Меню Рубрики

Диагностика предприятия как комплексный анализ

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате комплексного исследования, т. е. одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности производственного объекта на основе выявления качественных я количественных отличий от базы сравнения (плана, нормативов, предшествующих периодов, достижений на других аналогичных объектах, других возможных вариантов развития) [16, c.67].

Для того чтобы комплексная оценка была действенным орудием хозяйственного управления, необходимо разрабатывать практические методы ее конструирования, которые можно было бы использовать в ежедневной работе экономистов-аналитиков.

Комплексная оценка служит инструментом учета, анализа и планирования; индикатором научно-технического состояния хозяйственного объекта в изучаемой совокупности; критерием сравнительного оценивания коммерческой деятельности предприятий и их подразделений; показателем эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их реализации; основой выбора возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов в будущем: стимулятором производства.

В настоящее время, к сожалению, существуют препятствия как методологического, так и организационного характера тому, чтобы комплексная оценка удовлетворяла этим требованиям. Поэтому нередко возникают ситуации, когда полученные тем или иным приемом обобщающие оценки производственно-хозяйственной деятельности не соответствуют экономической действительности или на практике не оправдывают усилий, затраченных на сбор и обработку данных.

При малом числе оцениваемых параметров и относительно небольшом количестве объектов балансовые комиссии как основные звенья на предприятиях, занимающиеся обобщением результатов работы, удачно справляются с поставленными перед ними задачами выявления комплексной оценки.

При увеличении количества объектов и особенно показателей-критериев оценки решение задачи усложняется. Теоретически следует, что надо оценивать достижения предприятий или их подразделений по одному какому-либо показателю, синтезирующему все стороны деятельности этого объекта. Однако, сложность производственно-хозяйственной деятельности не позволяет выделить из числа обобщающих результативных показателей какой-либо один в качестве основного.

Задача сводится к определению комплексной оценки хозяйственной деятельности на основе системы показателей с агрегированием различных приемов качественного и количественного анализа. При этом эффективность производственно-хозяйственной деятельности одного хозяйственного объекта может сравниваться с эффективностью деятельности других объектов. В данном случае принято говорить о превращении комплексной оценки в сравнительную комплексную оценку производственно-финансовой деятельности. Причем саму процедуру комплексной сравнительной оценки можно типизировать и расчленять на следующие относительно самостоятельные этапы:

конкретизация целей и задач комплексной оценки;

выбор исходной системы показателей;

организация сбора исходной информации;

расчет и оценка значений частных показателен (мест, балльных оценок, коэффициентов по исходным показателям и т. д.);

обеспечение сравнимости оцениваемых показателей (определение коэффициентов сравнительной значимости);

выбор конкретной методики, т. е. разработка алгоритмов программ расчета комплексных сравнительных оценок;

расчет комплексных оценок;

экспериментальная проверка адекватности комплексных, обобщающих оценок реальной экономической действительности;

анализ и использование комплексных сравнительных оценок.

Осуществление разных этапов построения комплексных оценок связано со многими нерешенными проблемами, например, при выборе целей оценки, определении системы оцениваемых показателей и коэффициентов их сравнительной значимости, а также с затруднениями при разработке вычислительного алгоритма. Становится ясно, что конкретные значения обобщающих оценок определяются не только трудовым вкладом коллективов исследуемых хозяйственных объектов, но во многом зависят от совершенства проведения отдельных этапов построения комплексных оценок. По этой причине их нахождение и использование требуют пристального внимания и существенного совершенствования.

Диагностика предприятия — это комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности, выявление наиболее назревших проблем в хозяйственной деятельности и разработка программы мер для улучшения эффективности деятельности предприятия. Комплексность предполагает учет всех факторов, влияющих на результаты хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Итогом комплексной диагностики предприятия являются меры по совершенствованию системы управления, структурной и кадровой перестройки и финансовому оздоровлению предприятия, увеличению объемов продаж и рыночной привлекательности предприятия [19, c.126].

Диагностика строится на анализе прошлой деятельности, текущего состояния и прогноза развития предприятия. Она может проводиться как силами аналитических служб самого предприятия (внутренний мониторинг), так и с привлечением сторонних консультантов (аудиторов), что гарантирует большую степень объективности результатов в силу независимости аналитиков (внутренний мониторинг).

В зависимости от отраслевой принадлежности и индивидуальной специфики предприятия содержание диагностики может варьироваться с большей или меньшей детализацией отдельных факторов.

Отличительной чертой диагностики является увязка предложений по кратко-, средне- и долгосрочному периоду с целью выработки единой стратегии развития сбалансированной во временном аспекте.

В настоящее время существует достаточно обширная методическая база проведения финансового анализа, разработанная западными специалистами, аналитические программные продукты, которые не во всем учитывают «российскую специфику».

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности [22, c.24].

Финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов [25, c.96].

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности — внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Теоретической задачей финансового анализа является построение целостной, логичной, практически применимой методики аналитических исследований и формализованных вычислительных алгоритмов ее реализации на основе закономерностей, выявляемыхтеорией финансовой деятельности предприятия.

К практическим задачам финансового анализа, и, в частности, анализа финансового состояния предприятия можно отнести следующие: исследование текущего состояния предприятия, получение его качественной характеристики; изучение изменения ключевых показателей деятельности предприятия во времени; выделение «проблемных» показателей деятельности предприятия, диагностика предкризисного состояния, близости предприятия к банкротству; определение степени устойчивости финансового состояния предприятия; определение степени инерции финансовых тенденций и параметров, управление которыми позволяет предотвратить ухудшение финансовых ситуаций; исследование специфических закономерностей хозяйственных процессов, зависящих от отраслевых, конъюнктурных и прочих особенностей кругооборота; определение оптимальных структур имущества предприятия и источников его формирования.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [8].

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа — внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами). Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

Существуют различные классификации методов финансового анализа.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Среди можно выделить основные: горизонтальный анализ (временной) — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; вертикальный анализ (структурный) — определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ [22].

Анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Комплексный экономический анализ представляет собой всесторонний анализ хозяйственной деятельности предприятия или какой-либо отдельной, наиболее существенной стороны его деятельности на основе системного подхода.

Системный подход к проведению комплексного экономического анализа предполагает наличие определенной последовательности с целью всестороннего охвата взаимосвязанных и взаимообусловленных показателей.

Одной из основных задач комплексного экономического анализа является выявление эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия. Под экономической эффективностью понимается соизмерение полученных результатов с имеющимися ресурсами и произведенными затратами. Целью предприятия является достижение максимальных результатов деятельности при оптимальном экономическом потенциале предприятия, относительном сокращении издержек обращения и высокой культуре обслуживания.

Системный подход позволяет глубже изучить исследуемое предприятие, получить более полное представление.

Системный подход в экономическом анализе направлен на разработку научно обоснованных вариантов решения определенных задач, а также позволяет выбрать наиболее целесообразные управленческие решения для достижения поставленных целей.

При выборе методики проведения комплексного экономического анализа могут быть использованы два подхода: первый подход — когда результаты хозяйственной деятельности анализируемого предприятия можно представить в виде системы показателей; второй подход — когда результаты хозяйственной деятельности характеризуются одним сводным комплексным показателем.

На практике при проведении комплексного анализа чаще всего используются оба подхода одновременно.

Как правило, комплексный анализ производится поэтапно на основе правильно разработанной программы.

Комплексный экономический анализ деятельности торгового предприятия может включать различное сочетание используемых показателей в зависимости от поставленных целей [16, c.89].

Таким образом, основной целью анализа финансового состояния, по мнению ряда авторов, является получение небольшого числа ключевых, т.е., наиболее информативных, параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдалённую перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

источник

Диагностика — определение состояния объекта (предмета, явления, процесса) посредством реализации комплекса исследовательских процедур.

Преобладает точка зрения, согласно которой критерии оценки эффективности работы предприятия подразделяются на основные и дополнительные.

