно составленная цепочка «конкретная проблема — причины ее возникновения — постановка задач — решение» сразу же наводит на мысль о необходимости представить ежедневный отчет в табличной форме. Причем и названия граф уже известны. Представленная таким образом информация легка для прочтения и анализа.
В тех случаях, когда отчет состоит в основном из цифровых данных, табличная форма как раз может оказаться очень сложной для восприятия. Сплошной поток цифр буквально утомляет читателя уже через несколько минут. Другое дело — разноцветные диаграммы и графики. Они наглядны, понятны, легкочитаемы.
К каждой диаграмме необходимо дать комментарий. Кроме того, необходимо указать, как взаимосвязаны между собой различные графики; разъяснение причинно-следственных связей еще больше облегчит анализ отчета.
Если во время работы были затрачены материальные ресурсы, не стоит просто перечислять их все. Вместо этого следует указать приобретенные блага. Сухая фраза: «Закуплена офисная техника» зазвучит совершенно по-другому, если написать: «Создано 2 рабочих места, что позволило повысить выработку отдела».
Несмотря на то что нет единой формы составления, отчет о проделанной работе можно оформлять согласно ГОСТу, определяющему основные критерии научной работы. В нем прописаны требования, предъявляемые к форматированию, типу и кеглю шрифта и т. п.
Что же касается читабельности документа, то здесь есть несколько советов:
— старайтесь, чтобы в одном абзаце было не больше 5 предложений;
— ключевые показатели можно выделять шрифтом или цветом;
— разбивайте текст так, чтобы таблица или график не занимали всю страницу; обязательно оставляйте место для комментариев к ним;
— составьте четкое и лаконичное резюме отчета.
Эти советы помогут облегчить восприятие вашего отчета, а значит, изначально настроят читателя на лояльное отношение к автору документа. Представьте себе, что вы — начальник. И сделайте отчет таким, какой вам было бы полезно и интересно прочесть.
источник
Ольга Белоцерковская
Памяткa по написанию и оформлению аналитического отчета педагога
При проведении тематических консультаций для педагогов ДОУ по вопросам аттестации, возникла необходимость в подготовке для педагогов памятки по написанию и оформлению аналитического отчета.
Аттестация — это прежде всего акт общественного признания, в котором педагог наиболее полно может представить педагогическому сообществу результаты своего труда, а профессиональное сообщество смогло бы увидеть и оценить успехи, результаты профессиональной деятельности педагога, прошедшие за межаттестационный период.
В аттестации с целью установления соответствия уровня квалификации педагогических работников требованиям, предъявляемым к первой или высшей квалификационным категория, среди форм предъявления результатов практической деятельности за межаттестационный период (на рабочем месте) утверждён аналитический отчёт.
В аналитическом отчёте педагог должен проанализировать полученные результаты и оценить эффективность педагогической деятельности, т. е. оценить результат в соответствии с поставленными на межаттестационный период целями и задачами деятельности.
Аналитический отчёт как форма представления результата практической деятельности педагога за межаттестационный период
Цель аналитического отчета – самоанализ и самооценка профессиональной деятельности педагога за межаттестационный период.
Традиционной можно назвать структуру аналитического отчёта, предложенную «Институтом развития образования» Свердловской области, представленную следующими разделами:
Во введении даётся краткий анализ образовательной ситуации, указываются противоречия, проблемы, которые педагог определил как приоритетные и решением которых он занимался в прошедший межаттестационный период. Обосновать актуальность, значит проанализировать, объяснить, почему данную проблему нужно в настоящее время изучать, разрабатывать и т. д. на федеральном, региональном уровне, уровне образовательного учреждения, уровне педагога.
Определяется тема, объект исследования и предмет исследования, цель, задачи.
Цель формулируется кратко и предельно точно в смысловом отношении выражая то основное, что намеревается сделать педагог и какие результаты ожидает получить.
Цель – всегда направлена на развитие ребенка, это ожидаемый результат, который должен быть оценен и измерен.
Цель конкретизируется и развивается в задачах.
Задачи (в них речь идет о действиях по достижению цели, прямо по порядку нужно перечислить все этапы достижения цели, сформулировав их как задачи – здесь может быть и освоение новых технологий и создание системы работы, и системы мониторинга и много другое для достижения цели).
Аналитическая часть посвящена результатам деятельности педагога. Результатом его труда является саморазвитие, развитие педагогической теории и практики, и самый значимый — результат образования воспитанника.
Идёт представление результата, указываются критерии и показатели по которым он оценивался.
Следует выделять процессуальные и результативные показатели деятельности.
Процессуальные показатели:
-осуществление педагогической деятельности;
-реализация своего профессионального потенциала в процессе деятельности;
-какие виды деятельности и общения учащихся организует;
-средства воздействия, которые способствуют (или препятствуют) достижению цели.
Результативные показатели:
-какие результаты деятельности достигнуты (количественные и качественные изменения).
Результативные показатели являются приоритетными показателями эффективности деятельности педагога.
Поэтому автор аналитического отчёта должен соотнести объект и предмет анализа (достигнутого результата) с объектом и предметом проектирования (прогнозирования планирования ожидаемого результата).
Проектная часть
Указываются проблемы (трудности, с которыми столкнулся педагог, реализуя свою деятельность в межаттестационный период. Указывает основные направления, этапы совершенствования своей деятельности противоречие, проблему, тему, объект, предмет на следующий межаттестационный период.
Заключительная часть
-оценка собственной аналитической деятельности.
-обозначаются основные направления саморазвития и самосовершенствования своей профессиональной деятельности.
Критерии оценивания аналитического отчёта:
Обоснование актуальности аналитического отчёта:
— характеристика нормативно-правовых материалов, подтверждающих важность темы (выбранного направления) и выражающие потребности, сформированные на разных уровнях;
-проведён анализ состояния образовательной системы на разных уровнях;
-представлены результаты исследования затруднений ограничений и проблем в деятельности педагога, образовательного учреждения, системы образования района, города, региона;
-предъявлены доказательства необходимости разработки данной темы (выбранного направления);
-аналитический отчёт базируется на результатах анализа реальных потребностей образовательного учреждения (системы образования);
Обоснование противоречия, проблемы, на разрешение которых направлен аналитический отчёт:
-показано, какие результаты образования требуются, но не достигаются в реальности; какие противоречия разрешатся;
-определена цель аналитического отчёта;
-выявленные проблемы представлены в виде иерархии задач и возможных способов их решения.
Обоснование содержания аналитического отчёта:
Общекультурное, философско-методологическое обоснование:
-отражено, на основе, какой философии, методологии выстроен аналитический отчёт;
-содержательная сторона, теоретическая (научная) обоснованность;
-опора на систему современных психолого-педагогических знаний.
Нормативно-правовое обоснование:
-отражены нормативно-правовые основания или условия, обеспечивающие аналитический отчёт;
-отражено создание или обеспечение условий для реализации прав субъектов.
Социально-экономическая эффективность:
-аналитический отчёт соответствует или обеспечивает социально-экономические потребности системы образования конкретного ОУ (района, города, региона);
Психолого-педагогические основания:
-учтены закономерности и условия развития обучающихся;
-обеспечиваются новообразования на уровне психических функций (интеллектуальных, эмоциональных, волевых) или развитие качеств личности (интеллектуальных, личностных, физических, её межличностных отношений и общения в социуме;
-учитываются позитивные и негативные последствия использования психолого-педагогических теорий и концепций;
-выявлены конкретные психолого-педагогические проблемы в процессе педагогической деятельности;
-обоснован выбор технологий, методов, способов, приёмов;
-обоснованы технические, информационные и прочие ресурсы.
Обоснование системы партнёрских взаимодействий:
-выявлены субъекты образовательного процесса;
-раскрыты координационные и тактические аспекты установленного взаимодействия субъектов.
Анализ и оценка результатов:
-анализ результатов соотнесён с целями и задачами;
-анализ результатов (в сравнении с планируемыми) отличается глубиной, системностью, объективностью, в нём отражены причинно-следственные и пространственно-временные связи;
-разработана система мониторинга, направленная на контроль качества образования, динамику всех субъектов образовательного процесса, степень социальной успешности;
-представлен прогноз дальнейшего развития или обоснование необходимости дальнейшей работы;
Информационная культура представления результатов:
-структура аналитического отчёта соответствует требованиям, предъявляемым к работам данного жанра;
-оформление работы соответствует нормативным требованиям (выдержаны стандарты оформления печатного текста);
-Сопровождающие материалы, выполненные в Excel, PowerPoint, Publisher в виде таблиц. Презентаций, публикаций обеспечивает дополнительные условия адекватной оценки информационной компетентности аттестующегося.
Перспективы развития и применения аналитического отчёта в педагогической практике:
-раскрыты перспективы развития профессиональных компетентностей и актуальных задач в образовательной практике.
Аналитический отчет как форма представления результата практической деятельности педагога за межаттестационный период позволяет педагогу целостно исследовать свою деятельность, определить эффективность педагогической деятельности, произвести самокоррекцию, обеспечить возможность выхода на новый уровень самосовершенствования.
10-15 минутное выступление, вместе с вопросами экспертов 20 минут, нужно оставить экспертам время для вопросов.
1. Анализ рекомендаций предыдущего межаттестационного периода (для аттестующихся повторно).
3. Актуальность, соотнести актуальность проблемы с тенденциями развития образования. ССЫЛАТЬСЯ ТОЛЬКО НА НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ ДОКУМЕНТЫ, НАЗЫВАТЬ ИХ ПРАВИЛЬНО!
4. Объект – реальность, которая существует независимо от нас, это границы нашего исследования (качество знаний, уровень воспитанности, образовательный процесс, и др., внутри в объект исследования должны входить дети).
5. Предмет исследования- свойства, отношения, функции, выделенные в рамках объекта или то, с помощью чего мы будем влиять на изменение объекта, всегда уже объекта (проектная деятельность, творческие домашние задания, проблемный метод обучения, субъектный подход и т. д.)
6. Формулировка темы: тема всегда формулируется так, что в ней есть и объект и предмет исследования и отражается или способ воздействия предмета на объект или показано, каким образом они взаимосвязаны.
Например: «Новая технология …. как способ повышения качества образования (или мотивации, уровня воспитанности)»; «Применение проектного метода обучения как условия успешной социализации выпускников».
7. Цель – это ожидаемый результат — создать условия, обеспечить формирование, цель должна быть направлена на ребенка, как результат влияет на личность учащегося, на качество образования, не нужно ставить глобальных целей, ту цель, что поставили, нужно будет оценить – поэтому заранее подумать при ее формулировке – как вы соотнесете ее с результатом, нужно ставить цели простые, не глобальные (формирование единой картины мира, ближе к жизни, реальная задача, которую вы решаете, конкретная и простая. В формулировке цели должно быть заметно, что вы используете субъектный подход в обучении, создаете условия развития ребенка, а не сами его развиваете.
8. Задачи (в них речь идет о действиях по достижению цели, прямо по порядку нужно перечислить все этапы достижения цели, сформулировав их как задачи – здесь может быть и освоение новых технологий и создание системы работы, и системы мониторинга и много другое – что сделать, чтоб достичь цели). + Необходимо назвать разработанные критерии оценки результата деятельности, либо включить в задачи пункт о необходимости разработки таких критериев (и показателей к ним) и затем показать, как вы это сделали в основной части работы.
Цель на «-ие» а задачи на «-ать»
9. Гипотеза (не обязательно) – научно-обоснованное предположение относительно способа реализации идеи, совокупность воздействий по достижению цели, формулируем через «если…то…», касается детей, качества образования детей. «Использование ситуации выбора приведет к повышению личностной активности учащихся»; ИЛИ: Планируемый результат (если нет гипотезы, то обязательно) – касается детей, качества образования детей.
10. Стратегия и механизм достижения поставленных целей – это и есть рассказ о том, что педагог делал в течение межаттестационного периода для достижения цели, суть сама вашей работы – как делали, кто что когда делал…этапы, сроки и т. д. САМАЯ БОЛЬШАЯ И ГЛАВНАЯ ЧАСТЬ: перечислить все свои действия, доказывающие, что работа по достижению цели осуществлялась СИСТЕМНО!
ОБЯЗАТЕЛЬНАЯ И САМАЯ ГЛАВНАЯ ЧАСТЬ РАБОТЫ, ОТСУТСТВИЕ ЭТОГО РАЗДЕЛА НЕДОПУСТИМО ни в отчете, ни в заявлении.
11. Результаты: что реально получили (мотивация, количество учащихся, выбравших предмет на экзамен, поступление, текущие отметки, отметки по ЕГЭ, % успеваемости за 3 года, сколько справляется с продуктивными заданиями и т. д.) Критерии и показатели оценивания, диагностический инструментарий, какие конкретно процедуры проводились. РЕЗУЛЬТАТЫ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ПРЕДСТАВЛЕНЫ ИМЕННО ПО ТЕМ ПАРАМЕТРАМ, КОТОРЫЕ ЗАЯВЛЕНЫ В ЦЕЛИ, ОПРЕДЕЛЕНЫ В ЗАДАЧАХ! Результаты именно по тем критериям, которые вы разработали (выбрали, чтоб доказать что цель достигнута! Оценка результата – выявленные проблемы, какая должна быть корректировка в работе, перспективы деятельности, задачи или планы или направления на последующий межаттестационный период.
12. Раздел о представлении опыта педагогической общественности (публичные выступления, печатные работы и прочее) можно отнести в разные пункты, где вам кажется логичнее: 10,11,12 (отдельно,13.
13. Заключение: выводы о достижении поставленной цели, что сделано конкретно, что доказано, достигнут ли планируемый результат (или доказана гипотеза, в чем значимость работы.
Обратите внимание на форматирование текста, недостаточный уровень владения ИКТ сразу заметен!
Презентация на компьютере желательна для всех.
Большое, большое спасибо, скажу! В апреле,2012 года,я прошла аттестацию подтвердив первую квалификационную категорию!Не скрою,по новым правилам для меня эта аттестация была.
Портфолио педагога-психолога Портфолио- это накопленный и систематизированный материал педагога, который демонстрирует его профессиональные возможности и достижения.
источник
Отчет о проделанной работе позволит руководителю оценить качество и скорость работы секретаря. В статье — образцы отчетов о проделанной работе. Используйте пошаговую инструкцию, чтобы грамотно составить отчет.
Скачайте полезный образец
Руководитель ставит задачу, сотрудник ее выполняет — в этом суть трудового процесса. То, что задачу выполнили, фиксируют в форме отчета о проделанной работе. Каждый сотрудник периодически составляет такой документ. Частота предоставления отчетов и их форма зависят от внутренних правил компании.
Кому и зачем нужен отчет о проделанной работе? Он нужен руководителю. Этот документ позволяет оценить, насколько качественно и как быстро сотрудник выполняет задачу. Отчетные документы всех работников дают возможность составить общую картину работы компании и облегчают тактическое и стратегическое планирование.
Отчет нужен и самому работнику. Во-первых, грамотно составленный итоговый документ помогает выгодно представить руководству результаты своего труда. Во-вторых, отчет — полезный инструмент самоконтроля. В конце отчетного периода вы видите свои успехи и неудачи. Это укажет вам направления, по которым нужно развиваться.
