Меню Рубрики

Анализ баланса как писать вывод

1. Общая стоимость активов организации равна 1 076 886 тыс. р., в том числе стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств или недвижимого имущества составляет 306 104 тыс. р., а мобильных (оборотных) средств – 770 782 тыс. р. Стоимость оборотных средств в запасах равна 450 863 тыс. р.

2. Величина собственного капитала организации равна 221 492 тыс. р., а стоимость заемного капитала составляет 693 974 тыс. р.

3. Величина собственных средств в обороте является отрицательной величиной и составляет (84612) тыс. р. (строка 490-строка190)

4. Величина финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП) также является отрицательной величиной и равна (8839) тыс. р.

5. Величина перманентного капитала равна собственному капиталу и составляет 221 492 тыс. р.

6. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами составляет 76808 тыс. р.

Общая стоимость активов организации в отчетном периоде возросла на 355 564 тыс. р. или на 49,29%, за счет увеличения оборотных активов на 362 160 тыс. р. или 88,63% при сокращении внеоборотных активов на (6596) тыс. р. или (2,11)%. Таким образом, увеличение валюты баланса на 149,29 % обусловлено ростом стоимости оборотных активов. Влияние падения внеоборотных активов оказалось несущественным и замедлило рост валюты баланса на 1,86 %.

Значительный рост стоимости иммобилизованных активов привел к увеличению их удельного веса на 14,93%: от 56,65% до 71,58%. При этом доля внеоборотных активов сократилась от 43,35% до 28,42% В целом следует отметить, что доля оборотных средств, структуре совокупных активов является весьма значительной.

Рассмотрим более подробно динамику оборотных активов. В отчетном периоде наблюдается рост стоимости всех статей этого раздела за исключением стр. 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», которая сократилась на 5418 тыс.р.: до 29 тыс. р. против 5447 тыс. р. Удельный вес этой статьи в валюте баланса за отчетный период сократился с 0,76% практически до 0,000%.

Существенный рост оборотных активов свидетельствует о расширении производства, что является положительным показателем деятельности предприятия. Из аналитической таблицы видно, что значительную долю в оборотных активах занимают запасы, которые в отчетном периоде возросли от 251 801 тыс. р. до 450 863 тыс. р. Рост стоимости запасов на 79,06% привело к росту стоимости валюты баланса на 55,98%, в том числе:

— за счет увеличения запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 195 243 тыс. р. или 143,91% совокупная стоимость активов возросла на 54,91%;

— за счет сокращения затрат в незавершенном производстве на 6 185 тыс. р. или 14,87% совокупная стоимость активов снизилась на 1,74%;

Запасы готовой продукции на складе возросли – с 69 786 до 78 859, т.е. на 9 073 тыс. р., или на 13,00%. Их влияние на изменение валюты баланса составило 55,98%.

На втором месте по вкладу в общее изменение стоимости совокупных активов предприятия стоит краткосрочная Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта статья на конец отчетного периода составила 291 705 тыс. р. против 148 229 тыс. р. на начало периода. Отклонение в размере 143 476 тыс. р. или 96,79 % привело к росту валюты баланса на 40,35%.

Статья «НДС по приобретенным ценностям» сократилась на 5418 тыс. р. или 99,47%, что оказало влияние на снижение валюты баланса в размере 1,52%.

Удельный вес денежных средств в совокупной стоимости активов предприятия в отчетном году вырос с 0,22% до 2,28%. Малая доля наличных денежных средств отражает тенденцию предприятия к вложению их в активы, что является с одной стороны положительным фактором, т.к. отвлекает денежные средства от воздействия инфляции, но с другой стороны фирма лишается единственных абсолютно ликвидных активов.

Такая структура изменений оборотных активов с учетом увеличения объемов продаж (см. стр. 020 ф.2 «Отчет о прибылях и убытках») отражает тенденцию предприятия к увеличению производства и расширению своей деятельности.

При анализе динамики внеоборотных активов следует обратить внимание на существенный рост статьи «Отложенные налоговые активы», которая выросла на 469 тыс. р. или на 670,20%. Влияние этой статьи активов на изменение валюты баланса составило 0,13%. В связи с отсутствием производственных отчетов невозможно выяснить причины роста этой статьи баланса.

Рост пассива предприятия в отчетном периоде произошло в основном благодаря увеличению источников финансирования по разделу 5 «Краткосрочные обязательства», т.е. за счет роста кредиторской задолженности. Также на рост пассива повлияло привлечение кредита. Об этом свидетельствует увеличения статьи «Займы и кредиты» с 52 085 до 79 865 тыс.р. В меньшей мере на рост пассива повлияло увеличение нераспределенной прибыли (43,2%).

Собственный капитал фирмы увеличился на 34 237 тыс. р. или 18,28%, в том числе:

— за счет увеличения нераспределенной прибыли на 34 237 тыс. р. Или 43,2%;

Несмотря на рост абсолютной величины собственного капитала предприятия произошло сокращение его удельного веса в структуре пассива с 25,96% до 20,57%, за счет роста других статей пассива. Такое изменение говорит об относительной финансовой устойчивости предприятия.

Следует обратить особое внимание на рост долгосрочных обязательств в конце отчетного периода. Т.к. долгосрочные обязательства являются менее рисковыми, чем краткосрочные для предприятия, то такое изменение ситуации, говорит о наличии доверия к фирме со стороны финансовых организаций и банков.

Анализируя структуру и динамику статей раздела 5 «Краткосрочные обязательства» следует заметить, что в отчетном периоде произошло увеличение задолженности по всем кредитам, кроме задолженности перед государственными внебюджетными фондами. В частности выросла задолженность по статьям:

1) Займы и кредиты на 27 780 тыс. р. или 53,34%.

2) кредиторская задолженность на 245 645 тыс. р. или 66,67 %, в том числе:

— задолженность перед персоналом организации – увеличилась на 5 025 тыс. р. или 99,96%,

— задолженность перед государственными внебюджетными фондами – сократилась на 863 тыс. р. или 23,23%,

— поставщики и подрядчики – увеличение на 152 613 тыс. р. или 61,9%,

— статья прочие кредиторы увеличилась на 273 425 тыс. р. или 65,02%.