Основные критерии диагностики:

· критерии эффективности производства, они измеряются экономией от увеличения объемов производства, снижения накладных расходов, уменьшения транспортных расходов, экономией трудовых и сырьевых ресурсов;

· критерии маневренности производства, они измеряются с помощью показателей резерва производственных мощностей, сбалансированности запасов (товаров, материалов), оценкой связей между технологическими функциями;

· критерии гибкости стратегии; они оценивают способность предприятия реагировать на изменения окружающей среды; основные показатели: возможность изменения структуры производственных фондов и мощностей для производства новой продукции, стимулирование новаторства, научно-технический уровень производственных процессов; уровень квалификации кадров.

Дополнительные критерии диагностики — это критерии наличия ресурсов: финансовых, трудовых, материальных, информационных.

Содержание комплексной диагностики. Вмеждународной практике используются различные системы комплексной диагностики.

Ж-П. Тибо предложил включить в комплексную диагностику организации следующие составляющие (этапы):

1) экономическую диагностику;

2) функциональную (диагностику маркетинговой деятельности);

5) диагностику финансового менеджмента;

6) диагностику менеджмента и организации;

7) диагностику внешней среды;

8) заключительную стратегическую диагностику (оценку стратегии предприятия).

Экономическая диагностика — это анализ финансового и производственного потенциала предприятия, себестоимости продукции (работ, услуг).

Функциональная диагностика определяет состояние коммерческой и снабженческих служб. Включает в себя:

· анализ результатов коммерческой деятельности: доля на рынке, конкурентоспособность продукции, рентабельность;

· изучение маркетинговой политики и плана маркетинга: анализ качества продукции, ассортимента, цен;

· оценку средств и организации коммерческой деятельности: анализ материальных средств, которыми располагает служба маркетинга, уровня квалификации работников этой службы и организация ее деятельности;

· аудит методов управления и контроля, разработку рекомендаций по повышению эффективности функционирования коммерческой службы;

· диагностику снабжения: оценка результатов, анализ управления запасами, политики снабжения, аудит методов закупок и управления запасами.

Техническая диагностика — анализ технических достижений предприятия и его производственного потенциала — проводится по следующим направлениям:

· средства и организация работы технических служб;

· методы управления производством;

· окружение производственной функции;

· экономические аспекты использования техники (фондоотдача и фондовооруженность) и проблемы функционирования предприятия.

Социальная диагностика — изучение возможностей кадрового потенциала предприятия и измерение его социальных достижений.

Диагностика функции финансового менеджмента — измерение качества финансовой политики и эффективности методов управления: анализ финансового состояния, изучение финансовой политики, оценка средств и организации этой функции, аудит методов учета и управления, анализ финансовой активности.

Диагностика менеджмента и организации — анализ и оценка результатов работы аппарата управления предприятием, изучение организационной структуры и общей политики, анализ стиля руководства и культуры организации.

Диагностика внешней среды — это изучение различных аспектов внешней среды: экономического, коммерческого, технологического, социально-культурного, административного, финансового и политического. Многие из этих аспектов анализировались на предшествующих этапах диагностики, здесь анализ дополняется и составляется заключение. Разрабатываются разные варианты рекомендаций в зависимости от различных прогнозов изменения внешней среды.

Диагностика стратегии, заключительный этап — исследуется соответствие стратегии условиям внешней среды и возможностям организации.

Диагностика и критические периоды в развитии организации. Критические периоды — это моменты в жизни организации, когда резко сокращаются сроки принятия и реализации управленческих решений, а цена ошибочных решений возрастает. Выделим две группы таких периодов:

1) первые год-два жизни предприятия, когда выявляется реальная ценность основополагающих идей создателей данного предприятия;

2) периоды реализации принципиальных решений — переход на новые виды продукции или на новые рынки, крупные инвестиции, глубокие организационные перестройки и т.п.

Критические периоды связаны и с жизненным циклом развития организации-

Аналитики в процессе диагностики должны рассчитывать вероятную эффективность принимаемых решений и разрабатывать запасные варианты действий на случай тех или иных неудач в реализации рискованных решений.

Опыт показывает, что в критические периоды меняется поведение предприятия, его цели и способы их достижения. В критические периоды кризисные ситуации возникают чаще всего.

Кризисные условия парадоксально меняют многие механизмы работы предприятий, что и должна выявить диагностика. Складывается специфическая экономика банкротства, при которой умение перекладывать собственные убытки на других более надежно защищает предприятие, чем снижение убытков. Умение привлекать средства в кризисной ситуации оказывается важнее умения их эффективно использовать.

Ранние признаки несостоятельности предприятия. Такой анализ часто носит интуитивный характер. Ранние признаки улавливаются в процессе постоянного анализа финансовой отчетности предприятия. Методы такого анализа хорошо известны. Это горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия, построение и анализ различных типов коэффициентов, анализ динамики выручки, различных элементов себестоимости.

Существенно важно собирать информацию об экономическом положении контрагентов предприятия.

При резких неблагоприятных изменениях внешней среды аналитик способен оценить, насколько удачна построенная руководителем система выживания, достаточны ли приспособительные, компенсационные механизмы.

Отсутствие на предприятии анализа перспектив развития, недостаточное внимание к перспективным разработкам само по себе показатель слабости предприятия.

Наибольшее внимание следует уделять анализу статей затрат с максимальным отклонением от плана. Все маркетинговые ошибки ведут к перерасходу средств, к тому же приводят технические, технологические и организационные несовершенства.

Рассогласованность финансовых потоков на предприятии может привести его к банкротству даже в период общего экономического подъема.

Сигналами для тревоги могут послужить резкие колебания балансовых статей (особенно статей дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, денежных средств), статей текущих расходов, неблагоприятная сравнительная динамика затрат и результатов.

Аналитик должен уметь вместе с обнаружением ранних, скрытых для большинства признаков банкротства предложить компенсирующие меры. Организация должна научиться своевременно и адекватно реагировать на ранние сигналы, иметь для этого заранее разработанные процедуры (регламент реагирования).

Виды и методы диагностики несостоятельности организации. Предприятия испытывают финансовые затруднения различной природы. В самом общем виде мы можем описать финансовое состояние организации в нормальных и неблагоприятных условиях.

Финансовое состояние организации в нормальных условиях. Предприятие находится выше точки безубыточности. Колебания выручки и соответствующие им колебания прибыли невелики и не слишком сказываются на возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам, в частности выплачиваемым из чистой прибыли.

В крайнем случае предприятие легко покрывает свои расходы дополнительными кредитами и займами, сохраняя свою инвестиционную привлекательность. Риски предприятия вполне уравновешиваются его резервами и потенциальными возможностями. Предприятие разрабатывает и осуществляет планы развития, которые, впрочем, несут в себе известные опасности, например затоваривания или перекредитования.

Финансовое состояние организации в неблагоприятных условиях. Предприятие теряет объемы производства и оказывается ниже точки безубыточности.

Доступные предприятию возможности в изменении выручки от реализации и себестоимости не могут вывести предприятие из зоны безубыточности, дать ему средства для покрытия своих затрат и развития. Предприятие начинает накапливать пени и штрафы, его положение ухудшается. Предприятие начинает избавляться от лишних мощностей.

Всегда нужно помнить, что неблагоприятные условия создают новые возможности, которые нужно правильно использовать.

Диагностика организации всегда означает проведение внешнего и внутреннего анализа.

Внешний анализ может проводиться органами власти, оценщиками, инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями, иными участниками рынка. Он основывается на официальной бухгалтерской и статистической отчетности. Цель внешнего анализа — определение причин возможного возникновения кризисной ситуации (неплатежеспособности) и выбор антикризисных мер.

Внутренний анализ базируется на данных оперативного учета (главных книг, ведомостей, сводных таблиц). Такая информация носит конфиденциальный характер. Цель внутреннего анализа — оценка внутренних резервов предотвращения неплатежеспособности предприятия или восстановления его платежеспособности.

Наилучшие результаты анализа достигаются, когда внутренние и внешние аналитики работают согласованно.