Единого стандартного образца отчета о проделанной работе нет. Документ составляют в свободной форме. Она зависит от характера выполненных задач. Недостаток свободной формы заключается в том, что многие работники не знают, как написать отчет о проделанной работе. Сотрудник не получит адекватной оценки своей работы, если не владеет навыками грамотного составления отчета.
Нельзя заставить писать сотрудников правдивые отчеты, но можно научить их грамотно преподносить свои успехи и достижения. В составлении отчетного документа нет никаких сложностей. Нужно избегать ошибок, которые допускают многие.
Рассмотрим образец неправильно составленного отчета о проделанной работе за неделю и разберем типичные ошибки.
Кому: руководителю ООО «Коммуникативные технологии» Смирнову Ю.П.
От: секретаря ООО «Коммуникативные технологии» Петровой А.С.
Вид документа: отчет о проделанной работе за период с 22.04.2019 по 26.04.2019
- составлены письма в налоговую и трудовую инспекцию;
- осуществлена подготовка к совещанию с представителями ООО «HR-консалтинг» (разосланы приглашения, произведен сбор необходимых материалов, подготовлен проект повестки совещания);
- составлены ответы на запросы трудовой инспекции и ряда клиентов;
- принято участие в конференции по проблемам оптимизации использования рабочего времени.
Дата: 26.04.2019.
Подпись: Петрова А.С.
Почему этот отчет плохой? После знакомства с таким документом у руководителя сложится впечатление, что секретарь не загружен работой. Кроме того, текст плохо читается — структура отчета оставляет желать лучшего.
В образце выше отсутствуют основные элементы хорошего отчета. В нем должны быть:
- перечень задач, которые должен выполнить сотрудник;
- конкретизация этих поручений;
- анализ проделанной работы;
- планы на следующий отчетный период;
- предложения, что изменить, улучшить, оптимизировать.
Набор элементов структуры зависит от продолжительности отчетного периода. Отчет о проделанной работе за день или неделю не обязательно должен содержать анализ и предложения, однако в ежемесячном отчете о проделанной работе или в годовом отчетном документе эти элементы должны быть.
Кому: руководителю ООО «Коммуникативные технологии» Смирнову Ю.П.
От: секретаря ООО «Коммуникативные технологии» Петровой А.С.
Вид документа: отчет о проделанной работе за период с 22.04.2019 по 26.04.2019
На отчетную неделю передо мной стояли следующие задачи:
- подготовить письма: в налоговую инспекцию об уточнении налогового платежа и в трудовую инспекцию по жалобе Смирнова П.П.;
- подготовить информационное обеспечение совещания с ООО «HR-консалтинг», разослать приглашения участникам, подготовить проект программы совещания;
- принять участие в конференции по проблемам оптимизации использования рабочего времени, подготовить вопросы и предложения.
Все поставленные задачи были выполнены, а именно:
- письма в налоговую и трудовую инспекцию подготовлены и отправлены;
- информационные материалы к совещанию с ООО «HR-консалтинг» подготовлены, приглашения разосланы, проект программы совещания составлен.
- .
Если нет иных требований, отчет о проделанной работе оформляют согласно ГОСТу 7.32-2001. ГОСТ регламентирует базовые требования к оформлению отчетного документа. В нем содержатся стандарты, определяющие способ форматирования, тип и кегль шрифта, интервалы, размер полей.
Как создать отчет в сервисе Sway и почему он удобнее Power Point
Какие могут быть требования к отчету о проделанной работе
Поскольку унифицированных требований к составлению документа нет, основная задача сотрудника — улучшить восприятие текста и повысить его читабельность. Для этого:
- используйте в одном абзаце не более 5 предложений;
- чередуйте длинные и короткие предложения;
- разбивайте текст так, чтобы таблица или график не занимали всю страницу;
- оставляйте место для комментариев к таблицами и графикам;
- если отчет объемный, то в конце сделайте вывод.
Обратите внимание! Чтобы составить отчет о проделанной работе в командировке, используют специальный образец. Это унифицированная форма №Т-10а. Cкачайте готовую форму в начале статьи >>>
Шаг 1. Составьте черновой план документа. Отчет за короткий период не должен занимать более 1–2 страниц. Если вы отчитываетесь регулярно, подготовьте электронный шаблон документа для каждого случая:
- образец ежедневного отчета о проделанной работе;
- образец еженедельного отчета о проделанной работе;
- образец отчета о проделанной работе за месяц.
Шаг 2. Составьте перечень поставленных задач. Если задач много, сгруппируйте их в смысловые блоки.
Шаг 3. Перечислите инструменты и ресурсы, которые использовали в ходе выполнения заданий — дополнительная рабочая сила, финансовые затраты, командировки, материалы.
Шаг 4. Представьте результаты работы. Опишите, насколько они соответствуют поставленным задачам. Если задача не выполнена, объясните причину. Дайте свою оценку ситуации. Сделайте выводы.
Шаг 5. Сформулируйте цели и задачи на следующий отчетный период.
Шаг 6. Вставьте в текст таблицы, графики и диаграммы. Часто руководитель бегло просматривает отчетный документ. Постарайтесь сделать так, чтобы таблица или график давали возможность оценить вашу работу.
Шаг 7. Внимательно перечитайте текст, следите за грамотностью и стилем. Ключевые факты выделите жирным шрифтом или курсивом. Подготовьте электронный вариант документа и вариант для распечатки. Если вам потребуется отчитаться устно или в форме презентации, заранее подготовьте краткий вариант текста, включив в него самые важные пункты.
Отчет о проделанной работе помогает руководителю оценить качество и скорость выполнения задач сотрудником, а самому сотруднику — увидеть свои успехи и неудачи. Документ составляется в свободной форме, однако есть базовая структура отчета, которую рекомендуем соблюдать: перечень поставленных задач, результаты работы, анализ, предложения и вывод.
источник
Обратите внимание, что здесь представлен результат, который генерировался старой версией программы. В новой версии удалено дублирование, убраны спорные методики, выполнена проверка грамматики и орфографии (специалистом в этой области), также технически оптимизирован процесс генерации результата. Ряд пользователей желает получать отчет о финансовом состоянии, который показывает высокую оригинальность при проверке в системах антиплагиата. Поэтому новый результат не представлен в этом разделе сайта (в дальнейшем результат будет периодически переписываться).
Перечень полученных результатов (прокрутить вниз):
— Горизонтальный анализ отчетности (Анализ динамики оборотных и внеоборотных активов, пассивов, финансовых ресурсов, источников средств, финансовых результатов)
— Вертикальный анализ отчетности (Анализ структуры оборотных и внеоборотных активов, пассивов, финансовых ресурсов, источников средств)
— Экспресс-анализ финансово-экономического состояния предприятия
— Структура капитала предприятия
— Анализ собственного капитала
— Анализ привлеченного капитала
— Анализ имущества предприятия
— Показатели имущественного положения
— Относительные показатели финансовой устойчивости
— Тип финансовой устойчивости
— Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
— Относительные показатели деловой активности (ресурсоотдачи, оборачиваемости капитала, трансформации активов), расчет циклов
— Анализ доходов, прибыли, финансового результата
— Относительные показатели рентабельности
— Зарубежная система показателей рентабельности
— Факторный анализ рентабельности, модель Дюпона
— Вероятность банкротства предприятия (модели)
Таблица 1. Горизонтальный анализ активов предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Нематериальные активы | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Результаты исследований и разработок | 1 | 1 | 1 | ||||
| Нематериальные поисковые активы | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Основные средства | 8790 | 9223 | 10952 | 433 | 1729 | 4,93 | 18,75 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 2024 | 2094 | 2014 | 70 | -80 | 3,46 | -3,82 |
| Финансовые вложения | 157 | 159 | 186 | 2 | 27 | 1,27 | 16,98 |
| Отложенные налоговые активы | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Прочие внеоборотные активы | 755 | 856 | 857 | 101 | 1 | 13,38 | 0,12 |
| ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО | 9703 | 10239 | 11996 | 536 | 1757 | 5,52 | 17,16 |
| Запасы | 846 | 3751 | 5373 | 2905 | 1622 | 343,38 | 43,24 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 11 | 12 | 19 | 1 | 7 | 9,09 | 58,33 |
| Дебиторская задолженность | 481 | 461 | 565 | -20 | 104 | -4,16 | 22,56 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 14 | 82 | 19 | 68 | -63 | 485,71 | -76,83 |
| Прочие оборотные активы | 128 | 68 | 44 | -60 | -24 | -46,88 | -35,29 |
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО | 1840 | 4762 | 6597 | 2922 | 1835 | 158,8 | 38,53 |
| Баланс | 11543 | 15001 | 18593 | 3458 | 3592 | 29,96 | 23,95 |
Состоянием на 2016 г. стоимость результатов исследований и разработок составила 1 тыс. руб. За весь период значение показателя суммы результатов исследований и разработок остается стабильным.
Стоимость материальных поисковых активов составила 11454 тыс. руб. на конец 2016 г. В 2017 г. прирост показателя составлял 2,36%. В следующем г. сумма материальных поисковых активов продолжает повышаться на 2,84% по сравнению с годом ранее. На конец 2018 г. показатель составил 12057 тыс. руб.
Состоянием на 2016 г. общая стоимость основных средств составляла 8790 тыс. руб. За 2017 г. прирост основных средств составлял 4,93%. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 18,75%. Это свидетельствует о повышении производственного и сбытового потенциала предприятия.
Стоимость доходных вложений в материальные ценности составляла 2024 тыс. руб. на начало периода исследования. Такой элемент активов как доходные вложения в материальные ценности не демонстрирует стабильной тенденции роста в течение 2016-2018 гг.
Сумма долгосрочных финансовых вложений постоянно растет, что приводит к повышению финансового потенциала предприятия. Как результат, следует ожидать повышения процентных доходов предприятия, полученных в связи с правом на дивиденды, купонные выплаты и т. д.
На начало 2016 г. общая стоимость внеоборотных активов составляла 9703 тыс. руб. Сначала наблюдается прирост внеоборотных активов на 5,52%. Этот факт свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 17,16% за 2018 г.
Рис.1 Динамика суммы оборотных и внеоборотных активов
Вначале 2016 г. сумма запасов составляла 846 тыс. руб. Прирост запасов равен в 2017 г. 343,38% по сравнению с годом ранее. В общем случае повышение уровня запасов положительно влияет на непрерывность производственного и сбытового процесса. Но проблемой может быть избыточное накопление запасов, которое ведет к привлечению дополнительных заемных средств, а также к росту расходов на аренду помещений для хранения запасов. В 2018 г. наблюдается дальнейшее увеличение суммы запасов на 43,24% по сравнению с годом ранее. На конец 2018 г. сумма запасов составляла 5373 тыс. руб.
На начало исследуемого периода, в 2016 г., сумма дебиторской задолженности составляла 481 тыс. руб. Показатель демонстрирует снижение на 4,16% в 2017 г. С одной стороны, это сдерживает сбыт продукции и услуг, но с другой стороны — положительно влияет на финансовые затраты, ведь нет необходимости привлекать дополнительные средства для финансирования этого элемента активов. После этого наблюдаем изменение тенденции и увеличение суммы дебиторской задолженности на 22,56%. На конец 2018 г. показатель составлял 565 тыс. руб.
Предприятие не осуществляет краткосрочных вложений в финансовые инструменты.
Сумма денежных средств постоянно колеблится на расчетном счете и в кассе, что нормально для любого предприятия.
На начало 2016 г. общая стоимость оборотных активов составляла 1840 тыс. руб. Сначала наблюдается прирост оборотных активов на 158,8%. В следующем периоде тенденция сохранилась и прирост составил 38,53%.
В базовом периоде общая стоимость активов составляла 11543 тыс. руб. В 2017 г. наблюдается прирост активов на 29,96%. Этот факт свидетельствует о повышении потенциала предприятия генерировать прибыль для собственников. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода и прирост составил 23,95% на последний год по сравнению с предыдущим.
Таблица 2.Горизонтальный анализ пассивов предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Уставной капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 1418 | 1418 | 1418 | ||||
| Собственные акции, выкупленные в акционеров | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Переоценка внеоборотных активов | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 6310 | 6310 | 6310 | ||||
| Резервный капитал | 69 | 76 | 69 | 7 | деление на 0 | 10,14 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 661 | 1647 | 2319 | 986 | 672 | 149,17 | 40,8 |
| СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 8389 | 9444 | 10123 | 1055 | 679 | 12,58 | 7,19 |
| Заемные средства | 508 | 2670 | 3708 | 2162 | 1038 | 425,59 | 38,88 |
| Отложенные налоговые обязательства | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Резервы под условные обязательства | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Прочие долгосрочные обязательства | 11 | 41 | 53 | 30 | 12 | 272,73 | 29,27 |
| ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО | 519 | 2711 | 3761 | 2192 | 1050 | 422,35 | 38,73 |
| Заемные средства | 42 | 71 | 31 | 29 | -40 | 69,05 | -56,34 |
| Кредиторская задолженность | 683 | 957 | 1570 | 274 | 613 | 40,12 | 64,05 |
| Доходы будущих периодов | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 1057 | 1049 | 1947 | -8 | 898 | -0,76 | 85,61 |
| КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО | 2635 | 2846 | 4709 | 211 | 1863 | 8,01 | 65,46 |
| Баланс | 11543 | 15001 | 18593 | 3458 | 3592 | 29,96 | 23,95 |
Согласно данным таблицы 2 получены следующие результаты. В течение всего 2016-2018 гг. сумма уставного капитала составляла 1418 тыс. руб.
В 2016 г. сумма нераспределенной прибыли составляла 661 тыс. руб. В 2017 г. показатель увеличивается на 149,17% по сравнению с предыдущим годом. Положительное значение показателя — это хорошое явление, которое свидетельствует, что рост собственного капитала субъекта хозяйствования происходит за счет эффективной работы менеджмента. Направление тенденции было таким же как и годом раньше. Поэтому можем утверждать, что менеджмент способен выполнять поставленные перед ним задачи и достигать целей роста благосостояния инвесторов. На конец 2018 г. сумма нераспределенной прибыли составляла 2319 тыс. руб.
Вся сумма собственного капитала предприятия составляла 8389 тыс. руб в 2016 г. В 2017 этот показатель увеличился на 12,58% по сравнению с предыдущим. Это положительная динамика, которая говорит о повышении благосостояния инвесторов и собственников предприятия. После этого сумма собственного капитала продолжает расти: на 7,19% по сравнению с годом ранее, что является однозначно положительной тенденцией. На конец 2018 г. сумма собственного капитала предприятия составляла 10123 тыс. руб.
Рис.2 Динамика суммы пассивов (источников финансовых ресурсов) предприятия
На начало исследуемого периода сумма заемных долгосрочных средств составляла 508 тыс. руб. Прирост этого элемента пассивов составлял в 2017 г. 425,59% по сравнению с предыдущим годом. В 2018 г. сумма увеличивается на 38,88% по сравнению с 2017 г., то есть в течение всего периода предприятие активно привлекает долгосрочные заемные средства. В общем случае наличие долгосрочных финансовых ресурсов положительно влияет на ликвидность предприятия и создает почву для проведения гибкой финансовой политики. На конец 2018 г. сумма заемных долгосрочных средств равна 3708 тыс. руб.