— задолженность по налогам и сборам увеличилась на 870 тыс. р. или 6,83%,

Увеличение величины краткосрочной задолженности привело к росту стоимости совокупных пассивов на 76,9 %.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса подтверждает устойчивое состояние ООО «ПТЗ». Рост оборотных активов, сокращение расходов на незавершенное строительство, привлечение долгосрочных кредитов отражает тенденцию к расширению производственной деятельности предприятия.

источник

Бухгалтерский баланс по существу представляет собой отражение состояния имущества на определенную дату. Поскольку познание имущественного состояния производиться через сопоставления актива и пассива, то это познание будет понятно и правдиво, если все элементы баланса будут включать; с одной стороны, все составные части актива и пассива (полного охвата) и с другой стороны, правильность оценки (стоимостное измерение) отдельных статей баланса.

По сложившейся традиции в большинстве стран с рыночной экономикой (что нашло отражение в международных стандартах бухгалтерского учета) все предметы имущества (кроме денежных средств) не должны включать в себя прибыль, поскольку она должна быть показана лишь тогда, когда предмет реализован. Отсюда правило, что предметы имущества до момента их вывода из баланса никогда и ни в коем случае не могут оцениваться по цене отчуждения, продажи, реализации, ликвидации. Значит, каждая часть имущества, каждая статья актива в момент инвентаризации, в момент составления баланса еще не является “вышедшей из него”, но находится в имуществе данного предприятия. Отсюда правило бухгалтерского учета: каждая статья актива должна отражаться в балансе по стоимости приобретения как высшей расценке на основе бухгалтерской калькуляции.

В ходе данной работы был проведен анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Грифон», дана оценка финансового состояния указанного предприятия на основе данных его баланса. Информационной базой для проведения анализа являлся Бухгалтерский баланс (форма №1) ООО «Грифон» за 2007 год, а также составленный на его основе сравнительный аналитический баланс.

В результате исследования, были выявлены следующие отличительные признаки в составе и структуре статей баланса ООО «Грифон»:

— валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 2660 тыс.руб. или на 6,6%;

— структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на конец года — 52,12%. Доля оборотных средств составляет 47,88% на конец отчетного периода;

— 72,83% внеоборотных активов составляет незавершенное строительство. Доля основных средств во внеоборотных активах составляет 25,43% на конец года. Доля нематериальных активов совсем незначительна — 0,28% на конец года;

— наибольший удельный вес в составе оборотных средств имеют запасы, представленные в значительной степени готовой продукцией (69,9% на конец года), доля денежных средств в составе оборотных средств составляет 8,4%;

— значительным снижением — на 930 пунктов или на 98,83% отличалась в отчетном периоде статья дебиторская задолженность;

— темпы прироста оборотных активов (увеличились на 9,85%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (увеличились на 3,77%);

— пассивная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 13,58% и составляет 70,49% всех источников на конец отчетного периода;

— собственный капитал организации (30301 тыс. руб.) превышает заемный (12688 тыс. руб.) и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 32,02%, заемный капитал уменьшился на 29,01%);

— у организации отсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а краткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,41% всех источников, следовательно, финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности, что является негативным фактом и сказывается на ее финансовой устойчивости;

Далее в ходе исследования проводилась оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Грифон» на основе баланса данного предприятия, Для этого было выполнено следующее:

— произведена группировка и расчет показателей активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;

— выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части краткосрочных обязательств;

— по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о недостаточной ликвидности баланса данного предприятия;

— рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ООО «Грифон» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства и имеется положительная динамика уровня ликвидности и платежеспособности. Затем в процессе работы была дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Был произведен расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Грифон», вывод — в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода:

— Выявлен недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат (- 10343 тыс. руб.)

— Выявлен недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (- 9991 тыс. руб.),

Был произведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что на начало года финансовое положение анализируемой организации можно расценивать как недостаточно устойчивое, на конец отчетного периода — по большинству показателей финансовая ситуация более благоприятна.

За анализируемый период вся деятельность ООО «Грифон» финансировалась за счет собственных средств.

В работе была осуществлена оценка потенциального банкротства ООО «Грифон» по системе критериев, принятой в Российской Федерации. Вывод — есть основания для признания структуры баланса ООО «Грифон» неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным. Результат расчета коэффициента восстановления платежеспособности (Квп = 1) показывает, что у предприятия существует реальная возможность в течение 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и оздоровлению предприятия:

— Одной из первостепенных задач является доведение ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этого необходимо проведение мероприятий, направленных на оптимизацию структуры активов и пассивов баланса, а именно:

— Следует уделить внимание нормированию структуры оборотных активов и доведения ее до оптимальной: Запасы = 66,7%, Дебиторская задолженность = 26,7%, Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6% (против имеющихся: запасы — 91,55%; дебиторская задолженность — 0,05%; денежные средства — 8,4%).

— ООО «Грифон» следует принять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств, это возможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов (готовой продукции), провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений.

— ООО «Грифон» можно рекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов за счет оптимизации управления дебиторской задолженностью, совершенствования форм расчетов с покупателями.

— Активнее пользоваться заемными средствами, в том числе долгосрочными кредитами и займами и краткосрочными кредитами и займами, т.к. они в данном периоде полностью состояли из кредиторской задолженности, а кредиты и займы банков предприятие не использовало совсем.

— Предприятию необходимо повысить долю собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат. Поскольку пополнение собственного капитала происходит за счет нераспределенной прибыли, перед ООО «Грифон» стоит задача ее увеличения. Основным фактором, влияющим на прибыль от продаж, является их себестоимость, следовательно, предприятию необходимо детально проанализировать возможности снижения издержек производства с изысканием резервов их экономии.

— Обратить внимание на организацию производственного цикла, на повышение качества продукции, ее конкурентоспособность.