Однако очевидно, что разные заинтересованные группы имеют различные интересы и по-разному относятся к построению и результатам анализа деятельности предприятия.

Виды диагностики неплатежеспособности организации. В международной практике выделяют следующие виды анализа:

• дескриптивный — это анализ описательного характера; представляет финансовую отчетность в различных разрезах и предназначен в основном для внешних пользователей;

• предикативный — это анализ прогностического характера, используется для определения будущих доходов и возможного финансового состояния предприятия, например анализ вероятности банкротства и мер по восстановлению платежеспособности предприятия;

• нормативный — это анализ, позволяющий сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми.

Методы диагностики несостоятельности организации:

• горизонтальный — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом;

• вертикальный — определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динамики показателей в будущем (очищенной от случайных величин);

• относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными элементами различных форм отчетности и определение их взаимосвязей;

• сравнительный — сравнение сводных показателей отчетности с показателями других предприятий;

• факторный — исследование влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью статистических приемов.

[1] Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 11. М.: ИНФРА-М, 1999.

Читайте также:  Как расшифровать анализ скрининга 1 триместра

Дата добавления: 2013-12-13 ; Просмотров: 2269 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

источник

Для начала давайте разберемся: зачем нужна диагностика предприятию, и какие она преследует цели?

Каждому из нас на протяжении жизни приходится множество раз обращаться к врачу за помощью по различным проблемным вопросам, которые касаются его здоровья. В каждом отдельном случае специалист должен провести диагностику организма больного и выписать ему соответствующий рецепт для излечения недуга. Если попытаться представить предприятие в роли живого организма, то можно отметить, что у каждой организации бывают подъемы и спады в ее деятельности. Поэтому руководство предприятия и его сотрудники очень часто интересуются причинами его «здоровой жизнедеятельности». Комплексная диагностика предприятия (анализ деятельности предприятия) поможет найти ответы на вопросы о будущем фирмы и мерах, которые крайне необходимы для её эффективной работы.

Диагностика предприятия имеет основную цель, которая заключается в определении путей и резервов кардинального повышения эффективности управления предприятием. В экономическом плане диагностика финансовой деятельности предприятия — это проведение исследования основных аспектов с целью дальнейшего определения базовых тенденций развития его деятельности. В данном случае учитывается направление жизненного цикла компании, а также определение социально и экономически обоснованных управленческих решений корректировочного типа. Комплекснаядиагностика предприятия с организационной стороны — это четкая методика или система методов и приемов проведения исследования для выделения основных функциональных целей хозяйствующего объекта. Финансовая диагностика предприятия, а в частности его статического состояние — это анализ деятельности предприятия и реального его состояния в определенный период времени.

Основные задачи, которые выполняет комплексная диагностика предприятия и систем его управления:

  • Определение резервов сокращения переменных и постоянных затрат;
  • Определение резервов показателя рентабельности предприятия;
  • Определение резервов повышения базовой производительности оборудования и труда;
  • Определение уязвимых мест, которые тормозят процесс развития предприятия;
  • Определение проблем и причинно-следовательных связей компании;
  • Разработка технических, информационных, организационных и технологических предложений для решения базовых стратегических задач.

Когда должна проводиться комплексная диагностика предприятия?

Финансовая диагностика предприятия и диагностика хозяйственной деятельности необходима, если в процессе ее работы наблюдаются следующие обстоятельства:

  1. Количество рабочего персонала возрастает не пропорционально росту оборотов;
  2. Растет фонд оплаты труда и падает прибыль компании;
  3. Ведущие сотрудники организации начали часто задерживаться после работы;
  4. Увеличивается количество нештатных ситуаций и руководитель начинает вмешиваться в их разрешение;
  5. Ключевые сотрудники организации отклоняются от ее базовой стратегии развития;
  6. У отделов и сотрудников отсутствуют задачи и цели;
  7. Расходы начинают возрастать быстрее доходов;
  8. Отсутствие аттестованного персонала;
  9. Отсутствуют кадровая документация или ей никто не пользуется в процессе работы;
  10. Нечетко распределяются полномочия;
  11. В организации отсутствует система подчинения или распоряжения подчиненным поступают от учредителя мимо их прямого начальства;
  12. Система бюджетирования начала возвращаться к начальным стадиям развития или в нее постоянно вносятся корректировки.

Комплексная диагностика предприятия — это строго систематизированная процедура анализа деятельности предприятия, которая позволяет изучить динамику развития основных функциональных областей организации. Она позволяет классифицировать динамику его развития и координировать дальнейшие действия руководства в соответствии с результатами проведенного анализа.

Анализ деятельности предприятия и диагностики является гибким и масштабируемым мероприятием, т.к. она может быть применена или в комплексе ко всем контурам или отдельно по каждому контуру.

Так как диагностика предприятия является причинно-следственной, то мы предлагаем такую последовательность исследования ( хотя порядок исследования можно и поменять с учетом специфики обследован ия):

  • Анализ сильных и слабых сторон компании (не стандартный SWOT — анализ);
  • Бюджетирование контура;
  • Аудит технологий и инноваций;
  • Аудит управления кадрами и бизнес — культурой компании;
  • Оценка информационных систем;
  • Оценка бизнес-процессов;
  • Ключевые компетенции и критические факторы успеха;
  • Анализ отрасли в целом;
  • Результат по сильным и слабым сторонам компании
  • Комплексный анализ деятельности предприятия как элемент управления стратегией предприятия.

Комплексная диагностика предприятия позволяет выявить все ошибки и неточности в работе предприятия для принятия необходимых мер по их устранению и выработки оптимальных решений на будущее.

учетом специфики обследования):

  • Анализ сильных и слабых сторон компании (не стандартный SWOT — анализ);
  • Бюджетирование контура;
  • Аудит технологий и инноваций;
  • Аудит управления кадрами и бизнес — культурой компании;

Обыгрывание среди слушателей деловых ситуации:

  • «Реструктуризация отделов маркетинга и продаж»
  • «Анализ рынка и развитие отделов продаж и производства в целом»
  • «Разработка стратегического плана»

Ответы на вопросы слушателей по предыдущему дню курса!

  • Оценка информационных систем;
  • Оценка бизнес-процессов;
  • Ключевые компетенции и критические факторы успеха;
  • Анализ отрасли в целом;
  • Результат по сильным и слабым сторонам компании.
  • Комплексная диагностика как элемент управления стратегией предприятия

Обыгрывание среди слушателей деловых ситуации:

  • «Управляющий знакомится с ситуацией на новой работе»
  • «Вывод компании из кризисного уровня в сжатые сроки»
  • «Принятие управленческих решений после проведения комплексной диагностики»

Ответ на вопросы слушателей по всему материалу!

1). «Реструктуризация отделов маркетинга и продаж»

2). «Анализ рынка и развитие отделов продаж и производства в целом»

3). «Разработка стратегического плана»

4). «Управляющий знакомится с ситуацией на новой работе»

5). «Вывод компании из кризисного уровня в сжатые сроки»

Курс «Полная диагностика предприятия» разработан для руководителей различного ранга, директоров и собственников бизнеса.

Научить слушателей понимать и руководить процессом диагностики на предприятии, как на отдельном контуре, так и на всем предприятии в целом.

Курс будет полезен: При разработке стратегического плана компании, оценке положения любой компании, при стратегическом анализе для принятия важных управленческих решений.

На семинаре обучение происходит в интерактивном режиме, позволяющем овладеть максимальным уровнем знаний по данной тематике. Поэтому, если вам нужна эффективная диагностика финансовой деятельности предприятия, мы предлагаем резульативный курс обучения.

Преподаватель курса: Специалист-практик в сфере стратегии и диагностики предприятия более 12 лет.

Продолжительность обучения: 2 дня

Время и место проведения обучения: с 10.00 до 17.00

источник

Оценка финансового состояния предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственного состояния. Оценка баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности, вероятности банкротства и безубыточности. Маневренность функционирующего капитала.