У предприятия не было отложенных налоговых обязательств в течение всего периода. Резервы под условные обязательства в течение исследуемого периода на предприятии не формировались.
В 2016 г. сумма прочих долгосрочных обязательств составляла 11 тыс. руб. В 2017 г. сумма увеличивается на 272,73% по сравнению с предыдущим годом. В 2018 году прирост остается положительным. На конец периода сумма прочих долгосрочных обязательств составляла 53 тыс. руб.
Сумма долгосрочных обязательств постоянно растет, что, с одной стороны, уменьшает риски потери текущей ликвидности, но, с другой стороны, увеличивает уровань процентных платежей.
На начало 2016 г. сумма заемных краткосрочных средств составляла 42 тыс. руб. Прирост этого элемента пассивов равен в 2017 г. 69,05% по сравнению с предыдущим годом. Во второй половине исследуемого периода направление динамики изменяется и отрицательный прирост составил 56,34% по сравнению с годом ранее. На конец 2018 г. сумма заемных краткосрочных средств составляла 31 тыс. руб.
В 2016 г. сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 683 тыс. руб. В 2017 г. сумма увеличивается на 40,12% по сравнению с предыдущим годом. В конце 2018 г. сумма кредиторской задолженности, в том числе и товарных кредитов от других предприятий, составляла 1570 тыс. руб.
Сумма доходов будущих периодов остается на стабильном уровне. Предприятие не распоряжается доходами будущих периодов в течение периода исследования. Также предприятие не формирует резервов предстоящих расходов и платежей.
В 2016 г. сумма прочих краткосрочных обязательств составляла 1057 тыс. руб., а в 2017 г. показатель уменьшается на 0,76%. Сумма этого элемента пассивов колебалася и во второй половине исследуемого периода увеличилась на 85,61%, поэтому в конце 2018 г. сумма прочих краткосрочных обязательств равна 1947 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств постоянно растет, что негативно влияет на текущую ликвидность. В базовом периоде общая стоимость пассивов составляла 11543 тыс. руб. Сначала наблюдается прирост пассивов на 29,96%, что свидетельствует о повышении общей суммы финансовых ресурсов предприятия для осуществления своей деятельности. Тенденция оставалась неизменной в течение всего периода и прирост равен 23,95% состоянием на конец периода исследования по сравнению с предыдущим годом.
Таблица 3. Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Выручка | 41540 | 45694 | 50286 | 4154 | 4592 | 10 | 10,05 |
| Себестоимость продаж | 29078 | 31994 | 35200 | 2916 | 3206 | 10,03 | 10,02 |
| Валовая прибыль (убыток) | 12462 | 13700 | 15086 | 1238 | 1386 | 9,93 | 10,12 |
| Коммерческие расходы | 41 | 55 | 58 | 14 | 3 | 34,15 | 5,45 |
| Управленческие расходы | 8157 | 14729 | 13529 | 6572 | -1200 | 80,57 | -8,15 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1680 | 15 | -801 | -1665 | -816 | -99,11 | -5440 |
| Доходы от участия в других организациях | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Проценты к получению | 1 | 2 | 3 | 1 | 1 | 100 | 50 |
| Проценты к уплате | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Прочие доходы | 11 | 23 | 5 | 12 | -18 | 109,09 | -78,26 |
| Прочие расходы | 4 | 35 | 42 | 31 | 7 | 775 | 20 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1687 | 3 | -838 | -1684 | -841 | -99,82 | -28033,33 |
| Текущий налог на прибыль | 311 | 2 | 134 | -309 | 132 | -99,36 | 6600 |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Изменение отложенных налоговых активов | 1376 | 1 | -972 | -1375 | -973 | -99,93 | -97300 |
| Прочее | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Чистая прибыль (убыток) | 1376 | 1 | -972 | -1375 | -973 | -99,93 | -97300 |
Описание методики и понимание результатов горизонтального анализа
Согласно таблице 3 в 2016 г. суммарный объем выручки составил 41540 тыс. руб. В 2017 г. прирост показателя равен 10% по сравнению с годом ранее. В 2018 г. суммарный объем выручки увеличивается на 10,05% по сравнению с предыдущим годом. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг положительно влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает его долю рынка. На конец 2018 г. суммарный объем выручки составлял 50286 тыс. руб.
Рис.3 Динамика финансовых результатов, тыс. руб.
В 2017 г. прирост себестоимости продукции превышает прирост выручки. Это однозначно негативная тенденция, указывающая на то, что у предприятия остается меньше средств для осуществления остальных расходов. Во второй половине периода ситуация противоположная и себестоимость меняется более медленным темпом по сравнению с суммой выручки — на 10,02% по сравнению с годом ранее.
В 2016 г. сумма валовой прибыли составляла 12462 тыс. руб. В общем случае положительное значение показателя свидетельствует об эффективном контроле за себестоимостью продукции. Обратное явление означает превышение себестоимостью доходов от реализации товаров и услуг предприятия. В 2017 г. сумма валовой прибыли составила 13700 тыс. руб., а в последнем — 15086 тыс. руб.
Вначале 2016-2018 гг. сумма коммерческих расходов равна 41 тыс. руб. Прирост коммерческих расходов составлял в 2017 г. на 34,15% больше по сравнению с годом ранее. Коммерческие расходы крайне необходимы для продвижения продукции, наращивания сбыта. В 2018 г. происходит дальнейшее увеличение суммы коммерческих расходов на 5,45% по сравнению с годом ранее, поэтому на конец периода исследования сумма коммерческих расходов равна 58 тыс. руб.
В конце 2016 г. сумма управленческих расходов составляла 8157 тыс. руб. Прирост статьи расходов составлял в 2017 г. 80,57% по сравнению с прежним периодом. После этого наблюдаем изменение тенденции и уменьшение суммы управленческих расходов на 8,15%. На конец 2018 г. сумма управленческих расходов равна уже 13529 тыс. руб.
В 2016 г. сумма прибыли (убытка) от продаж составляла 1680 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной основной деятельности предприятия, которая способна генерировать прибыль. Отрицательное значение показателя означает низкую эффективность операционного процесса. В 2017 г. сумма прибыли (убытка) от продаж составила 15 тыс. руб., а в последнем -801 тыс. руб.
Финансовая политика предприятия позволила получить ему в 2016 г. 1 тыс. руб. Прирост процентов, которые предприятие получило в 2017 г., составляет 100% по сравнению с годом ранее. Финансовая политика предприятия нацелена на получение процентных доходов от инвестирования в долговые ценные бумаги и предоставление финансовых ресурсов в пользование другим участникам финансового рынка. Во второй половине периода наблюдается дальнейший прирост объема процентов к получению — на 50% по сравнению с годом ранее. За 2018 год сумма процентных доходов составила 3 тыс. руб.
Сумма процентов к уплате остается на стабильном уровне. Предприятие не использует дорогие источники ссуд, поэтому сумма процентных расходом равна нулю.
Значение прочих расходов колеблется из года в год.
Ежегодно сумма прочих расходов росла.
В 2016 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составляла 1687 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Одна в дальнейшем ситуация меняется. Отрицательное или низкое значение показателя в 2017-2018 гг. указывает на необходимость искать пути снижения расходов и повышения доходов предприятия. В 2017 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составила 3 тыс. руб., а в последнем году уже -838 тыс. руб.
Значение текущего налога на прибыль колеблется из года в год.
Как результат рассмотренных выше факторов, предприятие сформировало положительный финансовый результат в 2016 г., который составил 1376 тыс. руб. Это положительное явление, которое свидетельствует о том, что предприятие действует эффективно и может генерировать прибыль для своих инвесторов. Сумма чистой прибыли в 2017 г. равна 1 тыс. руб. Во второй половине периода ситуация меняется и предприятие получает убыток. За 2018 год сумма финансового результата деятельности предприятия составила -972 тыс. руб.
Таблица 4. Вертикальный анализ активов предприятия, %
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Нематериальные активы | |||||
| Результаты исследований и разработок | 0,01 | 0,01 | 0,01 | -0 | -0 |
| Нематериальные поисковые активы | |||||
| Основные средства | 76,15 | 61,48 | 58,9 | -14,67 | -2,58 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 17,53 | 13,96 | 10,83 | -3,58 | -3,13 |
| Финансовые вложения | 1,36 | 1,06 | 1 | -0,3 | -0,06 |
| Отложенные налоговые активы | |||||
| Прочие внеоборотные активы | 6,54 | 5,71 | 4,61 | -0,83 | -1,1 |
| ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО | 84,06 | 68,26 | 64,52 | -15,8 | -3,74 |
| Запасы | 7,33 | 25 | 28,9 | 17,68 | 3,89 |
| Налог на добавленную стоимость по приобритенным ценностям | 0,1 | 0,08 | 0,1 | -0,02 | 0,02 |
| Дебиторская задолженность | 4,17 | 3,07 | 3,04 | -1,09 | -0,03 |
| Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов) | |||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 0,12 | 0,55 | 0,1 | 0,43 | -0,44 |
| Прочие оборотные активы | 1,11 | 0,45 | 0,24 | -0,66 | -0,22 |
| ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО | 15,94 | 31,74 | 35,48 | 15,8 | 3,74 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | ||
В 2016 г. активы предприятия состояли на 84,06% из внеоборотных активов и на 15,94% из оборотных активов. Наиболее важными элементами оборотных активов были запасы (7,33% от общей суммы активов), дебиторская задолженность (4,17% от общей суммы активов). Основными внеоборотными активами в течение 2016 г. были основные средства (76,15% от общей суммы активов), доходные вложения в материальные ценности (17,53% от общей суммы активов), прочие внеоборотные активы (6,54% от общей суммы активов).
Касательно 2017 г. следует отметить, что активы состояли на 68,26% из внеоборотных активов и на 31,74% из оборотных активов. Наиболее важными элементами оборотных активов были запасы (25% от общей суммы активов), дебиторская задолженность (3,07% от общей суммы активов). Главными внеоборотными активами в течение года были основные средства (61,48% от общей суммы активов), доходные вложения в материальные ценности (13,96% от общей суммы активов), прочие внеоборотные активы (5,71% от общей суммы активов).
Рис.4 Структура активов предприятия на конец периода, %
В 2018 г. активы предприятия состоят из внеоборотных активов на 64,52%. Оставшиеся 35,48% приходятся на оборотные активы. Наиболее важными элементами оборотных активов были запасы (28,9% от общей суммы активов), дебиторская задолженность (3,04% от общей суммы активов). Главными внеоборотными активами были, как и ранее, основные средства (58,9% от общей суммы активов), доходные вложения в материальные ценности (10,83% от общей суммы активов), прочие внеоборотные активы (4,61% от общей суммы активов).
Таблица 5. Вертикальный анализ пассивов предприятия, %
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Уставный капитал | 12,28 | 9,45 | 7,63 | -2,83 | -1,83 |
| Собственные акции, выкупленные в акционеров | |||||
| Переоценка внеоборотных активов | |||||
| Добавочный капитал(без переоценки) | 54,67 | 42,06 | 33,94 | -12,6 | -8,13 |
| Резервный капитал | 0,46 | 0,41 | 0,46 | -0,05 | |
| Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток) | 5,73 | 10,98 | 12,47 | 5,25 | 1,49 |
| СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 72,68 | 62,96 | 54,45 | -9,72 | -8,51 |
| Заемные средства | 4,4 | 17,8 | 19,94 | 13,4 | 2,14 |
| Отложенные налоговые обязательства | |||||
| Резервы под условные обязательства | |||||
| Прочие долговые обязательства | 0,1 | 0,27 | 0,29 | 0,18 | 0,01 |
| ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО | 4,5 | 18,07 | 20,23 | 13,58 | 2,16 |
| Заемные средства | 0,36 | 0,47 | 0,17 | 0,11 | -0,31 |
| Кредиторская задолженность | 5,92 | 6,38 | 8,44 | 0,46 | 2,06 |
| Доходы будущих периодов | |||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | |||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 9,16 | 6,99 | 10,47 | -2,16 | 3,48 |
| КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО | 22,83 | 18,97 | 25,33 | -3,86 | 6,35 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 | ||
Описание методики и понимание результатов вертикального анализа отчетности
Касательно структуры пассивов отмечено, то она имела следующий вид в течение исследуемого периода. В 2016 г. пассивы состояли на 72,68% из собственного капитала, на 4,5% из долгосрочных обязательств и на 22,83% из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала была крайне высокой. При положительном значении эффекта финансового левереджа целесообразно уменьшить этот показатель. Основу собственного капитала составляли уставный капитал (12,28% от общей суммы пассивов), добавочный капитал (54,67% от общей суммы пассивов), нераспределенная прибыль (5,73% от общей суммы пассивов). Основу обязательств предприятия составляли долгосрочные заемные средства (4,4% от общей суммы пассивов), кредиторская задолженность (5,92% от общей суммы пассивов), прочие краткосрочные обязательства (9,16% от общей суммы пассивов).
В 2017 г. пассивы состояли на 62,96% из собственного капитала, на 18,07% из долгосрочных обязательств и на 18,97% из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала была высокой. Основными источниками собственного капитала были уставный капитал (9,45% от общей суммы пассивов), добавочный капитал (42,06% от общей суммы пассивов), нераспределенная прибыль (10,98% от общей суммы пассивов). Основными источниками обязательств были долгосрочные заемные средства (17,8% от общей суммы пассивов), кредиторская задолженность (6,38% от общей суммы пассивов), прочие краткосрочные обязательства (6,99% от общей суммы пассивов).
Рис.5 Структура пассивов(источников финансовых ресурсов) предприятия на конец периода, %
В 2018 г. пассивы состояли на 54,45% из собственного капитала, на 20,23% из долгосрочных обязательств и на 25,33% из краткосрочных обязательств. Доля собственного капитала находится в нормативных пределах. Собственный капитал составляли уставный капитал (7,63% от общей суммы пассивов), добавочный капитал (33,94% от общей суммы пассивов), нераспределенная прибыль (12,47% от общей суммы пассивов). Основные обязательства составляли долгосрочные заемные средства (19,94% от общей суммы пассивов), кредиторская задолженность (8,44% от общей суммы пассивов), прочие краткосрочные обязательства (10,47% от общей суммы пассивов).