— Своевременно проводить оценку финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости и потенциального банкротства), для чего создать на предприятии соответствующее подразделение.

источник

Анализ состава, структуры и динамики актива баланса методом структурной динамики. Анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия. Анализ финансовых коэффициентов ликвидности. Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости).

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ:

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО «Родинский сырзавод»

Объектом на базе, которого произошли исследования является ОАО «Родинский сырзавод Родинского района Алтайского края.

Анализируемая организация направления перерабатывающей промышленности, занимается производством молочных продуктов.

Корректирование баланса на индекс инфляции Ju = 1,14

Чтение баланса и финансовой отчетности:

Чтобы дать характеристику финансовой устойчивости проанализируем баланс предприятия за 2203 и 2004 года отдельно все отделы.

1) Сравниваем удельный вес внеоборотных и оборотных активов.

Вывод: Из таблицы видно, что предприятие финансово не устойчиво, т.к. 2 раздел баланса во много превышает 1 раздел баланса 71% >29% на 42 % отчетный год и предыдущий год 76% >24% на 52%.

2) Сравниваем собственные и заемные средства.

Вывод: Из таблицы видно, что предприятие финансово не устойчиво, так как заемные средства во много раз превышают собственные. Определена недостаточность реального собственного капитала. В отчетном году собственные средства составили — 33,7% тогда как заемные средства 133,7%, а в предыдущем периоде — 4,16% и 104,16%. На конец отчетного периода увеличилась сумма непокрытого убытка, которая сложилась за несколько лет. Собственных средств для финансирования у организации нет, очень высокие кредиты, а организация неплатежеспособна.

Читайте также:  Какие анализы сдать при кровотечение

3) Сравниваем 1 раздел баланса «Внеоборотные активы»

1.3. Незавершенное строительство

1.4. Долгосрочные финансовые вложения

Вывод: Из анализа структуры внеоборотных активов мы видим, что в отчетном периодепроизошло выбытие и снижение основных средств на 866 тыс. Руб. Или 1,89%, незавершенное строительство осталось без изменения, но удельный вес на конец периода увеличился на 0,47%, долгосрочные финансовые вложения снизились на 8 тыс. руб., опять же доля их во внеоборотных активах увеличилась на 1,42%.

4) Сравниваем 2 раздел баланса «Оборотные активы»

1.1.2. Затраты в незавершенном производстве

1.1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи

1.1.5. Расходы будущих периодов

1.3.Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев

1.3.1. покупатели и заказчики

Вывод: Из таблицы видно, что баланс предприятия неликвидный, т.е. по сравнению с предыдущим годом в отчетном году — запасы увеличились на 1 829 тыс. руб. или 40,62 %, на это повлияло увеличение затрат в незавершенном производстве на конец отчетного периода, которых на начало не было, а на конец они составили 4 582 тыс.руб, тогда как сырье и материалы значительно уменьшились на 1 713 тыс. руб. или 9,25%.Готовая продукция уменьшилась к концу периода т.к. у завода в 2004 году нет своей собственной продукции, завод занимается продажей комиссионной продукции, которую он ежемесячно получает от комитента. НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 493 тыс. руб. или 1,18%, дебиторская задолженность уменьшилась на 6 818 тыс. руб. или 42,59%, денежные средства незначительно увеличились на конец отчетного периода на 0,79% или 18 тыс. руб.

4) Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности:

Предыдущий год 8419 Кт = ___44518_____ = 5,71

Отчетный год Дт = ___5473____ = 1,09 П2

Анализ финансовых коэффициентов ликвидности

Методика расчета показателя

Коэффициент абсолютной ликвидности

(ДС+КФВ) / (5раздел Пассива — ДБП)

Коэффициент перспективной ликвидности

Вывод: Абсолютная ликвидность и на начало и на конец периода 0,01, но это меньше нормативного значения, текущая ликвидность снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности тоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньше нормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент платежеспособности находится в норме, у предприятия есть способность покрыть сумму всех долгосрочных и краткосрочных активов имеющимися на балансе активами.

Анализ рентабельности (убыточности)

Методика расчета показателя

Рентабельность (убыточность) продаж

Прибыль (убыток) от продаж (050) / выручка (010)

Рентабельность (убыточность) производственных фондов

Прибыль (убыток) от продаж (050) / (Ср. величина ОПФ + Ср. величина запасов (210))

Рентабельность (убыточность) продукции

Прибыль (убыток) (050) / себестоимость (020)

Рентабельность (убыточность) активов

ЧП (Убыток) / Среднегод. величина активов

Рентабельность (убыточность) собственного капитала

ЧП (Убыток) / среднегодовая величина СК(3 раздел + ДБП)

Вывод: На анализируемом предприятии сложился убыток за предыдущий год и отчетный год, поэтому рассчитали показатели убыточности. Из таблицы видно, что все показатели убыточности в отчетном периоде снизились. Снизилась убыточность собственного капитала на 0,43. Убыточность продаж снизилась на 0,49, убыточность производственных фондов снизилась на 0,27, убыточность продукции снизилась на 0,32. Убыточность всех активов снизилась на 0,24, т.е. снижена эффективность использования предприятием в отчетном периоде активов. Убыточность всех производственных фондов снижается быстрее убыточности активов. При убыточной деятельности предприятия увеличение оборачиваемости приводит лишь к ускоренному производству убытков и соответственно отрицательной рентабельности всех активов.

Рассчитать золотое правило экономики:

Темп роста прибыли от продаж: __2734__ * 100 = 983%

Темп роста выручки: __5473__ * 100 = 12,37%

Темп роста себестоимости: __8207__ * 100 = 18,44%

Темп роста валюты баланса: __11220__ * 100 = 63,90%

Вывод: Темп роста выручки ниже темпов роста валюты баланса, темп роста прибыли этот показатель получился равен 983%, т.к. убытки в отчетном периоде составили 2734 тыс. руб. и в предыдущем периоде 278 тыс. руб., темп роста выручки ниже темпов роста себестоимости. Золотое правило не соблюдается ни по одному из показателей.

Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости)

Методика расчета показателя

Оборачиваемость оборотных средств

Выручка (010)/ Ср. величина 2 раздела Актива

360 дн./ выручка * ср.величина оборотных средств

Выручка (010)/ ср.величина всего Актива

360 дн./выручка * ср.величина всего Актива

Себестоимость (020) / ср.величина Запасов (210)

360 дн./ себестоимость * ср.величина Запасов

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Выручка (010) / ср.величина дебиторской задолженности

360 дн./ выручка * ср.величина дебиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Себестоимость (020) / ср.величина кредиторской задолженности

360 дн./ Себестоимость * ср.величина кредиторской задолженности

Оборачиваемость денежных средств

Выручка (010) / ср.величина ДС

360 дн./выручка * ср.величина ДС

Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача)

Выручка (010) / ср.величина ОС (120)

360 дн./выручка * ср.величина ОС

Вывод: Если оборачиваемость растет, то период оборота в днях уменьшается и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде снизилась на 2,61, а период оборота оборотных средств увеличился на 719 дней. Ресурсоотдача снизилась на 2,81. А период оборота в днях увеличился на 94,9 дней. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 11,35, это говорит об неэффективности использовании запасов, плохая интенсификация процессов снабжения, производства и сбыта, а период оборота запасов увеличился на 204 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1,85, т.е. снижается платежная дисциплина покупателей или увеличиваются продажи с отсрочкой платежа, а периода оборота дебиторской задолженности увеличился на 36 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, период оборота кредиторской задолженности значительно увеличился на 420 дней. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия. Оборачиваемость денежных средств снизилась на 29,40, а период оборота денежных средств вырос на 8 дней. Снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных вложений и рост периода оборота в днях указывает на нерациональную организацию работы предприятия, допускающую замедление использования высоколиквидных активов, т.е. обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия. Оборачиваемость ОПФ снизилась на 9,77, период оборота ОПФ увеличился на 162 дня.

Анализ кредитоспособности предприятия

К абсолютной ликвидности > 2

К промежуточного покрытия > 0,5

К оборачиваемости оборотных средств — в 29 раз

К рентабельности собственного капитала > 25%.

Определим весовое значение (значимость коэффициентов)

Кабс.ликв. * 0,11 + Кпром.покрытия * 0,05 + Ктек.ликв. * 0,42 + Коборач.обор.средств * 0,21 + Крентаб.собств.капитала * 0,21 = К

Самый значимый — К текущей ликвидности. К промежуточного покрытия не значим. Если в итоге получится, что — 3? К ? 2,5, то предприятие считается кредитоспособным.

Предыдущий период 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21 = 1,3029

Отчетный период 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21 = 0,5798

Вывод: На предприятии в текущем году в принципе достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств, но они находятся в обороте. Структура баланса удовлетворительна.

источник

Бухгалтерский учет является обязательным для любого предприятия. Он позволяет получить показатели, которые в дальнейшем будут использованы для составления бухгалтерского баланса. Именно этот отчет дает возможность провести анализ работы предприятия в дальнейшем в рамках его финансовой активности и с учетом вида его деятельности. Аналитическое исследование позволяет получить данные, которые будут необходимы для составления прогноза развития будущего компании. Рассмотрим подробнее, как выполняется такое исследование и какие коэффициенты являются обязательными.

По сути, бухгалтерский баланс любого предприятия представляет собой уравновешенное состояние отдельных показателей деятельности компании, обобщенных в соответствии с единым признаком. Это обобщение необходимо предприятию для того, чтобы определить правильность выводов о функционировании предприятия с учетом вида деятельности и конъюнктуры рынка.

Баланс компании предусматривает два раздела. В одном размещается имущество предприятия по источникам его поступления, а в другой состав этого имущества. Составляется данный документ к началу нового квартала.

Внешне баланс представляет собой таблицу с двумя разделами: активом и пассивом. Суммы актива и пассива всегда должны быть равны между собой:

Получите 267 видеоуроков по 1С бесплатно:

Для проведения анализа важно помнить, что документ имеет определенную структуру и исследовать показатели следует с учетом каждого блока показателей.

Как правило, аналитика предполагает шесть этапов исследования. Каждый этап имеет свои нюансы, которые также следует принимать во внимание. Можно выделить следующие стадии:

  • структура баланса и его динамика;
  • финансовая устойчивость компании;
  • ликвидность баланса, то есть платежеспособность компании;
  • активы и их состояние;
  • деловая активность;
  • финансовое положение компании.

Анализ выполняется на основании бухгалтерского баланса, который составляется с указанием данных на начало и на конец отчетного периода. Рассмотрим каждый этап подробнее, для чего составим специальную таблицу:

Этап анализа

Характеристика

Вертикальный анализ. Проверяются темпы роста отдельных показателей, которые являются наиболее важными и в дальнейшем они сравниваются с полученной выручкой и с темпами ее роста.

Финансовая устойчивость компании

Абсолютными показателями стабильности компании являются оборотные капиталы и собственные средства компании. Коэффициент, полученный при расчетах, определяет относительную стабильность предприятия в сфере финансовых расчетов. Платежеспособность компании определяется с учетом показателя ликвидности. Это коэффициент, в свою очередь, указывает какое количество активов может быть реализовано предприятием в кратчайшие сроки и насколько компания способна отвечать по своим обязательствам. Определяется эффективность использования оборотных и внеоборотных активов с применением показателя рентабельности и оборачиваемости активов. Анализируется уровень эффективного использования ресурсов, а также результаты соотношения темпов возрастания прибыли с увеличением оборачиваемости.

Финансовое положение компании

Анализ возможностей компании и вероятность банкротства данного предприятия в будущем. Для расчетов используется модель Альтмана, которая наилучшим образом подходит для российского рынка.