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет экономики и управления

Кафедра управления бизнесом

по дисциплине «Теория антикризисного управления»

Комплексная диагностика состояния предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Факультет экономики и управления

Кафедра управления бизнесом

Задание на курсовую работу

Комплексная диагностика состояния предприятия

Исходные данные: данные сети Интернет, данные отечественных и зарубежных ученых по исследуемой проблеме, статистические данные.

Перечень подлежащих разработке вопросов:

а) изучить понятие комплексной диагностики состояния предприятия;

б) провести комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности на примере конкретного предприятия;

в) разработать рекомендаций по стабилизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Перечень графического материала:

таблицы, графики, отражающие состояние предприятия.

Дата выдачи задания « » 2014 г.

кандидат юридических наук,

доцент кафедры управления бизнесом И.П. ……….

Срок защиты работы « » 2014 г.

Темой данной курсовой работы является «Комплексная диагностика состояния предприятия». Работа содержит 29 страниц, 1 графическое изображение,

5 таблиц, 6 использованных источников.

В теоретической части содержится информация об аспектах комплексной диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в том числе: понятие, методика, оценка, показатели финансового состояния предприятия.

Во второй главе работы проводится комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере предприятия ОАО «ЧМК», включающая виды оценок и анализов различных показателей.

В третьей главе данной работы даны разработка рекомендаций по стабилизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Характеристика комплексной диагностики деятельности предприятия в современных условиях

1.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия

1.2 Методика анализа финансово-хозяйственного состояния

1.3 Показатели финансового состояния

2. Комплексная оценка деятельности предприятия на примере ОАО «ЧМК»

2.1 Оценка структуры баланса

2.2 Оценка платежеспособности и ликвидности

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия

2.4 Анализ деловой активности

2.5 Оценка вероятности банкротства

3. Разработка рекомендаций по стабилизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Список использованных источников

Финансовое состояние — это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния — показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка его текущего состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желаемым является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расходы по его расширению и возобновлению.

Основная цель данной курсовой работы — обосновать принципы и методы анализа финансово-хозяйственного состояния отечественных предприятий.

Соответственно поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:

· исследование экономической сути такого понятия как „финансовое состояние предприятия”;

· определение роли финансового состояния в эффективности хозяйственной деятельности предприятия;

· комплексная оценка финансового состояния действующего отечественного предприятия;

Предметом исследования выступают модели диагностикой финансово-хозяйственного состояния отечественных предприятий.

Объектом исследования является диагностика финансово-хозяйственного состояния ОАО «ЧМК».

Курсовая работа состоит из трех глав, в которых последовательно исследуется поставленная проблема.

1. Характеристика комплексной диагностики деятельности предприятия в современных условиях

1.1 Предварительная оценка финансового состояния предприятия

Финансовый анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при:

· реструктуризации. В процессе выделения структурных подразделений в отдельные бизнес-единицы необходимо оценивать такие показатели их текущей деятельности, как размеры дебиторской и кредиторской задолженностей, рентабельность, оборачиваемость материальных запасов, производительность труда и т. д. Благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе компании;

· оценке стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки. Обоснованная оценка финансового состояния позволяет назначить справедливую цену сделки и может служить инструментом изменения суммы сделки;

· получении кредита/привлечении инвестора. Результаты финансового анализа деятельности компании являются основным индикатором для банка или инвестора при принятии решения о выдаче кредита;

· выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности. Например, по российскому законодательству в проспекте эмиссии ценных бумаг компании необходимо указывать степень покрытия платежей по обслуживанию долгов, уровень просроченной задолженности, оборачиваемость чистых активов, долю налога на прибыль в прибыли до налогообложения и т. д.

Финансовый анализ может проводиться для сравнения собственной компании с другой (бенчмаркинг). Для проведения разовых оценок финансового состояния предприятия имеет смысл привлекать профессиональных оценщиков и аудиторов. Это позволит повысить надежность оценки в глазах третьих лиц.

В оперативной деятельности финансовый анализ используется для:

· оценки финансового состояния компании;

· установления ограничений при формировании планов и бюджетов. Например, можно ограничить ликвидность компании (указать, что она должна быть не ниже определенного уровня), оборачиваемость запасов, соотношение собственных и заемных средств, стоимость привлечения капитала и т. д. Во многих компаниях существует практика установления лимитов для филиалов и дочерних предприятий на основе таких показателей, как рентабельность, себестоимость продукции, отдача на инвестиции и т. д.;

· оценки прогнозируемых и достигнутых результатов деятельности.

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

· имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

· условия работы предприятия в отчетном периоде;

· результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

· перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»).

1.2 Методика анализа финансово-хозяйственного состояния

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности — это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово — хозяйственного состояния предприятия.

Специалисты в области анализа приводят разные методики определения финансово — хозяйственной состояния предприятия.2 Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями. Детализация процедурной стороны методики анализа финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

Важное значение для анализа имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

· форма №1 Бухгалтерский баланс

· форма №2 Отчет о прибылях и убытках

· форма №3 Отчет о движении капитала

· форма №4 Отчет о движении денежных средств

· форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу

Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений которые не могут составлять коммерческую тайну» не могут составлять коммерческую тайну.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. В этом случае проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская фирма не может составить стандартное аудиторское заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

Проверка готовности отчетности к чтению носит технический характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

Третий этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово — хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

Затем производится анализ состояния «больных статей отчетности», а именно статей убытков (форма №1 — строки 310, 320, 390, форма №2 строки — 110, 140, 170), долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов, непогашенных в строк (форма №5 строки 111, 121, 131, 141, 151) просроченной дебиторской и кредиторской задолженности (форма №5 строки 211, 221, 231, 241) а также просроченных векселей (форма №5 строка 265).

В случае наличия сумм по этим статьям необходимы изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже.

1.3 Показатели финансового состояния

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит в общем из следующих основных компонентов:

· анализ имущественного положения;

· анализ финансовой устойчивости;

· анализ деловой активности;

Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ имущественного положения складывается из следующих компонентов:

· Анализа активов и пассивов баланса

· Анализа показателей имущественного положения

При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов ( II раздел баланса — запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

· сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия;

· данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия;

Читайте также:  Хгч на каком сроке сдать анализ

· доля активной части основных средств.

Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент износа — он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.

Коэффициент обновления , — показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия, — показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.

Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

· Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

· Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

· Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

· Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

· Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.

· Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

· Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

· Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

· Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).

· Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

· Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

· Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.

· Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся:

· Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

· Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

2. Комплексная оценка деятельности предприятия на примере ОАО «ЧМК»

2.1 Оценка структуры баланса

Основой для анализа активов и пассивов ОАО «ЧМК» является аналитический агрегированный баланс, который представлен в приложении А и Б. Проанализировав баланс предприятия нами были выявлены как позитивные так и негативные тенденции.

· наблюдается увеличение имущества предприятия за период 2000-2001 гг. — на 26808 тыс. руб. или 30,87%;

· увеличение имущества произошло, в основном, за счет увеличения оборотных активов на 29630 тыс. руб. или 219,08% и запасов на 23976 тыс. руб. или 603,17 % (период 2000-2001 гг.);

· за период 2001-2002 гг. наблюдается уменьшения задолженности по краткосрочным кредитам на 5841 тыс. руб. или 37,39%

· за период 2001-2002 гг. произошло уменьшение имущества предприятии на 2878 тыс. руб. или 2,53%;

· уменьшение произошло, в основном, за счет сокращения оборотных активов на 5466 тыс. руб. или 12,67% и запасов на 16414 тыс. руб. или 58,72%;

· за период 2000-2001 гг. наблюдается сокращение собственного капитала предприятия на 3049 тыс. руб. или 3,91%;

· денежные средства предприятия сократились на 124 тыс. руб. или 16,71% (2000-2001 гг.) и 45 тыс. руб. или 7,28% (2001-2002 гг.);

· необоротные активы уменьшились на 2822 тыс. руб. или 3,85% (2000-2001) гг.;

· наблюдается увеличение кредиторской задолженности предприятия на 14842 тыс. руб. или 179,75% (2000-2001 гг.) и 2736 тыс. руб. или 11,84% в 2001-2002 гг..