Таблица 6. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Доля основных средств в активах | 0,76 | 0,61 | 0,59 | -0,15 | -0,03 |
| Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации | 3,6 | 3,44 | 2,99 | -0,16 | -0,45 |
| Фондоотдача | 4,73 | 5,07 | 4,98 | 0,35 | -0,09 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты) | 34,37 | 13,92 | 7,72 | -20,45 | -6,2 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты) | 115,15 | 128,44 | 135,27 | 13,3 | 6,82 |
| Рентабельность (пассивов) активов, % | 11,92 | 0,01 | -5,79 | -0,12 | -0,06 |
| Период окупаемости собственного капитала, год | 6,1 | 8916,5 | -10,07 | 8910,4 | -8926,57 |
| Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов | -1,55 | -0,21 | -0,35 | -1,34 | -0,14 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,73 | 0,63 | 0,54 | -0,1 | -0,09 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,77 | 0,81 | 0,75 | 0,04 | -0,06 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,7 | 1,67 | 1,4 | 0,97 | -0,27 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,03 | 0,02 | -0,02 | |
| Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности | 0,7 | 0,48 | 0,36 | -0,22 | -0,12 |
В 2016 г. 76,15% пассивов было инвестировано в основные средства предприятия. В 2017 г. значение показателя снижается на 0,15 по сравнению с годом ранее. В 2018 г. тенденция остается неизменной и доля основных средств продолжает снижаться. В условиях увеличения доходов снижается доля основных средств. Это указывает на оптимизацию структуры основных средств.
На начало 2016 г. значение показателя оборачиваемости активов составляло 3,6. Это означает, что с помощью использования каждого рубля активов было произведено продукции и оказано услуг на сумму 3,6 рублей. В 2017 г. значение показателя снижается и каждый вложенный в активы рубль позволил получить 3,44 рублей выручки. То есть снижается эффективность использования производственного оборудования и всех активов. В 2018 г. продолжается снижение показателя и на каждый рубль, вложенный в активы, предприятие получило 2,99 рублей дохода от операционной деятельности. Это указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода.
Что же касается показателя фондоотдачи, то он указывает на то, что в 2016 г. каждый рубль, вложенный в основные средства, принес предприятию 4,73 руб. выручки. В 2017 г. эффективность использования производственных и сбытовых основных средств увеличивается на 0,35. В 2018 г. происходит снижение эффективности использования основных средств и на каждый рубль основных средств, вовлеченных в операционный процесс предприятия, было изготовлено продукции и предоставлено услуг на сумму 4,98 руб.
В 2016 г. запасы совершили 34,37 оборотов. Если коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, то это создает риск, связанный с недостаточным размером запасов, следствием которого будет снижение объема выручки от реализации. Слишком высокий коэффициент может быть признаком нехватки свободных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормальное значение коэффициента может колебаться для разных сфер бизнеса от 4 до 8. В 2017 г. значение показателя снижается на 20,45 по сравнению с предыдущим годом. Это указывает на снижение эффективности управления запасами и может быть признаком повышения сбытовой активности. В 2018 г. тенденция остается неизменно и происходит снижение эффективности использования запасов. В 2018 г. они совершили 7,72 оборотов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 г. составила 115,15, т.е. в течение 2016 г. дебиторская задолженность осуществила 115,15 оборотов. В 2017 г. значение показателя выросло на 13,3. Это указывает на повышение эффективности управления дебиторской задолженностью. В 2018 г. тенденция осталась неизменной, и на конец исследуемого периода дебиторская задолженность осуществила 135,27 оборотов.
Рентабельность активов в 2016 г. составила 11,92%, т.е. на каждый рубль активов предприятие получило 11,92 копеек чистой прибыли. В 2017 г. на каждый вложенный в активы рубль было получено 0,01 копеек чистой прибыли. В 2018 г. значение показателя рентабельности активов равнялось -5,79%.
При условии, что предприятие действовало бы на уровне 2016 г. его собственный капитал окупился бы в течение 6,1 лет. Если бы компания действовала на уровне 2017 г. собственный капитал окупился бы в течение 8916,5 лет. Значение показателя окупаемости было отрицательным в 2018 г. и поэтому не имеет экономического объяснения.
В 2016 г. на каждый рубль запасов приходилось -1,55 руб. собственных оборотных средств. Это значит, что отрицательная сумма собственных оборотных средств не позволяет финансировать запасы за свой счет. Для этого предприятие привлекает заемные ресурсы. В 2017 г. значение показателя составляло -0,21. На конец исследуемого периода значение показателя составляло -0,35 против -0,21 в 2017 г., то есть сумма собственных средств снижается.
В 2016 г. доля собственного капитала составляла 0,73, то есть была крайне высокой. При положительном значении эффекта финансового левереджа целесообразно уменьшить этот показатель. В 2017 г. значение показателя было выше нормативного. На конец исследуемого периода значение показателя составляло 0,54.
Коэффициент финансовой устойчивости учитывает не только собственный капитал, но и долгосрочные обязательства и характеризует уровень финансовой стабильности в перспективе более 1 года. В 2016 г. 77,17% активов финансировалось за счет постоянных или долгосрочных источников финансирования. Нормативным значением является 0,8 и более. В 2017 г. значение показателя остается на высоком уровне, и в ближайшей перспективе риск недостаточности финансирования для эффективного осуществления деятельности отсутствует. Что касается значения на конец 2018 г., то оно ниже нормативного.
Значение показателя ликвидности ниже нормативного значения, то есть предприятие не способно погасить все свои обязательства в течение года. В 2017 г. на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,67 руб. оборотных активов. В 2018 г. ликвидность была в пределах нормы, и на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,4 руб. оборотных активов.
Относительно показателя абсолютной ликвидности следует отметить, то в 2016 г. предприятие могло немедленно погасить 0,53% текущих обязательств. В 2017 г. значение показателя составляло 2,88% , а на конец исследуемого периода — 0,4%.
Так как значение показателя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2016 г. меньше единицы, это означает, что предприятие получает больше финансовых ресурсов в форме кредиторской задолженности (в том числе товарных кредитов), чем направляет на формирование дебиторской задолженности (в том числе товарных кредитов). В 2017 г. значение показателя составляло 0,48. В 2018 г. политика управления кредиторской-дебиторской задолженностью была эффективной, ведь на каждый рубль кредиторской задолженности приходится 0,36 рублей дебиторской задолженности.
Таблица 7. Оценка капитала предприятия по признаку длительности участия в деятельности, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Относительное отклонение, % | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Постоянный капитал | 8389 | 9444 | 10123 | 12,58 | 7,19 |
| Устойчивые обязательства | 519 | 2711 | 3761 | 422,35 | 38,73 |
| Мобильные обязательства | 2635 | 2846 | 4709 | 8,01 | 65,46 |
Описание методики и понимание результатов анализа структуры капитала по различным признакам
Согласно результатов расчета получены следующие данные. В 2016 г. сумма постоянного капитала предприятия составляла 8389 тыс. руб. В 2017 г. этот показатель увеличился на 12,58% по сравнению с предыдущим. Это позитивная динамика, которая свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия, ведь увеличивается объем капитала, который будет в распоряжении предприятия независимо от условий на финансовом рынке. В последнем периоде сумма постоянного капитала продолжает расти — на 7,19% по сравнению с годом ранее, что является положительной тенденцией, которая свидетельствует о повышении устойчивости предприятия к колебаниям на рынке капитала. На конец 2018 г. сумма постоянного капитала предприятия составляла 10123 тыс. руб.
Сумма постоянных обязательств растет, что, с одной стороны, уменьшает риски потери текущей ликвидности, но, с другой стороны, может увеличить уровень процентных платежей.
Сумма мобильных обязательств постоянно растет, что негативно влияет на текущую ликвидность. Как видим с результатов оценки капитала в течение исследуемого периода, происходит постоянное повышение суммы всех элементов капитала предприятия.
Таблица 8. Динамика показателей собственного капитала
Показатели
Описание методики и понимание результатов анализа собственного капитала
В 2017 г. уровень защиты собственного капитала вырос до 0,01 по сравнению с предыдущим годом. В 2018 г. уровень защиты собственного капитала продолжает расти. На конец исследуемого периода 0,75% активов использовались для защиты собственного капитала.
Коэффициент риска собственного капитала показывает уровень риска потери предприятием уставного капитала и имеющейся чистой прибыли. В 2016 г. значение показателя риска собственного капитала составило 0. Нормативное значение показателя 5. Значение выше свидетельствует о высоком риске вложения средств в предприятие. Риск потери стоимости собственным капиталом, как видно из таблицы, является высоким, ведь значение показателя в 2017 г. составило 135,87. В 2018 г. значение показателя составляло 132,2.
В 2016 г. на каждый рубль уставного капитала приходилось 0 рублей резервного. Согласно законодательству этот показатель для акционерных обществ должен быть не менее 5%. В 2017 г. защита собственного капитала повышается, и доля резервного капитала в общей сумме уставного составляла 0,05. В 2018 г. тенденция продолжается и уровень защиты уставного капитала вырос до 0,05.
Чистая прибыль, оставшаяся для самофинансирования предприятия, может быть распределена по уставным и резервным фондам или оставаться нераспределенной. Она может быть направлена на финансирование любых имущественных объектов, что отобразится на активной части баланса. Нераспределенная прибыль является собственностью учредителей, и поэтому увеличивает сумму собственного капитала, а сумма убытка, соответственно, его уменьшает. В 2016 г. 48,04% чистой прибыли было направлено на увеличение суммы резервного фонда и нераспределенной прибыли. В 2017 г. значение показателя больше 1, то есть рост стимулировала не только чистая прибыль, но и другие источники средств. В 2018 г. значение показателя равно -69,86 , т.е. чистый убыток снижает сумму собственного капитала.
В 2016 г. каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 16,4 копеек чистой прибыли. Это высокий показатель, свидетельствующий о высокой эффективности работы предприятия. В 2017 г. каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 0,01 копеек чистой прибыли, то есть эффективность работы за год была низкой. В 2018 г. показатель достиг 9,94 копеек чистого убытка. Такое положение дел ведет к деградации предприятия.
На начало 2016 г. значение показателя оборачиваемости собственного капитала составляло 4,95. Это означает, что с помощью каждого рубля собственного капитала было произведено продукции и оказано услуг на сумму 4,95 рубля. В 2017 г. значение показателя растет и каждый рубль собственного капитала, вложенный в рабочий процесс, позволил получить 5,12 руб. выручки. То есть растет эффективность использования собственного капитала. В 2018 г. продолжается рост показателя, и на каждый рубль собственного капитала предприятие получило 5,14 рублей дохода от осуществления деятельности. Это указывает на постоянное повышение эффективности использования собственного капитала в течение всего периода.
В следующем году прирост собственного капитала составил 1055 тыс. руб. На конец исследуемого периода прирост показателя равен 679 тыс. руб. Согласно доходному подходу стоимость собственного капитала равна рентабельности собственного капитала. Т.е. считается, что сумма чистой прибыли, которую создает предприятие, является платой за использование этих средств. Анализ значения показателя находится выше.
Таблица 9. Динамика заемных средств предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Долгосрочные ресурсы | 519 | 2711 | 3761 |
| Краткосрочные ресурсы | 2635 | 2846 | 4709 |
Сумма долгосрочных ресурсов растет на 422,35% в 2017 г. и еще на 38,73% в 2018 г.. Сумма краткосрочных обязательств также постоянно растет, что негативно влияет на текущую ликвидность.
Таблица 10. Структура имущества предприятия
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | |||||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | |
| Расчетно-денежная | 791 | 6,85 | 782 | 5,21 | 833 | 4,48 | -9 | 51 | -1,14 | 744,24 |
| Товарная и производственная части | 10752 | 93,15 | 14219 | 94,79 | 17760 | 95,52 | 3467 | 3541 | 32,25 | 24,9 |
| ВСЕГО | 11543 | 100 | 15001 | 100 | 18593 | 100 | 3458 | 3592 | 29,96 | 23,95 |
Расчетно-денежная часть имущества составляет на конец 2017 г. 782 тыс. руб. что на 9 тыс. руб. отличается от показателя предыдущего года (темп прироста за последний год оценен в -1,14%). В 2018 г. значение показателя составило 833 тыс. руб. (темп прироста равен 744,24%). На конец 2018 г. удельный вес расчетно-денежного имущества составляет 4,48%.
Товарная и производственная часть имущества равен на конец 2017 г. 14219 тыс. руб., что на 3467 тыс. руб. отличается от показателя предыдущего года (темп прироста за последний год указан в размере 32,25%). В 2018 г. значение показателя составило 17760 тыс. руб. (темп прироста составляет 24,9%). На конец 2018 г. удельный вес товарного и производственного имущества равен 95,52%.
Таблица 11. Динамика показателей ликвидности
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,7 | 1,67 | 1,4 | 0,97 | -0,27 | 139,62 | -16,27 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,38 | 0,36 | 0,26 | -0,02 | -0,1 | -5,83 | -26,83 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,03 | 0,02 | -0,02 | 442,29 | -86 | |
| Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности | 0,7 | 0,48 | 0,36 | -0,22 | -0,12 | -31,6 | -25,29 |
Описание методики и понимание результатов анализа показателей ликвидности
Значение показателя ликвидности ниже нормативного значения, то есть предприятие не способно погасить все свои обязательства в течение года. В 2017 г. на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,67 руб. оборотных активов. В 2018 г. ликвидность была в пределах нормы, и на каждый рубль текущих обязательств приходилось 1,4 руб. оборотных активов.
Относительно показателя быстрой ликвидности следует отметить, что в 2016 г. предприятие могло быстро погасить 37,72% текущих обязательств. Норматив составляет 0,5 или 50%. В 2017 г. значение показателя составляло 0,36. То есть значение показателя ниже нормативного. На конец исследуемого периода — 0,26.
Что же касается показателя абсолютной ликвидности, то в 2016 г. предприятие могло немедленно погасить 0,53% текущих обязательств. В 2017 г. значение показателя составляло 2,88%, а на конец исследуемого периода — 0,4%.
Так как значение показателя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2016 г. меньше единицы, это означает, что предприятие получает больше финансовых ресурсов в форме кредиторской задолженности (в том числе товарных кредитов), чем направляет на формирование дебиторской задолженности (в том числе товарных кредитов). В 2017 г. значение показателя составляло 0,48. В 2018 г. политика управления кредиторской-дебиторской задолженностью была эффективной, ведь на каждый рубль кредиторской задолженности приходится 0,36 рублей дебиторской задолженности.
Таблица 12. Динамика показателей имущественного положения
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Доля основных средств в активах | 0,76 | 0,61 | 0,59 | -0,15 | -0,03 | -19,26 | -4,19 |
| Доля долгосрочных финансовых инвестиций в активах | 0,01 | 0,01 | 0,01 | -0 | -0 | -22,07 | -5,62 |
| Коэффициент мобильности активов | 0,19 | 0,47 | 0,55 | 0,28 | 0,08 | 145,26 | 18,24 |
В 2016 г. 76,15% пассивов было инвестировано в основные средства предприятия. В 2017 г. значение показателя снижается на 14,67% по сравнению с годом ранее. В 2018 г. тенденция остается неизменной, и доля основных средств продолжает снижаться. В условиях увеличения доходов уменьшается доля основных средств. Это указывает на оптимизацию структуры основных средств.
Показатель доли долгосрочных финансовых инвестиций свидетельствует о диверсификации активов предприятия; высокое значение может означать, что предприятие не только инвестирует средства в собственную деятельность, но и осуществляет инвестиции в другие предприятия. В целом его значение в 2016 г. было невысоким и составляло 0,01. В 2017 г. значение показателя равно 0,01. В 2018 г. на каждый рубль активов приходилось 0,01 рублей долгосрочных финансовых инвестиций, что является невысоким показателем.