В качестве примера рассмотрим анализ отдельного предприятия:

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что предприятие имеет стабильное финансовое положение, поскольку увеличилось количество внеоборотных активов и основных средств, а вот долгосрочные финансовые вложения уменьшились.

Для отправки комментария вам необходимо авторизоваться.

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

источник

Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

Для финансового анализа можно использовать следующие группы показателей:

Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на “узкие” места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия.

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия должны быть оценены чистая выручка, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде.

Анализ и выводы о финансовых результатах деятельности предприятия должны содержать подробные ответы на следующие вопросы:

Как изменилась чистая выручка Предприятия за анализируемый период?

Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной, убыточной или безубыточной?

От какого вида деятельности Предприятие получило основной доход за анализируемый период?

основной или инвестиционной и прочей видов деятельности

Какую прибыль (убыток) до налогообложения получило Предприятие в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода?

О чем свидетельствует отсутствие Предприятия нераспределенной прибыли ?

Об отсутствии возможности пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Эффективно или неэффективно действовало предприятие — надо сравнить темп роста выручки и себестоимости.

При анализе активов Предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе предприятия, сделать выводы об улучшении или ухудшении структуры активов.

При анализе активов Предприятия нужно отразить следующие моменты:

На какие составляющие приходился наибольший удельный вес в структуре совокупных активов ?

Если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств Предприятия.

В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов) Предприятия?

Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении Предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот.

Рост имущества Предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

Что произошло с составляющими внеоборотных активов?

увеличение незавершенного строительства может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений),

увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния

Как изменялась структура внеоборотных активов?

Какова доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода?

Предприятие имеет «тяжелую» или «легкую» структуру активов?

Если она составила менее 40 %, Предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества Предприятия. Если она составила более 40 %, Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Как изменилась величина оборотных активов предприятия за анализируемый период?

Какие статьи внесли основной вклад в формирование оборотных активов?

2) дебиторскую задолженность

3) краткосрочные финансовые вложения

О каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов?

Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг Предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов и наоборот структура с низкой долей задолженности и высоким уровнем денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями.

Как изменилась стоимость запасов за анализируемый период, является ли это изменение позитивным и о чем свидетельствует?

Если стоимость запасов увеличились, а длительность оборота запасов снизилась, это является негативным фактором

Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности?

1) выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) Предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

2) снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции Предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности?

долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов. Что показывает длительное выведение средств из оборота.

Предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное или пассивное сальдо задолженности ?

Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей может показывать, что Предприятие на протяжении анализируемого периода имело:

1) активное сальдо (дебиторская задолженность превышает кредиторскую)

2) пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую)

Если предприятие имеет активное сальдо, то оно предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам,

если пассивное — финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.)

Как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов Предприятия за анализируемый период?

Отсутствие денежных средств в оборотных активах может быть следствием бартерного характера расчетов.

При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.

При анализе источников формирования имущества Предприятия нужно определить:

Какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования совокупных активов Предприятия? Как изменяется собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) в доле в балансе за анализируемый период?

Читайте также:  Какие анализы нужно принести гастроэнтерологу

1) Увеличение способствует росту финансовой устойчивости Предприятия

2) Снижение способствует снижению финансовой устойчивости Предприятия

Как изменилась доля заемных средств в совокупных источниках образования активов, о чем это свидетельствует?

увеличилась, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

уменьшилась, что может свидетельствовать о повышении финансовой независимости предприятия.

О чем может свидетельствовать сокращение (увеличение) величины резервов , фондов и прибыли Предприятия?

В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы Предприятия.

В целом, сокращение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности Предприятия.

Как за анализируемый период изменилась структура собственного капитала (объявленного), на какие составляющие приходился наибольший удельный вес?

Какие обязательства преобладают в структуре заемного капитала? Как изменились долгосрочные обязательства за анализируемый период?

Анализ структуры финансовых обязательств дает ответ на вопрос повысился или снизился риск утраты финансовой устойчивости предприятия.

Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Какие обязательства преобладают в структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода?

перед поставщиками и подрядчиками

по социальному страхованию и обеспечению

перед дочерними и зависимыми обществами

перед прочими кредиторами

Как изменились за анализируемый период краткосрочные обязательства перед бюджетом, перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным?

Увеличение суммы полученных авансов может являться положительным моментом.

Уменьшение суммы полученных авансов может являться отрицательным моментом.

Какие виды краткосрочной задолженности в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста ?

Негативным моментом является высокая доля задолженности (более 60 %) перед бюджетом, поскольку задержки соответствующих платежей вызывают начисление пеней, процентные ставки по которым достаточно высоки. Кроме того, повышается вероятность попадания Предприятия под действие статьи3. Закона о банкротствазакона. Возникает необходимость в дополнительном анализе данных бухгалтерского учета.

Негативным моментом является высокая доля (более 60%) задолженности перед внебюджетными фондами.

Эффективность деятельности

При оценке эффективности деятельности Предприятия следует оценить показатели рентабельности и оборачиваемости, сделать обоснованные выводы о доходности основной и прочих видов деятельности предприятия.

Получало Предприятие прибыль или убыток, с каждого рубля, вложенного в активы ? Какова степень доходности вложений в имущество и эффективность использования активов Предприятия?

Как изменилась рентабельность активов по прибыли до налогообложения ?

эффективность использования имущества в целом была высокой (при значении > 0,3)

эффективность использования имущества в целом была средней (при значении от 0,1до 0,3)

эффективность использования имущества в целом была низкой (при значении меньше 0,1)

Из какого уровня оборачиваемости активов Предприятия и степени доходности всех операций складывается уровень рентабельности активов?

Связаны проблемы Предприятия с трудностями в реализации продукции, с высокими затратами на ее производство или неэффективным управлением оборотным капиталом?

Одновременное снижение показателей рентабельности и оборачиваемости активов является «диагнозом» наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки замедляются).

Какова эффективность привлечения инвестиционных вложений в Предприятие?