· дебиторская задолженность предприятия также имеет тенденцию к увеличению (период 2000-2001 гг. — на 5487 тыс. руб. или 88,26%; период 2001-2002 гг. — на 11827 тыс. руб. или 101,05%).

финансовый оценка платежеспособность капитал

Одной из самых важных характеристик финансового состояния предприятия является финансовая стойкость. Финансовая стойкость характеризует степень финансовой независимости предприятия относительно владения своим имуществом и его использование.

В соответствии с обеспеченностью запасов возможными вариантами финансирования возможны четыре типа финансовой стойкости.

1. Абсолютная стойкость — для обеспечения запасов (З) достаточно собственных оборотных средств; платежеспособность предприятия гарантирована: С СОС + КД + КК.

В таблице 2.1 проведен расчет финансовой стойкости для ОАО «ЧМК».

источник

Статья посвящена разработке современного интеллектуального подхода к диагностике предприятия, существенно превосходящего по своему потенциалу классические методы финансово-экономического анализа, а также позволяющему на принципиально новой методологической основе создавать эффективные средства поддержки принятия решений для менеджеров любого уровня управления. Одной из особенностей предложенной инновационной методики диагностирования является то, что она объединяет в единую функционально-графическую систему экономические, финансовые и производственные аспекты деятельности предприятия.

В рыночной экономике каждое предприятие находится в условиях жесткой конкурентной борьбы, неблагополучный исход которой может привести к финансовому кризису и/или банкротству. Это предопределяет потребность в формировании и использовании эффективных инструментов оперативного управления хозяйственной деятельностью, составной частью которых являются методы и средства диагностики финансового состояния, способные обеспечить заблаговременное предупреждение и преодоление кризисных ситуаций, оказывающих негативное влияние на рентабельность работы предприятия.

Другая, не менее важная причина интереса научного и делового сообщества к эффективным средствам диагностики обусловлена потребностями реального сектора экономики (в большей степени коммерческих предприятий) в использовании банковского кредита для финансирования деятельности, объем которого ежегодно увеличиваются на фоне растущей доли просроченных ссуд и общей неплатежеспособности заемщиков. Банки инвестируют значительную часть своих активов в ссуды, предоставляемые коммерческим предприятиям. По указанной причине работа банков зависит от уровня профессиональной подготовки, методологического и инструментального обеспечения сотрудников, занимающихся этими вопросами, поскольку необходимы обоснованные суждения о финансовой стабильности предприятия-заемщика, необходимые для принятия решений о выдаче ссуды. Взвешенные оценки относительно предоставления ограниченных финансовых ресурсов эффективно работающим экономическим субъектам позволяют обеспечить не только прибыльную работу банков, но и развитие национальной экономики, очищая ее от неконкурентоспособных и неэффективно работающих организаций.

Данное направление исследований приобретает особое значение в условиях доминирующей роли нерегулируемого рынка акций в американской экономике. Циклические колебания их курсовой стоимости и отсутствие тщательного анализа финансового состояния заемщиков со стороны банков-кредиторов, предоставляющих ссуды на основе рыночной стоимости залога или состояния экономики, способствуют периодическому возникновению мировых финансовых кризисов, потере доверия со стороны частных инвесторов на фондовых рынках отдельных стран. В свою очередь это приводит к разрушению связей между субъектами экономической деятельности, сокращению объемов потребления, производства, занятости и снижению уровня жизни населения. В настоящее время задолженность фирм по кредитам увеличивается нарастающими темпами. Коммерческие банки столкнулись с проблемой неплатежеспособности заемщиков и во многих случаях с просроченными ссудами, что побуждает их сокращать свои кредитные портфели в реальном секторе экономики. Массовое банкротство банков и фирм может привести к затяжному спаду мировой экономики и более крупным потерям капитала в сравнении с последствиями краха фондового рынка и Великой депрессии 1930-х гг. в США [5].

Необходимо отметить, что понятие диагностики давно применяется исследователями и практиками по аналогии с диагностикой состояния живого организма, изначально сформировавшейся в медицине как способ оценки физиологического состояния (самочувствия / здоровья) субъекта. Это понятие также стало широко использоваться в инженерных науках и технике для оценки работоспособности / исправности различных устройств и поиска дефектов, возникающих в процессе их изготовления и эксплуатации. По мнению отечественных и зарубежных экономистов, использование данной аналогии, а также терминов «финансовое здоровье» (financial health) и «диагностика состояния» является вполне уместным. При этом диагностика по своему содержанию шире понятия финансового анализа. Она включает не только оценку состояния и результатов работы предприятия с целью выявления узких мест и выработки мер по повышению эффективности основной деятельности, но и предполагает осуществление непрерывного контроля (мониторинга) различных составляющих бизнес-процесса, качество организации и эффективность функционирования которых оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты. В настоящее время разработка современного теоретико-методологического подхода к диагностике состояния предприятия, в частности, к оценке финансового положения и объективного измерения общей эффективности и уровня организации хозяйственной деятельности в целях ее оптимального регулирования, является чрезвычайно актуальной научно-технической задачей 2 . Ее решение тем более важно, если исходить из того, что организация управления является интенсивным и некапиталоемким направлением развития бизнеса.

Мировое научное наследие по вопросам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия весьма значительно, однако большинство классических и современных работ ориентированы на узкие аспекты традиционной (общепринятой) методологии финансового анализа, которая дополняется общей характеристикой кризисных состояний и путей их преодоления. Последнее вызвано тем, что отечественная методология экономической оценки эффективности работы предприятия, разработанная для условий централизованно управляемой экономики, не удовлетворяет современному этапу развития экономических реформ в Российской Федерации, а зарубежный опыт аналитических методов и процедур в настоящее время еще не полностью адаптирован к российским законам, бухгалтерскому учету и экономике. При этом вопросы содержательного анализа (всестороннего глубокого изучения) системных взаимосвязей различных составляющих бизнес-процесса и их влияния на результаты хозяйственной деятельности предприятия, учет которых крайне необходим для принятия взвешенных управленческих решений, остаются малоизученными. По данной причине проблеме диагностики как инструменту принятия управленческих решений, основанных на комплексном учете и модельном синтезе всех переменных сложного процесса хозяйственной деятельности, должного внимания не уделялось. На сегодняшний момент она оказалась плохо проработанной областью исследований, особенно в отношении новых методов и технологий экономического диагностирования, способных эффективно заменить классические методы финансового анализа, что, собственно, и ограничивает ее широкое применение на практике. Несмотря на значительное количество научных публикаций по вопросам оценки состояния предприятия, остается множество нерешенных методологических проблем, в том числе связанных с адаптацией методик к отраслевой специфике, носящих, как правило, общий характер и не учитывающих реальные условия функционирования предприятий. Причиной этого является узкоспециальный подход к анализу деятельности предприятия, направленность которого на получение / оценку краткосрочного финансового результата от вложенных средств порождает массу нерешенных проблем и противоречий в методологии самого анализа. На практике это влечет за собой неправильную интерпретацию исходных данных и приводит к ошибочным выводам.

Изучение различных методик финансового анализа показало отсутствие какой-либо логически непротиворечивой концепции анализа и сформированной на ее основе стройной системы аналитических показателей. В большей мере это обусловлено несовершенством информационной базы традиционного подхода к анализу, методология которого не принимает в расчет оценку эффективности функционирования бизнеспроцесса, в частности динамику (интенсивность) его протекания в пространстве и времени. Тем не менее, именно она является фундаментальным основанием любой хозяйственной деятельности и оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты. В итоге не представляется возможным спрогнозировать денежные потоки будущих периодов, достоверно оценить на их основе вероятность наступления того или иного варианта финансового состояния и сделать правильные выводы. Ограниченность концептуального и математического аппарата анализа приводит к целому ряду характерных для аналитического подхода недостатков, основными из которых являются:

  • избыточное количество показателей;
  • высокая трудоемкость расчетов и невозможность однозначно оценить на их основе состояние предприятия;
  • недоступность методики для понимания широкого круга пользователей-практиков вследствие сложности применяемого аналитического инструментария.