В 2017 г. значение показателя мобильности активов составляло 0,47. В 2018 г. — 0,55.
Таблица 13. Динамика показателей финансовой устойчивости
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Собственные оборотные средства | -1314 | -795 | -1873 | 519 | -1078 | -39,5 | 135,6 |
| Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами | -0,71 | -0,17 | -0,28 | 0,55 | -0,12 | -76,62 | 70,06 |
| Маневренность собственных оборотных средств | -0,01 | -0,1 | -0,01 | -0,09 | 0,09 | 868,09 | -90,17 |
| Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами запасов | -1,55 | -0,21 | -0,35 | -1,34 | -0,14 | 86,35 | 64,48 |
| Коэффициент покрытия запасов | 2,17 | 1,27 | 1,23 | -0,91 | -0,04 | -41,63 | -3,29 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,73 | 0,63 | 0,54 | -0,1 | -0,09 | -13,37 | -13,52 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,38 | 1,59 | 1,84 | 0,21 | 0,25 | 15,44 | 15,63 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | -0,16 | -0,08 | -0,19 | 0,07 | -0,1 | -46,26 | 119,79 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,27 | 0,37 | 0,46 | 0,1 | 0,09 | 35,57 | 22,97 |
| Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования) | 2,66 | 1,7 | 1,2 | -0,96 | -0,5 | -36,1 | -29,67 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,77 | 0,81 | 0,75 | 0,04 | -0,06 | 5 | -7,84 |
Описание методики и понимание результатов анализа показателей финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию проводить гибкую финансовую политику. Также снижается потребность в заемных средствах, в том числе и краткосрочных, что положительно влияет на финансовую устойчивость. В 2016 г. значение показателя было отрицательным, и предприятие не владело собственными оборотными средствами. В 2017 г. значение показателя составляло -795 тыс. руб. На конец периода наблюдаем снижение значения показателя до уровня -1873 тыс. руб.
В 2016 г. собственные финансовые ресурсы не использовались для финансирования оборотных средств. Для этого предприятию приходилось формировать обязательства. В 2017 г. значение показателя ниже нормативного и составляет -0,17. В 2018 г. собственные финансовые ресурсы были направлена на финансирование внеоборотных средств, а собственные оборотные ресурсы не формировались.
Маневренность собственных оборотных средств свидетельствует о доли абсолютно ликвидных активов в собственных оборотных средствах, которые обеспечивают свободу финансового маневра. Из-за отсутствия собственных оборотных средств показатель отрицательный. В 2017 г. его значение составляет -0,1. Так как в 2018 г. предприятие не имеет собственных оборотных средств, значение показателя равно -0,01.
В 2016 г. на каждый рубль запасов приходилось -1,55 рублей собственных оборотных средств. То есть отрицательная сумма собственных оборотных средств не позволяет финансировать запасы за свой счет. Для этого предприятие привлекает заемные ресурсы. В 2017 г. значение показателя составляло -0,21. На конец исследуемого периода оно достигло -0,35 против -0,21 в 2017 г., то есть сумма собственных средств снижается.
Показатель покрытия запасов свидетельствует о том, сколько на единицу средств, вложенных в запасы, приходится в совокупности собственных оборотных средств, долго- и краткосрочных обязательств. Значение ниже 1 говорит о недостаточности средств для формирования запасов. В 2016 г. финансовых ресурсов было достаточно для финансирования запасов. В 2017 г. значение показателя составляет 1,27. В 2018 г. на каждый рубль запасов приходится 1,23 рублей финансовых ресурсов.
В 2016 г. доля собственного капитала составляла 0,73, то есть была крайне высокой. При положительном значении эффекта финансового левереджа целесообразно уменьшить этот показатель. В 2017 г. значение показателя было выше нормативного. На конец исследуемого периода оно составляло 0,54.
Коэффициент финансовой зависимости обратный показателю автономии. Нормативное значение 1,66-2,5. В 2016 г. на каждый рубль собственных средств приходится 1,38 руб. всех источников финансирования. Значение показателя за первый год ниже нормативного предела. В 2017 г. значение показателя составляет 1,59 рублей. В 2018 г. на каждый рубль собственных средств приходится 1,84 руб. пассивов, то есть значение показателя находится в нормативных пределах.
Коэффициент маневренности собственного капитала свидетельствует о доли собственных оборотных средств в собственном капитале. В 2016 г. значение отрицательное, ведь предприятие не владеет собственным оборотными средства. В 2017 г. значение показателя составляет -0,08. В 2018 г. оно уменьшилось и на конец 2018 г. составляет -0,19.
Коэффициент концентрации заемного капитала говорит о том, сколько обязательств приходится на cовокупный объем пассивов. В 2016 г. на каждый рубль пассивов приходится 0,27 руб. обязательств. В 2017 г. 37,04% пассивов были сформированы за счет обязательств. На конец исследуемого периода на каждый рубль финансовых ресурсов приходится 0,46 руб. обязательств.
Показатель финансовой стабильности свидетельствует об обеспеченности задолженности собственным средствами. Превышение собственными средствами заемных указывает на высокую финансовую устойчивость предприятия. В 2016 г. предприятие было финансово устойчивым. В 2017 г. на каждый рубль обязательств приходится 1,7 руб. собственных финансовых средств, то есть предприятие было финансово устойчивым в этом году. На конец периода значение показателя составляло 1,2.
Коэффициент финансовой устойчивости учитывает не только собственный капитал, но и долгосрочные обязательства и характеризует уровень финансовой стабильности в перспективе более 1 года. В 2016 г. 0,77 активов финансировалось за счет постоянных или долгосрочных источников финансирования. Нормативным значением является 0,8 и более. В 2017 г. значение показателя остается на высоком уровне и в ближайшей перспективе риск недостаточности финансирования для эффективного осуществления деятельности отсутствует. Что касается значения на конец года, то оно ниже нормативного.
Таблица 14. Тип финансовой устойчивости, тыс. руб.
Показатели
(стр. 3 + стр. 4)
Описание методики и понимание результатов анализа типа финансовой устойчивости
Как видим, в первом исследуемом году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов. Это создает риски финансовой устойчивости, ведь в случае ограничения краткосрочных заемных источников финансирования предприятие не сможет создавать резервы сырья, товаров и материалов для бесперебойной работы. Поэтому тип финансовой устойчивостим — проблемное состояние.
В 2017 г. предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов в размере 1835 тыс. руб. То есть у предприятия проблемное финансовое состояние.
На конец исследуемого периода ситуация сформировалась следующая. 3485 тыс. руб. — это сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, которой не хватает для финансирования запасов. Поэтому у предприятия проблемное состояние.
Таблица 15. Динамика показателей деловой активности
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Оборачиваемость активов, коэффициент трансформации, (обороты) | 3,6 | 3,44 | 2,99 | -0,16 | -0,45 | -4,33 | -13,05 |
| Фондоотдача | 4,73 | 5,07 | 4,98 | 0,35 | -0,09 | 7,36 | -1,74 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) | 22,58 | 13,84 | 8,85 | -8,73 | -4,99 | -38,69 | -36,04 |
| Период одного оборота оборотных средств (дней) | 15,95 | 26,01 | 40,66 | 10,06 | 14,65 | 63,09 | 56,34 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов (обороты) | 34,37 | 13,92 | 7,72 | -20,45 | -6,2 | -59,5 | -44,57 |
| Период одного оборота запасов (дней) | 10,47 | 25,86 | 46,66 | 15,39 | 20,79 | 146,93 | 80,4 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты) | 115,15 | 128,44 | 135,27 | 13,3 | 6,82 | 11,55 | 5,31 |
| Период погашения дебиторской задолженности (дней) | 3,13 | 2,8 | 2,66 | -0,32 | -0,14 | -10,35 | -5,04 |
| Период погашения кредиторской задолженности (дней) | 8,46 | 18,45 | 25,84 | 10 | 7,39 | деление на 0 | 40,05 |
| Период производственного цикла (дней) | 10,47 | 25,86 | 46,66 | 15,39 | 20,79 | 146,93 | 80,4 |
| Период операционного цикла (дней) | 13,6 | 28,67 | 49,32 | 15,07 | 20,65 | 110,77 | 72,05 |
| Период финансового цикла (дней) | 5,14 | 10,21 | 23,47 | 5,07 | 13,26 | 98,51 | 129,86 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (обороты) | 4,95 | 5,12 | 5,14 | 0,17 | 0,02 | 3,49 | 0,3 |
Описание методики и понимание результатов анализа показателей деловой активности
На начало 2016 г. значение показателя оборачиваемости активов составляло 3,6. Это означает, что с помощью использования каждого рубля активов было произведено продукции и оказано услуг на сумму 3,6 рублей. В 2017 г. значение показателя снижается и каждый вложенный в активы рубль позволил получить 3,44 рублей выручки. То есть снижается эффективность использования производственного оборудования и всех активов. В 2018 г. продолжается снижение показателя и на каждый рубль, вложенный в активы, предприятие получило 2,99 рублей дохода от операционной деятельности. Это указывает на постоянное снижение эффективности использования активов в течение всего периода.
Что же касается показателя фондоотдачи, то он указывает на то, что в 2016 г. каждый рубль, вложенный в основные средства, принес предприятию 4,73 руб. выручки. В 2017 г. эффективность использования производственных и сбытовых основных средств увеличивается на 0,35. В 2018 г. происходит снижение эффективности использования основных средств и на каждый рубль основных средств, вовлеченных в операционный процесс предприятия, было изготовлено продукции и предоставлено услуг на сумму 4,98 руб.
В 2016 г. оборотные активы совершили 22,58 оборотов. В 2017 г. наблюдается снижение показателя на 8,73, то есть имеющиеся оборотные активы используются менее эффективно. Снижение интенсивности использования оборотных активов происходит в течение всего периода. В 2018 г. они совершили 8,85 оборотов, то есть на 4,99 меньше, чем годом ранее.
Соответственно при снижении оборачиваемости средний срок оборота растет. Если на начало 2016 г. значение показателя одного оборота оборотных средств составляет 15,95 дней, то в 2018 г. — 40,66 дней.
В 2016 г. запасы совершили 34,37 оборотов. Если коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы, то это создает риск, связанный с недостаточным размером запасов, следствием которого будет снижение объема выручки от реализации. Слишком высокий коэффициент может быть признаком нехватки свободных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормальное значение коэффициента может колебаться для разных сфер бизнеса от 4 до 8. В 2017 г. значение показателя снижается на 20,45 по сравнению с предыдущим годом. Это указывает на снижение эффективности управления запасами и может быть признаком повышения сбытовой активности. В 2018 г. тенденция остается неизменно и происходит снижение эффективности использования запасов. В 2018 г. они совершили 7,72 оборотов.
Соответственно при снижении оборачиваемости запасов средний срок оборота растет. Если на начало 2016-2018 гг. значение показателя одного оборота запасов составляет 10,47 дней, то в 2018 г. — 46,66 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 г. составила 115,15, т.е. в течение 2016 г. дебиторская задолженность осуществила 115,15 оборотов. В 2017 г. значение показателя выросло на 13,3. Это указывает на повышение эффективности управления дебиторской задолженностью. В 2018 г. тенденция осталась неизменной, и на конец исследуемого периода дебиторская задолженность осуществила 135,27 оборотов.
Поэтому период погашения дебиторськой задолженности в течение всего периода снижается — на 0,32 дней в 2017 г. и еще на 0,14 дней в 2018 г. Это повышает эффективность использования средств, инвестированных в дебиторскую задолженность.
Период погашения кредиторской задолженности в 2016 г. составил 8,46 дней. В 2017 г. значение показателя выросло на 10. Это указывает на повышение эффективности управления кредиторской задолженностью, ведь это означает, что предприятие использует каждый отдельный рубль этих средств в течение большего периода времени. В 2018 г. тенденция сохранилась, и на конец исследуемого периода оборот кредиторской задолженности составил 25,84 дней.
Период производственного цикла означает период в течение которого сырье и материалы приобретают форму готового продукта. Положительным является сокращение показателя и наоборот. На начало 2016 г. значение показателя составляет 10,47 дней. В 2017 г. для преобразования сырья в готовый товар потребовалось на 15,39 дней больше. В 2018 г. тенденция продолжается, и производственный период увеличился до 46,66 дней. Это свидетельствует о наличии резервов снижения уровня запасов.
Период операционного цикла означает период в течение которого сырье и материалы (товары в случае предприятия торговли) приобретают денежную форму. Положительной тенденцией является нисходящая динамика. В 2017 г. наблюдается увеличение операционного цикла по сравнении с годом ранее на 15,07 дней. В 2018 г. тенденция продолжается, то есть период, в течение которого сырье и материалы приобретают денежную форму, постоянно увеличивался, а значит эффективность работы предприятия уменьшалась.
Период финансового цикла означает период оборота средств предприятия. Положительной тенденцией является сокращение показателя, однако если значение является ниже нуля, то это свидетельствует о недостаточном объеме денежных ресурсов для своевременного расчета с кредиторами. В течение 2016 г. значение показателя составляет 5,14 дней. В 2017 г. период финансового цикла составил 10,21 дней. На конец 2018 г. значение показателя равно 23,47 дней.
На начало 2016-2018 гг. значение показателя оборачиваемости собственного капитала составляло 4,95. Это означает, что с помощью каждого рубля собственного капитала было произведено продукции и оказано услуг на сумму 4,95 рубля. В 2017 г. значение показателя растет, и каждый рубль собственного капитала, вложенный в рабочий процесс, позволил получить 5,12 рублей выручки. То есть растет эффективность использования производственного оборудования и всех активов. В 2018 г. продолжается рост показателя и на каждый рубль собственного капитала предприятие получило 5,14 рублей дохода от осуществления деятельности. Это указывает на постоянное повышение эффективности использования собственного капитала в течение всего периода.
Таблица 16. Динамика элементов дохода предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Выручка | 41540 | 45694 | 50286 | 4154 | 4592 | 10 | 10,05 |
| Прочие доходы | 11 | 23 | 5 | 12 | -18 | 109,09 | -78,26 |
| Доходы от участия в других организациях | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Проценты к получению | 1 | 2 | 3 | 1 | 1 | 100 | 50 |
| Всего доходы | 41552 | 45719 | 50294 | 4167 | 4575 | 10,03 | 10,01 |
Рис.6 Динамика доходов предприятия, тыс. руб.
В 2016 г. суммарный объем выручки составил 41540 тыс. руб. В 2017 г. прирост равен 10% по сравнению с годом ранее. В 2018 г. суммарный объем выручки увеличивается на 10,05% по сравнению с предыдущим периодом. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг положительно влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает его долю рынка. На конец 2018 г. суммарный объем выручки составлял 50286 тыс. руб.
Значение прочих доходов колеблется из года в год.
Состоянием на 2016-2018 гг. объем доходов от участия в других организациях составил 0 тыс. руб. Очевидно, что предприятие не получает прибыли от инвестирования финансовых ресурсов в ценные бумаги, свидетельствующие об участии в уставном фонде других предприятий.