Рентабельность собственного капитала (фактического) Предприятия

возросла, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие

снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в Предприятие.

на протяжении всего анализируемого периода была отрицательной, что свидетельствует об абсолютной невыгодности вложений в Предприятие

Является положительной или отрицательной тенденция изменений в структуре оборотного капитала с точки зрения длительности оборота чистого производственного оборотного капитала?

Значение показателя меньше 0, с одной стороны, говорит о положительной тенденции в структуре оборотного капитала, т.к. Предприятие финансирует коммерческий кредит, предоставляемый своим покупателям, а также свои запасы за счет отсрочки платежей кредиторам.

С другой стороны, этот факт связан с риском потери финансовой устойчивости и платежеспособности.

Значение показателя больше 0, с одной стороны, говорит о негативной тенденции в структуре оборотного капитала, т.к. Предприятие “замораживает” средства в виде запасов или коммерческого кредита, предоставленного покупателям, что финансируется либо за счет собственных средств, либо за счет привлечения платного банковского кредита. С другой стороны, это обстоятельство является положительным, т.к. риск потери финансовой устойчивости и платежеспособности при этом уменьшается.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

О каком запасе прочности свидетельствует уровень собственного капитала Предприятия?

значительным запасе прочности (> 0,5)

незначительным запасе прочности (0 0,5)

ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости (0 0,4 позволяет отнести Предприятие к низкой группе “риска потери платежеспособности”, т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.

Сколько дней составляет интервал самофинансирования Предприятия?

Каков уровень резервов Предприятия для финансирования своих затрат и прочих издержек?

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия может свидетельствовать

о высоком уровне резервов (> = 90)

о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости (

Первая группа — На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа — На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа — На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа — На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.

— На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития. — На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода. — На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском. — На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.

источник

Баланс является основным отчетным документом любой организации. Состав его показателей может быть разным у различных компаний, но в основе анализа лежат общие принципы и методики.

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее искажений (случайных или намеренных), на предприятии должна работать система внутреннего контроля (ст. 19 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ). А для внешнего подтверждения достоверности баланса используется аудиторская проверка (п. 3 закона «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008 № 307-ФЗ). В отдельных случаях это обязательно (ст. 5 закона № 307-ФЗ). Перечень компаний, попадающих под обязательный аудит отчетности, можно найти на сайте Минфина России (http://www.minfin.ru/ru/perfomance/audit/basics/).

Все обязательные бухгалтерские отчеты должны соответствовать предъявляемым к ним требованиям: сопоставимости, непротиворечивости и др.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать баланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».

Рассмотрим, из каких основных этапов состоит анализ бухгалтерского баланса.

Рассмотрим пример анализа бухгалтерского баланса предприятия. Баланс ООО «Секунда» на 31.12.2018 имеет следующий вид:

Наименование показателя

На 31.12.2018

На 31.12.2017

На 31.12.2016

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Первое прочтение этого отчета можно назвать ознакомительным: по цифрам баланса оценивается общая структура имущества и обязательств, наличие привлеченных средств и др.

В данном случае мы имеем дело с развивающейся компанией: ежегодный рост валюты баланса, появление в структуре активов финансовых вложений, увеличение стоимости ОС (что может свидетельствовать о намерениях компании вкладывать средства в развитие своего производственного потенциала), неуклонное снижение долгов — и всё это без привлечения долгосрочных заемных средств.

Предварительные выводы сделаны — можно приступать к более детальному анализу. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

При помощи горизонтального анализа сравним показатели бухгалтерского баланса по отчетным датам (для упрощения примера используем данные на начало и конец отчетного периода):

Статья баланса

На 31.12.2018

На 31.12.2017

Отклонение (+/–)

В том числе: внеоборотные (ОС)

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

В том числе: собственный капитал

Источники средств в расчетах

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса показал следующее: за отчетный период внеоборотные активы выросли на 28%, что может свидетельствовать о расширении деятельности и росте экономического потенциала компании. При этом снизились оборотные средства (на 10,65%) — в основном за счет снижения остатков денежных средств (на 42,86%). Произошел рост оборотных средств в запасах на 28,13%, что свидетельствует о снижении ликвидности и может повлиять на платежеспособность компании. Наличие в составе оборотных средств краткосрочных финансовых вложений говорит о желании вкладывать средства с целью получения дополнительной прибыли. Рост валюты баланса также необходимо сопоставлять с темпами инфляции и роста выручки.

С помощью этого вида анализа бухгалтерского баланса исследуем структуру показателей в динамике:

Статья баланса

На 31.12.2018

На 31.12.2017

Сдвиги в структуре, %

Структура имущества

В том числе: внеоборотные активы (ОС)

оборотные активы

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Структура капитала

В том числе: собственный капитал

заемный капитал

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в отчетном периоде значительных изменений в общей структуре имущества и капитала не происходило.

Рост внеоборотных активов составил 7,92%. В структуре оборотных активов небольшие структурные сдвиги наблюдаются по строкам «Денежные средства и денежные эквиваленты» (12,41%) и запасы (11,38%). Увеличение оборотных средств в запасах снижает их оборачиваемость, что может негативно отразиться на текущей ликвидности. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составил на конец периода 45,66% — в основном за счет доли нераспределенной прибыли в составе собственного капитала (97,47%). Непокрытые убытки в балансе отсутствуют.

Компания обходится без долгосрочных кредитов и займов, то есть объем и структура собственного капитала позволяют организовать производственный процесс и развиваться без внешних заимствований.

С помощью вычисления специальных коэффициентов проводится дальнейший анализ бухгалтерского баланса:

Коэффициент финансовой зависимости.

Валюта баланса / собственный капитал

Коэффициент финансовой независимости.

Собственный капитал / валюта баланса

Коэффициент общей платежеспособности

Валюта баланса / заемный капитал

Заемный капитал / собственный капитал

Коэффициент мгновенной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент средней ликвидности

(ДС и ДЭ+ КФВ + ДЗ + Запасы) / КО

(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16

Коэффициент промежуточной ликвидности

(ДС и ДЭ + КФВ + ДЗ + Запасы + НДС) / КО

(120 + 50 + 170 + 205) / 470 = 1,16

Коэффициент текущей ликвидности

* (ДС и ДЭ) — денежные средства и денежные эквиваленты.