Основной смысл существующих методик сводится к расчету коэффициентов, которые определяются на основе структуры бухгалтерского баланса, а затем сравнению их с нормативными значениями. Кроме того, делаются попытки оценивать уровень коэффициентов в баллах, а затем по суммарному количеству определить рейтинг предприятия. Отличие методик состоит в большем или меньшем количестве предложенных коэффициентов, неоднозначности их наименований, классификаций, расчета и экономического смысла. Однако техническая работа с исходными данными, основанная на известных принципах их аналитического учета и сравнения, представляет собой лишь малую (подготовительную) часть той работы, которую необходимо проделать для полного и качественного анализа состояния предприятия. Главное в анализе — понять и правильно интерпретировать результаты технической обработки исходных данных, что, собственно, и представляет наиболее сложную / трудоемкую и ответственную часть аналитической работы. К сожалению, вопросы контекстной интерпретации (правильного логикосмыслового истолкования) промежуточных / расчетных данных анализа мало изучены. Практически отсутствует научно-методологическая / методическая поддержка и инструментальное обеспечение данного этапа аналитических исследований, что не оставляет аналитикам какихлибо шансов избежать так называемого фасадного анализа коэффициентов, лишает их возможности выявления и наглядного объяснения объективных причин и закономерностей неожиданного изменения тех или иных коэффициентов в процессе изучения их тенденций (сопоставления итогов анализа). К сожалению, финансовая диагностика в том виде, в котором она существует в настоящее время, представляет собой несколько усовершенствованный и, тем не менее, остающийся традиционным подход к анализу [1; 2; 3; 6; 7; 8; 9; 19; 21; 23] 3 .

В экономической литературе диагностика определяется преимущественно декларативно, как совокупность методов и средств комплексного исследования / оценки состояния предприятия [4], которая предполагает:

  • изучение базовых показателей хозяйственной деятельности предприятия как производственно-экономической системы;
  • всесторонний анализ влияния внутренних и внешних факторов на его технико-экономическое состояние;
  • разработка мероприятий по улучшению результатов основной деятельности, экономическая оценка их эффективности.

Представляется вполне очевидным, что нельзя ограничить инструментарий диагностики расчетом только финансовых показателей, которые являются лишь следствиями влияния значимых переменных (факторов) бизнес-процесса. Поскольку финансовые коэффициенты не способны сами по себе выявить и объяснить причины влияния этих факторов на результаты деятельности предприятия, то они должны рассчитываться на конечной стадии диагностики как количественные измерители первопричин. Следует анализировать не только и несколько микропроцессы, обеспечивающие финансовую функцию предприятия, но преимущественно операционные составляющие бизнеса, связанные с основной (производственной) деятельностью. Именно производственные факторы являются первопричинами, которые оказывают непосредственное влияние на рентабельность / убыточность хозяйственной деятельности организации, ее способность платить по счетам кредиторов [12; 14; 15; 16; 20; 24].

Это становится практически / технологически осуществимым при построении логико-смысловой динамической модели бизнес-процесса предприятия, которая позволяет отразить его специфику, изначально задать необходимый уровень детализации исходных данных, а также предоставляет возможность контроля промежуточных результатов, учета отраслевых особенностей, внесения необходимых корректив и уточнений в расчеты в ходе имитационного эксперимента. Вероятность получения реалистичной оценки состояния предприятия возрастает при моделировании потоков наличности, связанных с различными операциями (видами деятельности) предприятия. Представленные в виде процессной модели денежные потоки способны сформировать семантический контекст хозяйственной деятельности, так как по существу представляют собой качественные измерители ее интенсивности / эффективности и, соответственно, могут использоваться в качестве интеллектуального инструментария аналитического этапа диагностики. В совокупности с расчетными инструментами, последнее позволяет существенно повысить точность оценки текущего финансового состояния и достоверность прогноза относительно его изменения в будущем.

Читайте также:  Медицинская книжка какие должны быть анализы

Данный подход предоставляет больше возможностей для учета различных факторов внешней и внутренней среды предприятия, например, таких как:

  • колебание спроса и цен на продукцию;
  • финансовые последствия управленческих решений, их влияние на потребность в долгосрочных займах;
  • способность погашать текущую задолженность и общую кредитоспособность фирмы.

В целом это создает методологические предпосылки перехода от дискретного анализа к мониторингу финансового состояния предприятия.

На решение изложенных выше актуальных теоретических проблем и прикладных задач финансового менеджмента направлен предлагаемый междисциплинарный интеллектуальный подход к анализу финансово-экономического состояния предприятий различных отраслей экономики, базирующийся на рассматриваемых в работе [11] теоретико-методологических принципах и графоаналитических способах моделирования важнейших составляющих бизнес-процесса. В отличие от традиционного подхода к анализу, интеллектуальные методы диагностики ориентированы на долгосрочное (устойчивое) повышение эффективности хозяйственной деятельности на системотехнической основе. Новизна представленных в статье авторских разработок заключается в принципиально новой методологии и оригинальном способе / технологии идентификации ключевых факторов бизнеспроцесса (переменных первого порядка — причин), которые определяют значение итоговых экономических показателей и финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия (переменных второго порядка следствий). Практическая реализация предложенного подхода основана на применении функциональнографической развертки моделируемого процесса, осуществляемой с помощью аппарата дискретной математики, которые в совокупности предоставляют возможность быстрой (без трудоемких расчетов) и объективной оценки эффективности использования капитала предприятия в процессе его кругооборота, изменений в структуре активов / пассивов, соотношении доходов и затрат. В этом отношении организация управления финансами предприятия на основе семантической контекстной модели дает возможность руководителю и персоналу предприятия не только прогнозировать интенсивность притока / оттока денежных потоков от различных видов деятельности в будущем, но и выбирать стратегию реализации оптимальных управленческих решений. Последнее подтверждается апробацией нового подхода в академической среде и положительными результатами его использования на практике.

В случае диагностирования относительно простых и (или) хорошо изученных экономических систем исследователи опираются на уже известные формализованные законы их организации и функционирования, объективность которых подтверждена практикой и (или) опытным экспериментом. Ранее полученная формальная модель (математическая и (или) статистическая зависимость между величинами в виде формулы, система уравнений и т.п.) рекомендуется в качестве готового инструмента для решения аналитических задач соответствующего класса. Применительно к анализу сложных, динамических (постоянно изменяющихся) или плохо изученных социально-экономических объектов, использование ранее полученных формализованных знаний и способов решения аналитических задач становится неэффективным, так как с их помощью невозможно найти оптимальное решение вновь возникающих проблем. Последнее объясняется известной теоремой Геделя о неполноте, из которой следует, что в рамках любой формальной системы знаний, сколь бы полной и непротиворечивой она ни казалась, есть положения (соотношения, высказывания), истинность или ложность которых нельзя доказать формальными средствами этой системы. Поэтому для преодоления проблемы, неразрешимой известными средствами (способами и моделями), необходимо расширять формальную систему знаний, опираясь на содержательный, качественный анализ исследуемого объекта, основным инструментом которого, как известно, является интуитивный процесс познания объективной реальности (см. диалектика), требующий инструментальной наглядно-образной поддержки мышления. С этой целью учеными и математиками стали развиваться средства решения трудноформализуемых и неформализуемых задач, предполагающих работу с семантикой (смыслом), которая исключается формальным анализом как объект рассмотрения. Аналитический аппарат классической математики, широко применявшийся для формализованной оценки экономических систем, постепенно стал дополняться инструментарием так называемой дискретной математики (морфологический анализ, теория множеств, математическая логика и теория графов), позволяющим поддерживать образное мышление и активизировать познавательные способности (интуицию) человека.