Финансовая политика предприятия позволила получить ему в 2016 г. 1 тыс. руб. Прирост процентов, которые предприятие получило в 2017 г., составляет 100% по сравнению с годом ранее. Финансовая политика предприятия нацелена на получение процентных доходов от инвестирования в долговые ценные бумаги и предоставления финансовых ресурсов в пользование другим участникам финансового рынка. Во второй половине периода наблюдается дальнейший прирост объема процентов к получению — на 50% по сравнению с годом ранее. За 2018 год сумма процентных доходов составила 3 тыс. руб.
В 2016 г. совокупная сумма доходов составляет 41552 тыс. руб. В 2017 г. значение суммы доходов повышается на 10,03%, т.е. на 4167 тыс. руб. В 2018 г. тенденция сохраняется и прирост составляет около 10,01% по сравнению с годом ранее. На конец периода объем доходов составляет 50294 тыс. руб.
Таблица 17. Структура валового дохода предприятия, %
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Выручка | 99,97 | 99,95 | 99,98 | -0,03 | 0,04 |
| Прочие доходы | 0,03 | 0,05 | 0,01 | 0,02 | -0,04 |
| Доходы от участия в других организациях | |||||
| Проценты к получению | 0,01 | ||||
| Всего доходы | 100 | 100 | 100 | — | — |
В 2016 г. доля выручки от основной деятельности составляет 99,97% от общего объема доходов предприятия. В 2017 г. значение доли снижается на 0,03%. В 2018 г. тенденция меняется и этот вид дохода формирует 99,98% от всего объема доходов.
В 2016 г. доля прочих доходов составляла 0,03%. На конец 2018 г. доля прочих доходов составила 0,01%.
Доля доходов от участия в других организациях составила 0% в 2016 г. Такая ситуация наблюдается в течение всего периода.
В 2016 г. доля процентов к получению составляет 0% от общего объема доходов предприятия. В 2017 г. значение доли повышается. В 2018 г. тенденция продолжается и проценты к получению формируют 0,01% от всего объема доходов.
Таблица 18. Финансовый результат по видам деятельности предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Относительное отклонение, % | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Результат основной деятельности | 4264 | -1084 | 1499 | -125,42 | -238,28 |
| Результат финансовых операций | 1 | 2 | 3 | 100 | 50 |
| Результат от прочей обычной деятельности | 7 | -12 | -37 | -271,43 | 208,33 |
| Финансовый результат до налогообложения | 1687 | 3 | -838 | -99,82 | -28033,33 |
Результат основной деятельности в 2017 г. составлял -1084 тыс. руб., что на 5348 тыс. руб. меньше 2016 г. В следующем году значение показателя увеличилось на 2583 тыс. руб.
Результат финансовой деятельности в 2017 г. составлял 2 тыс. руб., что на 1 тыс. руб.больше 2016 г. В следующем году значение показателя увеличилось на 1 тыс. руб.
Результат от прочей обычной деятельности в 2017 г. составлял -12 тыс. руб., что на 19 тыс. руб. больше 2016 г. В следующем году значение показателя уменьшилось на 25 тыс. руб.
Как результат влияния этих факторов в 2016 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составляла 1687 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Отрицательное или низкое значение показателя указывает на необходимость искать пути снижения расходов и повышения доходов предприятия. В 2017 г. сумма прибыли (убытка) до налогообложения составила 3 тыс. руб., а в последнем году — -838 тыс. руб.
Таблица 19. Динамика элементов затрат предприятия, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Себестоимость реализации | 29078 | 31994 | 35200 | 2916 | 3206 | 10,03 | 10,02 |
| Управленческие расходы | 8157 | 14729 | 13529 | 6572 | -1200 | 80,57 | -8,15 |
| Коммерческие расходы | 41 | 55 | 58 | 14 | 3 | 34,15 | 5,45 |
| Проценты к уплате | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Прочие расходы | 4 | 35 | 42 | 31 | 7 | 775 | 20 |
| Текущий налог на прибыль | 311 | 2 | 134 | -309 | 132 | -99,36 | 6600 |
| Прочее | деление на 0 | деление на 0 | |||||
| Всего расходов | 37591 | 46815 | 48963 | 9224 | 2148 | 24,54 | 4,59 |
Рис.7 Динамика расходов предприятия, тыс. руб.
Таблица 20. Структура расходов предприятия, %
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Себестоимость реализации | 77,35 | 68,34 | 71,89 | -9,01 | 3,55 |
| Управленческие расходы | 21,7 | 31,46 | 27,63 | 9,76 | -3,83 |
| Коммерческие расходы | 0,11 | 0,12 | 0,12 | 0,01 | |
| Проценты к уплате | |||||
| Прочие расходы | 0,01 | 0,07 | 0,09 | 0,06 | 0,01 |
| Текущий налог на прибыль | 0,83 | 0,27 | -0,82 | 0,27 | |
| Прочее | |||||
| Всего расходов | 100 | 100 | 100 | — | — |
Согласно данным таблиц 19 и 20 получаем следующую информацию о динамике и структуре расходов. В 2017 г. прирост себестоимости продукции превышает прирост выручки. Это однозначно негативная тенденция, указывающая на то, что у предприятия остается меньше средств для осуществления других расходов. Во второй половине периода ситуация другая, и себестоимость меняется более медленным темпом по сравнению с суммой выручки — на 10,02% по сравнению с годом ранее. Доля себестоимости продукции составляет 71,89% от всей суммы расходов. На начало 2016 г. сумма управленческих расходов составляла 8157 тыс. руб. Прирост этой статьи расходов составлял в 2017 г. 80,57% по сравнению с прежним периодом. После этого наблюдаем изменение тенденции и уменьшение суммы управленческих расходов на 8,15%. На конец 2018 г. сумма управленческих расходов составляла 13529 тыс. руб. Доля управленческих расходов составляет 27,63% от всей суммы расходов.
В начале 2016 г. сумма коммерческих расходов составляла 41 тыс. руб. Прирост коммерческих расходов составлял в 2017 г. 34,15% по сравнению с годом ранее. Коммерческие расходы крайне необходимы для продвижения продукции, наращивания сбыта. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы коммерческих расходов на 5,45% по сравнению с годом ранее. На конец 2018 г. сумма коммерческих расходов составляла 58 тыс. руб. Доля коммерческих расходов составляет 0,12% от всей суммы расходов.
Сумма процентов к уплате остается на стабильном уровне. Предприятие не использует дорогие источники ссуд, поэтому сумма процентных расходом равна нулю. Доля процентов к уплате составляет 0% от всей суммы расходов.
Ежегодно сумма прочих расходов росла. Доля прочих расходов составляет 0,09% от всей суммы расходов в последнем году.
Значение текущего налога на прибыль колеблется из года в год. Доля текущего налога на прибыль составляет 0,27% от всей суммы расходов.
Результатом влияния факторов выше в 2016 г. является общая сумма расходов в размере 37591 тыс. руб. В 2018 г. продолжается повышение уровня расходов — на 4,59% по сравнению с годом ранее.
Таблица 21. Динамика расходов по функции, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Относительное отклонение, % | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Производственная функция | 29078 | 31994 | 35200 | 10,03 | 10,02 |
| Управленческая функция | 8157 | 14729 | 13529 | 80,57 | -8,15 |
| Сбытовая функция | 41 | 55 | 58 | 34,15 | 5,45 |
| Финансовая деятельность | деление на 0 | деление на 0 | |||
| Затраты для выполнения других функций | 315 | 37 | 176 | -88,25 | 375,68 |
| ВСЕГО | 37591 | 46815 | 48963 | 24,54 | 4,59 |
На начало 2016 г. сумма расходов на производственные цели составляла 29078 тыс. руб. Прирост показателя составлял в 2017 г. 10,03% по сравнению с прежним периодом. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы расходов на производственные цели на 10,02% по сравнению с годом ранее.
В 2016 г. сумма расходов на выполнение управленческой функции составляла 8157 тыс. руб. Прирост статьи расходов составлял в 2017 г. 80,57% по сравнению с прежним периодом. После этого наблюдаем изменение тенденции и уменьшение суммы расходов на выполнение управленческой функции на 8,15%. На конец 2018 г. сумма расходов на выполнение управленческой функции составляла 13529 тыс. руб.
В 2016 г. сумма расходов на реализацию сбытовой функции равна 41 тыс. руб. Прирост расходов на реализацию сбытовой функции составлял в 2017 г. 34,15% по сравнению с годом ранее. В следующем году наблюдается дальнейшее увеличение суммы расходов на реализацию сбытовой функции на 5,45% по сравнению с годом ранее. На конец 2018 г. сумма расходов на реализацию сбытовой функции составляла 58 тыс. руб.
Сумма расходов на реализацию финансовой функции остается на стабильном уровне. Предприятие не использует дорогие источники ссуд, поэтому сумма расходов на реализацию финансовой функции равна нулю.
В 2016 г. сумма расходов на реализацию других функций составляла 315 тыс. руб. Сумма расходов на реализацию других функций демонстрирует снижение на 88,25%. Во второй половине периода наблюдается перелом тенденции и сумма расходов на реализацию других функций выросла — на 375,68% по сравнению с годом ранее. На конец 2018 г. сумма расходов на реализацию других функций составляла 176 тыс. руб.
Таблица 22. Динамика показателей рентабельности предприятия, %
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | ||
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Рентабельность активов | 11,92 | 0,01 | -5,79 | -11,91 | -5,79 | -99,94 | -76901,71 |
| Рентабельность собственного капитала | 16,4 | 0,01 | -9,94 | -16,39 | -9,95 | -99,93 | -88686,27 |
| Рентабельность производственных фондов | 14,28 | 0,01 | -6,64 | -14,27 | -6,64 | -99,94 | -75109,11 |
| Рентабельность реализованной продукции по прибыли от продаж | 10,26 | -2,37 | 2,98 | -12,64 | 5,35 | -123,11 | -225,66 |
| Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли | 3,31 | -1,93 | -3,31 | -1,94 | -99,93 | -88423,92 | |
| Коэффициент реинвестирования | 0,48 | 1055 | -0,7 | 1054,52 | -1055,7 | 219518,76 | -100,07 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста | 0,08 | 0,11 | 0,07 | 0,03 | -0,04 | 41,78 | -39,96 |
| Период окупаемости активов, год | 8,39 | 13272 | -17,28 | 13263,61 | -13289,28 | 158110,79 | -100,13 |
| Период окупаемости собственного капитала | 6,1 | 8916,5 | -10,07 | 8910,4 | -8926,57 | 146152,28 | -100,11 |
Рентабельность активов в 2016 г. составила 11,92%, т.е. на каждый рубль активов предприятие получило 11,92 копеек чистой прибыли. В 2017 г. на каждый вложенный в активы рубль было получено 0,01 копеек чистой прибыли. В 2018 г. значение показателя убыточности активов равно 5,79%.
Что же касается показателя рентабельности собственного капитала, то в 2016 г. каждый вложенный собственниками рубль средств принес им 16,4 копеек чистой прибыли. Это высокий показатель, свидетельствующий о высокой эффективности работы предприятия. В 2017 г. каждый вложенный собственниками рубль средств принес им лишь 0,01 копеек чистой прибыли, то есть эффективность работы за год была низкой. В 2018 г. каждый вложенный собственниками рубль средств генерировал 9,94 копеек чистого убытка. Такое положение дел ведет к деградации предприятия.
Рентабельность производственных фондов в 2016 г. составила 14,28%, т.е. на каждый рубль производственных фондов предприятие получило 14,28 копеек чистой прибыли. В 2017 г. на каждый вложенный в производственные фонды рубль было получено 0,01 копеек чистой прибыли. В 2018 г. значение показателя рентабельности (убыточности) производственных фондов равно -6,64%.
Показатель рентабельности продаж по прибыли от реализации показывает, сколько приходится прибыли от продаж на единицу выручки. Он позволяет определить сумму, которая остается после вычета себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на покрытие других расходов (прочих операционных расходов, процентов за кредит, налога на прибыль). В 2016 г. значение показателя составляло 10,26%. То есть у предприятия оставались средства для осуществления других расходов. В 2017 г. рентабельность (убыточность) продаж по прибыли от реализации составляет -2,37%. На конец исследуемого периода каждый рубль выручки позволил получить 0,03 рублей прибыли от продаж.
Рентабельность реализованной продукции по чистой прибыли показывает сколько приходится чистой прибыли на единицу выручки. Как правило, предприятие, где менеджмент работает на высоком уровне, имеет более высокие доходы, поскольку управленцы лучше распоряжаются доступными ресурсами. В 2016 г. каждый полученный рубль выручки позволил получить 0,03 руб. чистой прибыли. На конец 2018 г. значение показателя составляло -1,93%.
Чистая прибыль, оставшаяся для самофинансирования предприятия, может быть распределена по уставным и резервным фондам или оставаться нераспределенной. Она может быть направлена на финансирование любых имущественных объектов, что отобразится на активной части баланса. Нераспределенная прибыль является собственностью учредителей, и поэтому увеличивает сумму собственного капитала, а сумма убытка, соответственно, его уменьшает. В 2016 г. 48,04% чистой прибыли было направлено на увеличение суммы резервного фонда и нераспределенной прибыли. В 2017 г. значение показателя больше 1, то есть рост стимулировала не только чистая прибыль, но и другие источники средств. В 2018 г. значение показателя равно -69,86 , т.е. чистый убыток снижает сумму собственного капитала.
Коэффициент устойчивости экономического роста указывает на темп роста собственного капитала за счет чистой прибыли. В 2016 г. 7,88% собственного капитала было увеличено за счет чистой прибыли. В 2017 г. 11,17% собственного капитала было увеличено за счет чистой прибыли. На конец периода значение показателя составляет 6,71% .
При условии, что предприятие действовало бы на уровне 2016 г., его активы окупились бы в течение 8,39 лет. Если бы предприятие действовало на уровне 2017 г., его активы удвоились бы в течение 13272 лет. Значение показателя окупаемости было отрицательным в 2018 и поэтому не имеет экономической интерпретации.
При условии, что предприятие действовало бы на уровне 2016 г., его собственный капитал окупился бы в течение 6,1 лет. Если бы компания действовала на уровне 2017 г., собственный капитал окупился бы в течение 8916,5 лет. Значение показателя окупаемости было отрицательным в 2018.
Таблица 23. Динамика показателей рентабельности предприятия (GAAP)
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| ЕВІТ (Earnings Before Interest and Taxes), тыс. руб. | 1687 | 3 | -838 |
| EBIAT (Earnings Before Interest After Tax), тыс. руб. | 1376 | 1 | -972 |
| NOPAT (Net Operating Profit After Tax), тыс. руб. | 1376 | 1 | -972 |
| ROA (Return On Assets), % | 11,92 | 0,01 | -5,79 |
| ROE (Return On Equity), % | 16,4 | 0,01 | -9,94 |
| ROS (Return On Sales, Net Profit Margin), % | 4,06 | 0,01 | -1,67 |
| GPM(Gross profit margin), % | 30 | 27,27 | 24,78 |
| RCA (Return on current assets), % | 74,78 | 0,02 | -14,73 |
| RFA (Return on fixed assets), % | 14,18 | 0,01 | -8,1 |
| ROTA, % | 14,61 | 0,02 | -4,51 |
Стоит отметить, что большинство показателей дохода и рентабельности, которые используются зарубежными компаниями, не отражены в российской финансовой отчетности, поэтому могут быть посчитаны по приближенной методике.