** КФВ — краткосрочные фин. вложения.

*** КО — краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса с помощью финансовых коэффициентов показал: показатели платежеспособности близки к рекомендуемым. Однако коэффициенты мгновенной, быстрой и текущей ликвидности показывают недостаточность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств на отчетную дату.

Кроме того, необходимо произвести расчет коэффициентов финансовой устойчивости (автономии, маневренности и др.). Сделать это вам помогут наши статьи:

В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).

Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:

Показатель баланса

На 31.12.2016

На 31.12.2017

На 31.12.2018

Денежные средства и денежные эквиваленты

Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.

С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.

Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.

Банки, хотя и относятся к коммерческим компаниям и созданы для извлечения прибыли, обладают специфическими особенностями. Они подчиняются специальным нормам законодательства, ведут особый план счетов и выстраивают иную методологию учетных процессов.

Вместе с тем основные подходы к анализу баланса банка во многом схожи с анализом баланса обычной коммерческой компании. Для банковского баланса также актуальными остаются основные этапы анализа:

  • предварительный (чтение баланса, структурирование его статей и т. д.),
  • аналитический (описание расчетных показателей структуры, динамики, взаимосвязи показателей баланса);
  • заключительный (оценка результатов анализа).

В процессе анализа баланса банка также рассчитываются специальные коэффициенты, но виды их отличаются от рассмотренных ранее:

  • коэффициент надежности банка (коэффициент достаточности капитала),
  • коэффициент доходности активов (показывает эффективность использования активов и качества по их доходности),
  • коэффициент загрузки заемных средств (межбанковские кредиты) и др.

О том, как банки анализируют кредитоспособность своих клиентов, читайте в материале «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Современные средства обработки информации позволяют значительно упростить процесс комплексного анализа бухгалтерского баланса. Расчеты проводятся как с применением стандартных компьютерных программ (например, с помощью Excel, где можно проводить расчеты, составлять таблицы и диаграммы), так и при помощи специализированных программ, позволяющих проводить финансовый анализ онлайн — через интернет.

Применение специализированных программных средств экономит не только время, но и значительно расширяет виды анализа. Они позволяют проводить анализ рыночной устойчивости, деловой активности, балльную оценку финансовой устойчивости и т. д. Кроме того, разработчики специализированных программ предусматривают возможность адаптации и изменения программы в зависимости от целей и задач анализа с учетом специфики того или иного предприятия.

Читайте также:  Медкнижка какие анализы сдавать 2017

Анализ показателей бухгалтерского баланса — объемный и многоэтапный процесс. Его результаты позволяют выявить потенциальные риски, выработать финансовую политику предприятия и способствовать эффективным управленческим решениям. Процесс анализа может быть облегчен с помощью применения специализированных программ.

источник

Итак, из проделанного нами анализа финансовой отчетности предприятия мы выявили, что на конец года произошло увеличение всех статей актива (Таблица 3.1).

Общая стоимость имущества выросла на 111472,95 тыс.руб. (т.е. на 539,58%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59 тыс.руб.). За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,95%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить высокими темпами инфляции.

Из Таблицы 3.2 видно, что увеличение стоимости имущества на 539,58% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 52583,45тыс.руб. или на 415,41%. Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91 тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала 6973,05 тыс.руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб. соответственно.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса показал, что:

По данным Таблицы 3.3 на начало и конец года ликвидность отклоняется от абсолютной из-за недостатка банковского актива для покрытия текущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.

На начало и конец года значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяло нормативу. Это значит, что предприятие в состоянии покрыть свои срочные обязательства оборотными средствами. Но коэффициент критической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.

Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:

На данном предприятии наблюдается значительный рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов — повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.

Расчет соотношения заемных и собственных средств данного предприятия на конец года (Ксоот/к.г.=0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышения темпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.

Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Доля собственных средств в запасах и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.

Снижение коэффициентов долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу года предприятие стало более независимым в финансовом отношении. Это также подтверждает некоторый рост коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (с 0,13 до 0,2). Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия.

Приведенные расчеты критериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие — платежеспособным.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость — нормальная, платежеспособность — проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.

Результаты проведенного анализа носят несколько противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент.

Итак, объектом дипломной работы был бухгалтерский баланс. Предметом — техника составления бухгалтерского баланса и анализ его основных показателей.

Целью исследования было выявление сущности баланса, анализ его структуры, содержания, техники составления, а также выявление аналитических возможностей бухгалтерского баланса на примере конкретного предприятия.

При написании дипломной работы была изучена литература по бухгалтерскому учету, формированию баланса, рассмотрены нормативные документы, регулирующие бухгалтерский учет, а также практика анализа баланса на предприятии.

В данной работе я постаралась раскрыть порядок и технику составления бухгалтерского баланса, а также анализ основных показателей. Для этого, в первой главе мы провели теоретическое исследование бухгалтерский баланса.

В теоретической части данной работы определена сущность, структура и содержание, а также нормативно-законодательная база бухгалтерского баланса; методика составления бухгалтерского баланса: принципы его построения, общий порядок, правила и техника составления. Рассмотрен отдельно порядок формирования показателей актива и пассива баланса; состав, характеристика и классификация статей.

Бухгалтерская отчетность является конечным выражением процесса учета хозяйственных операций, в ней представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности.

По своей сущности бухгалтерский баланс это источник информации об имущественном состоянии организации и его структуре, включая и стоимость вновь созданную в виде приращения собственного капитала. Он характеризует деятельность предприятия в целом, это главная и универсальная форма отчетности. Таким образом, в современном составе отчетности организации форма №1 выполняет роль своеобразного стержня вокруг которого группируются представленные в наглядной форме данные о деятельности предприятия за определенный период времени.