Сегодня в научной среде не возникает сомнений относительно того, что познавательный процесс осуществляется в основном с помощью зрительных образов. Данный феномен психики человека основан на том, что образное мышление является базовой компонентой интеллекта, которая оперирует целостным представлением изучаемого явления или объекта (на уровне понимания его свойств и закономерностей поведения) и, как правило, опирается на подсознательную составляющую психики исследователя — интуицию при порождении им новых идей. Естественный язык и буквенно-цифровая информация как вербальные процессы последовательно взаимосвязанные с интуитивным образным мышлением передают уже готовый формализованный результат (Б.М. Величковский, 1999). Последнее подтверждается психологическими исследованиями процесса творчества А. Пуанкаре (1854–1912) и Ж. Адамара (1865–1963), изучавшими методы работы известных ученых и инженеровизобретателей своего времени. В своих трудах исследователи приводят наглядные примеры, показывающие, насколько эффективней могли бы стать изыскания математиков прошлого столетия даже в такой абстрактной области, как теория чисел, если бы ими использовалась графоаналитическая развертка и фиксация результатов собственных размышлений на бумаге, которая, как показывают эксперименты в области когнитивной психологии, помогает уточнять возникающие идеи и порождает новые ментальные ассоциации [13; 17].

Поскольку процессы представления (формализации) результатов мыследеятельности (говорения и написания) и собственно мышления неразрывны, то режим интерактивной логико-смысловой графики априори облегчает процесс обработки информации аналитиком посредством создания семантического образа в каждом конкретном случае. Логико-смысловое моделирование (ЛСМ) позволяет, с одной стороны, правильно интерпретировать полученные эмпирические данные об исследуемом объекте, с другой — осуществлять их формализованное количественное описание для принятия обоснованных управленческих решений, что открывает возможности, недостижимые при обычном расчете и аналитическом сравнении финансовых коэффициентов. ЛСМ как метод представления знаний, используемых для анализа сложных многофакторных систем, получило развитие в нашей стране в 1970–1980-х гг. (Р.С. Гиляревский, 1968; М.М. Субботин, 1976; Д.А. Поспелов, 1981). С его помощью между разрозненными фрагментами эмпирической информации об исследуемом объекте устанавливаются логические соответствия или несоответствия, отражающие смысловые связи (семантику отношений) между его составными частями и их элементами, которые в свою очередь представляют собой качественные характеристики основных свойств анализируемого объекта или новые знания. Семантические связиотношения между элементами объекта фиксируются в виде связного графа, образующего концептуальную (логико-смысловую) модель, параметры которой используются для содержательного (качественного) и сравнительного (количественного) анализа объекта и окружающей его внешней среды (предметной области). Анализ графо-аналитических разверток позволяет выявлять семантическую структуру моделируемого объекта, определять неполноту модели средствами формальной и неформальной логики, обнаруживать и вносить недостающие когнитивные элементы и связи (новые знания). В конечном итоге это позволяет осуществлять наиболее адекватное отображение реального объекта или процесса в формализованном виде, рассматривать анализируемую проблему во всей полноте и комплексности, а также существенно снизить трудоемкость анализа и подготовки решений на его основе. Специфика данного методологического подхода к анализу состоит в том, что его теоретический и инструментальный аппарат позволяет отражать информацию об объекте в концептуальной графической форме, которая вовлекает в когнитивный процесс познания объекта мощную интеллектуальную составляющую психики человека, отражающую объективную реальность наиболее адекватно с точки зрения целостности, отсутствия логических ошибок и смысловых противоречий.

Применительно к целям и задачам финансовой диагностики хозяйственную деятельность (бизнес-процесс) предприятия можно представить в общем виде логико-смысловой моделью (циклограммой) кругооборота финансовых и материальных ресурсов (активов) на f-временной оси (рис. 1), поскольку в процессе производства происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотных средств. Предприятие покупает сырье и материалы, преобразует их в готовую продукцию; затем продает ее, как правило, с отсрочкой платежа, в результате чего образуется дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток времени превращается в денежные средства, содержащие добавленную стоимость (прибыль). Последняя обеспечивает предприятию приобретение рыночной ценности, существенно большей, чем стоимость вовлекаемых в его хозяйственный оборот ресурсов. Из этого следует, что циркуляционная природа оборотных активов имеет первостепенное значение в управлении предприятием и его оборотным капиталом, а логическая пара «отток — приток» средств является ключевой доминантой бизнеспроцесса и носит периодически повторяющийся или циклический характер (В.В. Ковалев, 2002).

Концептуально бизнес-процесс представляет собой циклограмму оттока (-) денежных средств, вложенных в оборот с последующим их притоком (+), разницу между которыми составляет финансовый результат (прибыль / убыток) хозяйственной деятельности.

Рис. 1. Кругооборот активов предприятия

В качестве теоретико-графового представления циклограммы бизнес-процесса может быть принят двудольный направленный граф (рис. 2). Двудольность данного графа заключается в том, что он обладает двумя типами смежных вершин, которые соответствуют или множествам активов, находящихся в фазе высокой степени ликвидности — притокам (денежная часть оборотных активов, R a i), или их трансформированным элементам — оттокам, обладающим низкой ликвидностью (материалы и готовая продукция, Zj). При этом направленность данного графа определяется тем, что конечное множество его вершин представляет собой заданный набор пар смежных вершин, упорядоченных на t-временной оси, которые логически соединяются направленными ребрами. Представленные в виде двудольного ориентированного (направленного) мультиграфа логические связи отражают последовательную трансформацию средств из одной группы активов в другие.

Рис. 2. Аппроксимация модели оборотного цикла

В качестве примера рис. 2 указывает на то, что в анализируемом первом отчетном периоде заданный объем выручки от реализации продукции V 1 достигается двукратным оборотом активов предприятия: М = R a + Z, V > S > R a ≥ Z, вследствие чего возникает интенсивный приток денежных средств V 1 = V’ + V’. При этом интенсивность работы производственной системы предприятия количественно может быть отражена углом наклона ребра R a — Z к временной оси — A = 0 ÷ 90˚ , а попарно соединенные относительно временной оси текущие значения выручки V и затрат в выручке S, денежных R a и материальных Z активов, зафиксированные системой учета на начало и конец отчетного периода, способны отображать фактическую (V — S; α1) и потенциально возможную / безубыточную (R a — Z; α2) интенсивность работы / оборачиваемость ресурсов предприятия. Из рис. 2 видно, что «активное» поле хозяйственных операций — циклограмма V — S — по своим размерам больше чем «потенциальное» поле располагаемых предприятием оборотных средств — циклограмма R a — Z(α1 > α2).

Выполняя дальнейшие пространственно-временные геометрические сопоставления размера выручки и уровней активов различной степени ликвидности (денежные средства и дебиторская задолженность, материалы и готовая продукция), в зависимости от интенсивности их оборота можно заметить, что оборачиваемость ресурсов оказывает непосредственное влияние на эффективность хозяйственной деятельности предприятия. На рис. 3 показана характерная картина постепенного падения рентабельности основной деятельности при снижении интенсивности работы производственной системы (уменьшение наклона ребра R a — Z;

А1 > A2 при М = R a + Z — const. Это вызвано тем, что при замедлении оборачиваемости активов (из-за низкого уровня организации производства) до 1-го оборота за анализируемый период (и менее; α1 1 >V 2 ≈ S 2 ; R a ≈ Z).

Рис. 3. Системные взаимосвязи параметров микроциклических операций

Теоретически при уменьшении в анализируемых отчетных периодах угла A = 0 ÷ 90˚ до некоторого некритического значения выручка и затраты в выручке становятся равными располагаемым денежным активам предприятия, значение которых в свою очередь приближается к уровню запасов. При этом доля непроизводительных затрат в себестоимости продукции растет, и прибыль, соответственно, уменьшается до нуля. Дальнейшее снижение интенсивности работы (A → 0) вследствие плохой организации производства, например, частых простоев оборудования из-за различного рода технологических неувязок и сбоев, приводит к кратному снижению в 3-м и 4-м анализируемых отчетных периодах объема выручки и затрат в выручке, в сравнении с уровнем располагаемых предприятием активов и соответствующих им пассивов. Как видно из рис. 3, активное поле хозяйственных операций, отображаемое кривыми V 2 — S 3 и V 3 — S 4 , по своим размерам меньше, чем потенциальное поле располагаемых предприятием оборотных средств, ограниченное уровнями активов R a — Z, так как в хозяйственном обороте реально участвует только часть из них (α1 * ), связанные с хранением и сортировкой запасов, растут. В конечном итоге возникает неплатежеспособность, которая дополнительно понижает интенсивность работы, вызывая длительные простои оборудования, убытки и последующее банкротство предприятия 4 ,.