Показатель EBIT рассчитывается как сумма прибыли до налогообложения и процентов к оплате. У предприятия значение показателя в 2016 г. составляет 1687 тыс. руб. В 2017 г. предприятие получило 3 рублей прибыли до вычета процентных платежей и налогов. В 2018 г. значение показателя составило -838.
EBIAT рассчитывается как сумма чистой прибыли и процентов к оплате. В 2016 г. значение показателя составляло 1376 тыс. руб. В 2017 г. предприятие получило заработок до уплаты процентных начислений в размере 1 тыс. руб. На конец периода значение показателя составило -972 тыс. руб. NOPAT является эквивалентом EBIAT.
ROA рассчитывается как соотношение EBIAT к среднегодовой сумме активов предприятия. Значение показателя в 2016 г. составляло 11,92%. В 2017 г. предприятие получило 0,01 тыс. руб.прибыли до вычета процентных платежей на каждый рубль своих средств. На конец периода показатель составлял -5,79.
ROE расчитывается как соотношение чистой прибыли к собственному капиталу. В 2016 г. показатель составлял 16,4%. В 2017 г. каждый рубль собственников принес им 0,01 копеек чистой прибыли. На конец 2018 г. значение показателя составило -9,94.
ROS — это соотношение EBIT к выручке от продаж. В 2016 г. операционная маржа составила 4,06%. В 2017 г. каждый полученный рубль выручки принес 0,01 копеек операционной прибыли. В 2018 г. значение показателя составило -1,67%.
GPM демонстрирует долю валовой прибыли в общей сумме продаж. Рассчитывается как соотношение валовой прибыли к выручке компании. В 2016 г. значение показателя составило 30%, а в 2017 г. — 27,27%. На конец исследуемого периода каждый полученный рубль выручки принес 25 копеек валовой прибыли.
RCA — соотношение чистой прибыли и оборотных активов. В 2016 г. значение показателя составило 74,78%. В 2017 г. каждый рубль оборотных активов принес 0 копеек чистой прибыли.
RFA — рентабельность внеоборотных активов, то есть RFA равно соотношению чистой прибыли к сумме внеоборотных активов. В 2016 г. значение показателя составило 14,18%, а в 2017 г. — 0,01%. На конец исследуемого периода показатель равен -8,1%.
ROTA демонстрирует способность активов формировать прибыль до налогообложения и оплаты процентов. Показатель являет собой соотношение EBIT к сумме активов. В 2016 г. значение показателя составило 14,61%. В 2017 г. — 0,02%, а в 2018 — -4,51%.
Таблица 24. Факторный анализ рентабельности
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Относительное отклонение, % | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Доходы, тыс. руб. | 42928 | 45720 | 49322 | 6,5 | 7,88 |
| Расходы, тыс. руб. | 37591 | 46815 | 48963 | 24,54 | 4,59 |
| Прибыль, тыс. руб. | 1376 | 1 | -972 | -99,93 | -97300 |
| Затраты на 1 руб. дохода | 0,88 | 1,02 | 0,99 | 16,93 | -3,05 |
| Показатели | 2018 к 2017 | 2018 к 2016 |
| Коэффициент соотношения затрат | 1,05 | 1,3 |
| Изменение прибыли за счет изменения затрат, тыс. руб. | 0,05 | 416,27 |
| Коэффициент соотношения дохода | 1,08 | 1,15 |
| Изменение прибыли за счет изменения дохода, тыс. руб. | 0,03 | -211,32 |
| Изменение прибыли за счет расходов на 1 руб. дохода, тыс. руб. | 1540,27 | -5773 |
| Общая сумма влияния на изменение прибыли, тыс. руб. | 1540,35 | -5567,98 |
Сначала нужно произвести промежуточные вычисления. Коэффициент соотношения затрат 2018 к 2017 составил 48963/46815=1,05
Коэффициент соотношения затрат 2018 к 2016 г. составил 48963/37591=1,3 Как результат, изменение прибыли за счет изменения затрат в 2018 к 2017 г. составило 1 * (48963/46815-1)=0,05
Изменение прибыли за счет изменения затрат в 2018 к 2016 г. составляет 1376 * (48963/37591-1) =416,27
Коэффициент соотношения дохода 2018 к 2017 г. составляет 49322/45720=1,08
Коэффициент соотношения дохода 2018 к 2016 г. составляет 49322/42928=1,15
Соответственно, изменение прибыли за счет изменения дохода 2018 к 2017 г. составляет 1 * (49322/45720-48963/46815)=0,03
Изменение прибыли за счет изменения дохода 2018 к 2016 г. равно 1376 * (49322/42928-48963/37591)=-211,32
Изменение прибыли за счет расходов на 1 руб. дохода 2018 к 2017 г. составляет 49322 * (46815/ 45720-48963/49322)=1540,27
Изменение прибыли за счет расходов на 1 руб. дохода 2018 к 2016 составляет 49322 * (37591/42928-48963/49322)=-5773
Общая сумма влияния на изменение прибыли 2018 к 2017 составляет 0,05+0,03+1540,27=1540,35
Общая сумма влияния на изменение прибыли 2018 к 2016 составляет 416,27+-211,32+-5772,93=-5567,98
Таблица 25. Пятифакторная модель рентабельности
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Относительное отклонение, % | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Чистая прибыль, NI, тыс. руб. | 1376 | 1 | -972 | -99,93 | -97300 |
| Акционерный капитал предприятия, СЕ, тыс. руб. | 1418 | 1418 | 1418 | ||
| Прибыль до уплаты налогов, ЕВТ, тыс. руб. | 1687 | 3 | -838 | -99,82 | -28033,33 |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов, ЕВІТ, тыс. руб. | 1687 | 3 | -838 | -99,82 | -28033,33 |
| Чистый объем реализации, NS, тыс. руб. | 41540 | 45694 | 50286 | 10 | 10,05 |
| Суммарные активы предприятия,TA, тыс. руб. | 11543 | 15001 | 18593 | 29,96 | 23,95 |
ROE = NI / CE = NI / EBT • EBT / EBIT • EBIT / NS • NS / TA • TA / CE
ROE (Return on Equity) — коэффициент доходности акционерного капитала,
NI (Net Income) — чистая прибыль,
CE (Common Equity) — акционерный капитал предприятия,
EBT (Earings before Taxes) — прибыль до уплаты налогов,
EBIT (Earings before Interest and Taxes) — прибыль до уплаты процентов и налогов,
NS (Net Sales) — объем реализации,
TA (Total Assets) — суммарные активы предприятия.
Эта же формула может иметь такой вид:
ROE (Return on Equity) — коэффициент доходности акционерного капитала,
TB (Tax Burden) — налоговое бремя,
IB (Interest Burden) — бремя процентов,
OM (Operating Margin) — операционная рентабельность,
AT (Asset Turnover) — оборачиваемость активов,
LR (Leverage Ratio) — коэффициент финансового рычага.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Налоговое бремя | 0,82 | 0,33 | 1,16 |
| Бремя процентов | 1 | 1 | 1 |
| Операционная рентабельность | 0,04 | -0,02 | |
| Оборачиваемость активов | 3,6 | 3,44 | 2,99 |
| Коэффициент финансового рычага или мультипликатор капитала | 8,14 | 10,58 | 13,11 |
| Коэффициент доходности акционерного капитала, ROE | 0,97 | -0,76 |
Коэффициент финансового рычага или мультипликатор капитала:
2017 год: 10,57898448519=15001/1418=10,58
2018 год: 13,112129760226=18593/1418=13,11
Коэффициент доходности акционерного капитала, ROE:
2016 год: =0,82 * 1 * 0,04 * 3,6 * 8,14=0,97
2017 год: =0,33 * 1 * 0 * 3,44 * 10,58=0
2018 год: =1,16 * 1 * -0,02 * 2,99 * 13,11=-0,76
| Показатели | 2017 | 2018 |
| Налоговое бремя | -0,57 | |
| Бремя процентов | ||
| Операционная рентабельность | -0,4 | -0,71 |
| Оборачиваемость активов | -0 | 0,09 |
| Коэффициент финансового рычага или мультипликатор капитала | -0,15 | |
| Коэффициент доходности акционерного капитала, ROЕ | -0,97 | -0,76 |
За счет налогового бремя в 2017 г. ROE изменился на (0,33 * 1 * 0,04 * 3,6 * 8,14-0,82 * 1 * 0,04 * 3,6 * 8,14)=-0,57
За счет налогового бремя в 2018 г. ROE изменился на 0=(1,16 * 1 * 0 * 3,44 * 10,58-0,33 * 1 * 0 * 3,44 * 10,58)
За счет бремя процентов в 2017 г. ROE изменился на (0,33 * 1 * 0,04 * 3,6 * 8,14-0,33 * 1 * 0,04 * 3,6 * 8,14)=0
За счет бремя процентов в 2018 г. ROE изменился на 1,16 * 1 * 0 * 3,44 * 10,58-1,16 * 1 * 0 * 3,44 * 10,58)=0
За счет операционной рентабельности в 2017 г. ROE изменился на (0,33 * 1 * 0 * 3,6 * 8,14-0,33 * 1 * 0,04 * 3,6 * 8,14)=-0,4
За счет операционной рентабельности в 2018 г. ROE изменился на (1,16 * 1 * -0,02 * 3,44 * 10,58-1,16 * 1 * 0 * 3,44 * 10,58)=-0,71
За счет оборачиваемости активов в 2017 г. ROE изменился на (0,33 * 1 * 0 * 3,44 * 8,14-0,33 * 1 * 0 * 3,6 * 8,14)=-0
За счет оборачиваемости активов в 2018 г. ROE изменился на (1,16 * 1 * -0,02 * 2,99 * 10,58-1,16 * 1 * -0,02 * 3,44 * 10,58)=0,09
За счет финансового рычага в 2017 г. ROE изменился на (0,33 * 1 * 0 * 3,44 * 10,58-0,33 * 1 * 0 * 3,44 * 8,14)=0
За счет финансового рычага в 2018 г. ROE изменился на (1,16 * 1 * -0,02 * 2,99 * 13,11-1,16 * 1 * -0,02 * 2,99 * 10,58)=-0,15
Коэффициент доходности акционерного капитала в 2017 г. изменился на (-0,57 * 0 * -0,4 * -0 * 0)=-0,97
Коэффициент доходности акционерного капитала в 2018 г. изменился на (0 * 0 * -0,71 * 0,09 * -0,15)=-0,76
Таблица 26. Модель Dupont
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Относительное отклонение, % | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Прибыль от обычной деятельности до налогообложения, тыс. руб. | 1687 | 3 | -838 | -99,82 | -28033,33 |
| Совокупные активы, тыс. руб. | 11543 | 15001 | 18593 | 29,96 | 23,95 |
| Выторг, тыс. руб. | 41540 | 45694 | 50286 | 10 | 10,05 |
| Коэффициент оборачиваемости совокупных активов | 3,6 | 3,44 | 2,99 | -4,33 | -13,05 |
| Рентабельность продаж | 0,04 | -0,02 | -99,84 | -25482,53 | |
| ROA | 0,15 | -0,05 | деление на 0 | -100,05 | |
ROA = П / А = В / А • П / В = Коб• Ros, где
П — прибыль от обычной деятельности до налогообложения,
Коб- коэффициент оборачиваемости совокупных активов,
Ros- рентабельность продаж.
Как результат влияния этих факторов в 2016 г. ROA составлял 0,15. В 2017 г. ROA равен 0. На конец 2018 г. значение показателя составило -0,05.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Отношение суммы оборотных средств к сумме текущих обязательств (коэффициент покрытия) | 0,7 | 1,67 | 1,4 |
| Отношение суммы всех обязательств к совокупному капиталу (коэффициент концентрации заемного капитала) | 0,27 | 0,37 | 0,46 |
| Z = | -1,12 | -2,16 | -1,87 |
Двухфакторная модель Альтмана Z = -0,3877 – 1,0736 * КП + 0,579 * КФЗ
где КП – коэффициент покрытия (текущей ликвидности),
КФЗ – коэффициент финансовой зависимости(коэффициент концентрации заемного капитала).
В 2018 г. значение показателя составляет -0,3877-1,0736 * 1,4+0,0579 * 0,46=-1,86. Вероятность банкротства низкая.
Таблица 28. Пятифакторная модель Альтмана (1966 г.)
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Оборотный капитал к сумме активов предприятия | -0,07 | 0,13 | 0,1 |
| Отношение чистой прибыли к сумме активов | 0,12 | -0,06 | |
| Отношение прибыли до выплаты налогов к сумме активов | 0,15 | -0,05 | |
| Отношение собственного капитала к задолженности (финансовая структура) | 2,66 | 1,7 | 1,2 |
| Отношение выручки от реализации к сумме активов (оборачиваемость активов) | 3,6 | 3,44 | 2,99 |
| Z = | 5,73 | 4,58 | 3,57 |
Z = 1,2 * оборотный капитал к сумме активов предприятия + 1,4 * отношение чистой прибыли к сумме активов + 3,3 * отношение прибыли до уплаты налогов к сумме активов + 0,6 * отношение собственного капитала к задолженности + 0,99 * Отношение выручки от реализации к сумме активов
В 2018 г. значение показателя Z составляет 1,2 * 0,1+1,4 * -0,06+3,3 * -0,05+0,6 * 1,2+0,99 * 2,99 = 3,57. Ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет минимальный.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Оборотный капитал к сумме активов предприятия | -0,07 | 0,13 | 0,1 |
| Отношение чистой прибыли к сумме активов | 0,12 | -0,06 | |
| Отношение прибыли до выплаты налогов к сумме активов | 0,15 | -0,05 | |
| Отношение собственного капитала к задолженности (финансовая структура) | 2,66 | 1,7 | 1,2 |
| Отношение выручки от реализации к сумме активов (оборачиваемость активов) | 3,6 | 3,44 | 2,99 |
| Z = | 4,75 | 4,23 | 3,5 |
Z = 0,717 * оборотный капитал к сумме активов предприятия + 0,847 * отношение чистой прибыли к сумме активов + 3,107 * отношение прибыли до уплаты налогов к сумме активов + 0,42 * отношение собственного капитала к задолженности + 0,995 * Отношение выручки от реализации к сумме активов
В 2018 г. значение показателя Z составляет 0,717 * 0,1+0,847 * -0,06+3,107 * 0+0,42 * 1,2 +0,995 * 2,99=3,5. Предприятие является стабильным и устойчивым.