На протяжении последних лет последовательно проводилась работа по формированию системы российских бухгалтерских стандартов и других документов по бухгалтерскому учету и отчетности, приближенных к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Дополнен и изменен план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению. Новации обусловлены вступлением в силу в 2003 г. новых нормативных актов.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновесных частей: В первой, называемой активом, хозяйственные средства предприятия классифицируются по их составу (основные средства, производственные запасы, готовая продукция, касса и т.д.). Во второй — пассиве, по источникам их формирования (уставный капитал, ссуды банка, задолженность поставщикам и т.д.), последнее понимается как обязательство за полученные ценности.

Каждый элемент актива и пассива называют статьей баланса. Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы.

Первый раздел объединяет группы долгосрочных активов: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы. Это средства, используемые в течение длительного периода времени (более 1 -го года). Второй раздел состоит из текущих активов, которые сформированы в отдельные группы.

Каждая строка баланса имеет свой порядковый номер, что обеспечивает ее нахождение, и ссылки на отдельные статьи. Для отражения состояния средств в балансе предусмотрены две графы: «На начало отчетного периода» и «На конец отчетного периода».

Такова принципиальная схема и содержание бухгалтерского баланса.

Во второй главе мы изучили общий порядок и правила составления бухгалтерского баланса, определение актива, пассива баланса, порядок формирования показателей.

Существуют определенные правила составления баланса:

  • — данные бухгалтерского баланса на начало года должны соответствовать данным на конец прошлого года;
  • — не допускается зачета между статьями активов и пассивов, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен соответствующими Положениями по бухгалтерскому учету;
  • — отдельные показатели отражаются в нетто-оценке, т.е. за минусом регулирующих величин (износа, амортизации, оценочных резервов и др.);
  • — активы и пассивы показываются в зависимости от срока их обращения с подразделением на задолженности со сроком платежа в течение 12 месяцев включительно (краткосрочные) и со сроком платежа более чем через 12 месяцев (долгосрочные).

Важным этапом подготовительной работы для составления бухгалтерского баланса является закрытие в конце отчетного периода всех операционных счетов: калькуляционных, собирательно — распределительных, сопоставляющих, финансово — результативных. До начала этой работы должны быть осуществлены все бухгалтерские записи на синтетических и аналитических счетах (включая результаты инвентаризации), проверена правильность этих записей.

Можно выделить шесть основных правил, которые надо соблюдать составляя баланс:

  • 6) Показатели должны быть в тысячах (миллионах) рублей. При этом суммы берутся без десятичных знаков после запятой;
  • 7) Основные средства, доходные вложения в материальные ценности и нематериальные активы показывают по остаточной стоимости;
  • 8) Зачет между статьями активов и пассивов недопустим;
  • 9) Несущественные активы и обязательства обособленно не приводят. Уровень существенности устанавливается в учетной политике организации и в течении года не меняется;
  • 10) Отрицательные значения приводят в круглых скобках.

Помимо всех этапов составления баланса промежуточного, процесс формирования данных годового баланса включает в себя большое количество учетных работ самого разнообразного характера:

  • — проводят инвентаризацию всех видов имущества, обязательств и расчетов и ее результаты отражают на счетах главной книги и аналитических счетах;
  • — осуществляют уточнение оценки всех видов имущественных статей баланса;
  • — создают оценочные резервы (по сомнительным долгам, на снижение стоимости материальных ценностей и финансовых вложений), заключительными записями декабря;
  • — проверяют правильность распределения доходов, расходов, прибыли и убытков между смежными отчетными периодами;
  • — осуществляют закрытие счетов бухгалтерского учета, 90, 91, 99 «Прибыли и убытки» (заключительной записью декабря);
  • — вносят уточнения в главную книгу или отражают эти уточнения в пояснительной записке к годовому отчету с учетом событий после отчетной даты (ПБУ 7/98) или условных фактов хозяйственной деятельности (ПБУ 8/01);
  • — в соответствии с ПБУ 7/98 «События после отчетной даты» и ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» вносятся уточнения в Главную книгу или раскрываются в пояснительной записке;
  • — составляют приложение к годовому бухгалтерскому балансу (форма N 5) и пояснения к отчетному бухгалтерскому балансу.

В процессе работы рассмотрены также основные моменты проверки правильности составления баланса — его аудит.

В третьей главе работы была выявлена практическая значимость аналитических возможностей бухгалтерского баланса на примере предприятия «РМЗ» комбината «УРАЛАСБЕСТ».

Мы привели организационно — экономическую характеристику предприятия; рассмотрели технику составления бухгалтерского баланса на предприятии, провели анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, анализ собственных оборотных средств предприятия и анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Форма №1является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.

В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.

Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц.

Нами была проведена аналитическая группировка актива и аналитическая группировка пассива.

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.

При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:

  • 1. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
  • 2. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.
  • 3. Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является:

Коэффициент автономии, который вычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогу баланса.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является также коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств.

Оценка степени удовлетворенности структурой баланса проводится на основе следующих показателей:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Из проделанного нами анализа баланса завода «РМЗ» комбината «Ураласбест» мы сделали выводы и рекомендации, которые изложены в отдельном параграфе.

Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что грамотно проведенный анализ баланса дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности.

Правильное составление бухгалтерского баланса свидетельствует о высокой квалификации бухгалтерской службы организации.

В данной работе был рассмотрен широкий круг вопросов, связанных с техникой составления и анализа основных показателей баланса.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что были обобщены основные принципы и методы формирования баланса.

Практическая значимость исследования заключается в том, что оно даёт методический и фактический материал для изучения техники составления и анализа основных показателей баланса на примере конкретного предприятия.

В заключение хочется отметить тот факт, что в процессе выполнения дипломной работы были выполнены поставленные перед ней задачи, но многие вопросы еще остались нераскрытыми. Это может послужить предметом более глубокого изучения как в теории, так и на практике.

«Ураласбест» было рассмотрена Техника составления бухгалтерского баланса и анализ его статей.

источник