Рассмотренные ситуации и характерные для них взаимосвязи и соотношения первичных и вторичных переменных системы микроциклических операций позволяет разделить фазовое пространство возможных состояний производственной системы на ограниченное число классов состояний и логически связать их с известными в экономической науке показателями финансового положения предприятия. Наличие специфического (индивидуального) логико-смыслового образа, соответствующего определенному классу финансовоэкономической ситуации, позволяет приступить к разработке интеллектуальных методов и технологий идентификации финансового состояния производственных предприятий.

Принимая во внимание изложенные выше аргументы, целесообразно для упрощения процедуры финансовой диагностики выбрать несколько (не более двухтрех) ключевых показателей — переменных первого порядка, объективно отражающих интенсивность оборота ресурсов предприятия, которая, собственно, и определяет значения переменных второго порядка финансовых коэффициентов, исчисляемых в соответствии с традиционной методикой анализа и количественно характеризующих экономическое состояние предприятия. С этой целью на рис. 4 выполнена аппроксимация модели бизнес-процесса до уровня ключевых переменных первого порядка.

Из рис. 4 видно, что финансовый результат основной деятельности предприятия (выручка — V(t), затраты в выручке — S(t) и прибыль) и его платежеспособность определяются интенсивностью притока денежных средств, которая находится в прямой пропорциональной зависимости от частоты оборота активов на t-временной оси. Описанная взаимосвязь параметров бизнес-процесса носит устойчивый характер, т.е. является системной закономерностью, которая позволяет сформировать унифицированную систему показателей эффективности. Данная система показателей способна обеспечить полноту и точность отражения основных свойств бизнеспроцесса, не зависимо от его отраслевой специфики, и, соответственно, может применяться в целях:

  • диагностики и реинжиниринга процесса функционирования системы, от эффективности которого зависит финансовый результат работы предприятия;
  • оптимизации (выбора наилучшего алгоритма) функционирования системы;
  • оперативного управления системой.

На данном основании к общим показателям эффективности осуществления хозяйственной деятельности предприятия можно отнести:

  • выручку — V(t) или результативность P, характеризующую получаемый целевой эффект — результат, для достижения которого создается предприятие;
  • размер располагаемых предприятием ресурсов М = R a + Z или ресурсоемкость R, которая отражает объем ресурсов всех видов (финансовых и материально-технических), необходимых для получения результата;
  • оборачиваемость активов Коб или оперативность О, представляющая собой универсальный измеритель интенсивности хозяйственной деятельности, осуществление которой необходимо для достижения цели.

Рис. 4. Пространственно-временная модель бизнес-процесса

Системная увязка данных показателей в пространственно-временном отношении порождает комплексное свойство — эффективность бизнес-процесса Э = , которое проявляется в полной мере при его функционировании, характеризует способность предприятия достигать цель и определяется свойствами (качеством) его производственной системы (В.С. Анфилатов, А.А. Емельянов, 2002). Выполняя с помощью рис. 4 пространственно-временные сопоставления ключевых параметров бизнес-процесса, можно заметить, что размер выручки (результативность операций P) при одной и той же величине располагаемых предприятием оборотных средств (денежные средства и дебиторская задолженность — R a , материалы и готовая продукция — Z), характеризующей ресурсоемкость циклических операций R, определяется интенсивностью (оперативностью О) осуществления операций (оборачиваемостью ресурсов) или, иными словами, пропускной способностью операционной системы, которая напрямую зависит от уровня организации и управления производством (качества операционной системы).

В сложившейся терминологии организационного управления под пропускной способностью (англ. capacity) подразумевают способность операционной системы изготовить некоторый объем продукции за определенный промежуток времени, как правило, календарный период: смена / день / мес. / год — Тк. В этой связи операционная производительность С находится в обратной зависимости от времен цикла изготовления продукции Тц, а именно: С = = Тк / Тц [10; 18; 22]. Поэтому снижение интенсивности операций (замедление процесса) свидетельствует о снижении производительности операционной системы. Увеличение продолжительности нахождения материальных ресурсов в операционной системе на физическом уровне отражается в росте объемов незавершенного производства — N, который представляет собой разность между находящимися в обороте запасами Z и материалами Z’ (N = Z — Z’), непосредственно задействованными в производстве продукции, объему которой соответствует определенный размер ожидаемой выручки V. В свою очередь общая эффективность (результативность R) операционной системы, характеризующая оптимальность использования ресурсов предприятия, может быть определена как отношение объема (стоимости) произведенной продукции к объему (стоимости) находящихся в обороте ресурсов:

Следовательно, увеличение оборачиваемости ресурсов за счет сокращения времени цикла изготовления продукции, снижает уровень необходимых запасов и повышает в конечном итоге экономическую эффективность (рентабельность) работы предприятия 5 [14].

Для подтверждения (верификации) выдвинутой гипотезы на практике в качестве примера (рис. 5а) на временной оси в разрезе анализируемых отчетных периодов нанесены агрегированные значения основных статей баланса действующего предприятия по массовому производству строительных материалов (цемент, керамзитобетонные блоки, железобетонные изделия (ЖБИ)), а именно: выручка от реализации продукции V и затраты в выручке S, денежные средства, расчеты и проч. активы R a и запасы Z 6 . Если соединить значения этих показателей попарно относительно временной оси посредством описанных выше логико-смысловых связей (ребер направленного графа), то можно построить циклограммы, которые отображают потенциально возможную / требуемую (R a — Z; α2) и фактическую (V- S; α1) интенсивность работы / оборачиваемость ресурсов предприятия. Поскольку, как видно из рис. 5а, «активное» поле хозяйственных операций — циклограмма V — S по своим размерам меньше, чем «потенциальное» поле располагаемых предприятием оборотных средств — циклограмма R a — Z (α1 r . Закономерное уменьшение из-за убытков доли собственного капитала P4 в сравнении со стоимостью необоротных активов F, а также незначительный уровень наличных денег d, свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, источников финансирования текущей деятельности, и, соответственно, возможности платить по счетам кредиторов 7 .

На рис. 6 в качестве другого примера приведена альтернативная финансовая ситуация, сложившаяся на предприятии по производству сложной электротехнической продукции мелкими сериями и единичными заказами (электромоторы и трансформаторы). На рис. 6 наглядно изображено, что «активное» поле хозяйственных операций — циклограмма V — S — по своим размерам больше, чем потенциальное поле располагаемых предприятием оборотных средств — циклограмма R a — Z(α12).

Соответственно данную финансовую ситуацию можно определить как относительно благополучную, а состояние предприятия считать устойчивым. Последующий поверочный расчет традиционных коэффициентов платежеспособности / ликвидности, устойчивости, оборачиваемости средств подтверждает выводы, полученные новым методом идентификации финансового состояния (расчеты нами не приводятся ввиду большого объема данных, а также для краткости изложения материала).

В целях повышения эффективности процесса идентификации финансово-экономического состояния коммерческих предприятий с учетом их отраслевой специфики деятельности в различных условиях экономического окружения, целесообразно сформировать и использовать специфические образы (пиктограммы), соответствующие определенным классам состояний управляемого объекта (бизнес-процесса или предприятия в целом). Как показали исследования [11; 13], они позволяют аналитику правильно распределять свое внимание в процессе анализа и делать однозначные выводы в отличие от традиционных методов анализа, использующих так называемые сбалансированные системы показателей, по сути, представляющих собой совокупность противоречивых, логически несвязных критериев оценки деятельности предприятия.

источник