Таблица 30. Модель Романа Лиса
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Отношение оборотного капитала к сумме активов | 0,16 | 0,32 | 0,35 |
| Валовая рентабельность активов | 1,08 | 0,91 | 0,81 |
| Рентабельность активов | 0,12 | -0,06 | |
| Отношение собственного капитала к заемному капиталу (структура капитала) | 2,66 | 1,7 | 1,2 |
| Z = | 0,12 | 0,11 | 0,09 |
Z = 0,063 * отношение оборотного капитала к сумме активов + 0,092 * валовая рентабельность активов + 0,057 * рентабельность активов + 0,001 * отношение собственного капитала к заемному капиталу
В 2018 г. значение показателя Z составляет 0,063 * 0,35+ 0,092 * 0,81+0,057 * -0,06+0,001 * 1,2 =0,09. Вероятность банкротсва невелика.
Таблица 31. Модель Таффлера и Тишоу
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Х1 — отношение операционной прибыли к краткосрочным обязательствам (текущая рентабельность краткосрочных обязательств), | 1,62 | -0,38 | 0,32 |
| Х2 — отношение оборотных активов к сумме всех обязательств (покрытие оборотными средствами всех обязательств), | 0,58 | 0,86 | 0,78 |
| Х3 — отношение краткосрочных обязательств к сумме активов (доля краткосрочной задолженности в валюте баланса), | 0,23 | 0,19 | 0,25 |
| Х4 — отношение выручки от реализации к сумме активов (оборачиваемость активов) | 3,6 | 3,44 | 2,99 |
| Z = | 1,55 | 0,49 | 0,79 |
Z = 0,53 * текущая рентабельность краткосрочных обязательств + 0,13 * покрытие оборотными средствами всех обязательств + 0,18 * доля краткосрочной задолженности в валюте баланса + 0,16 * оборачиваемость активов
В 2018 г. значение показателя Z составляет 0,53 * 0,32 + 0,13 * 0,78 + 0,18 * 0,25 + 0,16 * 2,99=0,79. Предприятие стабильное и устойчивое
Таблица 32. Модель Спрингейта
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| А — доля оборотных активов в общей сумме активов, | 0,16 | 0,32 | 0,35 |
| B — отношение прибыли до уплаты налогов в общей стоимости активов | 0,15 | -0,05 | |
| C — отношение прибыли до уплаты налогов к краткосрочной задолженности | 0,64 | -0,18 | |
| D — отношение объема продаж к общей стоимости активов (оборачиваемость активов) | 3,6 | 3,44 | 2,99 |
| Z = | 2,47 | 1,71 | 1,31 |
Z = 1,03 * доля оборотных активов в общей сумме активов + 3,07 * отношение прибыли до уплаты налогов в общей стоимости активов + 0,66 * отношение прибыли до уплаты налогов к краткосрочной задолженности + 0,4 * оборачиваемость активов
В 2018 г. значение показателя Z составляет 1,03 * 0,35 +3,07 * -0,05 +0,66 * -0,18 +0,4 * 2,99=1,31 Вероятность банкротсва невелика.
Таблица 33. Универсальная функция дискриминанта
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Х1 — отношение чистого денежного потока к обязательствам | 0,44 | -0,11 | |
| Х2 — отношение валюты баланса к обязательствам (структура капитала), | 3,66 | 2,7 | 2,2 |
| Х3 — отношение прибыли к валюте баланса (рентабельность активов), | 0,12 | -0,06 | |
| Х4 – отношение прибыли к чистой выручке от реализации (рентабельность реализации), | 0,03 | -0,02 | |
| Х5 – отношение производственных запасов до чистой выручки от реализации (коэффициент закрепления производственных запасов), | 0,02 | 0,08 | 0,11 |
| Х6 – отношение чистой выручки от реализации к валюте баланса (оборачиваемость совокупного капитала) | 3,6 | 3,44 | 2,99 |
| Z = | 2,67 | 0,59 | -0,34 |
Z =1,5 * X1 +0,08 * X2 +10 * X3 +5 * X4 +0,3 * X5 +0,1 * X6 ,
где Х1 — отношение чистого денежного потока к обязательствам, Х2 — отношение валюты баланса к обязательствам (структура капитала), Х3 — отношение прибыли к валюте баланса (рентабельность активов), Х4 — отношение прибыли к выручке от реализации (рентабельность выручки), Х5 — отношение производственных запасов к выручке от реализации (коэффициент закрепления производственных запасов), Х6 — отношение выручки от реализации к валюте баланса (оборачиваемость совокупного капитала).
В 2018 г. значение показателя Z составляет 1,5 * -0,11+0,08 * 2,2+10 * -0,06+5 * -0,02+0,3 * 0,11+0,1 * 2,99=-0,34. Такое значение свидетельствует о том, что предприятие полубанкрот.
Таблица 34. Модель Фулмера
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| V1 = Нераспределенная прибыль прошлых лет / Совокупные активы, | 0,06 | 0,11 | 0,12 |
| V2 = Объем реализации / Совокупные активы, | |||
| V3 = Прибыль до уплаты налогов / Совокупные активы, | 0,15 | -0,05 | |
| V4 = Денежный поток / Сумма обязательств, | 0,44 | -0,11 | |
| V5 = Долгосрочные обязательства / Совокупные активы, | 0,04 | 0,18 | 0,2 |
| V6 = Текущие обязательства / Совокупные активы, | 0,23 | 0,19 | 0,25 |
| V7 = log (материальные активы), | 2,55 | 2,67 | 2,77 |
| V8 = Оборотные активы / Совокупные обязательства, | 0,58 | 0,86 | 0,78 |
| V9 = log (Прибыль до уплаты процентов и налогов / Оплаченный процент) | деление на 0 | деление на 0 | деление на 0 |
| Z = | -2,57 | -2,58 | -2,53 |
Z= 5,528 * Нераспределенная прибыль прошлых лет / Совокупные активы + 0,212 * Объем реализации / Совокупные активы + 0,073 * Прибыль до уплаты налогов / Совокупные активы + 1,270 * Денежный поток / Сумма обязательств – 0,120 * Долгосрочные обязательства / Совокупные активы + 2,335 * Текущие обязательства / Совокупные активы + 0,575 * log (материальные активы) + 1,083 * Оборотные активы / Совокупные обязательства + 0,894 * log (Прибыль до уплаты процентов и налогов / Оплаченный процент) – 6,075
В 2018 г. значение показателя Z составляет 5,528 * 0,12+0,212 * 0+0,073 * -0,05+1,27 * -0,11-0,12 * 0,2+2,335 * 0,25+0,575 * 2,77+1,083 * 0,78+0,894 * 0-6,075 =-2,53. Вероятность банкротства очень высокая.
Таблица 35. Модель прогноза риска банкротства, разработанная учеными Государственной экономической академии (г. Иркутск)
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| K1 – отношение чистого оборотного капитала к сумме активов, | -0,07 | 0,13 | 0,1 |
| K2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу, | 0,16 | -0,1 | |
| K3 – отношение выручки от реализации к сумме активов, | 3,6 | 3,44 | 2,99 |
| K4 – отношение чистой прибыли к интегральным расходов | 0,04 | -0,02 | |
| Z = | -0,2 | 1,26 | 0,9 |
Z = 8,38 * отношение чистого оборотного капитала к сумме активов + отношение чистой прибыли к собственному капиталу + 0,054 * отношение выручки от реализации к сумме активов + 0,63 * отношение чистой прибыли к интегральным расходов
В 2018 г. значение показателя Z составляет 8,38 * 0,1+-0,1+ 0,054 * 2,99+ 0,63 * -0,02=0,9. Вероятность банкротства минимальная (до 10%).
Таблица 36. Модель О.П.Зайцевой
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| КЗБ – отношение чистого убытка к собственному капиталу (коэффициент убыточности предприятия), | |||
| КК/Д –коэффициент отношения кредиторской и дебиторской задолженности, | 1,42 | 2,08 | 2,78 |
| КС – Коэффициент отношения текущих обязательств и наиболее ликвидных активов, | 188,21 | 34,71 | 247,84 |
| КЗБР – Отношение чистой прибыли (убытка) к объему реализации продукции, | 0,03 | -0,02 | |
| КР – Отношение заемного капитала к собственному капиталу, | 0,38 | 0,59 | 0,84 |
| КЗ – коэффициент загрузки активов. | 0,28 | 0,29 | 0,33 |
| Кнормативное | — | 1,6 | 1,6 |
| Кфакт | — | 7,24 | 49,96 |
Кфакт= 0,25 * коэффициент убыточности предприятия + 0,1 * коэффициент отношения кредиторской и дебиторской задолженности + 0,2 * коэффициент отношения текущих обязательств и наиболее ликвидных активов + 0,25 * отношение чистой прибыли (убытка) к объему реализации продукции+ 0,1 * отношение заемного капитала к собственному капиталу + 0,1 * коэффициент загрузки активов.
В 2018 г. значение показателя Кфакт составляет 0,25 * 0+0,1 * 2,78+0,2 * 247,84+0,25 * -0,02+0,1 * 0,84+0,1 * 0,33=49,96
Кнорм= 0,25 * 0 + 0,1 * 1 + 0,2 * 7 + 0,25 * 0 + 0,1 * 0,7 + 0,1 * коэффициент загрузки активов прошлого г.
Кнорм =0,25 * 0+0,1 * 1+0,2 * 7+0,25 * 0+0,1 * 0,7+0,1 * 0,29=1,6
Вероятность наступления банкротства крайне высока.
Таблица 37. Метод сredit-men Ж. Депалян
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,38 | 0,36 | 0,26 |
| Коэффициент кредитоспособности | 2,66 | 1,7 | 1,2 |
| Коэффициент иммобилизации собственного капитала | 0,86 | 0,92 | 0,84 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 34,37 | 13,92 | 7,72 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 115,15 | 128,44 | 135,27 |
Сначала происходит нормирование показателя.
Коэффициент быстрой ликвидности= Коэффициент быстрой ликвидности/0,6
Коэффициент кредитоспособности= Коэффициент кредитоспособности/1
Коэффициент иммобилизации собственного капитала= Коэффициент иммобилизации собственного капитала/0,5
Коэффициент оборачиваемости запасов= Коэффициент оборачиваемости запасов/7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности= Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности/20
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,63 | 0,59 | 0,43 |
| Коэффициент кредитоспособности | 2,66 | 1,7 | 1,2 |
| Коэффициент иммобилизации собственного капитала | 1,73 | 1,84 | 1,69 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 4,91 | 1,99 | 1,1 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 5,76 | 6,42 | 6,76 |
| N | 312,86 | 243,95 | 214,9 |
После этого расчитывается значение показателя N. N = 25 * Коэффициент быстрой ликвидности + 25 * Коэффициент кредитоспособности + 10 * Коэффициент иммобилизации собственного капитала + 20 * Коэффициент оборачиваемости запасов + 20 * Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
В 2018 г. значение показателя Кфакт составляет 25 * 0,43+25 * 1,2+10 * 1,69+20 * 1,1+20 * 6,76=214,9. Финансовая ситуация предприятия нормальная.
Таблица 38. Трехфакторная модель Лего (СA-Score)
| Показатели | 2017 | 2018 |
| A -Акционерный капитал / Всего активов | 0,09 | 0,08 |
| В — (Прибыль до налогообложения + чрезвычайные расходы + финансовые затраты) / Всего активов | -0,05 | |
| С — Объем продаж за два г. / Всего активов за два периода | 3,29 | 2,86 |
| Z | -1,03 | -1,49 |
Z = 4,5913 * Акционерный капитал / Всего активов + 4,5080 * (Прибыль до налогообложения + чрезвычайные расходы + финансовые затраты) / Всего активов + 0,3936 * Объем продаж за два г. / Всего активов за два периода — 2,7616
В 2018 г. значение показателя Z составляет 4,5913 * 1418/18593+4,508 * -0,05+0,3936 * (50286+45694) / (18593+15001)-2,7616,2=-1,49. Соответсвенно, предприятие классифицируется как несостоятельное, с высокой степенью вероятности наступления банкротства.
Таблица 39. Модель А.В.Колышкина
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 |
| К1 -Отношение рабочего капитала к активам | -0,07 | 0,13 | 0,1 |
| К2 — Рентабельность собственного капитала | 0,16 | -0,1 | |
| К3 — Денежный поток к задолженности | 0,44 | -0,11 | |
| Модель 1 | 0,16 | 0,06 | -0,01 |
| К4 — Коэффициент покрытия | 0,7 | 1,67 | 1,4 |
| К5 — Рентабельность активов | 0,12 | -0,06 | |
| Модель 2 | 0,47 | 1,02 | 0,83 |
| К4 — Коэффициент покрытия | 0,7 | 1,67 | 1,4 |
| К2 — Рентабельность собственного капитала | 0,16 | -0,1 | |
| К6 — Рентабельность продаж | 0,03 | -0,02 | |
| К3 — Денежный поток к задолженности | 0,44 | -0,11 | |
| Модель 3 | 0,45 | 0,82 | 0,65 |
Модель Колышкина №1 = 0,47 * Отношение рабочего капитала к активам + 0,14 * Рентабельность собственного капитала + 0,39 * Денежный поток к задолженности
Для 2018 г. значение показателя составляет 0,47 * 0,1+0,14 * -0,1+0,39 * -0,11=-0,01. То есть предприятие — потенциальный банкрот.
Модель Колышкина №2 = 0,61 * Коэффициент покрытия + 0,39 * Рентабельность активов
Для 2018 г. значение показателя составляет 0,61 * 1,4+0,39 * -0,06=0,83. Финансовое состояние предприятия благополучное.
Модель Колышкина №3 = 0,49 * Коэффициент покрытия + 0,12 * Рентабельность собственного капитала + 0,19 * Рентабельность продаж + 0,19 * Денежный поток к задолженности
Для 2018 г. значение показателя составляет 0,49 * 1,4+0,12 * -0,1+0,19 * -0,02+0,19 * -0,11=0,65. Финансовое состояние предприятия благополучное.
Таблица 40. Систематизация результатов оценки вероятности банкротства
Модель
Таблица 41. Расчет чистых активов, тыс. руб.
| Показатели | 2016 | 2017 | 2018 | Относительное отклонение, % | |
| 2017 к 2016 | 2018 к 2017 | ||||
| Внеоборотные активы (итого по разделу I баланса) | 9703 | 10239 | 11996 | 5,52 | 17,16 |
| 1840 | 4762 | 6597 | 158,8 | 38,53 | |
| Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал | — | — | |||
| Долгосрочные обязательства (итого по разделу IV баланса) | 519 | 2711 | 3761 | 422,35 | 38,73 |
| Краткосрочные обязательства (итого по разделу V баланса) | 2635 | 2846 | 4709 | 8,01 | 65,46 |
| Доходы будущих периодов | деление на 0 | деление на 0 | |||
| Всего чистых активов | 8389 | 9444 | 10123 | 12,58 | 7,19 Сумма чистых активов постоянно росла, что свидетельствует о повышении уровня благосостояния организации. Рейтинговая оценка необходима для того, чтобы одним словом подытожить финансовое состояние и перспективы развития предприятия. Для отображения результата используется классическая градация финансового состояния от D до AAA. Таблица 42. Методика расчета рейтинговой оценки финансового состояния предприятия источник |